金融市場學重點(完整版)
【正文】 （因為看漲期權在執(zhí)行時，其收益等于標的資產當時的市場價格與協(xié)議價格之差。定理四：若到期時間相同時，則票面利率越高，久期越短。定理二：當票面利率與到期收益率之差不變時，債券的期限與債券價格的波動幅度成正比關系。25. 包銷代銷的比較：包銷是承銷商倒賣公司股票的銷售方式。其缺點是成本高、風險高，必須登記注冊、必須公布實情。18. 貼水是遠期匯率低于即期匯率的差額。10. 廣義的靜態(tài)外匯是用外幣表示的資產。1. 金融市場是以金融工具為交易對象而形成的供求關系和交易機制的總和。11. 狹義的靜態(tài)外匯是用外幣表示的國際支付結算手段。19. 直接標價法下，遠期匯率=即期匯率＋升水，或遠期匯率=即期匯率－貼水。私募是向特定的投資者私下發(fā)行股票的募集方式。倒賣價差即為承銷報酬也稱為承銷折扣。定理三：隨著債券的期限的縮短，債券價格的波動幅度減少，并且是以遞增的速度減少；反之，隨著到期時間的延長，債券價格的波動幅度增加，并且是以遞減的速度增加。定理五：若票面利率不變，則到期時間越長，久期越長。所以標的資產的價格越高、協(xié)議價格越低，看漲期權的價格就越高。44. 單個證券的風險：=(某種證券的平均收益率無風險收益率)/(市場的平均收益率無風險收益率)45. 證券組合的風險：（其中）（其中）46. 無差異曲線表示投資效用相同的預期收益率和風險的所有組合。因為投資者對收益的不滿足性和對風險的厭惡，所以越靠左上方的無差異曲線所表示的效用越高。48. 資產組合的可行集、有效集、最優(yōu)解：有效集49. 資本資產定價的假設：1．所有投資者的投資期限相同。9．投資者對于各種資產的收益率、標準差、協(xié)方差等具有相同的預期。發(fā)行市場是流通市場的基礎和前提，流通市場又是發(fā)行市場存在和發(fā)展的條件。流動性高的債券的收益率比較低，流動性低的債券的收益率比較高。次強有效率市場：在次強有效率市場上，證券價格不但完全反映了所有歷史信息，而且完全反映了所有公開發(fā)表的信息。 強有效率市場：強有效率市場是指證券價格完全反映了所有與價格變化有關的信息，而不管這些信息是否已公開發(fā)布。可轉換債券的收益率比較低，不可轉換債券的收益率比較高。沒有發(fā)行市場，流通市場就成為無源之水、無本之木，發(fā)行規(guī)模過小，股票供需脫節(jié)，造成過度投機，股價颶升；發(fā)行節(jié)奏
教學教案相關推薦
鄂ICP備17016276號-1