【正文】 界定，產(chǎn)權糾紛不斷，一方面導致集體資產(chǎn)流失嚴重，另一方面大大制約了集體企業(yè)的發(fā)展。即與企業(yè)工商注冊的行政管理機關同一級次的財政部門，作為其主管財政機關。 企業(yè)內(nèi)部財務管理級次的有效性 －同一級次權責是否能清楚界定。 企業(yè)整體目標必須能夠逐級分解到各單位，以便事中控制和事后的財務考核、分析。 ? 財務信息管理是否符合成本 效益原則 ,是否在財務信息量的增加與財務信息取得成本的增加之間取得平衡。為了保證控制權，下屬企業(yè)一般是非法人企業(yè) (如分公司 )或者母公司全資或者控股的企業(yè)。 ? 分權型 ： 大部分的重大決策權集中在下屬企業(yè)，母公司對下屬企業(yè)以間接管理方式為主的財務管理體制。適用于母公司與下屬企業(yè)不存在業(yè)務關聯(lián)，各自經(jīng)營不同行業(yè)或者產(chǎn)品以及集團下屬企業(yè)僅是參股公司或者母公司不能實際控制的。 對集團財務級次的要求： 集團財務級次的確定是財務管理體制的重要內(nèi)容。除特大型企業(yè)集團外，企業(yè)集團財務級次一般應限定在三個層次以內(nèi)，即企業(yè)集團的投資鏈條一般只延伸到孫公司。企業(yè)應當建立 財務決策回避制度 。 ? 財務決策的一般程序 ? 提出財務決策需求 財務決策類型可以分為經(jīng)營決策分析 (主要確定企業(yè)產(chǎn)品、生產(chǎn)結構等重大經(jīng)營戰(zhàn)略 )、信用決策分析 (主要確定企業(yè)投資對象、客戶的償債能力、支付能力、投資資金的安全性和獲利性 )、籌資決策分析 (主要確定籌資方式、籌資規(guī)模、籌資成本 )、投資決策分析 (主要確定投資項目、投資方案、投資回報 )、稅務決策分析 (主要確定企業(yè)的收入與支出情況對企業(yè)稅負的影響 )等。 — 般應由財務部門牽頭或者參與 財務決策的一般程序 ? 論證分析 牽頭部門應會同有關部門，為制定決策尋找盡可能充分的信息作為參考。 企業(yè)財務決策制度（二） ? 財務決策常用方法 ? 定性方法 ：依靠個人經(jīng)營和綜合分析對比 定性決策的方法有個人判斷法、專家會議法、德爾菲法、銷售人員意見綜合法、管理人員意見法、群眾意見法等。 ? 職工（代表）大會在財務決策中的作用 ? 法定應由職工（代表）大會審議通過的財務事項 《全民所有制工業(yè)企業(yè)法》第五十二條要求，企業(yè)的工資調(diào)整方案、獎金分配方案、勞動保護措施、獎懲辦法以及其他重要的規(guī)章制度，職工福利基金使用方案、職工住宅分配方案和其他有關職工生活福利的重大事項，均應由職工代表大會審議決定。建立財務決策回避制度，是有效貫徹實施《公司法》的要求。據(jù)查，猴王集團用這三種形式從ST猴王提走了近 10億元資金。為了有效保護企業(yè)利益，同時要求 在投資者、經(jīng)營者個人利益與企業(yè)利益有沖突時，相關投資者或經(jīng)營者在關聯(lián)交易事項的決策時方需回避 ，避免個人利益與企業(yè)利益并無沖突時其仍無法行使決策權，影響企業(yè)正常運營的問題。 引發(fā)財務風險的因素除了來自外部市場，還源自企業(yè)內(nèi)部。 ? 監(jiān)控系統(tǒng) 財務風險管理的監(jiān)控系統(tǒng)，是專門對企業(yè)所承受的財務風險動態(tài)情況進行監(jiān)督和跟蹤控制的系統(tǒng)，對可能或者已經(jīng)出現(xiàn)的財務風險及時做出反映，并采取相應防范和化解措施。” 根據(jù)財政部印發(fā)的《關于企業(yè)實行財務預算管理的指導意見》 (財企 [2023]102號 )，完整的財務預算管理制度，應當包括財務預算管理的組織機構、預算形式、編制流程、執(zhí)行與控制、預算調(diào)整、分析與考核等內(nèi)容。 (四 )對經(jīng)營者實施財務監(jiān)督和財務考核。 20世紀 90年代，深圳、武漢等地的政府在改進我國原有的總會計師制度基礎上，引進了西方國家的財務總監(jiān)制度，開始在國有企業(yè)推行。一般的做法是：投資者 (通常為政府財政部門 )對擬委派的財務總監(jiān)進行嚴格的任職資格考核；財務總監(jiān)對委派其履行職責的投資者負責，其薪酬由投資者支付，定期向投資者報告企業(yè)的資產(chǎn)營運和財務情況，對特殊、重大的財務事項要及時報告；財務總監(jiān)應當避免任何可能損害其獨立性的活動，不得超出投資者授權的范圍履行職責，過多干預企業(yè)的經(jīng)營活動 。但是，這種職責履行權的轉移不會導致風險的轉移，即原來由投資者承擔的風險責任在授權后仍應由投資者承擔，如經(jīng)營者在授權范圍內(nèi)作出了錯誤的對外投資決策，導致的損失不應由經(jīng)營者承擔，而應進入企業(yè)的利潤表，即最終由投資者來承擔，這也是委托代理關系的一個重要特征。 (三 )執(zhí)行國家有關職工勞動報酬和勞動保護的規(guī)定，住房公積金等，保障職工合法權益。 新舊《通則》的 對比分析 新《通則》第二章是全新的內(nèi)容。 資產(chǎn)損失管理（二） ? 資產(chǎn)損失的財務處理 ? 生產(chǎn)經(jīng)營期間的資產(chǎn)損失 ? 清算期間的資產(chǎn)損失 ? 企業(yè)重組時確認的資產(chǎn)損失 ? 資產(chǎn)損失財務監(jiān)管的要求 ? 追究管理責任，盡力追索賠償 ? 嚴格審核資產(chǎn)損失核減所有者權益的情況 資產(chǎn)處理管理（一） ? 資產(chǎn)處理 ? 對象應是企業(yè)有權處置的固定資產(chǎn) ? 出售、出借、租賃、抵押、置換和報廢等 ? 資產(chǎn)處理財務管理制度的主要內(nèi)容 ? 審批權限和程序 ? 操作細則 ? 財務審核制度 ? 責任追究制度 資產(chǎn)處理管理（二） ? 重大資產(chǎn)處理的特殊要求 ? 對象：主營業(yè)務所用的關鍵設備設施、房屋等固定資產(chǎn) ? 依據(jù)：《公司法》 , 《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》 , 《中國證監(jiān)會關于上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)若干問題的通知》（證監(jiān)公司字 [2023]105號） ? 明確范圍、條件、時間表、執(zhí)行部門等 ,由投資者審議通過 ,區(qū)分決策和執(zhí)行責任 關聯(lián)交易管理 ? 關聯(lián)交易的概念及分類 ? 關聯(lián)交易管理的有關規(guī)定 ? 《公司法》第 21條 ? 《企業(yè)財務會計報告條例》第 14條 ? 《企業(yè)所得稅暫行條例》第 10條 ? 關聯(lián)交易的財務管理要求 ? 明確關聯(lián)交易權限 ? 實行關聯(lián)交易定價審核制度 ? 關聯(lián)交易信息披露 新舊《通則》的 對比分析 ? 舊《通則》規(guī)定資產(chǎn)的確認、計量、記錄、報告，新《通則》提出資產(chǎn)營運這一財務管理要素，實現(xiàn)了財務管理的準確定位，體現(xiàn)財務與會計的本質(zhì)區(qū)別。 第三章 資金籌集 ? 本章共 8條，主要對企業(yè)籌集權益資金的管理要求、企業(yè)資本管理制度、企業(yè)增加資本的管理程序、取得財政資金的財務處理以及企業(yè)籌措債務資金的管理要求作出了規(guī)定 一、資金籌集概述 ? 資金籌集的概念與分類 ? 資金籌集的渠道和方式 ? 資金成本 二、權益資金籌集管理（一） ? 權益資本的特點 法定性，主動性，永久性 ? 對出資形式的要求 ? 以貨幣資產(chǎn)出資：對外幣出資的特殊規(guī)定 ? 以非貨幣資產(chǎn)出資：能估價 ,能轉讓 ? 以特定債權出資的情形 ? 可轉換債券 ? 國家批準的國有企業(yè)債轉股 權益資金籌集管理（二） ? 公司制改建或者資產(chǎn)重組企業(yè)的非銀行債權 ? 國有企業(yè)債權人將債權轉給外國投資者 ,企業(yè)通過債轉股改組為外商投資企業(yè) ? 公司制改建企業(yè)的欠發(fā)職工工資、職工集資款 ? 法律法規(guī)規(guī)定的其他情形 ? 出資的最低限額及期限 ? 有限責任公司 ? 股份有限公司：發(fā)起設立、募集設立 ? 外商投資企業(yè)的特殊規(guī)定 權益資金籌集管理（三） ? 投資者非貨幣出資的評估作價 ? 國有資產(chǎn)評估：《國有資產(chǎn)評估管理若干問題的 規(guī)定》（ 2023年財政部令第 14號） ? 其他企業(yè)的評估 ? 對無形資產(chǎn)出資方式的限制 ? 無形資產(chǎn)最高比例可達到 70% ? 外資企業(yè)的工業(yè)產(chǎn)權、專有技術的作價應與國際 通常作價原則一致，且作價金額不得超過注 冊資本的 20% 三、權益資金籌資決策（一） ? 籌資方案的擬訂 ? 籌資目的，籌資規(guī)模 ? 籌資方式和成本 ? 本次籌資對資本結構及現(xiàn)有投資者的影響 ? 籌資風險分析和控制 ? 投資風險分析和控制 ? 保障措施 ? 企業(yè)內(nèi)部決策程序 權益資金籌資決策（二） ? 企業(yè)外部報批手續(xù) ? 國有企業(yè)籌集權益資金 ? 籌資用于固定資產(chǎn)投資的 ? 籌資用于設立企業(yè)的 ? 變更注冊資本和實收資本的 ? 股份有限公司公開發(fā)行股票或上市公司非公開發(fā)行股票 ? 驗資 四、企業(yè)資本管理（一） ? 資本確定 ? 工商注冊登記，國有產(chǎn)權登記 ? 資本維持 ? 造成企業(yè)資本減少的特殊情形 ? 企業(yè)因特定原因清查全部資產(chǎn)時，確認的資產(chǎn)損失 ? 中外合作經(jīng)營企業(yè)的外方依法提前收回投資 ? 未確認的投資損失 企業(yè)資本管理（二） ? 股份回購問題：回購情形與財務處理 《財政部關于〈公司法〉施行后有關企業(yè)財務處理問題的通知》（財企 [2023]67號） ? 庫存股成本的確認 ? 注銷庫存股的財務處理 ? 回購股份用于股權激勵的財務處理 ? 庫存股不得參與利潤分配 五、資本公積管理 ? 資本公積的性質(zhì)及其來源 ? 資本（股本）溢價 ? 財政撥款 ? 其他來源 ? 資本公積的用途 ? 轉增資本 ? 核銷資本性損失 六、盈余公積管理 ? 盈余公積的性質(zhì)及其來源 ? 法定公積金與任意公積金 ? 公益金制度的改革 ? 全面取消公益金制度 ? 職工集體福利設施支出的銜接政策 ? 公益金結余或赤字的處理 ? 盈余公積的用途 ? 彌補虧損 ? 轉增資本 七、企業(yè)增資管理 ? 企業(yè)增資的財務決策 ? 企業(yè)是否具備轉增資本的財務條件 ? 企業(yè)資本規(guī)模是否與經(jīng)營規(guī)模相適應 ? 企業(yè)資本規(guī)模是否與發(fā)展速度相適應 ? 企業(yè)增資的一般程序 ? 內(nèi)部決策與財政決定 ? 工商變更變更登記與國有產(chǎn)權變更登記 八、企業(yè)取得財政資金的財務管理（一） ? 財政支持企業(yè)的必要性 深化改革，應對挑戰(zhàn) 調(diào)整經(jīng)濟結構，建設財政基礎 ? 財政資金的類別及其財務處理辦法 ? 國家直接投資、資本注入，增加國家資本，超過注冊資本的增加國有資本公積 ? 投資補助，增加資本公積或者實收資本，由全體投資者享有；撥款時規(guī)定權屬的，則按規(guī)定執(zhí)行 企業(yè)取得財政資金的財務管理（二） ? 貸款貼息、專項經(jīng)費補助，形成資產(chǎn)的，作遞延收益；沒有形成資產(chǎn)的，作本期收益 ? 政府轉貸、償還性資助，作負債 ? 彌補虧損、救助損失或者其他用途，作本期收益或者遞延收益 ? 加強財政資金管理 ? 明確每項財政資金的政策意圖及財務處理方式 ? 加強財政資金的監(jiān)督管理 九、債務資金籌集管理（一） ? 債務資金的種類 ? 借款 ? 債券 ? 融資租賃 ? 商業(yè)信用 ? 債務籌資與權益籌資的區(qū)別 ? 不一定都要擬訂方案，并經(jīng)投資者決議 ? 法律法規(guī)以及債權人一般有較明確的規(guī)定 ? 長期負債會產(chǎn)生財務杠桿效應 債務資金籌集管理（二） ? 資本結構及其決策 ? 何謂最佳資本結構？ ? 資金需求量的確定 ? 影響資本結構決策的因素 ? 企業(yè)的成長速度、資產(chǎn)結構 ? 所得稅率的高低、行業(yè)差別 ? 投資者、經(jīng)營者的態(tài)度 ? 資本結構對企業(yè)信用評級的影響 債務資金籌集管理（三） ? 籌集固定資產(chǎn)投資項目資金的政策規(guī)定 ? 國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)規(guī)劃 ? 自有資金比例： ? 《國務院關于固定資產(chǎn)投資項目試行資本金制度的通知》（國發(fā) [1996]35號） , 《國務院關于調(diào)整部分行業(yè)固定資產(chǎn)投資項目資本金比例的通知》（國發(fā) [2023]13號） ? 債務資金的財務管理原則 ? 經(jīng)濟效益，安全使用， ? 規(guī)范核算，誠實守信。依法繳納社會保險費、 (五 )編制并提供企業(yè)財務會計報告，如實反映財務信息和有關情況。例如財務監(jiān)督和財務考核，以及重大財務決策中的經(jīng)營者報酬、利潤分配等事項，應當由投資者作出決定 七、經(jīng)營者的財務管理職責 《企業(yè)財務通則》第十三條規(guī)定：“經(jīng)營者的財務管理職責主要包括： (一 )擬訂企業(yè)內(nèi)部財務管理制度、財務戰(zhàn)略、財務規(guī)劃，編制財務預算。在這種情況下，投資者可以授權經(jīng)營者行使部分財務管理職責，從而形成一種委托代理關系。 ? 財務總監(jiān)的委派（推薦）及管理 目前財務總監(jiān)委派制主要有政府委派模式和董事會委派模式，前者主要適用于股權較為集小的大型國有及國有控股企業(yè)，后者則常見于股權較為分散的國有控股企業(yè)，主要區(qū)別在于委派或者推薦財務總監(jiān)的機構不同。 ? 基本管理事項決策權 ? 審議批準內(nèi)部財務管理制度、財務戰(zhàn)略、財務規(guī)劃和財務預算 ? 重大財務事項決策權 ? 籌資、投資、擔保、捐贈、重組、經(jīng)營者報酬、利潤分配等 ? 對經(jīng)營者的財務監(jiān)督 ? 內(nèi)部財務監(jiān)督 ? 外部財務監(jiān)督 ? 對經(jīng)營者的財務考核