【正文】 融工具，通過風(fēng)險置換可以使監(jiān)管者無法確定真實的風(fēng)險水平）等。 主要改進(jìn)： 銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格。 “ 巴塞爾 III” 鼓勵高信用等級的場內(nèi)交易，減少場外交易，以防范交易對手違約帶來的連鎖性信用危機(jī)。各國監(jiān)管層可根據(jù)實際情況，決定是否需要額外增加 0～%的逆周期資本緩沖。 當(dāng)前我國實體經(jīng)濟(jì)存在著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理、內(nèi)外經(jīng)濟(jì)失衡，各領(lǐng)域經(jīng)營風(fēng)險日益增加。在我國經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的這些年里，這類工業(yè)產(chǎn)品的市場需求旺盛，盈利很高，在稅收方面對地方經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)很大。我國也出現(xiàn)大范圍暴發(fā)藍(lán)藻、飲水安全等問題。但是，我國國民經(jīng)濟(jì)已經(jīng)持續(xù)了 30 年的快速發(fā)展，它還會永恒地定格在 “ 快速發(fā)展 ” 上么？這是不符合經(jīng)濟(jì)周期發(fā)展規(guī)律的。一方面，任何人只要能滿足銀行規(guī)定的按揭條件，就都能獲得住房按揭貸款。究其原因還是體制問題，即銀行的改革不夠深入，公司治理結(jié)構(gòu)不健全，所有權(quán)缺位導(dǎo)致委托代理風(fēng)險。其實還有很多風(fēng)險，比如利率市場化和匯率制度改革帶來的銀行的市場風(fēng)險的增加 ，對這些我們還沒有一一計算在內(nèi)。資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)一步嚴(yán)格化雖然能在一定程度上提高中國銀行業(yè)的抵御風(fēng)險的能力，但從中國銀行業(yè)的問題來看，根本上還要靠加速體制轉(zhuǎn)軌，推進(jìn)銀行改革，塑造真正的市場主體，加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、建立健全個人征信體系和相關(guān)法規(guī)。遠(yuǎn)超過《新資本協(xié)議》的規(guī)定。如果按照《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求進(jìn)行監(jiān)管，對中國銀行業(yè)的暫時影響并不大。銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人曾指出，只有在出現(xiàn)系統(tǒng)性貸款高速增長的情況下，商業(yè)銀行才需計提反周期超額資本，大多數(shù)時間反周期超額資本為 0。對我們消費(fèi)者來說，新規(guī)有利也 有弊，在存款利息可能提高的同時，貸款成本也可能增加，并且貸款難度加大。通常信貸資產(chǎn)占風(fēng)險資產(chǎn)的 80%以上，巴塞爾協(xié)議Ⅲ實施后，假定中國銀監(jiān)會規(guī)定我國上市銀行資本充足率需達(dá)到11%，在現(xiàn)有資本金水平不變的情況下，經(jīng)初步估算，我國上市銀行需減少的信貸資產(chǎn)將可能達(dá)到 億元。 對策： (一 )加大商業(yè)銀行補(bǔ)充資本力度，拓寬資本金補(bǔ)充渠道 ①一是擴(kuò)充資本金內(nèi)部補(bǔ)充渠道，提高資產(chǎn)收益率。銀行可以通過發(fā)行股票、債券或者引入戰(zhàn)略投資 者來提高商業(yè)銀行資本金，改善資本結(jié)構(gòu)。 鼓勵和支持銀行采取可轉(zhuǎn)債的再融資方式。 積極鼓勵銀行控股股東通過增持的方式向銀行 “ 輸血 ” 。從理論和實踐看，通過選擇風(fēng)險權(quán)重較高的優(yōu)良貸款開展信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)證券化等可減少風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的規(guī)模，既提 高銀行的資本充足率也提高了銀行資金的運(yùn)作效率。另一方面，在以外延擴(kuò)張 為主要特征的傳統(tǒng)經(jīng)營模式下，信貸資產(chǎn)迅速擴(kuò)張的結(jié)果必然直接導(dǎo)致銀行業(yè)資本充足率水平的下降。另一方面，按照 “ 轉(zhuǎn)債必轉(zhuǎn) ” 的慣例判斷，投資者所購買的轉(zhuǎn)債將來有極大可能轉(zhuǎn)股，從而成為入市資金，形成股市投資者和資金供應(yīng)的新力量。另一方面，即便是銀行通過股市等實現(xiàn)了再融資，但由于其將貸款過度集中地投向了回 報周期較長、收益率相對較低的重資產(chǎn) —— 鐵路、公路、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域，這不僅增加了銀行系統(tǒng)自身的貸款高集中度風(fēng)險，而且增加了股市的風(fēng)險集中程度。不斷提高商業(yè)銀行經(jīng)營效率和盈利水平。 ②提取資本緩沖將影響銀行的未分配利潤。 （ 2）巴塞爾協(xié)議Ⅲ對我國商業(yè)銀行盈利能力產(chǎn)生較大影響 ①影響信貸收益。監(jiān)管部門希望通過實現(xiàn)新的資本監(jiān)管制度，提高最低資本要求，以便更有效地抵御和化解銀行潛在風(fēng)險造成的損失。 我國銀行監(jiān)管部門擬實行新的資本監(jiān)管制度，對于銀行資本的數(shù)量、質(zhì)量和標(biāo)準(zhǔn)提出新的要求。在這一過程中，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險控制和資本充足率狀況得到了明顯的改善。當(dāng)時國外媒體曾將中國銀行業(yè)形容為 “ 技術(shù)上已瀕臨破產(chǎn) ” 的 “ 定時炸彈 ” ，對那時幾乎資不抵債的中國銀行業(yè)來說，資本充足率要達(dá)到國際監(jiān)管水平基本上是奢談。 ? 加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變 ? 加速體制轉(zhuǎn)軌，推進(jìn)銀行改革，塑造真正的市場主體 ? 建立健全個人征信體系和相關(guān)法規(guī) 所以說中國銀行業(yè)與歐美國家的銀行業(yè)有很大的不同，最主要的差別就是體制問題。這種操作風(fēng)險致使銀行系統(tǒng)內(nèi)的一些資金流入不規(guī)范的民間借貸領(lǐng)域。 體制問題造成的風(fēng)險 風(fēng)險承擔(dān)主體明確，權(quán)力、責(zé)任和利益的合理分配是有效的風(fēng)險管理的根本前提。相比之下，西方國家沒有哪家商業(yè)銀行能夠像中國的商業(yè)銀行這樣，從頭到尾地介入房地產(chǎn)市場、并攬下其中的全部風(fēng)險而不是像美國商業(yè)銀行那樣通過資產(chǎn)證券化的方式進(jìn)行風(fēng)險轉(zhuǎn)移。當(dāng)然很多損失最后還得國家埋單。需求旺盛帶來這些兩高行業(yè)的投資升溫，投資過度最終又必然導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。這些都是實體經(jīng)濟(jì)的問題，但最終都要顯現(xiàn)到銀行身上來。我們不需要看當(dāng)前中國銀行業(yè)的不良貸款額和不良貸款率，近期這些指標(biāo)都實現(xiàn)雙降，看起來還是很樂觀的。 設(shè)立資本緩沖要求，以提高銀行自身應(yīng)對風(fēng)險的能力和試圖解決 “ 順周期性 ” 問題。 。例如，銀行的某些柜臺交易的價格及價格變化不易被交易對手外的其他人所知，某些歷史數(shù)據(jù)的