【正文】 元；虛假購買草地 23宗，虛列土地?zé)o形資產(chǎn) 。草原興發(fā)不能正常經(jīng)營或者破產(chǎn) ， 直接影響到 20萬養(yǎng)殖戶集體和家庭的生活基礎(chǔ) ， 造成社會不穩(wěn)定因素 。 平煤集團(tuán)白音華礦區(qū)位于內(nèi)蒙錫盟白音華煤田一號露天礦區(qū)，礦區(qū)面積 ，可采儲量 ，一期設(shè)計(jì)能力 700萬噸 /年，服務(wù)年限為 104年，二期設(shè)計(jì)能力 1500萬噸 /年，服務(wù)年限 48年，目前平煤集團(tuán)白音華煤礦正處于建設(shè)期。 59 四、重組方案分解 （二）資產(chǎn)置換 置出、置入資產(chǎn) 草原興發(fā)置出資產(chǎn)為其擁有的全部賬面資產(chǎn)以及除 10億元銀行負(fù)債之外的全部負(fù)債（包括 8億元銀行負(fù)債及全部經(jīng)營性負(fù)債）。 63 四、重組方案分解 （四）銀行債務(wù)重組 剝離 （ 1）草原興發(fā)子公司銀行負(fù)債，草原興發(fā)未提供連帶擔(dān)保的，隨著子公司股權(quán)的置出一并置出上市公司體外； （ 2）草原興發(fā)銀行負(fù)債，包括子公司銀行負(fù)債草原興發(fā)提供擔(dān)保的， 40%隨著置出資產(chǎn)剝離體外， 60%保留在體內(nèi)（ 10億元）。 70 二、重組中各方的共贏 平煤集團(tuán) 投資者 債權(quán)人銀行 政府 廣告效應(yīng) 上市公司每天交易、媒體報(bào)道以及廣大投資者的關(guān)注，上市公司被稱為免費(fèi)的廣告牌，上市公司廣告效應(yīng)對于企業(yè)、產(chǎn)品的知名度提升具有巨大的影響。 :31:0220:31Jan2328Jan23 1故人江海別，幾度隔山川。 20:31:0220:31:0220:311/28/2023 8:31:02 PM 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 , January 28, 2023 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 2023年 1月 28日星期六 8時(shí) 31分 2秒 20:31:0228 January 2023 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 2023年 1月 28日星期六 下午 8時(shí) 31分 2秒 20:31: 1楚塞三湘接，荊門九派通。 2023年 1月 下午 8時(shí) 31分 :31January 28, 2023 1行動出成果，工作出財(cái)富。 72 二、重組中各方的共贏 平煤集團(tuán) 投資者 債權(quán)人銀行 當(dāng)?shù)卣? 保全了金融環(huán)境； 保全了上市公司； 保全了草原興發(fā)品牌； 保全了農(nóng)牧民與中小投資者； 實(shí)現(xiàn)了區(qū)域內(nèi)有實(shí)力的企業(yè)上市。 2023/1/28 66 五、上市公司保牌操作 （三）為什么要保牌？ 有利于增強(qiáng)平煤集團(tuán)信心 暫停上市后恢復(fù)上市具有一定不確定性 給債權(quán)人信心 政府業(yè)績的完美性 爭取一年的時(shí)間，可以實(shí)現(xiàn)早融資等目的 （四）保牌誰在買單？？ 2023/1/28 67 第三部分：重組效果評價(jià) 68 一、重組后 000780股價(jià)表現(xiàn) 第三部分：重組效果評價(jià) 草原興發(fā)重大資產(chǎn)重組公告前 20交易日均價(jià)為 （定向發(fā)行價(jià)格），重大資產(chǎn)重組公告后，草原興發(fā)股價(jià)一路攀升，最高至 19元，漲幅接近 800%。 61 四、重組方案分解 （三）定向發(fā)行 發(fā)行數(shù)量 草原興發(fā)向平煤集團(tuán)定向發(fā)行 4億股，每股發(fā)行價(jià)格 ，用以支付因資產(chǎn)置換產(chǎn)生的交易差價(jià)，定向發(fā)行共計(jì)支付差價(jià) ，資產(chǎn)置換及定向發(fā)行后，仍保留上市公司對平煤集團(tuán)的交易差價(jià) 。 58 四、重組方案分解 （一）存量股權(quán)轉(zhuǎn)讓 限制轉(zhuǎn)讓的技術(shù)處理 （ 1）股改限售 根據(jù) 《 上市公司股權(quán)分置改革管理辦法 》 規(guī)定，原非流通股股東持有股份在股權(quán)分置改革實(shí)施后 12個(gè)月內(nèi)不得進(jìn)行流通或者轉(zhuǎn)讓。 草原興發(fā)的問題不是一個(gè)企業(yè)的問題，也不單單是經(jīng)濟(jì)問題，而是關(guān)系到赤峰市地方金融環(huán)境及社會穩(wěn)定的問題，也是關(guān)系到中國資本市場穩(wěn)定的問題； 盡管草原興發(fā)不是國有上市公司，但是其破產(chǎn)或者退市的后果是政府無法承受的，重組草原興發(fā)成為政府的唯一選擇，政府已經(jīng)沒有退路； 研究完草原興發(fā)的危機(jī)以及重組必要性，如何重組就是關(guān)鍵。 2023/1/28 47 五、為什么要重組草原興發(fā)？ 影響地方金融環(huán)境 （ 1）對銀行的影響 草原興發(fā)銀行債務(wù)幾乎涉及到了所有的商業(yè)銀行，如果草原興發(fā)不進(jìn)行重組導(dǎo)致其破產(chǎn)，那么會導(dǎo)致地方金融環(huán)境的破壞，同時(shí)會對中行、建行和工行等銀行國內(nèi)及海外上市造成負(fù)面影響 。 2023/1/28 45 四、面臨的主要困境（續(xù)） 系列違規(guī)被證監(jiān)會稽查 （ 1）抽逃配股資金 草原興發(fā)經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，公司以 2023年 12月 31日總股本 ，按 10比 7的比例，每股 。 ? 涉及資產(chǎn)重組的，財(cái)務(wù)顧問還承擔(dān)保薦人或獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的身份，成為整合項(xiàng)目的總協(xié)調(diào)人。單純從方案難以區(qū)分收購還是重組，是收購別人還是被別人收購。對 《 財(cái)富 》 雜志 100強(qiáng)的一項(xiàng)調(diào)查表明，決大多數(shù)公司是過去并購的產(chǎn)物。 ?由于涉及資產(chǎn)的整理并達(dá)到上市的要求，所以資產(chǎn)整理、審計(jì)評估和英里預(yù)測等申報(bào)材料等一般會需要較長時(shí)間。 草原興發(fā)銀行融資已經(jīng)達(dá)到了極致，幾乎全部的固定資產(chǎn)及前三大股東全部股權(quán)都為公司的銀行負(fù)債進(jìn)行了質(zhì)押或抵押擔(dān)保，每年財(cái)務(wù)費(fèi)用現(xiàn)金流出上億元，大量到期債務(wù)無法償付，資金鏈斷裂現(xiàn)金流枯竭，面臨破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。 （ 4）虛構(gòu)賠償款 為消化虛列銀行存款， 2023年度公司通過綠鳥事業(yè)部結(jié)算中心及內(nèi)部銀行，向因禽流感疫情形成損失的養(yǎng)殖戶賠付款金額共計(jì) ，列入營業(yè)外支出。 （ 2）中小投資者 根據(jù)對草原興發(fā)現(xiàn)有股東情況統(tǒng)計(jì)，草原興發(fā)流通股股東包括全國社?；鸬扔?，而且草原興發(fā)在國內(nèi)資本市場一直是行業(yè)龍頭形象。 截至 2023年 12月 31日，平煤集團(tuán)總資產(chǎn) 527,，總負(fù)債 188,，凈資產(chǎn) 338,。 置入資產(chǎn)為平煤集團(tuán)擁有的風(fēng)水溝、六家、古山、西露天煤礦及老公營子在建工程等資產(chǎn)。 同意函 （ 1）草原興發(fā)前三股東質(zhì)押股權(quán)轉(zhuǎn)讓； （ 2）草原興發(fā)抵押資產(chǎn)置出。 額外資源配置 內(nèi)蒙古自治區(qū)政府為了扶持平煤集團(tuán)對草原興發(fā)的重組，為平煤集團(tuán)額外劃撥配置了一塊煤田，位置在內(nèi)蒙古自治區(qū)的鄂爾多斯市，儲量為不低于 10億噸。 20:31:0220:31:0220:31Saturday, January 28, 2023 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 :31:0220:31Jan2328Jan23 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 20:31:0220:31:0220:311/28/2023 8:31:02 PM 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 下午 8時(shí) 31分 2秒 下午 8時(shí) 31分 20:31: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blanditut cursus. 感謝您的下載觀看 專家告訴 。 20:31:0220:31:0220:31Saturday, January 28, 2023 1知人者智，自知者明。 :31:0220:31:02January 28, 2023 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 1月 28日星期六