【正文】 考慮的重要問題就是能否以最小的代價(jià)最有效地將保險(xiǎn)商品推銷出去 。 強(qiáng)制是一種不常用的消極的手段 ， 只是在運(yùn)用其他手段無效的情況下才運(yùn)用它 。 償付能力不足的成因主要有：第一 ， 承保金額超過公司的承保能力；第二 ， 市場價(jià)格競爭導(dǎo)致賠付率上升；第三 ， 通貨膨脹對資本金和總準(zhǔn)備金的腐蝕；第四 ， 投資虧損或壞賬 。 競爭風(fēng)險(xiǎn) 價(jià)格競爭的主要內(nèi)容有： （ 1） 在同等承保責(zé)任條件下降低費(fèi)率或提高返還率 ， （ 2） 在同等費(fèi)率條件下擴(kuò)大承保責(zé)任范圍或提高保險(xiǎn)金額 ， （ 3） 放寬承保條件疏于對保險(xiǎn)標(biāo)的的選擇 ， （ 4） 提高代理回扣或中介傭金以攬保 。 第三節(jié) 保險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及其防范 三 、 保險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)分析 （ 一 ） 財(cái)務(wù)穩(wěn)定性的含義 保險(xiǎn)經(jīng)營的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性指經(jīng)營非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)中使承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)同它的賠付能力相適應(yīng) ， 表現(xiàn)為積蓄的保險(xiǎn)基金滿足履行賠償義務(wù)的可靠性程度 。 第三節(jié) 保險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及其防范 （ 二 ） 財(cái)務(wù)穩(wěn)定性指標(biāo) 險(xiǎn)種系數(shù) 2 2 21212......nAAnK P P P P? ? ?? ? ? ? ??? ? ? ?組別 標(biāo)的件數(shù) 每件標(biāo)的的均保額總保額 年凈保費(fèi) 均方差 K1 1400 1 1400 2. 8 1. 67 0. 62 2023 0. 8 1600 3. 2 1. 6 0. 50 0. 273 4000 0. 5 2023 4 1. 41 0. 35合計(jì) 7400 － 5000 10 － － 該險(xiǎn)種的綜合財(cái)務(wù)穩(wěn)定系數(shù) ， 比各組單獨(dú)考察要好多了 。 當(dāng)實(shí)際損失率大于期望損失率時(shí) ， 以期望損失率積累的凈保險(xiǎn)費(fèi)總額就將大大小于實(shí)際損失率所要求的凈保險(xiǎn)費(fèi)總額 ，其結(jié)果必然是財(cái)務(wù)穩(wěn)定性趨于弱化 。 法定承保限額 法定承保限額是由國家保險(xiǎn)管理當(dāng)局以法規(guī)的形式規(guī)定每一危險(xiǎn)單位保險(xiǎn)公司所能承受的最高保險(xiǎn)責(zé)任數(shù)額 。 英美兩國用 “ 償付能力計(jì)算法 ” ， 前蘇聯(lián)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)中的 原理分析經(jīng)營資本與承?？傤~之間的比例關(guān)系 。 該公式還表明，當(dāng)凈保費(fèi)收入一定時(shí)，各該保險(xiǎn)人的財(cái)務(wù)穩(wěn)定系數(shù) K的值越小，其所需的經(jīng)營資本相對小些。 第二類，資本金、公積金和壽險(xiǎn)一年以上未到期責(zé)任準(zhǔn)備金。 可以考慮保持在 保費(fèi)總額均方差左右是合適的 ， 即： 8BP? 總(K＝ ， 計(jì)算方法同上 ) 這樣 ， B項(xiàng)資產(chǎn)加 A項(xiàng)資產(chǎn)就相當(dāng)于 1個凈保險(xiǎn)費(fèi)總額均方差 。 第三節(jié) 保險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及其防范 （ 三）經(jīng)營資本流動性合理化結(jié)構(gòu) D項(xiàng)資產(chǎn)：不動產(chǎn)投資 不動產(chǎn)投資包括：購買土地 、 修建住宅 、 商業(yè)寫字樓 、建造飯店等等 。 小結(jié)： 我們在單個保險(xiǎn)公司承?？傤~的定量分析中 ，研究了其經(jīng)營資本與承?？傤~的適應(yīng)度 ， 現(xiàn)在我們又通過了經(jīng)營資本流動性結(jié)構(gòu)定量分析 ， 研究了保險(xiǎn)公司現(xiàn)金償付能力與保險(xiǎn)基金運(yùn)用流動性的適應(yīng)度 。一般看來這種情況極不可能發(fā)生 。 其中對股票價(jià)值要定期評估 ， 貸款要扣除呆帳部分 ， 以保證流動資金的完整性 。 設(shè)： A項(xiàng)資產(chǎn)與凈保費(fèi)總額之比為 α 則： P P P?? ? ? ? ?總總 總 總 根據(jù) A項(xiàng)資產(chǎn)的性質(zhì) ， 可知它的流動性要求與第一類流動資金的要求毫無二致 ， 因此 ， 在考核保險(xiǎn)企業(yè)的償付變現(xiàn)能力時(shí) ， 應(yīng)包括這兩部分資金所對應(yīng)的資產(chǎn)是否符合第一等級的流動性要求 。（ 3）凈費(fèi)率高低。這個結(jié)果與美國的《通用償付能力表》的規(guī)定比值不謀而合 。 解決單個保險(xiǎn)公司在一定量的承保金額下 ， 所必須保有的最低數(shù)額公積金問題 。 但是 ，保險(xiǎn)標(biāo)的件數(shù)的擴(kuò)張 （ 以凈保險(xiǎn)費(fèi)收入總額衡量 ） 要受到保險(xiǎn)公司承保能力的限制 。 一般認(rèn)為 ， 0K 。 第三節(jié) 保險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及其防范 （ 二 ） 財(cái)務(wù)穩(wěn)定性指標(biāo) 基本系數(shù) ( 1 ) 1a nq q qKP anq nq? ? ?? ? ? 式中 ， δ 損失均方差 ， P凈保費(fèi)總額 ， a每件標(biāo)的平均保額 ， n保險(xiǎn)標(biāo)的件數(shù) ， q期望損失的或然率 （ 期望凈費(fèi)率 ） 。 匯率風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營涉外業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司在接受國際運(yùn)輸保險(xiǎn) 、 國際分保等業(yè)務(wù)時(shí) ， 都是以外幣為收費(fèi)幣種 ， 因而持有多種外幣 ， 就存在著匯率風(fēng)險(xiǎn) ， 即由于各國貨幣間匯價(jià)的變動而引致財(cái)務(wù)損失 。 逆選擇會因單一費(fèi)率的險(xiǎn)種而強(qiáng)化 。 （ 二 ） 非控性 保險(xiǎn)標(biāo)的是風(fēng)險(xiǎn)作用的對象 ， 而保險(xiǎn)標(biāo)的又是在投保人或被保險(xiǎn)人控制之中 ， 保險(xiǎn)人所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任基本上都是外在的風(fēng)險(xiǎn) ， 這些風(fēng)險(xiǎn)都是非保險(xiǎn)公司所能控制的 。 對于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司 ， 宜采用直接營銷渠道；對于人壽保險(xiǎn)公司而言 ， 則宜采用代理制 。 保險(xiǎn)代理人與被代理的保險(xiǎn)公司在法律上被視為同一人 。 跟隨的策略有三種 ， 即緊隨其后策略 、 有距離跟隨策略和有選擇的跟隨策略 。 （ 2）差異性市場策略 差異性市場策略是指保險(xiǎn)企業(yè)選擇了目標(biāo)市場后，針對每個目標(biāo)市場分別設(shè)計(jì)不同的險(xiǎn)種和營銷方案，去滿足不同保險(xiǎn)消費(fèi)者的保險(xiǎn)需求的策略。 從整體來看 ，保險(xiǎn)市場營銷活動由三個階段組成 ， 即分析保險(xiǎn)市場機(jī)會 、 研究和選擇目標(biāo)市場 、 制定營銷策略 。 保險(xiǎn)市場供求平衡 ， 受市場競爭程度的制約 。 即： //dDDEff???式中： D—— 保險(xiǎn)需求 △ D—— 保險(xiǎn)需求的變動 f—— 影響保險(xiǎn)需求的因素 △ f—— 影響保險(xiǎn)需求的因素的變動 第一節(jié) 保險(xiǎn)市場結(jié)構(gòu)與運(yùn)作 （ 1） 保險(xiǎn)需求的費(fèi)率彈性 保險(xiǎn)需求的費(fèi)率彈性是指由于保險(xiǎn)費(fèi)率的變動而引起的保險(xiǎn)需求量的變動 ， 它反映了保險(xiǎn)需求對費(fèi)率變動的反應(yīng)程度 。 合營保險(xiǎn)組織 合營保險(xiǎn)組織包括兩種形式： 一種是政府與私人共同投資設(shè)立保險(xiǎn)經(jīng)營組織 ， 屬于公私合營保險(xiǎn)組織形式 ， 公私合營保險(xiǎn)組織通常也是以股份有限公司的形式出現(xiàn) ， 并具有保險(xiǎn)股份有限公司的一切特征； 另一種是本國政府或組織與外商共同投資設(shè)立的合營保險(xiǎn)組織 ， 我國稱之為中外合資保險(xiǎn)經(jīng)營組織形式 。 （ 3） 競爭規(guī)律在保險(xiǎn)市場上的作用 。 任何一個保險(xiǎn)人都不能夠單獨(dú)左右市場價(jià)格 ， 而由保險(xiǎn)市場自發(fā)地調(diào)節(jié)保險(xiǎn)商品價(jià)格 。 保險(xiǎn)市場的交易對象是保險(xiǎn)人為消費(fèi)者提供的保險(xiǎn)保障 ， 即各類保險(xiǎn)商品 。 （ 二）保險(xiǎn)市場