資本運營案例綜合ppt課件(完整版)
【正文】 管理和企業(yè)效益都有了大幅度提高。所謂休克魚是指硬件條件很好，管理卻滯后的企業(yè)，由于經(jīng)營不善落到了市場的后面，一旦有一套行之有效的管理制度，把握住市場就能重新站起來。海爾商標在９６年的無形資產(chǎn)價值達到７７億，成為名副其實的中國家電第一名牌。 一、亞泰集團資本運營 十年多來，亞泰集團先后兼并重組了原長春雙陽水泥廠、原長春躍進水泥廠、原吉化化鋼水泥廠、原吉化明城水泥廠、原北國之春大酒店、原吉林省東生藥業(yè)公司、吉林大藥房等十家企業(yè)，而且兼并一個活一個，重組一個火一個，被業(yè)內(nèi)人士稱為 “ 亞泰現(xiàn)象 ” 。 1998年亞泰集團獲準 10： 8高比例配股 ,公司抓住這一機遇，向長春市、二道區(qū)政府提出轉(zhuǎn)換國家股東的申請，長春市國有資產(chǎn)管理局整體接受二道區(qū)所有股權，并以長春市熱力公司的實物資產(chǎn)認購亞泰集團配股，為此亞泰集團不僅解決了配股的 “ 瓶頸 ” 問題，也吸納一塊優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)組建了亞泰熱力公司。 1995年 11月15日，亞泰集團在上交所掛牌上市，開辟了穩(wěn)定的融資渠道，通過三次配股共募集資金 9億多元，拓展幾個大項目，企業(yè)效益成倍增長，產(chǎn)生了一加一大于二的效果。 1997年 “ 小魚吃大魚 ” 兼并雙陽水泥廠， 1998年進軍高科技制藥產(chǎn)業(yè)開始了產(chǎn)業(yè)結(jié)構的調(diào)整與提升。而資本運營則是企業(yè)實現(xiàn)低成本擴張、跨越式發(fā)展的一條必由之路。老天不負有心人，機會來了。亞泰集團的前身是 1986年創(chuàng)立的國有區(qū)屬企業(yè) ——— 長春龍達建筑實業(yè)公司，擁有數(shù)千萬資產(chǎn)；而吉林省第一家股份制企業(yè) ——— 原遼源茶葉股份公司，具有上市資格，但實力不夠不具備上市條件，正尋找合作伙伴， 1993年雙方優(yōu)勢互補成立國有控股的亞泰集團。 一、亞泰集團資本運營 第三次資本運營是 1998年。二是兼并后整合規(guī)范吸收上非常成功，通過注入機制、管理、資金 ,激活了原企業(yè)的存量資產(chǎn)，產(chǎn)生了倍增效果。 二、海爾集團資本運營 １９９１年１２月份，以青島電冰箱廠為核心企業(yè)，以空調(diào)器廠、冷柜廠為緊密層企業(yè)，經(jīng)過改制，組建了海爾集團公司。通過股票上市從而轉(zhuǎn)變企業(yè)的機制，形成股民、員工、用戶互動的價值鏈，這是我們在資本市場取得成功的一個重要原因。到１９８５年６月，生產(chǎn)出我國第一臺四星級是冰箱，１９８８年榮獲中國冰箱史上第一枚金牌。 二、海爾集團資本運營 第二階段兼并方式與第一階段相比，除了投入資金外，一個顯著的特點是將海爾的企業(yè)文化與ＯＥＣ管理體系移植到被兼并企業(yè)中，創(chuàng)造出一個具有活力的新機制，使企業(yè)迅速進入良性發(fā)展階段。兼并紅星電器公司時，它虧損了近２億元，但比起重新建廠還是很劃算，而且紅星的設備、銷售網(wǎng)絡還比較完善，這樣只要把經(jīng)營管理抓好，整個企業(yè)很快就能上去。 滬深股市歷年 IPO籌資情況一覽 年度 IPO籌資額 (億元 ) IPO家數(shù) 平均籌資額 (億元 ) 2022 1066 75 2022 91 2022 71 2022 15 2022 98 2022 66 2022 69 2022 67 2022 145
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