【正文】 會對巴塞爾協(xié)議內(nèi)容進(jìn)行重大修改。在美國開展業(yè)務(wù)的歐洲大型銀行在次貸危機(jī)中損失慘重，可見國際風(fēng)險因子并不足以對銀行面臨的真實國際風(fēng)險做出有效提示。例如，銀行的某些柜臺交易的價格及價格變化不易被交易對手外的其他人所知，某些歷史數(shù)據(jù)的不完善和某些模型參數(shù)設(shè)定中的主觀性過大等問題在 “巴塞爾 II”中都沒有得到很好地闡釋和解決。 設(shè)立資本緩沖要求，以提高銀行自身應(yīng)對風(fēng)險的能力和試圖解決 “ 順周期性 ” 問題。這些都是實體經(jīng)濟(jì)的問題，但最終都要顯現(xiàn)到銀行身上來。當(dāng)然很多損失最后還得國家埋單。 體制問題造成的風(fēng)險 風(fēng)險承擔(dān)主體明確，權(quán)力、責(zé)任和利益的合理分配是有效的風(fēng)險管理的根本前提。 ? 加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變 ? 加速體制轉(zhuǎn)軌，推進(jìn)銀行改革，塑造真正的市場主體 ? 建立健全個人征信體系和相關(guān)法規(guī) 所以說中國銀行業(yè)與歐美國家的銀行業(yè)有很大的不同，最主要的差別就是體制問題。在這一過程中，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險控制和資本充足率狀況得到了明顯的改善。監(jiān)管部門希望通過實現(xiàn)新的資本監(jiān)管制度，提高最低資本要求，以便更有效地抵御和化解銀行潛在風(fēng)險造成的損失。 ②提取資本緩沖將影響銀行的未分配利潤。另一方面，即便是銀行通過股市等實現(xiàn)了再融資，但由于其將貸款過度集中地投向了回 報周期較長、收益率相對較低的重資產(chǎn) —— 鐵路、公路、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域，這不僅增加了銀行系統(tǒng)自身的貸款高集中度風(fēng)險，而且增加了股市的風(fēng)險集中程度。另一方面，在以外延擴(kuò)張 為主要特征的傳統(tǒng)經(jīng)營模式下，信貸資產(chǎn)迅速擴(kuò)張的結(jié)果必然直接導(dǎo)致銀行業(yè)資本充足率水平的下降。 積極鼓勵銀行控股股東通過增持的方式向銀行 “ 輸血 ” 。銀行可以通過發(fā)行股票、債券或者引入戰(zhàn)略投資 者來提高商業(yè)銀行資本金，改善資本結(jié)構(gòu)。通常信貸資產(chǎn)占風(fēng)險資產(chǎn)的 80%以上，巴塞爾協(xié)議Ⅲ實施后，假定中國銀監(jiān)會規(guī)定我國上市銀行資本充足率需達(dá)到11%，在現(xiàn)有資本金水平不變的情況下，經(jīng)初步估算，我國上市銀行需減少的信貸資產(chǎn)將可能達(dá)到 億元。銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人曾指出，只有在出現(xiàn)系統(tǒng)性貸款高速增長的情況下，商業(yè)銀行才需計提反周期超額資本，大多數(shù)時間反周期超額資本為 0。遠(yuǎn)超過《新資本協(xié)議》的規(guī)定。其實還有很多風(fēng)險，比如利率市場化和匯率制度改革帶來的銀行的市場風(fēng)險的增加 ，對這些我們還沒有一一計算在內(nèi)。一方面，任何人只要能滿足銀行規(guī)定的按揭條件，就都能獲得住房按揭貸款。我國也出現(xiàn)大范圍暴發(fā)藍(lán)藻、飲水安全等問題。 當(dāng)前我國實體經(jīng)濟(jì)存在著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理、內(nèi)外經(jīng)濟(jì)失衡，各領(lǐng)域經(jīng)營風(fēng)險日益增加。 “ 巴塞爾 III” 鼓勵高信用等級的場內(nèi)交易，減少場外交易，以防范交易對手違約帶來的連鎖性信用危機(jī)。 日新月異的金融創(chuàng)新不斷試圖繞開監(jiān)管，而 “巴塞爾 II”對這些金融創(chuàng)新的風(fēng)險估計顯然不足，例如資產(chǎn)證券化、金融控股公司、信用違約互換（ CDS）（作為一種規(guī)避監(jiān)管的創(chuàng)新金融工具，通過風(fēng)險置換可以使監(jiān)管者無法確定真實的風(fēng)險水平）等。 在 “巴塞爾 II”的第一支柱（最低資本要求）中，對風(fēng)險的度量僅限于單個貸款，沒有考慮到貸款之間的關(guān)聯(lián)性。 在美國第四大投行雷曼兄弟申請破產(chǎn)保護(hù)而引發(fā) 的 全球性金融危機(jī)，導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)陷入衰退 至今已經(jīng)長達(dá)三年之久。而在經(jīng)濟(jì)衰退時，企業(yè)效益變差，銀行業(yè)的壞賬增加，更多的資產(chǎn)被界定為高風(fēng)險資產(chǎn)，同樣多的資本可支持的資產(chǎn)會變少。 一級資本充足率 4%上調(diào)至 6%，核心一級資本充足率（經(jīng)扣除后的普通股股本）要由目前的 2%提高到 %，新協(xié)議維持目前資本充足率 8%不變，但要求資本充足率加上資本緩沖比 率從現(xiàn)在的 8%逐步升至 %。我們最需要了解的是中國銀行體系未來一段時間存在的潛在風(fēng)險到底有多大，那下面一起做一次盤點，就會清楚一二了。正是由于兩高行業(yè)長期以來的高利潤，使得它成為了商業(yè)銀行追逐的重點目標(biāo)客戶，目前 銀行體系已經(jīng)往里面投入了大量的信貸資金。很難想象，一旦房地產(chǎn)市場有風(fēng)吹草動，商業(yè)銀行能輕松抽身嗎？能不遭受重創(chuàng)嗎？ ③信用環(huán)境不佳帶來的風(fēng)險 從我國信用環(huán)境來看房地產(chǎn)信貸的潛在風(fēng)險也不小。而銀行對此現(xiàn)象未曾構(gòu)筑 “ 過防火墻 ” ，這類放貸往往對借款人的貸款用途不清楚，對由此造成的信用風(fēng)險估計不足，當(dāng)然往往也缺乏抵押擔(dān)保。但是俗話說“ 十年河?xùn)|、十年河西 ” 。 “ 十二五 ” 期間，銀行業(yè)將實施更為審慎的資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。 商業(yè)銀行資本充足率是資本金與加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的比值。提高資產(chǎn)收益率是內(nèi)源資本金補(bǔ)充的關(guān)鍵，只有收益率提高了，資本積累才會增加，相應(yīng)也就提高了資本金。另外，對于發(fā)行人而言，可轉(zhuǎn)債的融資效率也是最高的。另一方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以在風(fēng)險可控的框架內(nèi)鼓勵金融創(chuàng)新，包括信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，銀行用市場化的方式來調(diào)整資本金占用等。如此鮮明和淺顯的對比不能不動搖投資者對于銀行股的持股信心。從中長期看，未分配利潤和留存收益的減少，也將給我國商業(yè)銀行的穩(wěn)健發(fā)展帶來一定的負(fù)面影響。由于撥備直接來