【正文】 系的構(gòu)建。采取逆向思維，發(fā)展中低階層住房。除了房地產(chǎn)信貸政策對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)有所影響，其他諸如人民幣利率、人民幣匯率、城市拆遷政策和數(shù)量，以及土地拍賣政策和供應(yīng)量也對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)構(gòu)成短期或中期的正面和負(fù)面的影響和風(fēng)險(xiǎn)。自03年起，央行就不遺余力地為房地產(chǎn)降溫，公開市場(chǎng)操作、準(zhǔn)備金率、窗口指導(dǎo)、再貸款、再貼現(xiàn)等等方式用了個(gè)遍，在去年的博鰲論壇上，央行副行長(zhǎng)吳曉靈向金融機(jī)構(gòu)發(fā)出警告，大家要同舟共濟(jì)，不要和央行博弈。預(yù)計(jì)此后央行還會(huì)分幾次加息。最低首期央行決定：對(duì)于房地產(chǎn)價(jià)格上漲過快的城市或地區(qū)，個(gè)人房貸的最低首期，將由目前的兩成提高到三成，具體調(diào)整方式將由各個(gè)城市的銀行自己決定，不搞一刀切。 從房?jī)r(jià)收入比這個(gè)角度看，深圳的城市競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不是削弱了，而是增強(qiáng)了。 b) 上海、杭州和寧波，商品房?jī)r(jià)格的增幅持續(xù)下降，因?yàn)橥恋爻杀竞妥》堪唇屹J款增加及房?jī)r(jià)炒作是這些城市房?jī)r(jià)膨脹的關(guān)鍵因素，因而房?jī)r(jià)受土地政策變動(dòng)和銀行利率上調(diào)抑制作用較大。房地產(chǎn)開發(fā)商萬(wàn)通集團(tuán)董事局主席馮侖認(rèn)為，房?jī)r(jià)要得到平抑，房地產(chǎn)行業(yè)要健康發(fā)展，要害在于“政府要停止直接干涉市場(chǎng)，而更多使用稅收、利率等市場(chǎng)杠桿來(lái)改善宏觀管理”?！∪中缘闹袊?guó)房地產(chǎn)泡沫至少在二成以上。％，首次跌破3％。案例：廣州樂器行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方法四：有些工種必須保護(hù)本地勞動(dòng)力A. 中國(guó)中產(chǎn)階層的壯大： 經(jīng)驗(yàn)顯示，人均年收入超過3000美元（世界銀行用來(lái)衡量“中高收入國(guó)家”的最低標(biāo)準(zhǔn)），將會(huì)出現(xiàn)中產(chǎn)階層迅速擴(kuò)大，消費(fèi)需求大幅上升（ “S”形需求曲線）。C．戶均年可支配收入從圖中看到，03年全國(guó)城市大部分套房銷售價(jià)格(按每套房屋100平方米計(jì)算)與戶均年可支配收入()比率都超過6，其中北京、沈陽(yáng)、貴陽(yáng)、南京、廣州、大連和西安的比率都超過了10。調(diào)查資料表明：廣州市居民購(gòu)房考慮的主要因素還是價(jià)格，而可以承受的樓價(jià)是3000~4000元/平方米。幾乎領(lǐng)跑漲價(jià)的都是原材料，上游產(chǎn)品漲價(jià)是影響最大的，每一種上游產(chǎn)品漲價(jià)都會(huì)帶動(dòng)上百種，甚至上千種下游產(chǎn)品漲價(jià)。b) 居民消費(fèi)價(jià)格總水平上漲,主要是受糧食價(jià)格恢復(fù)性上漲并帶動(dòng)肉禽蛋等價(jià)格上漲的影響。2005年，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)2005年GDP增長(zhǎng)8%，廣州市的物價(jià)還會(huì)繼續(xù)上漲，漲幅不會(huì)太大，初步估計(jì)將在2%左右。 b) 固定資產(chǎn)投資規(guī)模仍然偏大，煤電油運(yùn)緊張狀況尚未根本緩解，糧食和能源、原材料漲價(jià)的連鎖反應(yīng)在2005年還會(huì)進(jìn)一步釋放。（二）好消息需求過旺、價(jià)格上漲使房地產(chǎn)業(yè)預(yù)期利潤(rùn)率上升，社會(huì)資金更多流入房地產(chǎn)開發(fā)，房地產(chǎn)投資過快將刺激鋼材、水泥等建材價(jià)格堅(jiān)挺，如果不能有效控制上漲勢(shì)頭，房地產(chǎn)泡沫的破滅將帶來(lái)較大金融風(fēng)險(xiǎn)，并影響到國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。C. 進(jìn)一步夯實(shí)外匯市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，逐步完善人民幣匯率形成機(jī)制，逐步建立國(guó)際收支調(diào)節(jié)的市場(chǎng)機(jī)制和管理體制。2004年房地產(chǎn)上市公司利潤(rùn)均暴漲 北京天鴻寶業(yè)(600376)，億城集團(tuán)(000616)，深圳萬(wàn)科，廣州東華實(shí)業(yè)(600393)。內(nèi)幕：，國(guó)家在1993年至1998年一度對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)上市亮了紅燈，明確提出不鼓勵(lì)房地產(chǎn)企業(yè)上市運(yùn)作。這兩家在全國(guó)都有項(xiàng)目，特別是保利， 10余個(gè)城市都開展了項(xiàng)目，富力在北京的項(xiàng)目在當(dāng)?shù)匾蚕喈?dāng)有名。以前廣東土地市場(chǎng)是“需求決定供應(yīng)”，而如今則是“以供應(yīng)引導(dǎo)市場(chǎng)”。購(gòu)房人由五年之前選地點(diǎn)（包括交通、市政與生活設(shè)施、人文與天然等）到后五年選社區(qū)環(huán)境（綠色與生態(tài)）、小區(qū)配套、建筑造型、內(nèi)外裝修的兩個(gè)競(jìng)爭(zhēng)歷程，地產(chǎn)的競(jìng)爭(zhēng)將由表及里地被推向新領(lǐng)地，競(jìng)爭(zhēng)將以資本型走向技術(shù)型的新平臺(tái)。 可以預(yù)見的是，隨著我國(guó)土地交易、金融政策日趨規(guī)范和透明，加上國(guó)外開發(fā)企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)進(jìn)入，房地產(chǎn)市場(chǎng)將由供不應(yīng)求向供求平衡轉(zhuǎn)變，房地產(chǎn)行業(yè)不可避免地要逐漸進(jìn)入品牌競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代。小區(qū)的規(guī)劃是把綠化面積較均勻地布置于每幢樓宇間，住宅首層架空層而相互滲透，擴(kuò)展了綠化空間的視野。使用、輕質(zhì)墻體材料，如：英式彩瓦，節(jié)約耕土，價(jià)廉美觀；玻璃卡布隆板材，質(zhì)輕，可彎曲，顏色豐富，施工方便；墻體改革，高層住宅不用紅磚而改用灰沙磚。風(fēng)水學(xué)是建立在陰陽(yáng)五行的基礎(chǔ)之上的，如今更是融合了物理學(xué)、養(yǎng)生學(xué)的因素。銀行和商場(chǎng)只有在鬧市中心才能獲得最大的效益。 c) 風(fēng)水理論認(rèn)：房屋的大門為氣口，如果有路有水曲而至，即為得氣，得氣有利于空氣流通，對(duì)人的身體有好處。C. 住宅風(fēng)水學(xué)是由‘地球物理學(xué)、水文地質(zhì)學(xué)、環(huán)境景觀學(xué)、生態(tài)建筑學(xué)、氣候氣象學(xué)、宇宙星體學(xué)、磁向方位學(xué)和人體生命信息學(xué)等八大學(xué)科的綜合學(xué)科。五是位于玻璃幕墻對(duì)面。十一是住宅不可離松軟的山體太近，因?yàn)樗绍浀纳襟w可能會(huì)在大瀑雨時(shí)滑坡，可能會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的后果?？蛷d、主人房的面積分別不低于35平方米和25平方米，廚房和衛(wèi)生間的面積則不能低于8平方米。作為珠三角的龍頭，廣州有著不可限量的發(fā)展前景，不僅經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度快，而且後勁足，這些因素都給當(dāng)?shù)胤慨a(chǎn)打下了堅(jiān)固的“底”。一般情況下，各個(gè)城市的房產(chǎn)90％以上都是銷售給本地市民。 ２００３年１２月１９日，在廣州市評(píng)價(jià)協(xié)會(huì)公布的廣州最具競(jìng)爭(zhēng)力房地產(chǎn)企業(yè)３０強(qiáng)名單上，合生創(chuàng)展廣州地區(qū)公司和廣州恒大實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司出現(xiàn)并列第一，而廣州市城市建設(shè)開發(fā)集團(tuán)排第二，廣州富力地產(chǎn)位居第三?！【o接著，又有一份廣州房地產(chǎn)企業(yè)綜合實(shí)力３０強(qiáng)名單出街，只不過，這份是廣州市建設(shè)委員會(huì)和廣州市統(tǒng)計(jì)局公布的２００１－２００２年度名單?！≈链耍瑥V州地產(chǎn)對(duì)“老大”的爭(zhēng)奪似乎已成鼎立之勢(shì)。目前，合生創(chuàng)展的土地總儲(chǔ)備超過６００萬(wàn)平方米，是國(guó)內(nèi)擁有最多土地儲(chǔ)備的發(fā)展商之一，足夠其未來(lái)六七年的發(fā)展?！袄洗蟆钡娜瞬胖疇?zhēng)前些天，恒大集團(tuán)在廣州的報(bào)紙上大幅刊登招聘廣告，一時(shí)成為焦點(diǎn)話題。據(jù)說(shuō)以前城建集團(tuán)處級(jí)以上干部都是由市組織部任命的，近年與越秀地產(chǎn)資產(chǎn)重組后，人才資源顯然也得到了充實(shí)。不過由于華南虎的“聯(lián)手狙擊”令萬(wàn)科失去了“挺進(jìn)廣州中心區(qū)”的機(jī)會(huì)。據(jù)了解，目前新世界、恒基、麗新、廖創(chuàng)興、和記黃埔、新鴻基地產(chǎn)等香港地產(chǎn)商的物業(yè)又開始在廣州遍地開花。首先是在廣州各交通要道豎立大幅的“你好，廣州”的廣告牌，接著華南萬(wàn)客會(huì)宣布成立，廣州萬(wàn)科開始全面招募萬(wàn)客會(huì)客戶。近年來(lái)房?jī)r(jià)不斷攀升。四是隨著城市化的進(jìn)展,一些外來(lái)務(wù)工者經(jīng)過多年的積累,開始自己購(gòu)房。據(jù)溫州晚報(bào)介紹，溫州現(xiàn)在有大量的民營(yíng)企業(yè)在向外擴(kuò)展，購(gòu)房團(tuán)中的一部分人既是出來(lái)購(gòu)房投資，也是同時(shí)考察市場(chǎng)，有的人買商鋪和寫字樓是為了企業(yè)自用，讓企業(yè)在這個(gè)城市有一個(gè)“落腳點(diǎn)”，為下一步的發(fā)展做準(zhǔn)備。 三、一般投資者。他們不輕易下訂單，但一旦決定購(gòu)買，購(gòu)買量就非常大?？梢哉f(shuō)，溫州是我國(guó)民間資本積累最多的城市之一，1500億元的民間資本，相信任何一個(gè)城市都希望能吸引這些資本為己用。近年來(lái),除了無(wú)房戶需要買房,房地產(chǎn)市場(chǎng)還出現(xiàn)了一些引人注目的新的需求。首先，萬(wàn)科在廣州的任何場(chǎng)合均回避“老大”的話題，更不言“一統(tǒng)江湖”，萬(wàn)科廣州四季花城開售了，不難發(fā)現(xiàn)，坐陣銷售代理是廣州本地最大的一家一級(jí)代理公司，本土化的操作令萬(wàn)科更近更快地融入了廣州，而不是與市場(chǎng)相違。由此不難理解緣何萬(wàn)科入穗二年多來(lái)一直“埋頭苦干、理性謹(jǐn)慎”，招商地產(chǎn)更是少見動(dòng)作，開發(fā)工程已近完工的深圳建設(shè)控股集團(tuán)旗下的廣州花都區(qū)梯面鎮(zhèn)3000畝別墅大盤——云梯山莊遲遲不見開盤。新世界、廖創(chuàng)興及麗新等香港地產(chǎn)大鱷均在廣州市區(qū)開發(fā)了不少高檔樓盤，刮起一股強(qiáng)勁的“香港風(fēng)”。早在2002年11月29日，萬(wàn)科便成功競(jìng)得南海黃岐區(qū)泌沖崗地塊的使用權(quán)?！　?duì)于人才儲(chǔ)備，有專家對(duì)五大集團(tuán)有如分析：合生創(chuàng)展的人才結(jié)構(gòu)最完善，人員結(jié)構(gòu)、薪酬制度比較科學(xué)，有內(nèi)部的機(jī)制培養(yǎng)、激勵(lì)員工成長(zhǎng)，中高層管理階層的任命也是先內(nèi)部提拔，近年來(lái)很少有高層的“空降兵”。２００３年，富力地產(chǎn)集團(tuán)共支付土地出讓金達(dá)１７．６億元，其中廣州支付土地出讓金為８．３５億元，北京為９．２５億元（中標(biāo)價(jià)）。如此短兵相接、如此過招頻密得讓人喘不過氣，廣州地產(chǎn)巨頭今年選擇“火拼”。 面對(duì)一個(gè)接一個(gè)的“老大”數(shù)據(jù)，合生的態(tài)度始終保持冷靜。這顯示出富力對(duì)晉升“老大”的自信和魄力。目前房地產(chǎn)開發(fā)、銷售主要集中在少數(shù)資信好、充分得到銀行、消費(fèi)者信賴的品牌地產(chǎn)商開發(fā)的物業(yè)。異地置業(yè)“害”了誰(shuí)二、高品質(zhì)化要求設(shè)計(jì)創(chuàng)新和高科技采用商品住房“高品質(zhì)化”的內(nèi)容包括：（一）是高舒適程度；（二）是高性能標(biāo)準(zhǔn)；（三）是高健康要求；（四）是高質(zhì)量保證；（五）是高技術(shù)集成。目前研究“居者優(yōu)其屋”不僅有重要的長(zhǎng)遠(yuǎn)意義，而且有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。八是建在靠近鐵路旁的住宅。一般不會(huì)購(gòu)買下列地方的樓盤作住宅：一是立交橋旁，因?yàn)榻煌ú环奖?而且產(chǎn)生的噪音和渦旋氣流會(huì)對(duì)居住者產(chǎn)生傷害,也會(huì)對(duì)建筑物的風(fēng)水財(cái)氣產(chǎn)生產(chǎn)極大的沖斷作用。藏風(fēng)聚氣 A. 住宅是人類繁延生息的地方，是人們養(yǎng)精蓄銳的場(chǎng)所，也是人們能穿的最大的衣服，對(duì)人們起著特殊的保護(hù)作用。a) 風(fēng)水理論認(rèn)為，氣是萬(wàn)物的本源。對(duì)購(gòu)買者的年齡狀況進(jìn)行分析和研究，有助于了解廣州市居民購(gòu)房消費(fèi)的這一新動(dòng)向，這對(duì)市場(chǎng)的區(qū)隔和細(xì)分是很有幫助的。設(shè)計(jì)上還采取了東西向的住宅隔熱通風(fēng)節(jié)能措施。雅苑遙遙領(lǐng)先的大手筆與大創(chuàng)意令全行業(yè)敬畏有加，低調(diào)的作為行業(yè)內(nèi)的龍頭的它，原來(lái)一直致力于修煉內(nèi)功?！　　　　　　　　　　耙匀藶楸荆萌酥L(zhǎng)”，保利地產(chǎn)正是憑據(jù)這一支能戰(zhàn)善戰(zhàn)戰(zhàn)無(wú)不勝的精英管理團(tuán)隊(duì)決勝千里，贏取一次又一次勝利。03年已經(jīng)發(fā)展到了第五年，五年到了，該進(jìn)入衰退期了，不是的，我們要影響這個(gè)發(fā)展期，盡可能用理性的作為，包括理性的投資，和政府有理性的調(diào)控去延長(zhǎng)這個(gè)發(fā)展期。通過這七個(gè)方面，實(shí)現(xiàn)“企業(yè)、居民、政府”以及“自然、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)”的雙重三贏共同體。2. %，%%，%%，明顯高出不少。 廣州市缺席10強(qiáng)，廣州上市公司目前有18家，%，其中房地產(chǎn)上市公司僅3家：珠江實(shí)業(yè)、東華實(shí)業(yè)、恒大地產(chǎn)。 七上市房地產(chǎn)公司2005年答案揭曉的一年：圍繞地產(chǎn)行業(yè)的變數(shù)將一一落實(shí)泡沫爭(zhēng)論中的房地產(chǎn)股。促進(jìn)國(guó)際收支平衡是一項(xiàng)全局性、戰(zhàn)略性的工作，它取決于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，涉及諸多方面體制改革和思維定式的轉(zhuǎn)變。 （三）2005年我國(guó)物價(jià)走勢(shì)預(yù)測(cè) a) 05年，%左右，不會(huì)出現(xiàn)需求拉動(dòng)型通貨膨脹，但成本推動(dòng)性通貨膨脹壓力加大，價(jià)格總水平保持穩(wěn)定，居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)和上年基本持平。根據(jù)國(guó)際上的歷史經(jīng)驗(yàn)，往往在國(guó)際油價(jià)大幅上漲的第二年通貨膨脹更為突出。b) 05年我國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格上漲可能是成本推動(dòng)型的，要防止物價(jià)因此出現(xiàn)階段性跳躍式上升。中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川特別提出，“現(xiàn)在是著重要防止通貨膨脹?？磥?lái)，火電也得漲價(jià)。由于塔的底部不具有購(gòu)房能力，故在現(xiàn)階段暫不考慮其市場(chǎng)潛力和能量，而塔尖消費(fèi)需求的絕對(duì)量很小，但市場(chǎng)供應(yīng)量又無(wú)限之大，故也不應(yīng)列為目標(biāo)市場(chǎng)，而應(yīng)當(dāng)將注意力集中放在中等收入的階層。 年里，居民存款的增長(zhǎng)率始終都大大高于統(tǒng)計(jì)的個(gè)人收入的增長(zhǎng)率，這更說(shuō)明居民的真實(shí)收入是提高很快的（而不是家庭儲(chǔ)蓄率不斷增長(zhǎng)）。廣州的失業(yè)率為什么這么低？廣州市委書記、市長(zhǎng)林樹森開口語(yǔ)出驚人：廣州從不輕言讓國(guó)企職工下崗。多方博弈的格局將不可能使房?jī)r(jià)大幅下跌。 d) 進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度，提醒貸款申請(qǐng)人，促使購(gòu)房者理性化和財(cái)務(wù)彈性化。這兩點(diǎn)將促使在今后一段時(shí)間內(nèi)廣州市房?jī)r(jià)上升，全國(guó)房?jī)r(jià)繼續(xù)在較高位運(yùn)行。而采取持續(xù)的市場(chǎng)化和有針對(duì)性措施，促使房?jī)r(jià)過度膨脹地區(qū)的價(jià)格漲幅收縮乃至緩慢平穩(wěn)回落，則會(huì)既有利于房地產(chǎn)行業(yè)健康發(fā)展，又能減少政策震動(dòng)影響。 且看下表：2002年人均居住面積中國(guó)城市20平方米西安低于15平方米深圳市低于17平方米　 難道深圳市的人均居住面積，還低于中國(guó)城市人均居住面積?如果這是真的，那么，深圳市又如何成為“中國(guó)最佳人居環(huán)境”的? 比如上海，目前市區(qū)平均房?jī)r(jià)已經(jīng)超過了中國(guó)任何一個(gè)城市。l 外資銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)增大目前外籍人士中國(guó)購(gòu)房的熱情并沒有絲毫減退。 房貸緊縮釜底抽薪如果說(shuō)物業(yè)稅只是觸動(dòng)了房地產(chǎn)行業(yè)的神經(jīng)，那么近期部分城市收緊按揭貸款則可能很快就會(huì)讓房地產(chǎn)開發(fā)商感受到切膚之痛。經(jīng)濟(jì)因素房地產(chǎn)業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，在擴(kuò)大內(nèi)需和促進(jìn)消費(fèi)方面發(fā)揮了巨大的作用，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局專家在分析當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)時(shí)指出，控制固定資產(chǎn)投資過快增長(zhǎng)，當(dāng)前宏觀調(diào)控最重要的措施是“管緊土地，看好信貸”，尤其是控制城市建設(shè)規(guī)模和部分地區(qū)的房地產(chǎn)投資項(xiàng)目。目前銀行的房地產(chǎn)投資的信貸政策使得房地產(chǎn)供給只能是“現(xiàn)房化”，而銀行的房地產(chǎn)新的消費(fèi)按揭政策使得消費(fèi)者需求只能是“非投資化”。B. 從“SARS”對(duì)城市的警示來(lái)看，應(yīng)加強(qiáng)區(qū)域與城市結(jié)構(gòu)治理。目前國(guó)內(nèi)所購(gòu)的住宅，屬于把50年(商業(yè)用房)至70年(民用住它)的財(cái)產(chǎn)稅(地租和規(guī)費(fèi))一次性交齊”，而 “其他國(guó)家大多采用逐年繳交的辦法”。　廣州房地產(chǎn)業(yè)所處的境況，并不是中國(guó)房地產(chǎn)業(yè)中的很差的情況，僅僅是廣州房地產(chǎn)業(yè)所處的輿論環(huán)境，透明的程度較高而已。這是非常令人可怕的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。房地產(chǎn)稅的征收恰恰要面對(duì)分散的個(gè)體，而且還要建立完善的房地產(chǎn)價(jià)格評(píng)估機(jī)構(gòu)，在公民尚未認(rèn)同房地產(chǎn)稅的情況下，政府執(zhí)法機(jī)構(gòu)不得不慎重考慮將要為此付出的巨大的成本開支。如果不能夠充分考慮到地方政府的財(cái)政需求，那么，開征房地產(chǎn)稅有可能會(huì)遇到來(lái)自地方政府的阻力。這一系統(tǒng)將于今年年底在全國(guó)３５個(gè)大中城市全面投入運(yùn)行。 A. ——深化住房制度改革，調(diào)整商品房供應(yīng)結(jié)構(gòu)，增加普通商品住房供應(yīng)，控制高檔商品住房建設(shè)，同時(shí)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)適用住房的建設(shè)和管理。04年 　 A. 2003年4月10日央行曾頒發(fā)《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法（5號(hào)令）》，取消證券營(yíng)業(yè)部的取現(xiàn)功能?？梢钥隙ǖ氖?，加息對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)一定產(chǎn)生負(fù)作用，房?jī)r(jià)將為此拖累，向下游移，最低限度是房?jī)r(jià)至少不再上漲，房?jī)r(jià)持續(xù)上漲多年的趨勢(shì)受到控制。廣東省土地學(xué)會(huì)理事長(zhǎng)沈彭表示，從公開拍賣市場(chǎng)取得的土地，其地價(jià)成本所占房?jī)r(jià)的比重也僅約30％。比如，買一套標(biāo)價(jià)50萬(wàn)元的一手房，以前購(gòu)房者只需“實(shí)打?qū)崱苯o足50萬(wàn)元就可以了，但今后則要增加5000元的中介費(fèi)。如果不是第一套住房按揭，則實(shí)行下限管理的浮動(dòng)利率.b) 招商銀行廣州分行是