【正文】 長投資鏈條和龐大產(chǎn)業(yè)背后隱藏的非法融資及財務(wù)風(fēng)險，一旦爆發(fā)，就會給整個集團公司帶來毀滅性打擊，實踐證明企業(yè)通過限制財務(wù)層次，可以有效降低風(fēng)險 ? 國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)的 《關(guān)于推進國有資本調(diào)整和國有企業(yè)重組的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā) [2023]97號 明確提出，國有大型企業(yè)要“對層級過多的下屬企業(yè)進行清理、整合，通過關(guān)閉、破產(chǎn)、撤銷、合并、取消企業(yè)法人資格等措施，原則上將管理層次控制在三級以內(nèi)”。近年暴露的一些公司高管經(jīng)濟犯罪大案，肇端便是企業(yè)在委托理財這類牽涉大額資金的重大財務(wù)事項上，授權(quán)隨意性很大，財務(wù)決策制度形同虛設(shè)，公司的獨立董事、執(zhí)行董事和其他高管甚至對相關(guān)決策一無所知，更說不上參與決策或者監(jiān)督了。 ? 方案抉擇 按審批權(quán)限，將備選方案提交最終決策者，由其根據(jù)企業(yè)財務(wù)目標(biāo)，選出一個方案，并落實執(zhí)行的部門和責(zé)任?！豆痉ā返诙畻l規(guī)定，公司股東不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益，第二十一條規(guī)定“公司的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益”。 ? 實際上，除上市公司外，其他企業(yè)也存在同樣的問題。 ? 信息系統(tǒng)： 財務(wù)風(fēng)險管理的信息系統(tǒng)是在企業(yè)的風(fēng)險管理過程中，以實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部各部門及外部各企業(yè)之間的雙向交流為目的，對風(fēng)險管理信息進行收集、篩選、整理、分析、報告和反饋的專門系統(tǒng) ? 預(yù)警系統(tǒng)： 財務(wù)風(fēng)險管理的預(yù)警系統(tǒng)是按一定的指標(biāo)體系，分析企業(yè)財務(wù)活動和財務(wù)管理環(huán)境，對潛在的財務(wù)風(fēng)險進行預(yù)測，并在發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險信號后提醒決策者及時采取防范和化解措施。 (三 )決定企業(yè)聘請或者解聘會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等中介機構(gòu)事項。但即使如此，政府委派的財務(wù)總監(jiān)也必須履行董事會任命程序。 (二 )組織實施企業(yè)籌資、投資、擔(dān)保、捐贈、重組和利潤分配等財務(wù)方案誠信履行企業(yè)償債義務(wù)。 新舊《通則》的對比分析 ? 籌資管理理念的變化 ? 投資者出資方式的變化 ? 增加對投資者出資或增資行為的程序性規(guī)定 ? 增加對企業(yè)回購股份的財務(wù)管理規(guī)定 ? 公積金管理的變化 ? 增加了規(guī)范財政資金財務(wù)管理的統(tǒng)一規(guī)定 第四章 資產(chǎn)營運 共 14條，主要圍繞資產(chǎn) 結(jié)構(gòu)管理、資金調(diào)度控制、業(yè)務(wù)債權(quán)、 存貨、固定資產(chǎn)、對外投資、無形資產(chǎn)、對外擔(dān)保和對外捐贈、高風(fēng)險業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù) 、 資產(chǎn)損失或減值準(zhǔn)備等方面的管理要求作出了規(guī)定 概述 ? 資產(chǎn)營運的概念 ? 資產(chǎn)營運與資本營運的區(qū)別與聯(lián)系 ? 企業(yè)資產(chǎn)的分類 ? 流動性：流動資產(chǎn) ,速動資產(chǎn) ,營運資本 ? 資產(chǎn)營運的基本原則 ? 風(fēng)險與收益均衡原則 ? 資產(chǎn)合理配置原則 ? 成本效益原則 ? 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)最快原則 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)管理 ? 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的概念及分類 ? 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)指不同類型資產(chǎn)之間的比例 ? 資產(chǎn)的流動性與獲利能力的反比關(guān)系 ? 根據(jù)流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重不同，企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)可劃分為：保守型 ,風(fēng)險型 ,中庸型 ? 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)動態(tài)管理 ? 產(chǎn)業(yè)升級 → 固定資產(chǎn)投資增加 ? 賣方市場變成買方市場 → 存貨積壓、應(yīng)收款項增加 ? 經(jīng)營戰(zhàn)略、生產(chǎn)工藝的調(diào)整 ? 新聘任的經(jīng)營者風(fēng)險偏好與原經(jīng)營者不同 資金調(diào)度控制管理（一） ? 資金調(diào)度控制的內(nèi)容 ? 資金收入管理 ? 資金支出管理 ? 籌資活動管理 ? 投資活動管理 ? 加強資金調(diào)度控制的意義 ? 保障企業(yè)資金安全 ? 提高資金使用效率和效益 ? 控制財務(wù)風(fēng)險 資金調(diào)度控制管理（二） ? 建立健全內(nèi)部資金調(diào)度控制制度 ? 授權(quán)審批制度 ? 不相容職務(wù)相互分離制度 ? 現(xiàn)金的保管與盤點制度，銀行存款定期核對制度 ? 印鑒、票據(jù)保管和使用制度 ? 文件記錄的形成與保管制度 ? 內(nèi)部監(jiān)督制度 ? 企業(yè)向境外支付、調(diào)度資金的規(guī)定 ? 基本概念：外幣、外匯、匯率及匯率制度 ? 外匯賬戶管理與外匯支付管理 資金調(diào)度控制管理（三） ? 企業(yè)集團內(nèi)部資金集中統(tǒng)一管理 ? 應(yīng)遵循的原則： ? 資金集中合法 ,資金結(jié)構(gòu)優(yōu)化 ? 資金調(diào)度及時 ,風(fēng)險與收益均衡 ? 相關(guān)政策規(guī)定 ? 《國有大中型企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度和加強管理的基本規(guī)范》（國辦發(fā) [2023]64號） ? 財政部《企業(yè)國有資本與財務(wù)管理暫行辦法》（財企 [2023]325號） ? 操作方式 結(jié)算中心 ,財務(wù)中心 ,模擬銀行 ,財務(wù)公司 合同的財務(wù)審核及應(yīng)收款項管理（一） ? 企業(yè)銷售合同的財務(wù)審核制度 ? 明確合同審批的權(quán)限 ? 明確合同審核的業(yè)務(wù)流程 ? 明確合同簽訂和履行的財務(wù)審核要求 ? 明確合同修改和解除、終止的審批權(quán)限和流程 ? 客戶信用風(fēng)險管理 ? 信用及信用風(fēng)險的定義 ? 信用風(fēng)險評估方法： “五 C”信用評級法 ,信用評分法 ,外部信用評級機構(gòu) ? 制定信用政策 合同的財務(wù)審核及應(yīng)收款項管理（二） ? 加強應(yīng)收款項管理 指導(dǎo)文件：《財政部關(guān)于建立健全企業(yè)應(yīng)收款項管理制度的通知》（財企 [2023]513號） ? 加強信用風(fēng)險管理 ? 建立應(yīng)收款項臺賬管理制度 ? 建立應(yīng)收款項催收責(zé)任制度 ? 建立應(yīng)收款項年度清查制度 ? 建立壞賬核銷管理制度 ? 建立應(yīng)收款項管理的責(zé)任追究制度 存貨管理 ? 存貨管理的重要性 ? 存貨采購及付款的內(nèi)部控制 授權(quán)審批制度 ,不相容職務(wù)相互分離 ,文件記錄管理制度 ,實物流轉(zhuǎn)和保管制度 ? 存貨管理的常用方法 ? 經(jīng)濟批量與最佳訂貨周期的確定 ? 零庫存管理 ? 歸口分級管理 ? 質(zhì)量管理 ? ABC分類管理 ? 招標(biāo)方式在存貨采購中的運用 固定資產(chǎn)管理（一） ? 加強固定資產(chǎn)管理 ? 授權(quán)審批制度 ? 職責(zé)分工 ? 固定資產(chǎn)預(yù)算 ? 文件記錄管理 ? 實物管理 ? 固定資產(chǎn)管理制度的基本內(nèi)容 ? 固定資產(chǎn)購建制度 ? 固定資產(chǎn)的保管、使用制度 ? 固定資產(chǎn)的處置制度 固定資產(chǎn)管理（二） ? 固定資產(chǎn)折舊管理 ? 固定資產(chǎn)折舊辦法：分類、使用壽命（預(yù)計工作量）、預(yù)計凈殘值、折舊方法等 ? 固定資產(chǎn)折舊方法：年限平均法、工作量法、年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法 ? 固定資產(chǎn)使用壽命的估計 ? 固定資產(chǎn)投資決策 ? 可行性研究 ? 決策程序及項目的實施與監(jiān)控 ? 在建工程管理 對外投資管理（一） ? 概念及其分類 ? 股權(quán)投資 ? 債權(quán)投資 ? 混合投資 ? 基金投資 ? 投資收益的財務(wù)評價方法 ? 靜態(tài)評價方法：投資回收期法，會計收益率法 ? 動態(tài)評價方法：凈現(xiàn)值法 ,獲利指數(shù)法 ,內(nèi)含報酬率法 ? 其他：相對估價法、期權(quán)估價法 長期投資 短期投資 直接投資 間接投資 對外投資管理（二） ? 對外投資管理相關(guān)制度 職責(zé)分工 ,授權(quán)審批 ,責(zé)任追究 ? 對外投資項目的可行性研究 ? 合法性 ? 投資項目的產(chǎn)業(yè)、行業(yè)背景 ? 目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營情況、競爭力、財務(wù)分析 ? 項目的收益與風(fēng)險評估 ? 投資所需資金的籌集方式及資金成本分析 對外投資管理（三） ? 對外投資的財務(wù)監(jiān)管 落實職責(zé)分工 ,管理目標(biāo)企業(yè) ,對外投資的文件記錄 ,投資轉(zhuǎn)讓的控制 ,投資項目的檢查和評價 ? 境外投資的管理 ? 核準(zhǔn)管理 :《境外投資項目核準(zhǔn)暫行管理辦法》 ,《外商投資項目核準(zhǔn)暫行管理辦法》 ,《關(guān)于境外投資開辦企業(yè)核準(zhǔn)事項的規(guī)定》 ? 外匯管理 :《外匯管理條例》 ,外管局《關(guān)于擴大境外投資外匯管理改革試點有關(guān)問題的通知》及《關(guān)于調(diào)整部分境外投資外匯管理政策的通知》 ? 財務(wù)管理 :財政部《境外投資財務(wù)管理暫行辦法》（財外字 [1996]215號） 無形資產(chǎn)管理（一） ? 無形資產(chǎn)的內(nèi)涵 商標(biāo)權(quán) ,專利權(quán) ,專有技術(shù) ,特許權(quán) ,土地使用權(quán) ,著作權(quán) ,商譽 ? 無形資產(chǎn)權(quán)屬的確認 《財政部 發(fā)改委 科技部 勞動保障部關(guān)于企業(yè)實行自主創(chuàng)新激勵分配制度的若干意見》（財企[2023]383號） ? 建立內(nèi)部知識產(chǎn)權(quán)管理制度 ,劃清職務(wù)與非職務(wù)技術(shù)成果的界限 ? 無形資產(chǎn)的經(jīng)營 ? 轉(zhuǎn)讓 無形資產(chǎn)管理（二） ? 租賃 ? 質(zhì)押 ? 特許經(jīng)營：財政部《企業(yè)連鎖經(jīng)營有關(guān)財務(wù)管理問題的暫行規(guī)定》（財商字[1997]411號） ? 對外投資 ? 不得作價出資的“特許經(jīng)營權(quán)” ? 無形資產(chǎn)的交易定價 ? 特點：模糊性、動態(tài)性、復(fù)雜性 ? 如何合理確定無形資產(chǎn)的交易價格 對外擔(dān)保和對外捐贈管理 ? 對外擔(dān)保及其財務(wù)管理 ? 保證 ,抵押 ,質(zhì)押 ? 不相容職務(wù)分離 ,嚴(yán)審合法性 ,評估被擔(dān)保單位的資信 ,按權(quán)限履行審批程序 ,記錄及跟蹤監(jiān)督 ,責(zé)任追究制度 ? 對外捐贈及其財務(wù)管理 指導(dǎo)文件：《財政部關(guān)于加強企業(yè)對外捐贈財務(wù)管理的通知》 (財企 [2023]95號 ) ? 分類：公益性、救濟性、其他 ? 對外捐贈的原則、范圍、財務(wù)管理要求 高風(fēng)險業(yè)務(wù)（一） ? 高風(fēng)險業(yè)務(wù)的類型 ? 外匯交易 ? 證券交易 ? 金融衍生工具 :遠期 ,互換（掉期） ,期貨 ,期權(quán) ? 委托理財 ? 高風(fēng)險業(yè)務(wù)的財務(wù)管理 指導(dǎo)文件：財政部《商品期貨交易財務(wù)管理暫行規(guī)定》（財商字 [1997]44號） ? 資金管理；合同管理； ? 記錄管理；交易報告制度 高風(fēng)險業(yè)務(wù)（二） ? 高風(fēng)險業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制 ? 常見風(fēng)險類型及控制方法 ? 市場風(fēng)險 ? 信用風(fēng)險 ? 流動性風(fēng)險 ? 操作風(fēng)險 ? 法律風(fēng)險 ? 證券交易風(fēng)險的控制：投資組合 ? 外匯交易風(fēng)險控制 ? 委托理財風(fēng)險控制 代理業(yè)務(wù)管理 ? 代理業(yè)務(wù)的概念及分類 ? 貿(mào)易代理、資本代理、運輸代理、廣告代理、文化代理、技術(shù)代理、保險代理、稅務(wù)代理等 ? 財務(wù)管理要求 ? 賬戶分開 ? 分清代理業(yè)務(wù)的類型，確定合理的代理價格 ? 在被代理人的授權(quán)范圍內(nèi)從事代理活動 ? 保證代理資產(chǎn)的安全，及時與被代理人結(jié)算款項 資產(chǎn)損失或減值準(zhǔn)備管理 ? 資產(chǎn)損失或減值準(zhǔn)備 ? 壞賬準(zhǔn)備 ,存貨跌價準(zhǔn)備 ,投資減值準(zhǔn)備 ,固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 ,無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 ,合并商譽減值準(zhǔn)備 ? 加強損失或減值準(zhǔn)備的財務(wù)規(guī)范和控制 ? 財務(wù)管理要求 職責(zé)分工 ,分級授權(quán)審批 ,內(nèi)部審計監(jiān)督 ,征詢外部意見 ? 計提準(zhǔn)備后的資產(chǎn)監(jiān)管 ? 建立不良資產(chǎn)追索處置制度 ? 建立財務(wù)核銷制度 資產(chǎn)損失管理（一） ? 資產(chǎn)損失的概念及發(fā)生原因 指導(dǎo)文件：財政部《企業(yè)資產(chǎn)損失財務(wù)處理暫行辦法》（財企 [2023]233號） ? 資產(chǎn)損失的確認 貨幣資金損失 ,壞賬損失 ,實物資產(chǎn)損失 ,股權(quán)投資損失 ,無形資產(chǎn)損失 ,證券、期貨、外匯交易損失 ? 資產(chǎn)損失的一般處理程序 ? 取證及報告； 審計、監(jiān)察； ? 未決訴訟及重大損失； ? 財務(wù)審核； 審批處理。 (六 )配合有關(guān)機構(gòu)依法進行審計、評估、財務(wù)監(jiān)督等工作。 ? 授權(quán)不轉(zhuǎn)移投資者的責(zé)任 ：投資者對經(jīng)營者的授權(quán)，除了采取合同約定的方式以外，還可以通過企業(yè)章程、企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度等有效方式進行。 1．我國財務(wù)總監(jiān)制度的演變與發(fā)展。 ? 企業(yè)可以采取的財務(wù)風(fēng)險管理策略主要有： ? 規(guī)避風(fēng)險 ? 預(yù)防風(fēng)險 ? 分散風(fēng)險 ? 轉(zhuǎn)移分險 五、企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理制度 ? 《企業(yè)財務(wù)通則》第十一條規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立財務(wù)預(yù)算管理制度，以現(xiàn)金流為核心，按照實現(xiàn)企業(yè)價值最大化等財務(wù)目標(biāo)的要求，對資金籌集、資產(chǎn)營運、成本控制、收益分配、重組清算等財務(wù)活動，實施全面預(yù)算管理 。在市場機會既定的情況下，對一個企業(yè)而言，風(fēng)險與收益均衡意味著：一是收益相同或接近的項目，應(yīng)選擇風(fēng)險最低的；風(fēng)險相同或接近的項目，應(yīng)選擇收益最高的；二是收益和風(fēng)險不同的若干項目，收益最高的項目不一定最好，因為其風(fēng)險往往也最高，應(yīng)當(dāng)以企業(yè)能承受相應(yīng)風(fēng)險為前提，再按前兩點要求選擇項目。在很長一段時間里，猴王集團和ST猴王的董事長、總經(jīng)理甚至黨委書記都是由同一個人擔(dān)任，兩家企業(yè)的人、財、物基本分不清，使得猴王集團在從 ST猴王取現(xiàn)、以 ST猴王名義貸款、要求ST猴王為其提供擔(dān)保貸款等重大財務(wù)事項上，都可以很容易地作出決策。因此，采取哪種決策方法，應(yīng)當(dāng)視決策事項、決策時間、可得信息、決策成本、決策者能力等具體情況而定，并盡可能進行集體決策，才可能作出相對科學(xué)、合理的決策。從歸口管理和控制財務(wù)風(fēng)險考慮，財務(wù)決策進行。法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)通過 職工 (代表 )大會 審議或者聽取職工、