證券交易程序ppt課件(2)(完整版)
【正文】 優(yōu)缺點(diǎn)對(duì)比表 上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定 ， 客戶(hù)可以采用 限價(jià)委托或市價(jià)委托 的方式委托會(huì)員買(mǎi)賣(mài)證券 。 注意 ， 基本要素不包括委托地點(diǎn) 。 （ 2） 深圳證券交易所交易證券的托管制度 深圳證券交易所證券的托管制度概括為： 自動(dòng)托管 ， 隨處通買(mǎi) ， 哪買(mǎi)哪賣(mài) ， 轉(zhuǎn)托不限 。 3． 證券賬戶(hù)開(kāi)立流程和規(guī)定 （ 掌握 ） 證券公司和基金管理公司等特殊法人機(jī)構(gòu)開(kāi)立證券賬戶(hù)需要前往 中國(guó)結(jié)算公司上海分公司和深圳分公司 現(xiàn)場(chǎng)辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù) 。 1． 證券賬戶(hù)的種類(lèi) （ 掌握 ） 按照賬戶(hù)用途劃分 ， 可分為 人民幣普通股票賬戶(hù) 、 人民幣特種股票賬戶(hù) 、 證券投資基金賬戶(hù) 、 創(chuàng)業(yè)板交易賬戶(hù)和其他賬戶(hù) 等 。 各證券交易所普遍使用價(jià) 格優(yōu)先原則 作為第一優(yōu)先原則 。 第二章 證券交易程序 第一節(jié) 證券交易程序概述 證券交易程序包括 開(kāi)戶(hù) 、 委托 、 成交 、 結(jié)算 。 我國(guó)采用 價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先 原則 。 具體概念如表 21所示 。 目前 ， 上海證券賬戶(hù)當(dāng)日開(kāi)立 ， 次一交易日 生效 。 深圳證券交易所投資者的證券托管是 自動(dòng) 實(shí)現(xiàn)的； 投資者可以利用同一證券賬戶(hù)在國(guó)內(nèi) 任意一家證券營(yíng)業(yè)部買(mǎi)入 證券 。 （ 1） 數(shù)量 零數(shù)委托是指客戶(hù)委托證券經(jīng)紀(jì)商買(mǎi)賣(mài)證券時(shí) ， 買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的證券不足證券交易所規(guī)定的 1個(gè) 交易單位 。 概念 優(yōu)點(diǎn) 缺點(diǎn) 市價(jià)委托 指客戶(hù)向證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)出買(mǎi)賣(mài)某種證券的委托指令時(shí)，要求證券經(jīng)紀(jì)商按證券交易所內(nèi) 當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格 買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出證券 沒(méi)有價(jià)格上的限制，證券經(jīng)紀(jì)商執(zhí)行委托指令比較容易，成交迅速且成交率高 只有在委托執(zhí)行后才知道實(shí)際的執(zhí)行價(jià)格 限價(jià)委托 指客戶(hù)要求證券經(jīng)紀(jì)商在執(zhí)行委托指令時(shí)，必須按限定的價(jià)格或比限定價(jià)格更有利的價(jià)格 買(mǎi)賣(mài)證券 證券可以客戶(hù)預(yù)期的價(jià)格或更有利的價(jià)格成交，有利于客戶(hù)實(shí)現(xiàn)預(yù)期投資計(jì)劃，謀求最大利益 成交速度慢，有時(shí)甚至無(wú)法成交 ① 上海證券交易所市價(jià)申報(bào)類(lèi)型 a． 最優(yōu) 5檔即時(shí)成交剩余撤銷(xiāo)申報(bào) ， 即該申報(bào)在對(duì)手方實(shí)時(shí)最優(yōu) 5個(gè)價(jià)位內(nèi)以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交 ， 剩余未成交部分自動(dòng)撤銷(xiāo) 。 f． 深圳證券交易所規(guī)定的其他類(lèi)型 。 2． 委托執(zhí)行 （ 掌握 ） （ 1） 申報(bào)原則 證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶(hù)委托后應(yīng)按 “ 時(shí)間優(yōu)先 、 客戶(hù)優(yōu)先 ” 的原則進(jìn)行申報(bào)競(jìng)價(jià) 。 證券營(yíng)業(yè)部申報(bào)競(jìng)價(jià)成交后 ， 買(mǎi)賣(mài)即告成立 ， 成交部分不得撤銷(xiāo) 。 二 、 競(jìng)價(jià)方式 （ 掌握 ） 目前 ， 我國(guó)證券交易所采用兩種競(jìng)價(jià)方式： 集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià) 。 2． 連續(xù)競(jìng)價(jià) 連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買(mǎi)賣(mài)申報(bào) 逐筆連續(xù)撮合 的競(jìng)價(jià)方式 。 （ 2） 基金 、 債券交易 申報(bào)價(jià)格最高不高于前收盤(pán)價(jià)格的 150％ ， 并且不低于前收盤(pán)價(jià)格的 70％ 。 （ 3） 債券質(zhì)押式回購(gòu)非上市首日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為前收盤(pán)價(jià)的上下 100％ ，連續(xù)競(jìng)價(jià) 、 收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下 100％ 。 A股 、 證券投資基金每筆交易傭金不足 5元的 ， 按 5元收??； B股每筆交易傭金不足 1美元或 5港元的 ， 按 l美元或 5港元收取 。 （ 2） 稅率標(biāo)準(zhǔn) 2022年 9月 19日 ， 證券交易印花稅 只對(duì)出讓方按 1‰ 稅率征收 ， 對(duì)受讓方不再征收 。 掛失補(bǔ)辦證券賬戶(hù) A股 、 B股和基金都是 10元 ， 開(kāi)戶(hù)資料 （ A股和基金 ） 查詢(xún) 5元 。 上海證券交易所規(guī)定 證券投資基金 （ 封閉式基金 、 ETF） 的傭金 不超過(guò)成交金額的 ％ ，起點(diǎn) 5元 ；深圳證券交易所規(guī)定基金傭金的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為 不得高于成交金額的 ％ ， 也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易經(jīng)手費(fèi) ， 起點(diǎn) 5元 。 四 、 競(jìng)價(jià)結(jié)果 （ 熟悉 ） 競(jìng)價(jià)的結(jié)果有三種可能： 全部成交 、 部分成交 、 不成交 。 在上海證券交易所買(mǎi)賣(mài)無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的證券 ， 連續(xù)競(jìng)價(jià)階段 的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列規(guī)定： （ 1） 申報(bào)價(jià)格不高于即時(shí)揭示的最低賣(mài)出價(jià)格的 110％ 且不低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入價(jià)格的 90％ ；同時(shí)不高于上述最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的 130％ 且不低于該平均數(shù)的 70％ 。 注意：不能成交者不會(huì)自動(dòng)生效 ， 而是等待機(jī)會(huì) 連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí) ， 成交價(jià)格的確定原則為： （ 1） 最高買(mǎi)入申報(bào)與最低賣(mài)出申報(bào)價(jià)位相同 ， 以該價(jià)格為成交價(jià)
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