營(yíng)運(yùn)資金ppt課件(完整版)
【正文】 小為最優(yōu)。 則 變動(dòng)進(jìn)貨費(fèi)用 = T/Q F TC1= F1+ T/Q K 三、存貨的相關(guān)成本分析 （二）儲(chǔ)存成本： 為保持存貨而發(fā)生的成本，亦稱持有成本。 （二）降低進(jìn)貨成本 1. 批量購(gòu)買(mǎi)，獲得商業(yè)折扣，降低采購(gòu)成本 2. 在通貨膨脹時(shí)，適當(dāng)?shù)貎?chǔ)存原材料，可使企業(yè)獲得物價(jià)上漲之后 的價(jià)差。 （二）認(rèn)真對(duì)待應(yīng)收帳款的帳齡 1. 客戶逾期拖欠帳款時(shí)間越長(zhǎng)，帳款催收的難度越大，成為呆壞帳損失的可能性也就越高。 【 答案 】 ： （ 1）收益的增加 = 銷(xiāo)量的增加 （單價(jià) — 單位變動(dòng)成本） = 2022 （ 5— 4） = 2022 （元） （ 2）機(jī)會(huì)成本的增加 = ?（應(yīng)收賬款平均余額 變動(dòng)成本率 資金成本率） = ﹝ （ 12022 5） 247。 1000＝ 72％ 平均收帳期＝ 15 60％＋ 30 40％ 80％＋ 40 40％ 20％＝ 應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息＝ 1000247。 如果明年將信用政策改為“ 5/10， n/20” ，銷(xiāo)售額將增加到 1200萬(wàn)元。企業(yè)資金成本率 8％。包括信用期限、現(xiàn)金折扣政策。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)） = 日賒銷(xiāo)額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（收賬期） 分析：周轉(zhuǎn)率越高，即周轉(zhuǎn)期越短 , 應(yīng)收賬款平均余額越 低，維持銷(xiāo)售業(yè)務(wù)需要的資金越少，從而機(jī)會(huì)成本 越低。 四、最佳現(xiàn)金持有量 （一）定義：是指總成本最低時(shí)的現(xiàn)金持有量。 投機(jī)性需要：置存現(xiàn)金用于不尋常的購(gòu)買(mǎi)機(jī)會(huì)。 現(xiàn)金是變現(xiàn)能力最強(qiáng)，但收益性差的資產(chǎn)。 在現(xiàn)金需要量一定的條件下： 轉(zhuǎn)換成本＝ 證券變現(xiàn)次數(shù) 每次轉(zhuǎn)換成本 ＝ 年現(xiàn)金需要量 /現(xiàn)金持有量 每次轉(zhuǎn)換成本 轉(zhuǎn)換成本與現(xiàn)金持有量的大小成反比。 可能增加壞賬成本。 四、應(yīng)收賬款的管理政策（信用政策） 信用政策包括：信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收賬政策 （一）信用標(biāo)準(zhǔn) ：指顧客獲得公司的交易信用所應(yīng)具備的條 件。 2. 制定收賬政策時(shí)，要在收賬費(fèi)用與減少壞賬損失之間進(jìn)行權(quán)衡。目前的信用政策為“ 2/15， n/30”，有占銷(xiāo)售額 60％的客戶在折扣期內(nèi)付款；不享受折扣的應(yīng)收賬款中，有 80％可以在信用期內(nèi)收回，另外 20％在信用期滿后 10天收款。 （ 2）計(jì)算新的信用政策平均收帳期和應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息。 【 答案 】 ： （ 1）收款平均間隔天數(shù) ＝ 10 50％＋ 20 30％＋ 30 20％ ＝ 17（天） （ 2）平均每日信用銷(xiāo)售額 ＝ 7200/360 ＝ 20（萬(wàn)元） （ 3）應(yīng)收賬款平均余額 ＝ 20 17 （ 4） 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本 ＝ 340 10％ ＝ 34（萬(wàn)元） 【 練習(xí)題 2】 ： 某企業(yè)生產(chǎn)并銷(xiāo)售 M產(chǎn)品，該產(chǎn)品單價(jià) 5元，單位變動(dòng)成本 4元，固定成本為 5000元，預(yù)計(jì)信用期若為 30天，年銷(xiāo)售量可達(dá) 10000件，可能發(fā)生的收賬費(fèi)用為 3000元，可能發(fā)生的壞賬損失率為 1%。 收賬政策的分析評(píng)價(jià)表 項(xiàng)目 甲方案 乙方案 年賒銷(xiāo)凈額（萬(wàn)元） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（次） 應(yīng)收賬款平均余額（萬(wàn)元） 應(yīng)收賬款占用資金（萬(wàn)元） 800 360/60=6 800/6= 60%=80 800 360/45=8 800/8=100 100 60%=60 信用成本 機(jī)會(huì)成本（萬(wàn)元） 壞賬損失（萬(wàn)元） 年收賬費(fèi)用（萬(wàn)元） 信用成本合計(jì)（萬(wàn)元） 80 10%=8 800 3%=24 4 36 60 10%=6 80 2%=16 6 28 五、應(yīng)收賬款的日常管理 企業(yè)要對(duì)應(yīng)收帳款的運(yùn)行狀況進(jìn)行經(jīng)常性分析、控制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，提前采取對(duì)策，防止惡化。企業(yè)要按照期末應(yīng)收帳款的一定比例提取用于補(bǔ)償因債務(wù)人破產(chǎn)或死亡，逾期未履行償債義務(wù)，已無(wú)法收回的壞帳損失，以促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。分為： 固定進(jìn)貨費(fèi)用：與訂貨次數(shù)無(wú)關(guān)的成本，用 F1表示。 變動(dòng)儲(chǔ)存成本 = Q/2 K 固定儲(chǔ)存成本 = F2 TC2 = F2 + Q/2 K （三）缺貨成本 ： 指存貨不能滿足生產(chǎn)或銷(xiāo)售需要時(shí)發(fā)生的損失，包括停工損失、拖欠發(fā)貨損失，應(yīng)急物資的額外支出費(fèi)用等，用 TC3 缺貨成本 =單位缺貨成本 每次平均缺貨數(shù)量 進(jìn)貨批次 TC = TC1 +TC2 +TC3 四、存貨控制 （一）存貨控制內(nèi)容 決定進(jìn)貨項(xiàng)目 選擇供
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1