信用風(fēng)險(xiǎn)管理與度量-文庫(kù)吧在線文庫(kù)
【正文】 風(fēng)險(xiǎn)定義 ?風(fēng)險(xiǎn) (risk) ，未來(lái)結(jié)果的不確定性或波動(dòng)性。未來(lái)的后果與發(fā)生的概率可完全確認(rèn)， 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。 (三 )風(fēng)險(xiǎn)與可能性 (probability) ?可能性的數(shù)理統(tǒng)計(jì)表達(dá)方法是概率 ?對(duì)不確定性的量化描述 ?決策者對(duì)不確定性狀態(tài)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步認(rèn)知的結(jié)果 ?投資者衡量風(fēng)險(xiǎn)水平高低的主要工具 (四 )風(fēng)險(xiǎn)與波動(dòng)性 (volatility) ?在多數(shù)情況下，風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為一種變量在未來(lái)的波動(dòng)性 ?這種波動(dòng)是事前不可準(zhǔn)確預(yù)測(cè)變動(dòng)或獲知規(guī)律的 ?這種波動(dòng)性首先是一種未來(lái)結(jié)果的不確定性 ?這些市場(chǎng)變量的波動(dòng)還是具有一些統(tǒng)計(jì)特征性的頻繁甚至 連續(xù)的變動(dòng)。應(yīng)借助于各種方法盡量尋求風(fēng) 險(xiǎn)，使之能夠被完整地識(shí)別出來(lái)。 (一 )風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)建立 。 。知識(shí)、個(gè)性、經(jīng)濟(jì)、政治、文化理論 。 須注意： ，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)才是必要的 (二 )風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 ?風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體有意識(shí)地通過(guò)各種合法手段將其承受的風(fēng)險(xiǎn) 轉(zhuǎn)嫁給他人的方式。 信用風(fēng)險(xiǎn) 信用 一、對(duì)信用的理解 能夠履行與他人約定的事情而取得的信任，它不需要任 何實(shí)物作保證。信用關(guān)系的載體。 。 宏觀經(jīng)濟(jì)政策因素是企業(yè)間商業(yè)信用總額變化的重要決 定因素，而商業(yè)信用總額很明顯是與全社會(huì)的信用風(fēng)險(xiǎn)總量 呈正相關(guān)關(guān)系的。金融機(jī)構(gòu)實(shí)施 信用風(fēng)險(xiǎn)管理，將促使貨幣資金向急需貨幣資金的部門(mén)流 動(dòng)，從而引起其他資源合理地流向所需部門(mén)，達(dá)到資源的合 理利用與分配，最終避免或減少社會(huì)資源的浪費(fèi)，提高資金 和資源的利用率。 新巴塞爾協(xié)議 一、新巴塞爾資本協(xié)議的產(chǎn)生 ?國(guó)際清算銀行下的巴塞爾銀行監(jiān)理委員會(huì) ?1988 年、《巴塞爾協(xié)議》。 ?標(biāo)準(zhǔn)法：采用外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果來(lái)確定各項(xiàng)資 產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn) ?高級(jí)計(jì)量法：當(dāng)銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和信息披露達(dá)到 一系列嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)后采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法。 第一：監(jiān)督檢查銀行是否具備評(píng)估總量資本的一整套程序， 估量銀行能否維持與其風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的資本水平。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)認(rèn)為，對(duì)最低標(biāo)準(zhǔn)和資格條件 的檢查是第二支柱下監(jiān)管檢查的有機(jī)組成部分。 ?關(guān)于披露頻率，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)認(rèn)為最好每 6 個(gè)月 一次。 ?“348”框架：企業(yè)目標(biāo)、全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素、企業(yè)的各個(gè) 層級(jí)；企業(yè)目標(biāo)包括四個(gè)方面：戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、報(bào) 告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)；全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素有八個(gè)：內(nèi)部環(huán)境、 目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、控制活動(dòng)、 信息和交流、監(jiān)控。 對(duì)《新巴塞爾協(xié)議》的一些理解 ?《新巴塞爾協(xié)議》并非國(guó)際慣例，而是一種被十國(guó)集團(tuán)銀 行業(yè)普遍認(rèn)可的業(yè)內(nèi)協(xié)議，它是一種游戲的 “潛規(guī)則 ”； ?《新巴塞爾協(xié)議》提出了的 8%的最低資本充足率的要求， 僅僅是衡量一家銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力指標(biāo)； ?銀行風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的損失：預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難 性損失。 ?在適用范圍、資本構(gòu)成和充足率、風(fēng)險(xiǎn)管理程序和評(píng)估等 領(lǐng)域制訂了更為具體的定量及定性的信息披露內(nèi)容。 第四：監(jiān)管部門(mén)應(yīng)爭(zhēng)取及早干預(yù)從而避免銀行的資本低于 抵御風(fēng)險(xiǎn)所需的最低水平，如果資本得不到保護(hù)或恢復(fù)， 則有迅速的補(bǔ)救措施。另外 60%多的銀行都不可能在 2023 年以前開(kāi)始對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行管理，它們的預(yù)期實(shí)施時(shí)間是 2023 年到 2023 年。 ?1999 年 6 月，巴塞爾委員會(huì)決定修訂《巴塞爾協(xié)議》。 ?國(guó)家 信用風(fēng)險(xiǎn)管理：建立和諧的、有序的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì) ?銀行 信用風(fēng)險(xiǎn)管理：通過(guò)將信用風(fēng)險(xiǎn)保持在可接受的指標(biāo) 范圍內(nèi)而獲得最高的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益 ?企業(yè) 信用風(fēng)險(xiǎn)管理：在控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前提下，促進(jìn) 有效銷(xiāo)售的增長(zhǎng)，提高流動(dòng)資金的效率，減少資金占用， 降低資金成本 信用風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的趨勢(shì) 。 ?我國(guó)的整個(gè)金融系統(tǒng)目前最為嚴(yán)重的問(wèn)題是信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn) 題。 。 ?信用的可獲得性以及人們從觀念上對(duì)信用的接納促進(jìn)了現(xiàn) 代社會(huì)的發(fā)展。被交易的對(duì)象。 (3)擔(dān)保。推理 (歸納和演繹 )判斷、經(jīng)驗(yàn)判斷 。 X(I)=I, I=1,2,3,4,5； Y(J)=J, J=1,2,3,4,5 R(
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