【正文】 單位：萬(wàn)元 第一年 第二年 第三年 流動(dòng)資產(chǎn) 23093 42221 74194 現(xiàn)金 9747 18210 29513 應(yīng)收賬款 5,333 9,667 18,167 減：壞賬備抵 373 677 1,272 應(yīng)收賬款凈值 4,960 8,990 16,895 存貨 8,387 15,021 27,786 固定資產(chǎn)原值 510 860 920 減：累計(jì)折舊 91 248 412 固定資產(chǎn)凈值 419 612 508 長(zhǎng)期投資 4,800 7,000 12,000 總資產(chǎn) 28313 49833 86702 負(fù)債 5,591 21,616 46,020 流動(dòng)負(fù)債 5,591 21,616 46,020 應(yīng)付賬款 5,591 8,616 16,020 銀行借款 0 13,000 30,000 所有者權(quán)益 22721 28217 40682 負(fù)債與所有者權(quán)益 28313 49833 86702 表 5－ 4 第 19 頁(yè) 共 22頁(yè) 第三部分、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)報(bào)表分析 一、成長(zhǎng)性分析 銷售收入增長(zhǎng)圖 單位：萬(wàn)元 05000010000015000020xx00250000300000350000第一年 第二年 第三年 第四年 第五年水產(chǎn)豬米果禽菜其他 圖 51 由上圖可以看出：公司銷售收入增長(zhǎng)迅速，從第二年到第五年的銷售收入增長(zhǎng)率分別達(dá)到 %、 %、 %、 %。銷售收入 毛利率 % 毛利率 % 毛利率 % 損益表： 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 2722 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 6286 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 14664 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 銷售收入 320xx 銷售收入 58000 銷售收入 109000 247。因此本公司將極具投資價(jià)值。銷售收入 凈利率 % 凈利率 % 凈利率 % 負(fù)債比率 資產(chǎn)負(fù)債表： 負(fù)債總額 5591 負(fù)債總額 21916 負(fù)債總額 46020 負(fù)債總額 資產(chǎn)總額 28313 資產(chǎn)總額 49833 資產(chǎn)總額 86702 247。 預(yù)測(cè)前三年公司資產(chǎn)及凈資產(chǎn)收益率變化 單位：萬(wàn)元 2835322874408018682149969284662 4 . 1 9 %4 4 . 1 7 %1 3 . 6 1 %01000020xx030000400005000060000700008000090000100000第一年 第二年 第三年00 . 0 50 . 10 . 1 50 . 20 . 2 50 . 30 . 3 50 . 40 . 4 50 . 5凈資產(chǎn) 總資產(chǎn) 凈資產(chǎn)收益率 圖 52 320xx 58000 109000 174000 298000 第 20 頁(yè) 共 22頁(yè) 由圖 52可以看出：公司資產(chǎn)在前三年加速增長(zhǎng)。 ? 銀行借款 ：來(lái)自預(yù)計(jì)的三年現(xiàn)金流量表中的 銀行借款 。 現(xiàn)金支出 =銷售成本＋存貨成本＋應(yīng)付賬款償還＋銷售費(fèi)用＋管理費(fèi)用＋利息支出＋固定資產(chǎn)支出＋開辦費(fèi)＋長(zhǎng)期投資＋稅金＋貸款償還 例如第一年現(xiàn)金支出 37,400=20,967＋ 6,989＋ 0＋ 1,633＋ 932＋ 0＋ 510＋200＋ 4,800＋ 1,369＋ 0 第 12 頁(yè) 共 22頁(yè) 4） 現(xiàn)金盈余或短缺 的計(jì)算： 現(xiàn)金盈余或短缺 =期初現(xiàn)金余額＋現(xiàn)金收入－現(xiàn)金支出 例如第一年 10,253=0＋ 27,147＋ 37,400 5） 權(quán)益投入 等于當(dāng)年股東資本投入額。 ? 管理費(fèi)用 （現(xiàn)金支出部分）來(lái)自三年計(jì)劃收入表中的 管理費(fèi)用 。 2） 現(xiàn)金收入 包括以下三項(xiàng)： ? 銷售收入 （現(xiàn)金收入部分）按當(dāng)年 銷售收入 的 5/6 計(jì)算。 財(cái)務(wù)費(fèi)用 =銀行借款 4% 第 10 頁(yè) 共 22頁(yè) 例如第二年財(cái)務(wù)費(fèi)用 520=13,000 4% 6） 費(fèi)用 等于 銷售費(fèi)用 加上 管理費(fèi)用 加上 財(cái)務(wù)費(fèi)用 。第一年的 固定資產(chǎn)折舊 合計(jì)為 91 萬(wàn)元。 第 23 年的 辦公費(fèi)用 等于上一年費(fèi)用加上 銷售收入 增長(zhǎng)率同比例增加額的50%。 第一年的 人員工資 總計(jì) 341 萬(wàn)元。 第一年的 銷售人員工資 總計(jì) 247 萬(wàn)元。 ? 第一年的 銷售網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)費(fèi) 共計(jì) 466 萬(wàn)元，具體確定如下： a） 11 個(gè)辦事處，每個(gè)辦事處的費(fèi)用，包括租金、裝修、辦公設(shè)備、辦公費(fèi)用等為 10 萬(wàn)元，合計(jì) 110 萬(wàn)元。各類產(chǎn)品毛利率分別是：水產(chǎn)品 30%、大米 %、豬肉 %、水果 30%、蔬菜 %、禽類 %、其他特色產(chǎn)品 30%。 水果銷售量擴(kuò)大到 4,000 萬(wàn)元。 第 5 頁(yè) 共 22頁(yè) 一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)表計(jì)算說(shuō)明 銷售收入與銷售成本構(gòu)成表 1） 銷售收入 預(yù)測(cè) a) 第一年：根據(jù)本年度營(yíng)銷計(jì)劃，銷售能力總共可達(dá)到 40,000 萬(wàn)元。第 1 頁(yè) 共 22頁(yè) x 綠色食品集團(tuán)股份有限公司 財(cái)務(wù)測(cè)算報(bào)告 第 2 頁(yè) 共 22頁(yè) 目 錄 前言 ................................................................................................................................. 3 編制目的 ............................................................................................................. 3 會(huì)計(jì)假設(shè)及說(shuō)明 ................................................................................................... 3 數(shù)據(jù)、資料來(lái)源及計(jì)算依據(jù) ................................................................................. 3 一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)表計(jì)算說(shuō)明 ................................................................................................. 5 銷售收入與銷售成本構(gòu)成表 ................................................................................. 5 三年收入計(jì)劃表 ..........................................