旅游財務(wù)管理企業(yè)營運資本管理-文庫吧在線文庫
【正文】 ，企業(yè)就得派專人登門催收，如果顧客確實暫時有困難，可以協(xié)商再延期付款的時間。當(dāng)賬齡分析表顯示過期賬戶所占的百分比逐漸增加時，就必須考慮緊縮企業(yè)的信用政策。 ? 存貨按其儲存目的可分為為生產(chǎn)或耗用而儲存的存貨和為銷售而儲存的存貨。如何處理好成本與功能的關(guān)系，確定一個合適的存貨量，就是存貨管理的主要目的。用 EOQ表示。 ? (2) 如果可享受折扣的批量大于經(jīng)濟批量，就要把采購成本的因素加上，比較兩種批量條件下的總成本，以總成本最小者作為實際進貨批量。顯然，安全存量越大，儲存成本越高，因此，當(dāng)儲存成本與缺貨成本之和為最小時的安全存量是最合理的。因而不可能對每種存貨都進行相等程度的管理。 ? C類存貨：品種數(shù)量約占總存貨的 70%，其價值約占總存貨價值的 10%。價值低而數(shù)量多的存貨為 C類，對其進行簡單管理即可。 成本 最佳安全存量 安全存量 缺貨成本 儲存成本 儲存成本＋缺貨成本 圖 67 ? 五、存貨的日?？刂? ? 對存貨的管理，除了根據(jù)企業(yè)的情況定出經(jīng)濟批量、安全存量及訂貨點外，對日常在庫的存貨進行管理，盡量減少其管理費以及損壞、變質(zhì)、過時等損失也是存貨管理的內(nèi)容之一。這種假設(shè)與實際情況很不相符。如前例中，如果每次訂購量達到 10000件以上，則提供 2%的折扣。即： TIC=TCC+TOC ? 設(shè)每次訂貨量為 Q，則 Q=S/N， A=Q/2 TCC=CPA=CPQ/2 可見，儲存成本與每次訂貨量成正比， 而訂貨成本與每次訂貨量成反比， TCC、 TOC及 TIC三者的關(guān)系如圖 64所示。 ? (1) 儲存一定量的原材料和在產(chǎn)品，以防止正常生產(chǎn)的中斷 ? (2) 必要的商品或產(chǎn)成品存貨是保證銷售正常的需要 ? (3) 便于均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本 ? (4) 便于享受數(shù)量折扣，減少采購成本 ? (5) 適應(yīng)市場價格變動，減少通貨膨脹所帶來的損失。凡是其所有權(quán)屬于企業(yè)的用于生產(chǎn)耗用和銷售的物資，不論它存放在何處，都屬于企業(yè)的存貨。而待其清算的資產(chǎn)付清法律費、職工工資、國家稅金及有擔(dān)保的債務(wù)后，已所剩無幾。信用額度一般必須定期核定，以適應(yīng)顧客情況的變化，否則可能給企業(yè)帶來經(jīng)濟損失。在進行決策時，還要分別對新顧客和老顧客采用不同的方法。如美國的 Dun Bradstreet公司就是一家最有名、提供信息最多的信用等級評審機構(gòu)。決策的原則當(dāng)然仍就是收益大于成本。 ? 1. 信用期間 ? 即企業(yè)為顧客規(guī)定的最長付款時間。其主要內(nèi)容包括信用標準、信用條件和收賬方針 3個方面。其特點是收益率高，但風(fēng)險也很大。 (二 )債券 ? 其安全性、流動性與收益率要視具體的發(fā)行機構(gòu)而定。 ? 該模型的平均現(xiàn)金余額 =(4ZL)/3 ? 式中： F—— 每次買賣證券的固定成本； ? i—— 有價證券的日利率； ? —— 每天現(xiàn)金余額變化的標準離差。 ? 則 ? 為使 Y最小，令 ，即 ? 即目標現(xiàn)金余額為 2NTY i FN??d 0dN? 2d 0d2Y i T FNN? ? ?2TFN i? 2TFi? ? 2．米勒 奧爾模型 ? 該模型是 Millerorr于 1966年首次提出，也稱隨機模型，該模型假設(shè)每天現(xiàn)金凈流量是隨機的，且服從正態(tài)分布。如何確定現(xiàn)金的最佳余額呢？一般有如下幾種方法。如對金額較大的貨款可采用派人前往收款并立即送存銀行。 ? (1) 預(yù)測旅游企業(yè)現(xiàn)金流入量。 ? 三、現(xiàn)金管理的方法 ? 現(xiàn)金管理的方法一般包括以下幾個步驟： ? (1) 編制預(yù)算。它是一種非收益性資產(chǎn)。通過本章的學(xué)習(xí)，掌握相應(yīng)的理論和方法，對加強旅游企業(yè)營運資本的管理，提高其使用效率都將大有益處。因此，從收益的角度來看，企業(yè)持有的現(xiàn)金越少越好。 ? (一 )編制現(xiàn)金預(yù)算 ? 編制預(yù)算的方法一般有兩種：一種是收支法，另一種是調(diào)整凈收益法。 ? 收支法編制的現(xiàn)金預(yù)算如表 61所示。 ? (2) 控制支出時間 ? 對于旅游企業(yè)的各項債務(wù)，應(yīng)該在恰好到期的時間支付，一般不要提前或推遲。反之，則交易成本大而機會成本小。反之，當(dāng)余額下降到下限 L(圖中 B點 )時，就出售價值 (ZL)的有價證券，使余額恢復(fù)到 Z水平。 ? (四 )對超過目標余額部分的現(xiàn)金的投資決策 ? 當(dāng)現(xiàn)金余額過大時，為提高資金收益率，應(yīng)將其多余部分投資于有價證券。 ? (五 )可轉(zhuǎn)讓大額定期存單 ? 指可在短期資金市場上出售的，在商業(yè)銀行存放一定金額和期限的定期存款證明。為了滿足企業(yè)對現(xiàn)金的臨時需要，同時又最大限度地提高閑置資金的收益率，并且達到分散投資風(fēng)險的目的，在所選擇的證券中，往往包括幾種不同期限、不同收益率、不同風(fēng)險的證券。信用標準通常用允許的壞賬損失率來表示。反之，消極的收費方針則可減少收賬費用，但必然增加壞賬損失和資金占用成本。 ? 1．財務(wù)報告 ? 顧客最近的資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表是信用資料的重要
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