證券交易程序ppt課件(2)-文庫吧資料
2025-05-09 08:13本頁面
【正文】 則 （ 掌握 ） 證券交易所內(nèi)的證券交易按 “ 價(jià)格優(yōu)先 、 時(shí)間優(yōu)先 ” 原則競價(jià)成交 。 在 采用客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報(bào) 的情況下 ， 客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員 可直接將撤單信息通過電腦終端 輸入證券交易所交易系統(tǒng) ， 辦理撤單 。 證券營業(yè)部申報(bào)競價(jià)成交后 ， 買賣即告成立 ， 成交部分不得撤銷 。 上海證券交易所規(guī)定 ， 接受會員競價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個交易日 9： 15～ 9： 2 9：30～ 11： 13： 00～ 15： 00；深圳證券交易所則規(guī)定 ， 接受會員競價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個交易日 9： 15～ 11： 13： 00～ 15： 00。 根據(jù)市場發(fā)展需要 ，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn) ， 證券交易所可以調(diào)整交易時(shí)間 。 （ 2） 申報(bào)方式 （ 兩種 ） ① 由證券經(jīng)紀(jì)商的場內(nèi)交易員進(jìn)行申報(bào)； ② 由客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報(bào) 。 2． 委托執(zhí)行 （ 掌握 ） （ 1） 申報(bào)原則 證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托后應(yīng)按 “ 時(shí)間優(yōu)先 、 客戶優(yōu)先 ” 的原則進(jìn)行申報(bào)競價(jià) 。 365（天） 已計(jì)息天數(shù) 債券交易計(jì)息原則是 算頭不算尾 ， 即 起息日當(dāng)天計(jì)算利息 ， 到期日當(dāng)天不計(jì)算利息 。 從 2022年 3月 25日 開始 ， 國債交易率先采用凈價(jià)交易 。 （ 3） 申報(bào)價(jià)格最小變動單位 表 24 申報(bào)價(jià)格最小變動單位 上海證券交易所 深圳證券交易所 A股、債券交易和債券買斷式回購交易 基金、權(quán)證交易 （不包括權(quán)證交易） B股交易 債券質(zhì)押式回購交易 （ 4） 債券交易報(bào)價(jià)組成 從交易價(jià)格的組成看 ， 債券交易有全價(jià)交易和凈價(jià)交易兩種：全價(jià)交易是指買賣債券時(shí) ，以 含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易 ；凈價(jià)交易是指買賣債券時(shí) ， 以 不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易 。 f． 深圳證券交易所規(guī)定的其他類型 。 d． 即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào) ， 是指以對手方價(jià)格為成交價(jià)格 ， 與申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對手方所有申報(bào)隊(duì)列依次成交 ， 未成交部分自動撤銷 。 b． 本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào) ， 是指以申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中本方隊(duì)列的最優(yōu)價(jià)格為其申報(bào)價(jià)格 。 c． 上海證券交易所規(guī)定的其他方式 。 概念 優(yōu)點(diǎn) 缺點(diǎn) 市價(jià)委托 指客戶向證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)出買賣某種證券的委托指令時(shí)，要求證券經(jīng)紀(jì)商按證券交易所內(nèi) 當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格 買進(jìn)或賣出證券 沒有價(jià)格上的限制，證券經(jīng)紀(jì)商執(zhí)行委托指令比較容易，成交迅速且成交率高 只有在委托執(zhí)行后才知道實(shí)際的執(zhí)行價(jià)格 限價(jià)委托 指客戶要求證券經(jīng)紀(jì)商在執(zhí)行委托指令時(shí)，必須按限定的價(jià)格或比限定價(jià)格更有利的價(jià)格 買賣證券 證券可以客戶預(yù)期的價(jià)格或更有利的價(jià)格成交，有利于客戶實(shí)現(xiàn)預(yù)期投資計(jì)劃，謀求最大利益 成交速度慢，有時(shí)甚至無法成交 ① 上海證券交易所市價(jià)申報(bào)類型 a． 最優(yōu) 5檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào) ， 即該申報(bào)在對手方實(shí)時(shí)最優(yōu) 5個價(jià)位內(nèi)以對手方價(jià)格為成交價(jià)逐次成交 ， 剩余未成交部分自動撤銷 。 即委托指令部分成交后 ， 委托指令不會失效 ， 直至委托有效期滿 。 我國現(xiàn)行規(guī)定的委托期為 當(dāng)日有效 。 注意： 投資者賣出證券時(shí) ， 可以是整數(shù)委托 ， 也可以是零數(shù)委托；投資者買進(jìn)證券時(shí) ，可以是整數(shù)委托 ， 但不能是零數(shù)委托 。 （ 1） 數(shù)量 零數(shù)委托是指客戶委托證券經(jīng)紀(jì)商買賣證券時(shí) ， 買進(jìn)或賣出的證券不足證券交易所規(guī)定的 1個 交易單位 。 二 、 委托內(nèi)容 （ 掌握 ） 1． 委托指令的基本要素 證券交易委托指令的基本要素包括： ① 證券賬號 ； ② 日期； ③ 品種； ④ 買賣方向 ； ⑤ 數(shù)量 ； ⑥ 價(jià)格； ⑦ 時(shí)間； ⑧ 有效期； ⑨ 簽名； ⑩ 其他內(nèi)容 。 委托指令有不同的具體形式 ， 可以分為 柜臺委托和非柜臺委托 兩大類 。 投資者也可將其托管證券從一家營業(yè)部轉(zhuǎn)移到另一家營業(yè)部托管 （ 轉(zhuǎn)托管 ） ； 轉(zhuǎn)托管可以是 一只證券或多只證券 ， 也可以是 一只證券的部分或全部 。 深圳證券交易所投資者的證券托管是 自動 實(shí)現(xiàn)的； 投資者可以利用同一證券賬戶在國內(nèi) 任意一家證券營業(yè)部買入 證券 。 投資者持有的上海市場證券將由其指定的證券公司負(fù)責(zé)托管 ， 投資者需要通過其托管證券公司領(lǐng)取相應(yīng)的 紅利 、 股息 、 債息 、 債券兌付款 等 。 證券存管是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一交給 證券
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