【正文】 形資產(chǎn)形成的資產(chǎn) 沒有明確約定的界定為集體資產(chǎn) ? 減免稅形成的資產(chǎn) ① ， 歸國有； ， 國家 有規(guī)定的從規(guī)定 ， 無規(guī)定的 ， 界定為集體資產(chǎn) ② 列為國家扶持基金等投資性資產(chǎn) ， 界定為國家股 （二） 評估資產(chǎn)、量化股份 ? 基本原則： 依法實施，立項、審批 (或備案 ) ? 操作步驟： 界定產(chǎn)權 剔除不良資產(chǎn) ? 注意問題： 確定基準日，一年有效 (一年內(nèi)增減按規(guī)定轉(zhuǎn)增轉(zhuǎn)減 ) 評估值由財政部門 (或授權單位 )確認 交易價低于評估價 10%的由國有持資單位登記備案 （三） 核銷損失、核減債權 ? 核銷損失 : 庫存積壓產(chǎn)品 (商品 )削價 ,各項財產(chǎn)盤虧報廢 固定資產(chǎn)抵押擔保 ,在建工程損失，股權投 資損失，證券、期貨、外匯交易損失等， 經(jīng)財政、稅收部門審核核銷 ? 核減債權： 呆壞帳核減 a 逾期 3年無法收回的應收帳款 b 逾期 2年但已過訴訟時效的應收帳款 c 經(jīng)批準按“帳銷案存”處理 （四） 確定持資單位 ? 整體改制的： a 由原企業(yè)國有資本持有單位持有 b 原企業(yè)資產(chǎn)全部轉(zhuǎn)入改制企業(yè)（公司制） ? 分立式改制的： a 納入新企業(yè)的資產(chǎn)，按凈值折股，由原國有資 本持有單位持有，也可由原企業(yè)持有 b 未納入新企業(yè)的資產(chǎn)可采用整體出售、租賃經(jīng) 營或無償劃轉(zhuǎn)的方式處理 ? 合并式改制的： a 合并前各方屬同一投資主體的，一并持有 b 合并前各方不屬同一主體的，分別持有 c 未納入新企業(yè)的資產(chǎn)可采用整體出售、租賃經(jīng) 營、無償劃轉(zhuǎn)方式處理 七 企業(yè)改制中的資產(chǎn)剝離問題 ? 資產(chǎn)剝離的 對象 ? 資產(chǎn)剝離的 原則 ? 資產(chǎn)剝離的 方式 ? 資產(chǎn)剝離的 優(yōu)惠政策 （一） 企業(yè)改制資產(chǎn)剝離的對象 ? 非經(jīng)營性資產(chǎn) ? 不具備經(jīng)營條件的資產(chǎn) 城市管理職能： 市政道路、路燈、供電、排水、清潔衛(wèi)生、市政園林 勞動人事、社會保險管理職能： 離退休人員管理、勞動用工管理、扶貧等 其它社會政府職能： 學校、醫(yī)院等 （二） 企業(yè)改制資產(chǎn)剝離的原則 ?國有資產(chǎn)完整安全原則 ?經(jīng)濟原則 ?徹底脫鉤原則 ?平穩(wěn)過渡原則 ?區(qū)別對待原則 ?國家補貼原則 （三） 不具備經(jīng)營條件的資產(chǎn)剝離的方式 ?整體出售 1 受讓方：其他單位或個人，鼓勵本企業(yè)職工購買 2 出售價：以評估為基價，低于 10%的向?qū)徟鷻C構說明 3 凈收益：可做當期企業(yè)益損 ?租賃經(jīng)營 1 承租方：改制后的新企業(yè)、其他單位、個人 2 租金：參照同期銀行貸款利率約定 3 收益：納入財務預算（國有資本持有單位所得） ?無償移交 1 無償劃撥 2 三 — 五年平穩(wěn)過渡（尤其學校、醫(yī)院） 3 政府適當補貼 ?委托代管 八 企業(yè)改制中的托管問題 （一） 托管的起源 （二） 我國托管類型 海南模式 ：新型國有企業(yè)管理方式之一 黑龍江模式 ：能人治廠，先搞活人再搞活企業(yè) 江西模式 ：以大帶小，以強帶弱，作為兼并前 過渡 中現(xiàn)模式 ：非國有企業(yè)過渡手段 （三） 托管經(jīng)營中的誤區(qū) ? 只有托管公司才有資格作為受托方 ? 只有效益低下瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)才能實施托管 ? 無需注資即可獲得受托權 ? 托管費用只能受托方向委托方支付 ? 托管經(jīng)營不存在風險 （四） 托管式經(jīng)營應注意的問題 規(guī)范托管主體： 委托主體 ： 國資管理部門 國資經(jīng)營機構 授權經(jīng)營的母公司 受托主體 ： 企業(yè) 能人 外資企業(yè) 放寬托管客體： 不宜托管的 ：涉及國家安全的 特種行業(yè) 特種產(chǎn)品 大中型企業(yè) 注意托管策略： 建立競爭、激勵、風險約束機制 九 企業(yè)改制土地資產(chǎn)處理 （一） 土地資產(chǎn)處理方式 1 作價入股 2 依法出讓 3 租賃經(jīng)營 4 保持劃撥 （二） 土地資產(chǎn)處置程序 總體方案 申請報批 地價 評估 具體 方案 市縣 初審 地價 備案 資產(chǎn) 登記 變更 登記 （三） 土地資產(chǎn)費用的支付 ? 繼續(xù)保持劃撥使用的情況 城市基礎設施、公益事業(yè)、交通能源等 改制為國有企業(yè)的 改制一方為瀕臨破產(chǎn)的企業(yè) 改制為國有獨資的 保留劃撥使用不超過 5年 ? 租賃經(jīng)營的土地費用的支付 租賃費可掛帳、分期支付；其他優(yōu)惠條件 土地使用合同可轉(zhuǎn)讓，但應報批、登記 地上建筑物等可設抵押、擔保 十 企業(yè)改制債權債務的處理 （一） 整體改制 （改為公司制企業(yè)） 1 改制為有限公司或股份有限公司的，由新公司承擔 2 通過增資擴股或轉(zhuǎn)讓部分產(chǎn)權的，由新公司承擔 3 用部分資產(chǎn)和相應債務與他人合建公司的 （二） 整體改制 （改為股份合作制企業(yè)） 1 由職工買斷產(chǎn)權，組建股份合作制的 2 向職工出讓部分產(chǎn)權，由職工與企業(yè)合建的 3 原企業(yè)通過職工增資擴股組建合作制的 4 原企業(yè)改制時隱瞞或遺漏債務被起訴的 （三） 分立式改制的 1 有約定按約定，有約定但債權人不認可的 新老企業(yè)負連帶責任 2 新企業(yè)承擔連帶責任后，有約定按約定， 約定不明按比例承擔 （四） 合并式改制的 由合并后的企業(yè)承繼原企業(yè)債權債務 （五） 債權轉(zhuǎn)股權 1 只要不違反法律和行政法規(guī)強制性規(guī)定 的，予以認可 2 政策性債權轉(zhuǎn)股權，由國務院有關部門 按規(guī)定處理 3 虛報或隱瞞資產(chǎn)，簽定債權轉(zhuǎn)股權協(xié)議 的，可申請撤消 4 部分債權人轉(zhuǎn)讓行為，不影響其他債權 人行使權利 （六） 應收帳款的處理 1 逾期 3年的，只要有證明，經(jīng)財政、 稅務部門批準核銷 2 逾期 2年，有超過訴訟時效證明的， 報財政、稅務核銷 3 此等債權轉(zhuǎn)歸新企業(yè) （七） 各種費用的提留及處理辦法 提留費用種類 ： 1 拖欠職工工資、獎金 2 拖欠職工醫(yī)療、社會保險等費用 3 離退休人員醫(yī)療費 4 離退休人員喪葬費、撫恤金 5 死亡職工遺屬生活補助費 6 傷殘、下放職工生活扶養(yǎng)、撫恤、補貼費用 提留費用的處理 1 各種提留費用應從原企業(yè)國有凈資產(chǎn)中扣減 2 沒有凈資產(chǎn)的，用土地收益費用折抵 十一 企業(yè)改制職工安置問題 ?職工安置的 法律依據(jù) ?職工安置的 經(jīng)濟補償 ?職工安置的 操作途徑 ?職工安置的 實施步驟 （一） 職工安置的法律依據(jù) 1 政府負債償還說 2 政府違約賠償說 3 政府保護弱者說 （二） 職工安置的操作途徑 1 竟聘上崗 2 身份置換 3 自謀出路 4 內(nèi)部退養(yǎng) （三） 職工安置的經(jīng)濟補償 1 經(jīng)濟補償方式 a 竟聘上崗的 b 自謀出路的 c 內(nèi)部退養(yǎng)的 2 經(jīng)濟補償標準 a 有上限標準 b 無上限標準 c 經(jīng)濟賠償 3 經(jīng)濟補償資金來源 a 凈資產(chǎn)變現(xiàn) b 企管公房變現(xiàn) c 土地收益變現(xiàn) d 傍同業(yè) e 財政補貼 4 無須支付補償金的情況 5 經(jīng)濟補償及相關補償費用的處理 （ 認錢、認股、認債） （四） 職工安置的實施步驟 1 制定改革方案，進行資產(chǎn)評估； 2 購股及量化配股，職工成為企業(yè)股東； 3 職工全民身份置換，人人走向市場； 4 股東登臺唱戲，再造治理結構； 5 重新招聘員工，重構勞動關系。 ? 項目招商引資： 指境內(nèi)企業(yè)通過商業(yè)計劃書（商業(yè)計劃書基本內(nèi)容見附件一）等形式在境外用項目招商引資。 對于擬赴境外上市融資而言的內(nèi)地企業(yè) ,聘請合格的境內(nèi)財務顧問尤為重要，優(yōu)秀的財務顧問將幫助企業(yè)節(jié)省大量的時間和費用，協(xié)助企業(yè)成功上市。 ? 境外財務顧問要善于發(fā)掘好的企業(yè)并具備進行初步包裝的專業(yè)能力 ,使其能夠符合國際資本市場的基本要求，能夠起到實現(xiàn)企業(yè)與國際資本市場對接的橋梁作用。承銷商和發(fā)行人通過路演，可以比較客觀的決定發(fā)行價、發(fā)行量及發(fā)行時機等。 ? 中國人壽從 2023年 12月 1日在香港開始市場推介（路演），到股票正式在紐約、香港上