【正文】 被保護(hù)部分的資本要求為￥ ￥ 未保護(hù)部分的資本要求為￥ ￥因此，對(duì)這一跨 的未評(píng)級(jí)檔次的資本要求￥(以上被保護(hù)部分)￥(以下被保護(hù)部分) ￥(以下未保護(hù)部分) ￥。因此，被保護(hù)部分為 ￥，未保護(hù)部分為￥。如同內(nèi)部評(píng)級(jí)法，信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)提供者的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重等于提供給擔(dān)保銀行無抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，這里假定為。 第步：調(diào)整后風(fēng)險(xiǎn)暴露* {, [ ( ) ( )]} ￥ 第步：資本要求 * 監(jiān)管公式的資本要求 資本要求 ￥￥ ￥ ￥ 因此,對(duì)這一跨 的未評(píng)級(jí)檔次的資本要求￥ ￥ ￥、擔(dān)保假定發(fā)起行持有另一銀行提供的合格的無抵押擔(dān)保￥，不存在貨幣錯(cuò)配。第步：調(diào)整后風(fēng)險(xiǎn)暴露*{,[ () ()]}{,[]} ￥其中：*信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋后的風(fēng)險(xiǎn)暴露 (￥) 風(fēng)險(xiǎn)暴露當(dāng)前價(jià)值 (￥) 抵押品的當(dāng)前價(jià)值(￥) 為風(fēng)險(xiǎn)暴露的折扣系數(shù)(此處為) 和 分別為抵押品折扣系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)暴露與抵押品幣種錯(cuò)配的折扣系數(shù)(這里做簡單處理,定為)第步：資本要求 * 按監(jiān)管公式法計(jì)算的資本要求 資本要求 ￥￥()這部分風(fēng)險(xiǎn)暴露為￥。如下圖所示： ￥ ￥跨過檔次￥ ()()￥ 抵押品 (￥) 對(duì)這一跨 的未評(píng)級(jí)檔次的資本要求為按監(jiān)管公式法計(jì)算的資本要求乘以風(fēng)險(xiǎn)暴露調(diào)整前后的比值。由于發(fā)起行所保留的未評(píng)級(jí)檔次超過了，因此應(yīng)假定抵押品覆蓋 以上的較高級(jí)別檔次(() 部分的￥)。那么對(duì)這一跨 的未評(píng)級(jí)檔次的資本要求為：￥＋￥＝￥。（） 以下部分的風(fēng)險(xiǎn)暴露應(yīng)當(dāng)從監(jiān)管資本中扣除。 發(fā)起行只保留級(jí)別第二低的未評(píng)級(jí)檔￥。該貸款池的為 (資本要求為￥)。 這樣，資本要求為：￥ ￥。未保護(hù)部分（￥）的資本要求為資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本要求乘以未保護(hù)部分占整個(gè)資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例。如同內(nèi)部評(píng)級(jí)法，信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)提供者的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重與提供給擔(dān)保銀行無抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重相同，假定為。假定發(fā)起行持有其他銀行提供的合格的無抵押擔(dān)保￥，不存在貨幣錯(cuò)配。那么，該資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本要求為按監(jiān)管公式法計(jì)算的資本要求乘以風(fēng)險(xiǎn)暴露調(diào)整前后的比值。一、 關(guān)于抵押品的示例—按比例抵補(bǔ)假定一發(fā)起行購買了￥的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露，存在超出 水平的信用增級(jí)，但超出部分無外部評(píng)級(jí)，也無推斷評(píng)級(jí)。附件：信用評(píng)級(jí)與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重對(duì)應(yīng)表附件：具有控制型提前攤還安排的資產(chǎn)證券化交易的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表附件：具有非控制型提前攤還安排的資產(chǎn)證券化交易的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表附件：評(píng)級(jí)基礎(chǔ)法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重表附件：按照監(jiān)管公式法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用示例41 / 41附件：信用評(píng)級(jí)與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重對(duì)應(yīng)表（一）長期信用評(píng)級(jí)與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重對(duì)應(yīng)表長期信用評(píng)級(jí)到到到到及以下或者未評(píng)級(jí)資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露％％％％扣減再資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露％％％％扣減注：長期評(píng)級(jí)在（含）到（含）之間的，發(fā)起機(jī)構(gòu)不適用表中的或風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，而應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露從資本中扣減。第五十四條 本指引由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。