商業(yè)銀行資產證券化風險暴露監(jiān)管資本計量指引-文庫吧在線文庫
【正文】 暴露的風險權重。（三） 對流動性便利應當進行資產質量測試，防止其被用于抵補因違約已經產生的信用風險暴露的損失。（三） 對于合格貸款服務機構現金透支便利，按照本指引關于合格流動性便利的有關規(guī)定計算監(jiān)管資本要求。本指引不將特定目的信托視為合格保證人。當基礎資產同時包含循環(huán)信貸和定期貸款時，發(fā)起機構應當對基礎資產中的循環(huán)信貸風險暴露部分按照本指引第三十五條至第三十七條的規(guī)定計提監(jiān)管資本。前款所稱投資者權益等于投資機構在證券化基礎資產已提取本金余額和未提取本金余額的等價信用金額中所占的數額。第三十七條 對于具有非控制型提前攤還安排的資產證券化交易，發(fā)起機構應當按照本指引附件確定信用轉換系數：（一） 對于承諾型信用額度，適用的信用轉換系數。 從監(jiān)管資本中扣減資產證券化風險暴露。（二）資產池風險暴露有效數量()大于或者等于的，若屬于優(yōu)先檔次的證券，則適用附件第二列的風險權重，否則適用附件第三列的風險權重。在評估未評級資產證券化風險暴露與參考資產證券化風險暴露的優(yōu)先級別時，必須考慮信用增級的作用。（二） 監(jiān)管公式定義如下：當時，當時，其中： []為的以和為參數的累計分布。如果某項基礎資產為違約資產，則相應的準備或者價格折扣可用于抵消與該資產證券化風險暴露相關的監(jiān)管資本扣減。對于因利率互換或貨幣互換所形成的資產證券化風險暴露，銀行必須考慮潛在未來風險暴露。再資產證券化風險暴露適用的加權平均違約損失率。第四十七條 采用資產證券化內部評級法的商業(yè)銀行在計量具有信用風險緩釋工具的資產證券化風險暴露的監(jiān)管資本時，能夠認可的合格抵質押品僅限于《商業(yè)銀行信用風險緩釋監(jiān)管資本計量指引》對初級內部評級法所規(guī)定的合格抵質押品。（二） 相關信用轉換系數。（二） “資金來源非預置型信用衍生工具”是指在發(fā)生信用違約事件時，信用保護購買機構只能依賴信用保護提供機構履行承諾而獲得賠償。利差賬戶資金來源于資產利息收入和其他證券化交易收入減去資產支持證券利息支出和其他證券化交易費用之后所形成的超額利差，用于彌補資產證券化業(yè)務活動中可能產生的損失。（十二） “服務機構現金透支便利”是指由貸款服務機構提供的一種短期墊款或者融資，包括但不限于墊付清收費用、抵押品相關費用以按時收回基礎資產的本金和利息，從而使投資者能按時、足額收取資產支持證券的本金和利息。（二）短期信用評級與風險權重對應表短期信用評級其他評級或者未評級資產證券化風險暴露％％％扣減再資產證券化風險暴露％％％扣減 附件：具有控制型提前攤還安排的資產證券化交易的信用轉換系數表非承諾型承諾型零售信用額度三個月平均超額利差超額利差鎖定點()信用轉換系數信用轉換系數信用轉換系數＝信用轉換系數信用轉換系數信用轉換系數信用轉換系數非零售信用額度信用轉換系數信用轉換系數 附件：具有非控制型提前攤還安排的資產證券化交易的信用轉換系數表非承諾型承諾型零售信用額度三個月平均超額利差超額利差鎖定點()信用轉換系數信用轉換系數信用轉換系數＝信用轉換系數信用轉換系數信用轉換系數非零售信用額度信用轉換系數信用轉換系數 附件：評級基礎法風險權重表（一）長期外部信用評級和或以長期評估為基礎的推測評級的評級基礎法風險權重 資產證券化風險暴露再資產證券化風險暴露外部評級優(yōu)先檔次、資產池分散的風險權重非優(yōu)先檔次、資產池分散的風險權重資產池不分散的風險權重優(yōu)先檔次風險權重非優(yōu)先檔次風險權重以下或者未評級全額扣減（二）短期外部信用評級和或以短期評估為基礎的推測評級的評級基礎法風險權重資產證券化風險暴露再資產證券化風險暴露外部評級優(yōu)先檔次、資產池分散的風險權重非優(yōu)先檔次、資產池分散的風險權重資產池不分散的風險權重優(yōu)先檔次風險權重非優(yōu)先檔次風險權重其他評級或者未評級全額扣減 附件：按照監(jiān)管公式法計量信用風險緩釋作用示例下面舉例說明使用按監(jiān)管公式法時如何認定抵押品和擔保的作用。則被保護部分的資本要求為￥ ￥。如下圖所示： ￥ ￥￥()() ￥ 保留的未評級檔次(￥) 第一損失責任.（一）無抵押或擔保情況下的監(jiān)管資本要求所保留的這一跨 的未評級檔次的資本要求為圖中（）和（）部分的資本要求之和：（）假定該部分風險暴露按監(jiān)管公式法計算的風險權重為，則風險資產為￥ ￥，資本要求為￥ ￥。計算步驟如下：（）這部分風險暴露為￥，抵押品為￥,是完全覆蓋。被保護部分的風險權重為提供擔保銀行的風險權重。如下圖所示； ￥ ￥跨過檔次￥ ()()￥ 擔保 (￥) 對兩部分的資本要求如下：()這部分風險暴露為￥，擔保為￥，是完全覆蓋，其風險權重為信用風險保護提供者的風險權重。（二）有抵押品的資本要求假定發(fā)起行持有現金形式的抵押品￥，其計價貨幣與資產證券化風險暴露相同。被保護和未保護部分的資本要求合計為: ￥ (被保護部分) ￥ (未保護部分) ￥ .三、關于覆蓋高級部分的信用風險緩釋示例假定發(fā)起行將￥的貸款池證券化。計算步驟如下：第步： 調整后風險暴露(*) {, [ ( ) – ( – – )]} * {, [ ( ) – ( – – )]} ￥ 其中: * 信用風險緩釋后的風險暴露(￥) 風險暴露當前價值(￥) 風險暴露的折扣系數(由于發(fā)起行未借出資產證券化風險暴露以交換抵押品，因此此折扣系數為). 抵押品當前價值(￥) 抵押品折扣系數()抵押品和風險暴露幣種錯配的折扣系數 ()第步：資本要求 * 監(jiān)管公式的資本要求 即：資本要求 ￥ ￥ ￥ ￥.二、關于擔保的示例—按比例抵補除信用風險緩釋工具外，上述所有涉及抵押品的假設條件均適用。（十五） “非承諾信用額度”是指無需事先通知，即可無條件隨時撤消的信用額度。（十） “清倉回購”是指在資產池資產或者資產支持證券全部償還之前，發(fā)起機構贖回資產證券化風險暴露的一種選擇權。在這種情況下，商業(yè)銀行所獲得的信用保護既可以是針對較高檔次的，也可以是針對較低檔次的。第五章 附則第五十一條 附件到附件是本指引的組成部分。第四十九條 采用資產證券化內部評級法的商業(yè)銀行應當根據本指引第三章第二十七條和第二十九條至第三十二條關于信用風險緩釋工具的處理和《商業(yè)銀行信用風險緩釋監(jiān)管資本計量指引》關于初級內部評級法的有關規(guī)定，計量具有信用風險緩釋工具的資產證券化風險暴露的監(jiān)管資本。（二） 如果只有已知，并且小于等于，則可以令， 。對同一債務人的多個風險暴露應當合并計算。在計算利率互換或貨幣互換的信用增級水平時，如果其優(yōu)先級次于該檔次，可以用當前價值來計量；如果當前價值無法確定，在計算該檔次的信用增級水平時就可以不考慮該利率互換或貨幣互換。計算()值時應當視同于資產池中的資產是由銀行直接持有，按照銀監(jiān)會關于信用風險內部評級法的有關規(guī)定計算。推測評級應當根據參考資產證券化風險暴露外部評級的變化，持續(xù)不斷地進行更新。滿足下列條件的再資產證券化風險暴露為優(yōu)先檔次再資產證券化風險暴露，否則為非優(yōu)先檔次再資產證券化風險暴露：（一）該風險暴露為優(yōu)先檔次的資產證券化風險暴露。如果資產證券化風險暴露對資產池全部資產享有最優(yōu)先的受償權利，該資產證券化風險暴露可以作為優(yōu)先檔次的資產證券化風險暴露。第四章 資產證券化內部評級法
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