公司上市重組及財(cái)務(wù)規(guī)范課件-文庫(kù)吧在線文庫(kù)
【正文】 。 上市主要障礙167。 中介機(jī)構(gòu)的角色 財(cái)務(wù)顧問(wèn)上市對(duì)公司的意義？上市的可能性？如何規(guī)劃上市的路線圖？與中介機(jī)構(gòu)如何合作來(lái)完成上市？上市過(guò)程中需要解決的關(guān)鍵問(wèn)題？12345上市前需要私募融資嗎？6如何吸引投資者？7如何與投資者談判？8財(cái)務(wù)顧問(wèn)將協(xié)助公司系統(tǒng)的解決上述困惑中介機(jī)構(gòu)的角色 財(cái)務(wù)顧問(wèn)（續(xù)）167。 從公司的負(fù)債結(jié)構(gòu)和債務(wù)增長(zhǎng)看，其中 2023年末短期借款 14,720萬(wàn)元、應(yīng)付票據(jù)8,702萬(wàn)元、長(zhǎng)期借款 3,500萬(wàn)元，合計(jì) 26,922萬(wàn)元，比 2023年末增加 5,828萬(wàn)元 ( 包括一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債 )，增長(zhǎng)了 %。上述風(fēng)險(xiǎn)集中反應(yīng)了公司的一個(gè)重大不確定風(fēng)險(xiǎn)：未來(lái)盈利前景存在重大不確定性。 2023年 9月，自然人股東實(shí)際出資購(gòu)買(mǎi)公司股份，每股價(jià)格不足 1元。 公司的股東存在委托持股情況，發(fā)行人的股權(quán)不清晰。公司委托控股股東代簽銷(xiāo)售合同和代收貨款，代收貨款金額較大。輔助生產(chǎn)的一些主體同時(shí)為 A、 B公司提供服務(wù)，無(wú)論留在集團(tuán)、還是全部放入 A或 B公司未來(lái)都會(huì)形成較多的關(guān)聯(lián)交易。三年收入為 6億、 8億、 11億元，利潤(rùn)成比例增長(zhǎng)，凈利率有所提高。存在主要問(wèn)題及難點(diǎn)以境外公司為主體目前暫時(shí)無(wú)法在境內(nèi)發(fā)行 A股。重組對(duì) IPO的影響（續(xù)）重組的主要規(guī)范（續(xù)）v如何業(yè)務(wù)重組管理層目前鼓勵(lì)發(fā)行人對(duì)同一控制權(quán)下相同、類(lèi)似或相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行業(yè)務(wù)重組， 以避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、減少關(guān)聯(lián)交易、優(yōu)化公司治理、確保規(guī)范運(yùn)作。重組對(duì) IPO的影響216?！?多人 ” 擁有實(shí)際控制權(quán)的問(wèn)題，有規(guī)范的章程、協(xié)議約定可以認(rèn)定 “ 多人 ” 擁有控制權(quán)， “ 多人 ” 中持股比例最多的股東不能變更，該股東不一定是單一最大股東。企業(yè)合并過(guò)程中用權(quán)益結(jié)合法確認(rèn)的重組前利潤(rùn)只能列入非經(jīng)常性損益，將影響發(fā)行定價(jià)。以上工作在 2023年 12月 31日前完成。 B公司的業(yè)務(wù) 2023年才能有較好的反映，集團(tuán)擬 2023年在 A股上市。重組方案的核心原理徹底解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，為 A股上市掃除障礙。重組對(duì) IPO的影響（續(xù)）案例四 合法合規(guī)例 財(cái)務(wù)真實(shí)性存疑公司凈利潤(rùn)從 2023年的 138萬(wàn)元猛增到 2023年的 ，公司對(duì)其無(wú)合理解釋?zhuān)譄o(wú)法預(yù)計(jì)增速的持續(xù)性，很難讓人信服財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性及合理性非法集資2023年公司以職工集資的方式設(shè)立了公司，涉及資金 1060萬(wàn)，年利率為 %，違反了國(guó)務(wù)院及人民銀行的有關(guān)規(guī)定。鐵路計(jì)算機(jī)聯(lián)鎖系統(tǒng)以及分散自律調(diào)度系統(tǒng)，均未取得產(chǎn)品認(rèn)定證書(shū) 。公司擬向大股東支付幾乎全部額度的募集資金以購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，一個(gè)公司上市的目的是為了拿到募集資金收購(gòu)掉比自己規(guī)模還大的項(xiàng)目，而且兩家公司都是同一控制人下的。公司近三年存在不規(guī)范運(yùn)作先例，包括存在關(guān)聯(lián)資金占用、股東大會(huì)逾期未召開(kāi)、為控股股東擔(dān)保。上市前財(cái)務(wù)規(guī)范（續(xù)）案例四 募集資金投向某公司計(jì)劃募集資金主要用于收購(gòu)一家境外同行業(yè)公司，這家境外公司與公司僅有合作關(guān)系，沒(méi)有投資關(guān)系，公司收購(gòu)這家境外公司的主要目的是為了獲得這家公司的核心技術(shù)。 真實(shí)盈利能力167。 分析并協(xié)助公司確定募集資金用途上市前規(guī)劃服務(wù) 持續(xù)財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)167。 充當(dāng)公司與各中介機(jī)構(gòu)之間的橋梁167。因此，專(zhuān)業(yè)財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)的參與就顯得非常必要，德勤是在上市前財(cái)務(wù)顧問(wèn)方面有著豐富經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)，與保薦機(jī)構(gòu)的合作將能體現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的涵義：合作模式：德勤的上市前財(cái)務(wù)顧問(wèn) + 證券公司的保薦、承銷(xiāo)216。團(tuán)隊(duì)成員擁有多年國(guó)內(nèi)外企業(yè) IPO服務(wù)的經(jīng)驗(yàn) ；216。每一個(gè)德勤全球成 員 所的 結(jié) 構(gòu)各自根據(jù)其所在國(guó)家法律、法 規(guī) 、 慣 例及其它因素而制定，并且可以在其 經(jīng)營(yíng) 所在地透 過(guò) 附屬公司、 聯(lián)營(yíng) 機(jī)構(gòu)及 /或其他 實(shí) 體提供 專(zhuān)業(yè) 服 務(wù) 。他曾為 50多家企業(yè)在深圳 ,上海及香港證券交易所上市集資提供服務(wù)。 參與審核了約 100家 A股上市公司的股票發(fā)行。德勤是中國(guó)大 陸 及港澳地區(qū)居 領(lǐng)導(dǎo) 地位的 專(zhuān)業(yè) 服 務(wù) 機(jī)構(gòu)之一，共 擁 有 7,000名 員 工，分布在北京、大 連 、廣州、香港、澳 門(mén) 、南京、上海、深圳、蘇 州和天津。與券商的合作模式聯(lián)系方式鄧建新鄧建新合伙人合伙人電話 : +86 755 3331 0988手機(jī)： 138 0227 1625傳真 : +86 755 8269 0206電子郵件
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