【正文】 的受信方不能正常履約 ， 因而給信用交易的授信方帶來損失的可能性 。 ? ：消除信息不對稱現(xiàn)象；形成不良記錄 ? ：各種授信機(jī)構(gòu)，法律或政府有關(guān)機(jī)構(gòu)委托的民間機(jī)構(gòu) ? ：信用信息對征信機(jī)構(gòu)的開放；征信機(jī)構(gòu)構(gòu)筑數(shù)據(jù)庫，并公開資信調(diào)查結(jié)果；建立社會聯(lián)防，記錄不良信息 二、失信懲戒的工作原理 三、失信懲戒機(jī)制的操作 ? ? ? ? 來自各 種渠道 的信息 征信機(jī)構(gòu) 征信 數(shù)據(jù)庫 各種授信單位 拒 絕 交 易 受信單位 失信懲戒機(jī)制主要有五類： 一是由政府 綜合管理部門 做出的 行政性懲戒 。 五是由 司法部門 做出的 司法性懲戒 。 狹義 的企業(yè)信用管理：通過 制定信用管理政策 ，指導(dǎo)和協(xié)調(diào)內(nèi)部各部門的業(yè)務(wù)活動，對 客戶信息進(jìn)行收集和評估 ，對 信用額度的授予、債權(quán)保障、應(yīng)收賬款回收等各個環(huán)節(jié)進(jìn)行全面監(jiān)督 ，以 保障應(yīng)收賬款安全和及時收回 的管理。 總應(yīng)收賬款 4）信用批準(zhǔn)率 =被批準(zhǔn)的信用申請額 247。 另一方面通過此招攬客戶。 分為書面檔案和電子檔案。該模型可以對 5年內(nèi) 可能出現(xiàn)的破產(chǎn)做了預(yù)測，但該模型的權(quán)數(shù)未對外公布，只提供了用于預(yù)測的 7個 變量。據(jù)調(diào)查，巴薩利模型的準(zhǔn)確率可達(dá)到 95%；其最大優(yōu)點在于易于計算，同時，它還能衡量公司實力大小，廣泛適用于各種行業(yè)。 特征評分用途： 1 調(diào)整賒銷額度。 ? “征信”是海外華人對“企業(yè)資信調(diào)查”和“消費者信用調(diào)查”的習(xí)慣說法。 ? 征信機(jī)構(gòu)生存的條件 是：在一國范圍內(nèi)，征信機(jī)構(gòu)能夠快速、真實、完整、連續(xù)、合法、公開地采集用于制作基礎(chǔ)征信產(chǎn)品的信用信息。對某些指標(biāo)的極端情況要進(jìn)行深入分析 ? 提供完整數(shù)據(jù)，是征信結(jié)果具有歷史性、時效性和前瞻性 ? 征信人員在工作中應(yīng)避免主觀、武斷的意見。 三、征信服務(wù)的模式 ? ?代表國家： 日本 ?特點： 銀行業(yè)協(xié)會建立會員制征信機(jī)構(gòu)，會員銀行有義務(wù)如實提供客戶的信用信息 兩類征信機(jī)構(gòu)服務(wù)模式的比較 不同特點 公共征信機(jī)構(gòu) 私人征信機(jī)構(gòu) 制度類型 政府建立 各種經(jīng)營性組織及個人建立 信息來源 被監(jiān)管機(jī)構(gòu) 各種來源 采集信息的方式 強(qiáng)制上報 合同、協(xié)議采集 收集信息的內(nèi)容 正、負(fù)面信息 某種情況下收集正面信息 采集信息的范圍 只采集大額貸款人信息 根據(jù)需求，依法全面采集 提供信息的范圍 對非成員保密 依法對外提供 對計算機(jī)技術(shù)的 依賴程度 嚴(yán)重依賴 一般 工作人員 很少 相對較多 服務(wù)費 不收或少收 收費 第二節(jié) 企業(yè)資信調(diào)查 1830年，世界第一個征信機(jī)構(gòu)創(chuàng)立于英國倫敦，是企業(yè)征信類公司。 ? 1900年，日本帝國數(shù)據(jù)銀行的創(chuàng)始人后藤武夫提出，很快就被企業(yè)征信行業(yè)的廣大機(jī)構(gòu)所接受。 ? 組裝報告 ：按照標(biāo)準(zhǔn)格式，將基于事實的記錄、量化分析結(jié)果、分析結(jié)論等“原料”拼裝進(jìn)去。 第二節(jié) 企業(yè)資信調(diào)查：內(nèi)容要點 ? 企業(yè)資信調(diào)查內(nèi)容的要點 宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境 國內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況、國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)狀況、公共政策 企業(yè)信用信息：經(jīng)營要素、財務(wù)要素 ?基本信息 ?銀行信用信息 ?關(guān)聯(lián)信用信息 ?商業(yè)信用信息 ?媒體披露信息 ?自愿披露信息 ?資質(zhì)信息 ?所有者 /經(jīng)營者信息 ?財務(wù)信息 ?公眾信用信息 第二節(jié) 企業(yè)資信調(diào)查：信息渠道 ? 企業(yè)資信調(diào)查的信息采集渠道 宏觀信用信息來源 微觀信用信息來源 （ 1）宏觀經(jīng)濟(jì)狀況： 統(tǒng)計年鑒、信息傳播媒體、宏觀經(jīng)濟(jì)研究報告 （ 2）行業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況： 行業(yè)年鑒、主要經(jīng)濟(jì)刊物、產(chǎn)業(yè)研究報告、相關(guān)經(jīng)濟(jì)信息 （ 1）直接向受信者索?。唬?2）購買征信報告 （ 3）銀行往來賬務(wù)信息；（ 4）第三方機(jī)構(gòu) （ 5）工商、稅務(wù)等行政機(jī)構(gòu)；（ 6）媒體的有關(guān)記錄 ?在征信工作中，企業(yè)信用信息的采集渠道主要包括宏觀信用信息來源和（ P180 ）。 2. 數(shù)據(jù)庫中信息顯示超過 7 5 % 的付款記錄是逾期。在某些案件中，拖欠的原因可能為 物品瑕疵，或雙方間存在不同的見解及認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)〔例如交易條件的爭論〕， 亦有可能導(dǎo)因於發(fā)票或文件的遺失，不一定是惡性之拖欠。 風(fēng)險指數(shù)建立在對 1 9 9 7 年至 1 9 9 9 年間收集到的企業(yè)停業(yè)比率分析基礎(chǔ)之上。 A、歐洲 B、亞洲 C、美國 D、英國 一份典型的征信報告（一） 商業(yè)資信報告樣本 公司名稱 : 中國樣本報告 公司地址 : 南匯縣陸灶鄉(xiāng)塘店上海 上海市 , 200 233 中華人民共和國 電話 : 021 587 916 35 021 587 916 36 021 643 344 323 傳真 : 021 581 615 68 成立年份 : 1968 信用等級 : 1A 2 風(fēng)險指數(shù) : 歷史記錄 : 公司業(yè)務(wù)非常事項 凈值 : 2420 千元 出口 : 有 營業(yè)額 : 3470 千元 員工人數(shù) : 148 〔全公司〕 狀況 : 美國標(biāo)準(zhǔn)工業(yè)編碼 : 354 1 00 00 主要業(yè)務(wù) : 生產(chǎn)大型織布機(jī)。調(diào)查內(nèi)容是 5W和1H 1． What：被調(diào)查企業(yè)屬于什么行業(yè) ？ 是否從事與營業(yè)執(zhí)照規(guī)定相符合的業(yè)務(wù) ？ 2． Where：辦公場所或生產(chǎn)場地在什么地方 ？ 是否有物業(yè)的產(chǎn)權(quán) ？ 是否有研發(fā)中心 ？ 3． Who：法人是否就是經(jīng)營者 ？ 法人與經(jīng)營者之間有什么關(guān)系 ？ 是否是家族企業(yè) ？ 企業(yè)有什么特殊的背景 ？ 4． When：被調(diào)查企業(yè)是什么時間成立的 ？ 從事現(xiàn)在的業(yè)務(wù)多久了 ？ 所在行業(yè)發(fā)展的展望如何 ？ 5． Why：經(jīng)營者的專業(yè)背景情況 ， 為什么進(jìn)入這個行業(yè) ？動機(jī)是什么 ？ 6． How：被調(diào)查企業(yè)的經(jīng)營狀況 ， 該企業(yè)是怎樣經(jīng)營的 ？ 經(jīng)營業(yè)績怎樣 ？ 員工人數(shù)多少 ？ 上下游是什么樣的企業(yè) ？ 與銀行是怎樣往來的 ？ ? 調(diào)查得到的數(shù)據(jù)，記錄到“征信工作底稿”上 企業(yè)征信工作底稿 ? ―工作底稿”也稱信用信息“采集單”，是企業(yè)資信調(diào)查項目的集合，采用列表形式。在形成變量時，盡可能排除財務(wù)報表的虛假成份，做出系統(tǒng)性修正。 1847年，美國的企業(yè)征信“巨無霸”企業(yè) 鄧白氏公司（ Dun amp。 A、保密性 B、真實性 C、一致性 D、持續(xù)性 ? 征信人員應(yīng)提供完整數(shù)據(jù)，使征信結(jié)果具有歷史性、時效性和前瞻性。 鑒于我國的法律約束，我國的征信機(jī)構(gòu)一般不提供財產(chǎn)征信服務(wù)。 ? 現(xiàn)代征信作業(yè)方法：借助 大型征信數(shù)據(jù)庫 建立起海量數(shù)據(jù)的 聯(lián)合征信平臺 ，采取 主動征信 的方法操作，可為每個企業(yè)和個人建立信用檔案。 類型 ：基礎(chǔ)信用評分、細(xì)分類型的信用評分 消費者信用評分?jǐn)?shù)學(xué)模型 ： （ 1）杜蘭德信用計分模型 （ 2） FICO信用評分模型 Doctors Have Xrays, Lenders Have FICO174。接下來，可以按照以下三個步驟計算 1 ）對每一項進(jìn)行打分。其比率如下： （稅前利潤 +折舊 +遞延稅） /流動負(fù)債 （ 1）衡量公司業(yè)績 稅前利潤 /營運資本 （ 2）衡量營運資本回報率 股東利益 /流動負(fù)債 （ 3）衡量股東權(quán)益對流動負(fù)債的保障程度 有形資產(chǎn)凈值 /負(fù)債總額 （ 4）衡量扣除無形資產(chǎn)后的凈資產(chǎn)對債務(wù)的保障程度； 營運資本 /總資產(chǎn) （ 5）衡量流動性。 品質(zhì) （ Character） 能力 （ Capacity） 資本 （ Capital） 擔(dān)保品（ Collateral） 環(huán)境 （ Condition） 保險 (Coverage Insurance) 3C 4C 5C 6C 維席波士特 愛德華 3F學(xué)說： 信用要素 credit Factor 內(nèi)部要素 Internal Factor 外部要素 —經(jīng)濟(jì)要素 External factor Economic Factor 管理要素 Management Factor 財務(wù)要素 Financial factor 品質(zhì) Character 能力 Capacity 資本 Capital 擔(dān)保品 Collateral 環(huán)境狀況 Condition 保險 Coverage Insurance 6A學(xué)說 : 經(jīng)濟(jì)因素（ Economic Aspects ） 技術(shù)因素（ Technical Aspects ） 管理因素（ Managerial Aspects ） 組織因素（ Organizational Aspects ） 商業(yè)因素（ Commercial Aspects ） 財務(wù)因素（ Financial Aspects ） 5P學(xué)說： 人的因素（ Personal Factor ）、目的因素（ Purpose Factor ）、還款因素（ Payment Factor）、保障因素（ Protection Factor ）和展望因素（ Perspective Factor ） 10M學(xué)說： 人力（ man）財力（ money）機(jī)器設(shè)備能力（ machinery）銷售能力（ market）管理能力（ management）原材料供應(yīng)能力（ material）計劃能力（ making plan）制造能力（ manufacturing）方法（ method）獲利能力（ margin） 1）找到相關(guān)風(fēng)險因素 2）定義評分指標(biāo) 3）建立指標(biāo)體系 4）計算客戶的分?jǐn)?shù) 5）分析評分結(jié)果 6）指導(dǎo)確定信用額度 1）穆迪和標(biāo)準(zhǔn)普爾機(jī)構(gòu)的模式 2）鄧白氏模式 3）信用風(fēng)險指數(shù)法 4）付款指數(shù)法 5）風(fēng)險預(yù)警指數(shù)和財務(wù)壓力對應(yīng)評分法 企業(yè)信用評價模型 Z計分模型 馬薩利模型 營運資產(chǎn)分析模型 特征分析模型 預(yù)測模型 管理模型 第一代模型 Altman首次提出了 多元判別模型 。 審查客戶的付款紀(jì)錄，調(diào)查企業(yè)是否存在商業(yè)上的糾紛，對于新客戶，企業(yè)授信管理部門還應(yīng)取得第三方出具的資信證明書。 ? 狹義 專指應(yīng)收賬款管理政策，即在特定的市場環(huán)境下，企業(yè)權(quán)衡與應(yīng)收賬款有關(guān)的效益與成本，為指導(dǎo)企業(yè)信用管理部門處理應(yīng)收賬款所制訂的一系列配套措施。 ：常規(guī)預(yù)算和特殊預(yù)算 1）部門改造預(yù)算 2）自力更生新建預(yù)算 3）外包業(yè)務(wù)預(yù)算 4）維護(hù)和服務(wù)預(yù)算 管理成本、收賬成本、機(jī)會成本、壞賬損失和短缺成本 二、企業(yè)信用管理部門的運行 1）壞賬率 =注銷的壞賬 247。 形式 道德性信用風(fēng)險：客戶惡意拖欠 、 詐騙 、 逃債 、 惡意破產(chǎn) 非道德性信用風(fēng)險：無法如期或足額履行賒購合約 ， 給授信企業(yè)帶來損失 。 三是由 金融、商業(yè)和社會服務(wù)機(jī)構(gòu) 做出的 市場性懲戒 。 ——道德范疇、倫理基礎(chǔ) ?非道德風(fēng)險是指受信人不是出于主觀愿望而惡意違約，而是由于客觀原因無法到期履行合約而給授信人造成損失的風(fēng)險。 ? 黨的 十六大（ 2020年） 提出了“整頓和規(guī)范市場經(jīng)濟(jì)秩序，健全現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的社會信用體系”的戰(zhàn)略任務(wù)； ? 十六屆三中全會 明確了社會信用體系建設(shè)的方向和目標(biāo)。 ? （ 4）嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)的信用政策，維護(hù)企業(yè)的信用制度。 ? （ 5）評價客戶客觀、公正、真實，不誤導(dǎo)雇主和客戶。 十六屆三中全會通過的 《 中共中央關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定 》 進(jìn)一步明確提出“形成以道德為支撐、產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)、法律為保障的社會信用制度，是建設(shè)現(xiàn)代市場體系的必要條件，也是規(guī)范市場經(jīng)濟(jì)秩序的治本之策”； ?十六屆五中全會通過的 《 中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展 第十一個五年規(guī)劃 的建議 》 提出 ， “ 以完善信貸、納稅、合同履約、產(chǎn)品質(zhì)量的 信用記錄 為重點，加快建設(shè)社會信用體系 ,健全失信懲戒制度。根據(jù)產(chǎn)生原因分為行業(yè)風(fēng)險、政治風(fēng)險、企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險 信用交易中信息不對稱 影響風(fēng)