【正文】 考慮的重要問題就是能否以最小的代價最有效地將保險商品推銷出去 。 強制是一種不常用的消極的手段 ， 只是在運用其他手段無效的情況下才運用它 。 償付能力不足的成因主要有：第一 ， 承保金額超過公司的承保能力；第二 ， 市場價格競爭導(dǎo)致賠付率上升；第三 ， 通貨膨脹對資本金和總準(zhǔn)備金的腐蝕；第四 ， 投資虧損或壞賬 。 競爭風(fēng)險 價格競爭的主要內(nèi)容有： （ 1） 在同等承保責(zé)任條件下降低費率或提高返還率 ， （ 2） 在同等費率條件下擴大承保責(zé)任范圍或提高保險金額 ， （ 3） 放寬承保條件疏于對保險標(biāo)的的選擇 ， （ 4） 提高代理回扣或中介傭金以攬保 。 第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范 三 、 保險經(jīng)營風(fēng)險的技術(shù)分析 （ 一 ） 財務(wù)穩(wěn)定性的含義 保險經(jīng)營的財務(wù)穩(wěn)定性指經(jīng)營非壽險業(yè)務(wù)中使承擔(dān)的風(fēng)險同它的賠付能力相適應(yīng) ， 表現(xiàn)為積蓄的保險基金滿足履行賠償義務(wù)的可靠性程度 。 第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范 （ 二 ） 財務(wù)穩(wěn)定性指標(biāo) 險種系數(shù) 2 2 21212......nAAnK P P P P? ? ?? ? ? ? ??? ? ? ?組別 標(biāo)的件數(shù) 每件標(biāo)的的均保額總保額 年凈保費 均方差 K1 1400 1 1400 2. 8 1. 67 0. 62 2023 0. 8 1600 3. 2 1. 6 0. 50 0. 273 4000 0. 5 2023 4 1. 41 0. 35合計 7400 － 5000 10 － － 該險種的綜合財務(wù)穩(wěn)定系數(shù) ， 比各組單獨考察要好多了 。 當(dāng)實際損失率大于期望損失率時 ， 以期望損失率積累的凈保險費總額就將大大小于實際損失率所要求的凈保險費總額 ，其結(jié)果必然是財務(wù)穩(wěn)定性趨于弱化 。 法定承保限額 法定承保限額是由國家保險管理當(dāng)局以法規(guī)的形式規(guī)定每一危險單位保險公司所能承受的最高保險責(zé)任數(shù)額 。 英美兩國用 “ 償付能力計算法 ” ， 前蘇聯(lián)用數(shù)理統(tǒng)計中的 原理分析經(jīng)營資本與承?？傤~之間的比例關(guān)系 。 該公式還表明，當(dāng)凈保費收入一定時，各該保險人的財務(wù)穩(wěn)定系數(shù) K的值越小，其所需的經(jīng)營資本相對小些。 第二類，資本金、公積金和壽險一年以上未到期責(zé)任準(zhǔn)備金。 可以考慮保持在 保費總額均方差左右是合適的 ， 即： 8BP? 總(K＝ ， 計算方法同上 ) 這樣 ， B項資產(chǎn)加 A項資產(chǎn)就相當(dāng)于 1個凈保險費總額均方差 。 第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范 （ 三）經(jīng)營資本流動性合理化結(jié)構(gòu) D項資產(chǎn)：不動產(chǎn)投資 不動產(chǎn)投資包括：購買土地 、 修建住宅 、 商業(yè)寫字樓 、建造飯店等等 。 小結(jié)： 我們在單個保險公司承?？傤~的定量分析中 ，研究了其經(jīng)營資本與承?？傤~的適應(yīng)度 ， 現(xiàn)在我們又通過了經(jīng)營資本流動性結(jié)構(gòu)定量分析 ， 研究了保險公司現(xiàn)金償付能力與保險基金運用流動性的適應(yīng)度 。一般看來這種情況極不可能發(fā)生 。 其中對股票價值要定期評估 ， 貸款要扣除呆帳部分 ， 以保證流動資金的完整性 。 設(shè)： A項資產(chǎn)與凈保費總額之比為 α 則： P P P?? ? ? ? ?總總 總 總 根據(jù) A項資產(chǎn)的性質(zhì) ， 可知它的流動性要求與第一類流動資金的要求毫無二致 ， 因此 ， 在考核保險企業(yè)的償付變現(xiàn)能力時 ， 應(yīng)包括這兩部分資金所對應(yīng)的資產(chǎn)是否符合第一等級的流動性要求 。（ 3）凈費率高低。這個結(jié)果與美國的《通用償付能力表》的規(guī)定比值不謀而合 。 解決單個保險公司在一定量的承保金額下 ， 所必須保有的最低數(shù)額公積金問題 。 但是 ，保險標(biāo)的件數(shù)的擴張 （ 以凈保險費收入總額衡量 ） 要受到保險公司承保能力的限制 。 一般認(rèn)為 ， 0K 。 第三節(jié) 保險經(jīng)營風(fēng)險及其防范 （ 二 ） 財務(wù)穩(wěn)定性指標(biāo) 基本系數(shù) ( 1 ) 1a nq q qKP anq nq? ? ?? ? ? 式中 ， δ 損失均方差 ， P凈保費總額 ， a每件標(biāo)的平均保額 ， n保險標(biāo)的件數(shù) ， q期望損失的或然率 （ 期望凈費率 ） 。 匯率風(fēng)險 經(jīng)營涉外業(yè)務(wù)的保險公司在接受國際運輸保險 、 國際分保等業(yè)務(wù)時 ， 都是以外幣為收費幣種 ， 因而持有多種外幣 ， 就存在著匯率風(fēng)險 ， 即由于各國貨幣間匯價的變動而引致財務(wù)損失 。 逆選擇會因單一費率的險種而強化 。 （ 二 ） 非控性 保險標(biāo)的是風(fēng)險作用的對象 ， 而保險標(biāo)的又是在投保人或被保險人控制之中 ， 保險人所承擔(dān)的風(fēng)險責(zé)任基本上都是外在的風(fēng)險 ， 這些風(fēng)險都是非保險公司所能控制的 。 對于財產(chǎn)保險公司 ， 宜采用直接營銷渠道；對于人壽保險公司而言 ， 則宜采用代理制 。 保險代理人與被代理的保險公司在法律上被視為同一人 。 跟隨的策略有三種 ， 即緊隨其后策略 、 有距離跟隨策略和有選擇的跟隨策略 。 （ 2）差異性市場策略 差異性市場策略是指保險企業(yè)選擇了目標(biāo)市場后，針對每個目標(biāo)市場分別設(shè)計不同的險種和營銷方案，去滿足不同保險消費者的保險需求的策略。 從整體來看 ，保險市場營銷活動由三個階段組成 ， 即分析保險市場機會 、 研究和選擇目標(biāo)市場 、 制定營銷策略 。 保險市場供求平衡 ， 受市場競爭程度的制約 。 即： //dDDEff???式中： D—— 保險需求 △ D—— 保險需求的變動 f—— 影響保險需求的因素 △ f—— 影響保險需求的因素的變動 第一節(jié) 保險市場結(jié)構(gòu)與運作 （ 1） 保險需求的費率彈性 保險需求的費率彈性是指由于保險費率的變動而引起的保險需求量的變動 ， 它反映了保險需求對費率變動的反應(yīng)程度 。 合營保險組織 合營保險組織包括兩種形式： 一種是政府與私人共同投資設(shè)立保險經(jīng)營組織 ， 屬于公私合營保險組織形式 ， 公私合營保險組織通常也是以股份有限公司的形式出現(xiàn) ， 并具有保險股份有限公司的一切特征； 另一種是本國政府或組織與外商共同投資設(shè)立的合營保險組織 ， 我國稱之為中外合資保險經(jīng)營組織形式 。 （ 3） 競爭規(guī)律在保險市場上的作用 。 任何一個保險人都不能夠單獨左右市場價格 ， 而由保險市場自發(fā)地調(diào)節(jié)保險商品價格 。 保險市場的交易對象是保險人為消費者提供的保險保障 ， 即各類保險商品 。 （ 二）保險市場