3規(guī)范發(fā)展我國信用評級行業(yè)的政策建議-個人信用評級-文庫吧在線文庫
【正文】 ” 模式，在 70 年代末或 80 年代初發(fā)展資信評級業(yè)的一些國家 和地區(qū)基本上屬于這一種模式，監(jiān)管部門對資信評級機構和評級業(yè)務的推動和有效監(jiān)管成為評級業(yè)發(fā)展的主要動力之一。隨著評級行業(yè)的不斷發(fā)展，各評級機構認識到單純依靠主觀評級或客觀評級都不能很好地反映受評企業(yè)的資信狀況，因此目前許多評級機構都強調主觀評級與客觀評級相 結合，但不同的評級機構在評級程序和具體的指標體系方面仍存在差別。在評級行業(yè)的發(fā)展過程中，評級機構進行的自主評級對擴大評級行業(yè)的影響和拓展評級業(yè)務發(fā)揮了重要作用。近幾年，尤其是亞洲金融危機后，為了控制貸款風險，人民銀行各地的分行紛紛要求各商業(yè)銀行對貸款 1 億元以上的企業(yè)，除銀行審貸部門評級外，同時由人行分行指定的獨立評級公司進行信用評級。 10余年來，資信評級機構的發(fā)展經(jīng)歷了一個膨脹、清理整頓、競爭和整合的過程，目前評級機構仍有 50 家左右。在《中共中央關于建立社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》中也明確提出， “ 資本市場要積極穩(wěn)妥地發(fā)展債券、股票融資，建立發(fā)債機構和債券信用評級制度，促進債券市場健康發(fā)展。同年 8 月，中國誠信證券評估有限公司與惠譽國際信用評級公司共同組建了我國第一家中外合資信用評級機構。 。同時根據(jù)信用級別限制被監(jiān)管機構的投資范圍，以更好地控制風險。 （二）未能形成有效的監(jiān)管體系 我國對資信評級行業(yè)的監(jiān)管存在兩大問題：多頭監(jiān)管與無人監(jiān)管并存。 2024 年，由于國家計委要對原有的企業(yè)債券管理條例進行較大的修改，暫停了企業(yè)債券發(fā)行計劃，當年企業(yè)債券融資僅為 100 多億元。失 去了債券評級的基本用途，評級工作也就很難得到人們的重視，其發(fā)展自然就要受到限制。建立適應市場經(jīng)濟發(fā)展要求的社會信用制度，正是解決上述難題的根本措施之一。二是有關監(jiān)管部門或機構作為資信評估結果的使用者，認可某些評估機構的評估結果。新條例在企業(yè)債券的發(fā)行方式、利率市場化以及明確規(guī)定企業(yè)債券的信用等級有差異等方面將有重大突破?？茖W的評級方法和完善的 評級指標體系是保證評級結果準確性的重要基礎，目前各家評級機構雖然都已經(jīng)建立自己的評級指標體系，但受業(yè)務開展時間短等各方面因素的限制，對評級方法和評級指標體系是否需要統(tǒng)一等問題，在理論界和實踐中都還存在不同意見。其任務主要包括：組織各家評級機構交流工作經(jīng)驗，不斷提高評級質量；協(xié)調各家評級機構 的評級方法和指標體系；協(xié)助政府有關部門搞好評級機構的資料審查和日常業(yè)務管理；督促檢察和加強各評級機構的自律性管理，建立起自我約束機制。職業(yè)素質要求評級人員掌握管理、會計、財務、審計、金融等知識，具有多元化 的知識結構和較強的專業(yè)分析能力；道德素質要求評級人員具有公正、獨立的立場和為客戶保守秘密的品質。比如，可以推廣人行上海分行的經(jīng)驗，對一 些貸款企業(yè)除放貸銀行自身進行資信審核外，必須經(jīng)人行認定的獨立的資信評級機構進行評級，這樣既有助于防范金融風險，又有利于資信評級機構的發(fā)展。 （三）加快建立和完善相關法律法規(guī) 目前，資信評估業(yè)的地位與作用除了在《證券法》中有所闡述外，其他法規(guī)并沒有給予資信評估一個 明確的定位，因此，必須加快建立和完善相關法律法規(guī)。根據(jù)資信評估機構的業(yè)務特性及國際資信評估業(yè)的經(jīng)驗，資信評估市場的業(yè)務量不可能太多，少數(shù)資信評估機構只有達到一定的規(guī)模，經(jīng)過長期的努力，才能建立起信譽，在資本市場中發(fā)揮作用。此外，由于地區(qū)封鎖、行業(yè)封鎖現(xiàn)象十分嚴重，信用評級市場在一定程度上被人為地分割和壟斷，這又對真正獨立的評估機構開展業(yè)務設置了巨大障礙，直接影響到信用評級業(yè)務的公正性和客觀性。 隨著我國市場經(jīng)濟體制改革的逐步深入，原有的一些法律法規(guī)已不適應資信評級行業(yè)發(fā)展的需要。一方面評級機構過多，目前我國的資信評級機構大約在 50 家左右，這還不包括各地、各家商業(yè)銀行以及各地工商局下屬的信用評級機構。資本市場全球化將成為 21 世紀世界經(jīng)濟發(fā)展的主流，市場風險聯(lián)動性的加強使投資者更加重視風險控制與防范，對客觀、 公正、權威的信用風險分析、評價與管理的需求將大量增加。 第 11 頁 共 19 頁 。但由于多種原因，我國債券市場的發(fā)行規(guī)模還很小，據(jù)不完全統(tǒng)計， 2024 年我國證券市場融資額達 6400 多億元。 ” 一系列政策法規(guī)和管理辦法的出臺，為資信評級行業(yè)制度框架的初步建立奠定了基礎。 1992 年，中國信用評級協(xié)會籌備組經(jīng)過多次討論，于 1992 年 6 月制定了《債券信用評級辦法》，建立起我國自己的評級指標體系和方法，為我國信用評級制度奠定了基礎。 。到目前 為止，我國的資信評級機 第 7 頁 共 19 頁 構大約在 50 家左右，其業(yè)務范圍主要包括金融機構資信評級、貸款項目評級、企業(yè)資信評級、企業(yè)債券及短期融資債券資信等級評級、保險及證券公司等級評級等。 （三）資信評級的主要業(yè)務及其來源 從國際經(jīng)驗看，資信評級的業(yè)務主體大體包括三部分：即主權國家、金融機構和非金融機構。因此，通過政策法規(guī)支持資信評級業(yè)的發(fā) 展，是發(fā)展培育資本市場的一個途徑，同時，資信評級機構作為向公眾提供風險信息的中介服務機構，在其發(fā)展的初期對其加強監(jiān)管，也有利于資信評級業(yè)的健康發(fā)展。一是 “ 市場
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