金融市場(chǎng)學(xué)重點(diǎn)-文庫(kù)吧在線文庫(kù)
【正文】 ）。除權(quán)日之前，股票附帶認(rèn)股權(quán)；除權(quán)日之后，股票不附帶認(rèn)股權(quán)。優(yōu)先股無(wú)表決權(quán)、無(wú)分紅權(quán)、股息固定、領(lǐng)息優(yōu)先、受償優(yōu)先。（先右后左，自下而上）15. 如果兩種貨幣的即期匯率的計(jì)價(jià)貨幣相同，那么這兩種貨幣的比價(jià)方法是正向交叉相除。4. 貨幣市場(chǎng)分為：拆借市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、存單市場(chǎng)、國(guó)債市場(chǎng)、基金市場(chǎng)。3. 金融市場(chǎng)分為：貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)。14. 如果兩種貨幣的即期匯率的單位貨幣相同，那么這兩種貨幣的比價(jià)方法是反向交叉相除。22. 普通股優(yōu)先股的比較：普通股具有有表決權(quán)、有分紅權(quán)、認(rèn)購(gòu)優(yōu)先、余產(chǎn)受償。24. 再發(fā)行又稱配股。沒(méi)有售出的股票可以退還公司，銷售風(fēng)險(xiǎn)由公司承擔(dān)。定理五：對(duì)于到期收益率變動(dòng)幅度既定的債券，債券的票面利率與債券價(jià)格的波動(dòng)幅度成反比關(guān)系。）38. 凸度：39. 考慮凸度的到期收益率變動(dòng)幅度與價(jià)格變動(dòng)率的關(guān)系：A 直線表示用久期近似計(jì)算的到期收益率變動(dòng)與價(jià)格變動(dòng)率的關(guān)系，B、C 曲線分別表示不同凸度的到期收益率變動(dòng)幅度與價(jià)格變動(dòng)率之間的真實(shí)關(guān)系，其中C的凸度大于B。）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率；標(biāo)的資產(chǎn)的產(chǎn)生的收益（因?yàn)闃?biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的收益將減少標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格，而期權(quán)的協(xié)議價(jià)格不變，所以標(biāo)的資產(chǎn)的收益使看漲期權(quán)價(jià)格下降，使看跌期權(quán)價(jià)格上升。特征二：無(wú)差異曲線是下凸的。因?yàn)閄和A都在I1上，所以X和A的效用是相同的。4．投資者厭惡風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行市場(chǎng)是實(shí)現(xiàn)資本職能轉(zhuǎn)化的場(chǎng)所，通過(guò)發(fā)行股票，將社會(huì)中的閑散資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資本。所以，發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)是相互依存、互為補(bǔ)充的整體?？裳悠趥氖找媛时容^低，不可延期的債券收益率比較高。強(qiáng)有效率市場(chǎng)是對(duì)市場(chǎng)效率的最嚴(yán)格假設(shè)，它要求投資者不僅不能利用所有公開(kāi)發(fā)表的信息（歷史的或現(xiàn)實(shí)的），而且不能利用內(nèi)幕信息來(lái)獲取超額利潤(rùn)。55. 市場(chǎng)假說(shuō)：弱有效率市場(chǎng)：在弱有效率市場(chǎng)上，證券價(jià)格的未來(lái)走向與其歷史變化沒(méi)有任何必然聯(lián)系，證券價(jià)格過(guò)去是跌是降并不影響它以后的升降。有稅收優(yōu)惠待遇的債券的收益率比較低，無(wú)稅收優(yōu)惠待遇的債券的收益率比較高。流通市場(chǎng)的股票可以不斷地進(jìn)行交易。8．信息是免費(fèi)及時(shí)的。所以兩條無(wú)差異曲線不能相交。所以同一個(gè)投資者具有無(wú)限多條無(wú)差異曲線。通過(guò)分散投資，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)能被抵消或削弱，因此又稱為可分散風(fēng)險(xiǎn)。41. 期權(quán)價(jià)格的影響因素：標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與期權(quán)的協(xié)議價(jià)格
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