【正文】 資產(chǎn)投資　　　　　流動資金0 0 0 0 0 經(jīng)營成本810 810 810 810 810 營業(yè)稅金及附加250 250 250 250 250 所得稅848 848 848 848 848 3凈現(xiàn)金流量(12)2893 2893 2893 2893 6305 4累計凈現(xiàn)金流量11812 14705 17598 20490 26795 5所得稅前凈現(xiàn)金流量3740 3740 3740 3740 7153 6所得稅前累計凈現(xiàn)金流量17353 21093 24834 28574 35727 7凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)1484 1349 1227 1115 2210 8累計凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)6446 7796 9023 10138 12348 9所得稅前凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)1919 1745 1586 1442 2507 10累計稅前凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)10216 11961 13547 14989 17496 2．物流倉儲合作項目損益和利潤分配表表17 項目損益和利潤分配表單位：萬元序號項 目201020112012201320141營業(yè)收入240048004800480048002營業(yè)稅金及附加1252502502502503總成本費用4601159 1159 1159 1159 4利潤總額(123)181533913391339133915所得稅4548488488488486稅后利潤(45)13612543 2543 2543 2543 7可供分配利潤13612543 2543 2543 2543 盈余公積金136 254 254 254 254 未分配利潤122522892289228922898累計未分配利潤12253514 5803 8092 10381 表18 項目損益和利潤分配表續(xù)表單位：萬元序號項 目201620172018201920201營業(yè)收入480048004800480048002營業(yè)稅金及附加2502502502502503總成本費用1159 1159 1159 1159 1159 4利潤總額(123)339133913391339133915所得稅8488488488488486稅后利潤(45)2543 2543 2543 2543 2543 7可供分配利潤2543 2543 2543 2543 2543 盈余公積金254 254 254 254 254 未分配利潤228922892289228922898累計未分配利潤14960 17249 19538 21827 24116 五、物流倉儲合作項目財務(wù)評價指標表19 物流倉儲合作項目投資評價指標指標所得稅后所得稅前財務(wù)內(nèi)部收益率%%財務(wù)凈現(xiàn)值 靜態(tài)投資回收期 動態(tài)投資回收期 投資凈利率%1．項目財務(wù)內(nèi)部收益率財務(wù)內(nèi)部收益率是指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。本項目投資回收期較短，說明項目能回收投資資金的能力強。%，選取固定資產(chǎn)、經(jīng)營成本以及營業(yè)收入作為變動因素進行內(nèi)部收益率IRR的敏感性分析。2．物流倉儲項目各級組織對項目的態(tài)度及支持程度本項目建設(shè)得到了當?shù)卣块T的大力支持，當?shù)卣硎?，愿意為本項目的建設(shè)提供交通、電力、通訊、供水等基礎(chǔ)設(shè)施條件。本項目的實施，對于滿足市場需求有重要意義。由于項目具有很高的投資利潤率，遠遠高于同行業(yè)水平，說明本項目在財務(wù)上可行。2．財務(wù)凈現(xiàn)值財務(wù)凈現(xiàn)值是按行業(yè)基準收益率，將項目計算期10年內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和。考慮到本評估項目外部融資額度較大，同時不可抗力和不可預(yù)測事件的可能出現(xiàn)，企業(yè)及項目經(jīng)營存在財務(wù)風險，經(jīng)綜合考慮后，%。行業(yè)風險報酬率是針對特定的行業(yè)所面臨的風險補償，主要與經(jīng)營項目所在行業(yè)的市場發(fā)育程度、行業(yè)景氣度、行業(yè)市場特點、國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整等因素有關(guān)。項目建成后，當年達到生產(chǎn)負荷的50%，從第二年開始，達到100%。2．物流倉儲合作項目設(shè)備及工器具購置費根據(jù)本項目工藝所需要的設(shè)備清單、數(shù)量以及各設(shè)備廠家提供的報價信息，本項目設(shè)備購置費用為1950萬元。三、物流倉儲合作項目實施進度表（橫線圖）　2010年1月2010年2月2010年3月2010年4月2010年5月2010年6月2010年7月加工車間及倉儲庫房建設(shè)　　　　　　　員工生活區(qū)及辦公區(qū)建設(shè)　　　　　　　設(shè)備購置廠區(qū)道路建設(shè)　　　　　　　第十五章 物流倉儲合作項目合作方案一、物流倉儲合作項目合作模式本項目由上海棱光股份有限公司和上海龍涇鋼材市場經(jīng)營管理有限公司合作組建。3．職工工資福利本項目建成后，提供給員工有競爭力的工資水平，并按照國家有關(guān)規(guī)定，給職工提供相應(yīng)的福利和保險。2．危險性作業(yè)的危害本項目的危險性比較低，只需注意在生產(chǎn)過程中操作的規(guī)范性。（5）針對擬建項目的主要設(shè)備噪聲源特征，從聲源上和傳播途徑上采取相應(yīng)的降噪措施，這樣可進一步降低車間內(nèi)的整體噪聲水平，同時可改善廠區(qū)內(nèi)聲環(huán)境狀況，使廠界環(huán)境噪聲達標。2．物流倉儲項目生產(chǎn)過程產(chǎn)生的污染物對環(huán)境的影響本項目主要污染物為噪聲、固定垃圾和少量污水。(5)培養(yǎng)公司職工的節(jié)水意識，積極進行節(jié)水宣傳教育工作。二、能耗指標分析（1）電熱地膜供暖無需鍋爐、暖氣片及管道，不占室內(nèi)空間，無噪音、無氣體排放污染；綠色環(huán)保健康。5．物流倉儲項目制冷設(shè)施場區(qū)車間、宿舍、食堂采用風扇和冷氣相結(jié)合的制冷措施。3．物流倉儲項目通信設(shè)施電話本項目電話通信業(yè)務(wù)到閔行區(qū)聯(lián)通營業(yè)廳辦理，從距離項目所在地最近的閔行區(qū)電話局引入電話線，在公司安裝“集團電話”進行電話通訊。各建筑單位周圍根據(jù)建筑布局狀況設(shè)置廠區(qū)內(nèi)相應(yīng)綠化及道路，物流通道68米寬，人流通道4米以上寬；各建筑單位和相鄰建筑之間至少留有12米以上間距，保證自然采光、通風、日曬條件良好。5．物流倉儲項目場址地理位置圖注：圖中紅色標識為項目廠址第六章 物流倉儲合作項目設(shè)備方案和工程方案一、物流倉儲合作項目主要設(shè)備方案1．物流倉儲合作項目主要設(shè)備選型表3 主要設(shè)備選型表序號設(shè)備名稱型號規(guī)格1全自動開平設(shè)備2碼頭龍門吊車40噸3碼頭吊車30噸4貨場吊車30噸5車間吊車10噸6車間吊車5噸7輔助設(shè)備2．物流倉儲合作項目主要設(shè)備來源本項目設(shè)備主要選用國產(chǎn)設(shè)備。供氣：區(qū)內(nèi)燃氣率達100％，是全市第一個達到燃氣化的區(qū)。坐落在莘莊的亞洲第一立交莘莊立交，與外環(huán)線、內(nèi)環(huán)線、延安路高架、滬閔路高架、滬嘉高速公路、莘奉金高速公路以及始于閔行區(qū)的滬杭、滬寧兩條高速公路等盤桓相連。東與徐匯區(qū)、浦東新區(qū)、南匯區(qū)相接；南與奉賢區(qū)隔江相望；西接壤于松江區(qū)、青浦區(qū)；北部長寧區(qū)、嘉定區(qū)；與虹橋經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)和漕河涇高新技術(shù)開發(fā)區(qū)相連，閔行經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)和虹橋國際機場座落區(qū)內(nèi)。從產(chǎn)業(yè)投向看，%，%；，%，%。其中，%；，%；，%。2008年末，%。紫竹科學園區(qū)座落鎮(zhèn)中，跨國公司及其研發(fā)中心云集，上海交通大學、華東師范大學兩所知名高校人才濟濟，吳涇化工區(qū)正在進行綜合治理，將成為集精細化工、環(huán)保化工及現(xiàn)代物流于一體的現(xiàn)代化工區(qū)。閔行是上海市主要對外交通樞紐，是西南地區(qū)主要工業(yè)基地、科技及航天新區(qū)。依托寶鋼和港口，寶山已形成鋼鐵延伸業(yè)和現(xiàn)代物流業(yè)高度集聚的產(chǎn)業(yè)特色，正在成為國內(nèi)鋼鐵服務(wù)業(yè)規(guī)模最大、發(fā)展最快的地區(qū)之一。另外，在國內(nèi)市場中，上海是我國鋼鐵貿(mào)易的主要市場之一。%。3））鋼鐵行業(yè)電子商務(wù)發(fā)展迅猛我國鋼鐵行業(yè)的電子商務(wù)日益成熟，在促進鋼鐵大物流的形成、活躍鋼材流通市場、降低物流成本、增加信息的透明度等方面起到應(yīng)有的作用。3）國外企業(yè)如韓國浦項、日本商社等在我國投資建設(shè)鋼材剪切加工配送中心；4）終端用戶如造船、汽車、家電等生產(chǎn)企業(yè)自建分條、橫切、沖片、套裁、激光拼焊生產(chǎn)線，在滿足自用后，向社會提供加工配送服務(wù)。物流業(yè)振興規(guī)劃的出臺及國家相關(guān)政策的傾斜，必將推動我國物流行業(yè)包括鋼材物流行業(yè)的發(fā)展。鋼材物流企業(yè)作為專業(yè)的鋼材物流服務(wù)公司，不僅具有專業(yè)化的服務(wù)水平，而且還對鋼材企業(yè)的成本節(jié)約有重要的作用，目前，專業(yè)物流行業(yè)的重要作用已越來越被認可，物流作為國民經(jīng)濟的一個重要部門也為我國經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮著越來越重要的作用。目前，僅上海地區(qū)就存在四家鋼材電子交易市場，遠期日均交易量達１００萬噸，其價格在國內(nèi)市場日益受到關(guān)注，已經(jīng)成為現(xiàn)貨市場的重要補充。二、我國鋼材期貨交易市場的發(fā)展上海期貨交易所2009年3月27日正式開始了螺紋鋼和線材期貨合約的交易，鋼材期貨終于瓜熟蒂落。鋼鐵振興規(guī)劃中提出的目標為，到2011年，國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量5億噸左右，工業(yè)增加值占GDP的比重維持在4%的水平。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，%，汽車的外殼、底板、車輪等要消耗大量的板材和少量特鋼與鋼管。2．鋼材消費市場發(fā)展利好因素分析鋼鐵是重要的工業(yè)原材料，被稱為工業(yè)的“骨骼”。建筑和交通受益于政策投資，鋼材消費增長明顯。因此，在項目經(jīng)營期，公司應(yīng)該注重營銷策略，加強服務(wù)宣傳，使營業(yè)收入得到有力的保障。除鋼鐵采購物流、鋼鐵流通業(yè)等較為成熟的領(lǐng)域之外，鋼鐵生產(chǎn)物流、廢鋼物流、原材料貿(mào)易、科研教育、金融租賃等鋼鐵服務(wù)業(yè)也已開始起步。龍涇鋼市位處新興的城郊結(jié)合部閔行區(qū)吳涇鎮(zhèn)，（正處于上海市的中心），地理位置非常優(yōu)越。公司位于吳涇工業(yè)區(qū)龍吳路4900號。公司注冊地址：上海市吳涇工業(yè)區(qū)龍吳路4900號。3．物流倉儲合作項目可行性研究報告編制依據(jù)《國家十一五發(fā)展規(guī)劃綱要》《上海市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展“十一五”發(fā)展規(guī)劃》《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）二、物流倉儲合作項目概況1．物流倉儲合作項目擬建地點本項目擬建于上海市閔行區(qū)龍吳路，距離港口很近。4．物流倉儲合作項目投入總資金及效益情況本項目投資額為6500萬元，年實現(xiàn)營業(yè)收入4800萬元,年實現(xiàn)凈利潤2500多萬元,投資可以在3年內(nèi)收回,具有很好的經(jīng)濟效益。第二章 市場預(yù)測隨著國家宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整和拉動內(nèi)需的擴大，必將帶來鋼材消費新的增長，特別是鋼材期貨交易市場的開通，鋼材物流企業(yè)的倉儲、加工、銷售效益十分看好。2009年1～5月，國內(nèi)鋼材消費流向為：%、%、%、%，而2008年鋼材的消費流向結(jié)構(gòu)是：%、%、%、%。鋼鐵工業(yè)是國民經(jīng)濟重要的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，是國民經(jīng)濟社會發(fā)展水平和綜合實力的重要標志。%，工廠機床、冶金生產(chǎn)設(shè)備等主要消耗板材、管材。十大振興規(guī)劃擬實施3年，這3年中鋼鐵業(yè)生產(chǎn)銷售將受到巨大刺激作用。作為成熟、完整市場體系的重要組成部分，鋼材期貨交易市場的建立，有利于中國鋼材市場的長期健康發(fā)展。實際上，我國早在上世紀90年代就曾在全球率先推出過鋼材期貨。中國物流與采購聯(lián)合會的統(tǒng)計顯示，2008年,%。近年來，我國的鋼鐵物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，側(cè)重于以下四個方面：1）傳統(tǒng)的鋼材市場注重于向現(xiàn)代鋼鐵物流發(fā)展轉(zhuǎn)型；2）政府和相關(guān)企業(yè)注重鋼鐵物流園區(qū)的扶持和建設(shè)；3）注重第三方鋼鐵物流企業(yè)的成長和發(fā)展；4）注重鋼鐵物流的信息化建設(shè)，使鋼鐵物流向電子商務(wù)時代全面邁進。2）鋼鐵物流園區(qū)不斷涌現(xiàn)隨著鋼鐵工業(yè)的快速發(fā)展，鋼鐵物流園區(qū)作為現(xiàn)代鋼鐵物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個新趨勢，建設(shè)速度加快，并越來越受到我國各級政府和相關(guān)企業(yè)的重視和支持。我國的鋼鐵行業(yè)的電子商務(wù)主要有以下四類：1）以鋼鐵資訊為主，如蘭格鋼鐵網(wǎng)、我的鋼鐵、中國聯(lián)合鋼鐵網(wǎng)、鋼之家以及中華商務(wù)網(wǎng)等；2）以鋼鐵遠期合約為主，國內(nèi)前三甲分別是上海大宗鋼鐵電子交易中心、蘭格鋼鐵電子交易市場以及中國鋼鐵電子交易中心； 3）以鋼鐵現(xiàn)貨交易為主，如寶鋼的東方鋼鐵在線、上海中金鋼鐵電子交易中心；4）以鋼鐵產(chǎn)品搜索引擎為主，如蘭格搜鋼、上海搜鋼網(wǎng)等。2008年全球鋼鐵企業(yè)排行榜中，我國的寶鋼集團、河北鋼鐵集團、武漢鋼鐵集團和山東鋼鐵集團四大鋼鐵企業(yè)進入前十。據(jù)上海鋼鐵服務(wù)業(yè)協(xié)會披露，目前上海營業(yè)中的鋼材交易市場達60個，年交易量已超過5000萬噸，約占全國的1/6。據(jù)了解，上海目前共有6000多家鋼鐵服務(wù)企業(yè)，其中有2800多家集聚在寶山地區(qū)。本項目位于閔行區(qū)吳涇鎮(zhèn)。這一切使吳涇鎮(zhèn)成為集科技、人才、管理等眾多優(yōu)勢于一身的鎮(zhèn)，潛力巨大，前景美好。%。第一、%、%%。，%，其中農(nóng)村富余勞動力非農(nóng)就業(yè)5534個，%。%，吳淞江流經(jīng)北境、黃浦江縱貫?zāi)媳?，浦江兩岸河道縱橫，水網(wǎng)密布。地鐵一號線、莘閔輕軌已建成通車，城市交通基本實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化、立體化。東海天然氣輸氣管鋪設(shè)已經(jīng)完成。3．物流倉儲合作項目推薦方案的主要設(shè)備清單表4 項目主要設(shè)備清單序號設(shè)備名稱數(shù)量1全自動開平設(shè)備1套2碼頭龍門吊車1臺3碼頭吊車