證券交易程序ppt課件(2)(完整版)
【正文】 優(yōu)缺點對比表 上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定 ， 客戶可以采用 限價委托或市價委托 的方式委托會員買賣證券 。 注意 ， 基本要素不包括委托地點 。 （ 2） 深圳證券交易所交易證券的托管制度 深圳證券交易所證券的托管制度概括為： 自動托管 ， 隨處通買 ， 哪買哪賣 ， 轉(zhuǎn)托不限 。 3． 證券賬戶開立流程和規(guī)定 （ 掌握 ） 證券公司和基金管理公司等特殊法人機(jī)構(gòu)開立證券賬戶需要前往 中國結(jié)算公司上海分公司和深圳分公司 現(xiàn)場辦理開戶手續(xù) 。 1． 證券賬戶的種類 （ 掌握 ） 按照賬戶用途劃分 ， 可分為 人民幣普通股票賬戶 、 人民幣特種股票賬戶 、 證券投資基金賬戶 、 創(chuàng)業(yè)板交易賬戶和其他賬戶 等 。 各證券交易所普遍使用價 格優(yōu)先原則 作為第一優(yōu)先原則 。 第二章 證券交易程序 第一節(jié) 證券交易程序概述 證券交易程序包括 開戶 、 委托 、 成交 、 結(jié)算 。 我國采用 價格優(yōu)先和時間優(yōu)先 原則 。 具體概念如表 21所示 。 目前 ， 上海證券賬戶當(dāng)日開立 ， 次一交易日 生效 。 深圳證券交易所投資者的證券托管是 自動 實現(xiàn)的； 投資者可以利用同一證券賬戶在國內(nèi) 任意一家證券營業(yè)部買入 證券 。 （ 1） 數(shù)量 零數(shù)委托是指客戶委托證券經(jīng)紀(jì)商買賣證券時 ， 買進(jìn)或賣出的證券不足證券交易所規(guī)定的 1個 交易單位 。 概念 優(yōu)點 缺點 市價委托 指客戶向證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)出買賣某種證券的委托指令時，要求證券經(jīng)紀(jì)商按證券交易所內(nèi) 當(dāng)時的市場價格 買進(jìn)或賣出證券 沒有價格上的限制，證券經(jīng)紀(jì)商執(zhí)行委托指令比較容易，成交迅速且成交率高 只有在委托執(zhí)行后才知道實際的執(zhí)行價格 限價委托 指客戶要求證券經(jīng)紀(jì)商在執(zhí)行委托指令時，必須按限定的價格或比限定價格更有利的價格 買賣證券 證券可以客戶預(yù)期的價格或更有利的價格成交，有利于客戶實現(xiàn)預(yù)期投資計劃，謀求最大利益 成交速度慢，有時甚至無法成交 ① 上海證券交易所市價申報類型 a． 最優(yōu) 5檔即時成交剩余撤銷申報 ， 即該申報在對手方實時最優(yōu) 5個價位內(nèi)以對手方價格為成交價逐次成交 ， 剩余未成交部分自動撤銷 。 f． 深圳證券交易所規(guī)定的其他類型 。 2． 委托執(zhí)行 （ 掌握 ） （ 1） 申報原則 證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托后應(yīng)按 “ 時間優(yōu)先 、 客戶優(yōu)先 ” 的原則進(jìn)行申報競價 。 證券營業(yè)部申報競價成交后 ， 買賣即告成立 ， 成交部分不得撤銷 。 二 、 競價方式 （ 掌握 ） 目前 ， 我國證券交易所采用兩種競價方式： 集合競價和連續(xù)競價 。 2． 連續(xù)競價 連續(xù)競價是指對買賣申報 逐筆連續(xù)撮合 的競價方式 。 （ 2） 基金 、 債券交易 申報價格最高不高于前收盤價格的 150％ ， 并且不低于前收盤價格的 70％ 。 （ 3） 債券質(zhì)押式回購非上市首日開盤集合競價的有效競價范圍為前收盤價的上下 100％ ，連續(xù)競價 、 收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下 100％ 。 A股 、 證券投資基金每筆交易傭金不足 5元的 ， 按 5元收?。?B股每筆交易傭金不足 1美元或 5港元的 ， 按 l美元或 5港元收取 。 （ 2） 稅率標(biāo)準(zhǔn) 2022年 9月 19日 ， 證券交易印花稅 只對出讓方按 1‰ 稅率征收 ， 對受讓方不再征收 。 掛失補(bǔ)辦證券賬戶 A股 、 B股和基金都是 10元 ， 開戶資料 （ A股和基金 ） 查詢 5元 。 上海證券交易所規(guī)定 證券投資基金 （ 封閉式基金 、 ETF） 的傭金 不超過成交金額的 ％ ，起點 5元 ；深圳證券交易所規(guī)定基金傭金的收費標(biāo)準(zhǔn)為 不得高于成交金額的 ％ ， 也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易經(jīng)手費 ， 起點 5元 。 四 、 競價結(jié)果 （ 熟悉 ） 競價的結(jié)果有三種可能： 全部成交 、 部分成交 、 不成交 。 在上海證券交易所買賣無價格漲跌幅限制的證券 ， 連續(xù)競價階段 的有效申報價格應(yīng)符合下列規(guī)定： （ 1） 申報價格不高于即時揭示的最低賣出價格的 110％ 且不低于即時揭示的最高買入價格的 90％ ；同時不高于上述最高申報價與最低申報價平均數(shù)的 130％ 且不低于該平均數(shù)的 70％ 。 注意：不能成交者不會自動生效 ， 而是等待機(jī)會 連續(xù)競價時 ， 成交價格的確定原則為： （ 1） 最高買入申報與最低賣出申報價位相同 ， 以該價格為成交價
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