【正文】 1 在本報(bào)告中，公眾公司指根據(jù) . 167。 GAO 認(rèn)為，如果考慮到額外的財(cái)務(wù)成本、以前對公眾公司審計(jì)所獲得的經(jīng)驗(yàn)的損失以及當(dāng)前正在實(shí)施的改革措施，會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換可能并不是加強(qiáng)審計(jì)師獨(dú)立性和提高審計(jì)質(zhì)量的最有效途徑。在該法案的國會聽證期間，會計(jì)師事務(wù)所的強(qiáng)制輪換（是指對一家會計(jì)師事務(wù)所可以審計(jì)某特定公司會計(jì)報(bào)表的任期作出限制）被認(rèn)為是一項(xiàng)能夠提高審計(jì)師獨(dú)立性和審計(jì)質(zhì)量的改革措施，但是目前尚未包括在法案當(dāng)中。 研究報(bào)告指出， 幾乎所有特大型的會計(jì)師事務(wù)所和《財(cái)富》 1000 公眾公司都認(rèn)為，會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換的成本可能超過收益 。 ─────────── ─────────────────── 中國注冊會計(jì)師協(xié)會編 二ＯＯ四年 二 月 四 日 2 目 錄 GAO04216報(bào)告的 概要 ……… …………………………（ 4） 為什么 GAO 做這項(xiàng)研究 …………………………………（ 4） GAO的發(fā)現(xiàn) ……………………………………（ 5） 結(jié)果概要 …… …………………………………………（ 12） 背景 …… …………………………………………（ 17） 贊成和反對會 計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換的理由 … ………（ 19） 我們的調(diào)查結(jié)果 …… ……………………………………（ 21） 審計(jì)任期、審計(jì)師獨(dú)立性和審計(jì)質(zhì)量 …………………（ 22） 審計(jì)師的知識和經(jīng)驗(yàn)對其發(fā)現(xiàn)錯報(bào)的影響 ……………（ 24） 會計(jì)師事務(wù)所在處理財(cái)務(wù)報(bào)告問題時所面臨的壓力 ……（ 27） 會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換是如何影響對審計(jì)師獨(dú)立性的看法 …（ 29） 會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換是如何影響審計(jì)人員配置的 ……（ 30） 會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換是如 何影響會計(jì)師事務(wù)所對審計(jì)工具投 資 …………………………………（ 30） 會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換是如何影響當(dāng)前會計(jì)師事務(wù)所變更向投資者 發(fā)出警示信號的 …………………………………（ 31） 對于審計(jì)成本和收費(fèi)的潛在影響 ………………（ 32） 與競爭 相 關(guān)的問題 … …………………………………（ 37） 對會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換的總體看法 … ……………（ 41） 其他了解情況的人士對會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng) 制輪換的總體意見 …（ 44） 各組調(diào)查對象對實(shí)施會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換（如果要求）和其他提高審計(jì)質(zhì)量替代方法的觀點(diǎn) … … ……………（ 48） 3 審計(jì)師 對在 20xx年度和 20xx 年度向 SEC 提交的重述財(cái)務(wù)報(bào)表的經(jīng) 驗(yàn) … ………………………………………（ 50） 國外對會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換的經(jīng)驗(yàn) … …… …………（ 52） GAO的觀察 …………………………………………（ 53） 機(jī)構(gòu)評論和我們的評價 …… …………………………（ 57） 4 關(guān)于會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換潛在影響的 研究 報(bào)告 美國審計(jì)總署 General Accounting Office (GAO) （ 20xx 年 11 月） 本報(bào)告致送參議院銀行、住房、城市事務(wù)委員會和眾議院金融服務(wù)委員會。 在調(diào)查研究過程中， GAO 發(fā)現(xiàn)幾乎所有最大的會計(jì)師事務(wù)所和《財(cái)富》 1000 公眾公司認(rèn)為，會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換的成本可能超過收益。為了履行這一職責(zé)，審計(jì)委員會必須保持獨(dú)立性并擁有充足的資源。 在最近幾年，公司財(cái)務(wù)報(bào)告中發(fā)生的重大失?。òò踩弧⑹劳ê推渌蠊窘?jīng)管責(zé)任的崩潰）導(dǎo)致了財(cái)務(wù)報(bào)表的重述和公司破產(chǎn)，并對成千上萬的股東和雇員產(chǎn)生了嚴(yán)重的不利影響。在本報(bào)告中，會計(jì)記錄的審計(jì)師是指對公眾公司的財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見的會計(jì)師事務(wù)所。在下文中，第一層次會計(jì)師事務(wù)所是指， 97 家擁有 10 家以上公眾公司客戶的會計(jì)師事務(wù)所。上述三組公眾公司的總體（共 17,988 家，即 1,00040+14,887+2,141）構(gòu)成了截止20xx 年 2 月在 SEC 注冊的全部公眾公司。 如果要想進(jìn)一步了解我們的研究范圍和方法（包括樣本的詳細(xì)情況、回收率以及對未回復(fù)者繼續(xù)跟進(jìn)的努力）參見附錄一。 考慮到對會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換贊成和反對的理由，以及《薩班斯 奧克斯利法案》中有關(guān)審計(jì)師獨(dú)立性和審計(jì)質(zhì)量的其他規(guī)定（這些規(guī)定也旨在實(shí)現(xiàn)與會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換同樣的效果），我們認(rèn)為對該法案的要求還需要積累更多的經(jīng)驗(yàn)。 關(guān)于審計(jì)成本，我們的調(diào)查結(jié)果顯示，第一層次會計(jì)師事務(wù)所和《財(cái)富》 1000 公眾公司預(yù)計(jì)，會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換將導(dǎo)致更昂貴的審計(jì)。許多《財(cái)富》 1000公眾公司報(bào)告，他們因種種原因僅聘用“四大”，包括會計(jì)師事務(wù)所向其提供審計(jì)服務(wù)的能力以及資本市場對使用“四大”的期望。即使在會計(jì) 師事務(wù)所強(qiáng)制輪換的情況下限制審計(jì)任期，審計(jì)師面臨的固有壓力可能繼續(xù)存在。 我們還認(rèn)為，隨著《薩班斯 奧克斯利法案》對審計(jì)委員會責(zé)任的增加，其在保證審計(jì)師獨(dú)立性和審計(jì)質(zhì)量方面能夠發(fā)揮重要作用。而且我們認(rèn)為，審計(jì)委員會獨(dú)立運(yùn)作的能力直接與公眾 公司董事會的獨(dú)立性相關(guān)。我們已經(jīng)進(jìn)行了適當(dāng)?shù)姆从场? 獨(dú)立公共會計(jì)師的審計(jì)對財(cái)務(wù)報(bào)告過程是至關(guān)重要的，因?yàn)橥ㄟ^審計(jì)可以使由管理當(dāng)局負(fù)責(zé)的財(cái)務(wù)報(bào)表受到審查，這種審查代表了股東和債權(quán)人的利益，審計(jì)師是管理當(dāng)局和那些依賴財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者之間的橋梁。為了提高審計(jì)師實(shí)質(zhì)上和形式上的獨(dú)立性，該法案的改革措施包括： ●設(shè)立 PCAOB（作為獨(dú)立的、非政府的單位），負(fù)責(zé)監(jiān)管受證券法規(guī)約束的公眾公司的審計(jì)； ●授權(quán) PCAOB：（ 1）制定適用于公眾公司審計(jì)的審計(jì)和相關(guān)鑒證準(zhǔn)則、質(zhì)量控制準(zhǔn)則、道德準(zhǔn)則和獨(dú)立性準(zhǔn)則；（ 2）對在 PCAOB 注冊的會計(jì)師事務(wù)所實(shí)施檢查、調(diào)查和懲戒 程序 ；（ 3）施加適當(dāng)?shù)闹撇么胧? ●要求公眾公司的 審計(jì)委員 會 負(fù)責(zé)注冊的會計(jì)師事務(wù)所的聘任、報(bào)酬確定和監(jiān)督； ●要求管理當(dāng)局和審計(jì)師對與財(cái)務(wù)報(bào)告有關(guān)的內(nèi)部控制出具報(bào)告； ●如果已注冊的會計(jì)師事務(wù)所向某公眾公司提供了審計(jì)服務(wù)，則禁止其再向該公司提供某些特定的非審計(jì)服務(wù)； ●要求審計(jì)委員會預(yù)先批準(zhǔn)所有審計(jì)服務(wù)和法案未禁止的非審計(jì)服務(wù)； ●當(dāng)審計(jì)項(xiàng)目合伙人和復(fù)核合伙人連續(xù) 5 年為某公眾公司提供審計(jì)服務(wù)后，要求其強(qiáng)制輪換； ●如果公眾公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)、首席會計(jì)師或其他有相當(dāng)職務(wù)的人士曾經(jīng)受雇于會計(jì)師事務(wù)所并在審計(jì)開始日之前的 1 年內(nèi)參與了公眾公司的審計(jì)，則禁止其再向該公眾 公司提供審計(jì)服務(wù)。相反，那些支持會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換的人士認(rèn)為，保護(hù)股東、債權(quán)人和那些依賴財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)利益者的新看法的價值超過所增加的與會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換的成本。 最后，大約 50%的 第一層次會計(jì)師事務(wù)所和大約 62%的《財(cái)富》 1000公眾公司認(rèn)為，會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換將不會對資本 市場和機(jī)構(gòu)投資者 15 此后，在下文中，我們對 第一層次會計(jì)師事務(wù)所的詳細(xì)調(diào)查結(jié)果代表了總體所作的估計(jì)。根據(jù)調(diào)查的回復(fù)，我們估計(jì)大約 99%《財(cái)富》1000 公眾公司和審計(jì)委員會目前并沒有制定會計(jì)師事務(wù)所輪換的政策，盡管我們估計(jì)大約有 4%的《財(cái)富》 1000 公眾公司正在考慮這種政策。根據(jù)我們調(diào)查，《財(cái)富》 1000 公眾公司 審計(jì)師的 平均任期是 22 年。 圖 1 列示了 《財(cái)富》 1000 公眾公司的審計(jì)任期。過去并不存在像會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換對會計(jì)師事務(wù)所擔(dān)任《財(cái)富》 1000 公眾公司審計(jì)師的年數(shù)限制，因此，根據(jù)過去的 經(jīng)驗(yàn)他們認(rèn)為會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換可能導(dǎo)致減少審計(jì)任期。第一層次會計(jì)師事務(wù)所對會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換是否會增加、減少或不影響新任審計(jì)師發(fā)現(xiàn)重大財(cái)務(wù)報(bào)告問題（前任審計(jì)師可能未發(fā)現(xiàn)）的能力持有不同的觀點(diǎn)。 會計(jì)師事務(wù)所在處理財(cái)務(wù)報(bào)告問題時所面臨的壓力 贊成會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換的人士認(rèn)為，當(dāng)公眾公司管理當(dāng)局并不支持審計(jì)師對遵守一般公認(rèn)會計(jì)原則的規(guī)定所持的立場時，保留客戶的壓力可能對審計(jì)師恰當(dāng)處理財(cái)務(wù)報(bào)告問題的決策產(chǎn)生不利影響。 28 當(dāng)處理重大財(cái)務(wù)報(bào)告問題的因素。審計(jì)師可能遇到這樣的情形，公眾公司管理當(dāng)局冒進(jìn)或樂觀的運(yùn)用一般公認(rèn)會計(jì)原則的概念以實(shí)現(xiàn)既定的結(jié)果，雖然公司的管理當(dāng)局認(rèn)為這種財(cái)務(wù)報(bào)告遵守了一般公認(rèn)會計(jì)原則，但人們有理由相信這種財(cái)務(wù)報(bào)告并反映交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。 30 然而，大約 65% 的《財(cái)富》 1000 公眾公司認(rèn)為，在會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換的情況下，個人投資者將會覺得審計(jì)師的獨(dú)立性很可能增強(qiáng)。大約 92%的《財(cái)富》 1000 公眾公司也認(rèn)為，如果轉(zhuǎn)移這些審計(jì)人員審計(jì)失敗的風(fēng)險將會增加。 關(guān)于警示信號，大多數(shù)第一層次會計(jì)師事務(wù)所認(rèn)為，會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換將不會改變當(dāng)前投資者對會計(jì)師事務(wù)所變更做 出的反應(yīng)。 大約 96%的第一層次會計(jì)師事務(wù)所認(rèn)為，為了在第一年的審計(jì)中獲取對公眾公司經(jīng)營、系統(tǒng)和財(cái)務(wù)報(bào)告慣例的必要了解，他們的初始年度審計(jì)成本可能高于隨后年度的審計(jì)成本。 34 從許多收到的第一層次會計(jì)師事務(wù)所的評論顯示，目前初始年度的審計(jì)成本可以在審計(jì)任期內(nèi)從公眾公司收回。因?yàn)椋瑫?jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換將會排除審計(jì)師（與公眾公司形成）長期業(yè)務(wù)關(guān)系的可能性。 圖 8 —— 《財(cái)富》 1000公眾公司預(yù)計(jì)的支持成本占初始年度審計(jì)收費(fèi)的比 重 852328178110 5 10 15 20 25 30不存在估計(jì)基礎(chǔ)少于1 0 %大于1 0 % 但小于2 0 %大于2 0 % 但小于3 0 %大于3 0 % 但小于4 0 %大于4 0 % 但小于5 0 %大于或等于5 0 %支持成本百分比 資料來源： GAO 調(diào)查數(shù)據(jù)分析 37 第一層次會計(jì)師事務(wù)所有關(guān)公眾公司發(fā)生選擇成本和額外審計(jì)師支持成本可能性的觀點(diǎn)與《財(cái)富》 1000 公眾公司的觀點(diǎn)相似。公眾公司可能增加的支持成本將占新任審計(jì)師初始年度審計(jì)收費(fèi)的 11%到 39%之間。 與競爭相關(guān)的問題 不僅會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換被贊成者視為提高審計(jì)師獨(dú)立性和審計(jì)質(zhì)量的手段，而且會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換也可能為某些會計(jì)師事務(wù)所參與公眾公司審計(jì)服務(wù)的競爭提供了更多的機(jī)會。 許多第一層次會計(jì)師事務(wù)所認(rèn)為，對這種觀點(diǎn)，我們還應(yīng)當(dāng)結(jié)合我們對“八大”會計(jì)師事務(wù)所合并成目前的“四大”會計(jì)師事務(wù)所的研究結(jié)果 38 一起考慮，會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換可能導(dǎo)致更少的會計(jì)師事務(wù)所愿意并能夠參與公眾公司審計(jì)的競爭，這將導(dǎo)致更高的審計(jì)收費(fèi)。 40 大約 52%的《財(cái)富》 1000 公眾公司，至少在某種程度上擔(dān)心，安達(dá)信會計(jì)師事務(wù)所的解體導(dǎo)致了目前“四大”的形成，并極大的限制 了公眾公司選擇勝任的會計(jì)師事。此外，我們曾經(jīng)報(bào)告過，由于缺乏能力和資本受限 39 等因素，較小的會計(jì)師事務(wù)所不能夠成功的參與大型全國性和跨國的公眾公司審計(jì)的競爭。 然而，在被問及會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換可能如何影響愿意并有能力參與公眾公司審計(jì)競爭的事務(wù)所的實(shí)際數(shù)量時，大約 54%的第一層次會計(jì)師事務(wù)所認(rèn)為，強(qiáng)制輪換可能減少參與競爭的事務(wù)所的數(shù)量， 14%的事務(wù)所預(yù)計(jì)這一數(shù)量可能增加， 22%的事務(wù)所則預(yù)計(jì)對參與競爭的事務(wù)所的數(shù)量沒有影響。我們利用來自第一層次會計(jì)師事務(wù)所和《財(cái)富》 1000 公眾公司的所有回復(fù)（僅與主流意見相對應(yīng)），也對每項(xiàng)增加的成本的類別進(jìn)行了加權(quán)百分比的計(jì)算。如果可能，對每一個行業(yè)我們選取一家年?duì)I業(yè)收入超過 50 億美元的公眾公司和一 家年?duì)I業(yè)收入小于 10 億美元的公眾公司。同時，正如圖 6 所示， 第一層次會計(jì)師事務(wù)所（沒有基礎(chǔ)或經(jīng)驗(yàn)對這一增長作出估 計(jì)的）估計(jì)的 95%的置信區(qū)間分布于 15%到 27%之間。因此，他們將通過較高的審計(jì)收費(fèi)轉(zhuǎn)嫁給公眾公司?！敦?cái)富》 1000 公眾公司也給出 了類似的回復(fù)。幾家第一層次會計(jì)師事務(wù)所評論，財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者將不太容易追蹤按計(jì)劃進(jìn)行的輪換，因此，不太能區(qū)分審計(jì)師的變動是按計(jì)劃進(jìn)行的還是非計(jì)劃變更。大約 76%的第一層次會計(jì)師事務(wù) 28 這一估計(jì)值的 95%的置信區(qū)間是 77%到 90%。此外我們還與其他了解情況的人士討論了他們對上述問題的觀點(diǎn)，欲知我們與其他了解情況的人士（包括機(jī)構(gòu)投資者）討論的結(jié)果，請見本報(bào)告的“其他了解情況的人士對會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換的總體看法”部分。然而，大約67%的剩余《財(cái)富》 1000 公眾公司認(rèn)為，會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換將增加新任審計(jì)師恰當(dāng)處理這些財(cái)務(wù)報(bào)告的能力 27。大約18%的第一層次會計(jì)師事務(wù)所和《財(cái)富》 1000 公眾公司認(rèn)為，在會計(jì)師事務(wù)所強(qiáng)制輪換的情況下，項(xiàng)目合伙人在保留客戶和恰當(dāng)處理財(cái)務(wù)報(bào)告問題方面所面臨的壓力仍然是一個中等或更強(qiáng)