投資風險與報酬ppt課件-文庫吧在線文庫
【正文】 ? 確定型決策：事先可確知決策的后果的各種決策 ? 風險決策：事先可知決策的所有可能后果及其各種后果出現(xiàn)的概率的決策 ? 不確定型決策：事先不知道決策可能出現(xiàn)的各種后果。反之，則越大。成為冒險的動力 （ 2）風險報酬 ? 也稱風險價值，是投資者冒險投資而獲取的超過無風險報酬的額外報酬。而隨著風險增加，要求的收益率也隨之上升 2022/5/26 投資風險與報酬 15 第三節(jié) 資本資產(chǎn)定價模型 （ 4）面臨挑戰(zhàn) ? CAPM的關(guān)鍵思想是用 β系數(shù)來衡量風險。無法通過多角化投資來分散 總風險 非系統(tǒng)風險 系統(tǒng)風險 投資組合數(shù)量 標準差 2022/5/26 投資風險與報酬 12 第二節(jié) 證券投資組合理論 3. 系統(tǒng)風險的衡量： Beta系數(shù) – 理性的多元化投資者決策投資組合時唯一需要考慮的風險是市場風險（系統(tǒng)風險） – 衡量市場風險大小程度的指標是 Beta系數(shù)（ β）。然而在期望值不同時，必須用標準差系數(shù)來衡量。用來表示隨機事件發(fā)生可能性大小的數(shù)值，就是概率（ Pi， 0≤Pi≤1 。 ∑Pi=1） 2022/5/26 投資風險與報酬 4 第一節(jié) 投資風險與報酬概述 ? 確定期望值 (Expected Value) – 或稱預(yù)期值，是各隨機變量取值以相應(yīng)概率為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，反映隨機變量取值的平均化 – 投資項目 市場預(yù)期 投資報酬率（ Ki） 概率 （ Pi） 期望報酬率（ ） 標準離差 （ δ） 標準離差率（ q） A 最好 良好 正常 較差 15% 13% 7% 5% 10% % B 良好 正常 較差 20% 8% 6% 10%
教學課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1