【正文】 素影響,我國(guó)中小企業(yè)“融資難”由來(lái)已久。中小企業(yè)直接融資渠道的狹窄是融資難的另一關(guān)鍵。2 中小企業(yè)融資難的成因分析目前中小企業(yè)融資困境的局面是由企業(yè)自身素質(zhì)、我國(guó)金融體系、國(guó)家宏觀政策等多層次的因素綜合作用的結(jié)果。 WORD 資料可編輯 專業(yè)整理分享 中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不規(guī)范、信息透明度低、信用觀念不強(qiáng)，導(dǎo)致融資成本高多數(shù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不規(guī)范，內(nèi)控制度不嚴(yán)，報(bào)表賬冊(cè)不全或者存在多套報(bào)表現(xiàn)象，財(cái)務(wù)信息披露意識(shí)差，缺乏透明度和必要的監(jiān)督。再加上中小企業(yè)本身缺乏誠(chéng)信，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的監(jiān)控不力，使得中小企業(yè)長(zhǎng)期被排除在傳統(tǒng)的銀行體系外。 缺乏專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu) 我國(guó)目前雖然已建立起市場(chǎng)主體多元化的金融格局，但國(guó)有商業(yè)銀行仍處于行業(yè)壟斷地位，現(xiàn)有的幾家股份制銀行和地方性金融機(jī)構(gòu)不僅數(shù)量有限，而且與國(guó)有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)趨同、市場(chǎng)趨同，沒(méi)有充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，制定準(zhǔn)確合理的 市場(chǎng)定位戰(zhàn)略，導(dǎo)致金融體系中缺乏與國(guó)有大銀行合理搭配的區(qū)域性、地方性金融機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)難以得到有利的金融支持。從實(shí)際情況看，中小企業(yè)幾乎完全被拒之門外。3 我國(guó)中小企業(yè)融資存在問(wèn)題的解決對(duì)策 加強(qiáng)自身實(shí)力建設(shè),提升誠(chéng)信水平任何方面的加強(qiáng)與完善都代替不了企業(yè)自身的發(fā)展和自身信用的提高?！　?1)調(diào)整國(guó)有商業(yè)銀行的信貸政策,強(qiáng)化和健全為中小企業(yè)服務(wù)的信貸機(jī)構(gòu)。雖說(shuō)這類企業(yè)也會(huì)帶來(lái)高收益,然而這種高收益并不會(huì)增加銀行信貸的利息收入?？梢越梃b國(guó)外經(jīng)驗(yàn),采取官方投資公司和民間風(fēng)險(xiǎn)投資公司結(jié)合的辦法,為中小科技企業(yè)尤其是私營(yíng)中小科技企業(yè)提供籌資渠道。中小金融機(jī)構(gòu)一般是地方性金融機(jī)構(gòu),通過(guò)長(zhǎng)期的合作關(guān)系,中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)地方中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的了解程度逐漸增加,有助于解決存在于中小金融機(jī)構(gòu)于中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題。以法人、自然人為主出資,按公司法要求組建,實(shí)行商業(yè)化運(yùn)作,以盈利為主要目地?；ブ該?dān)保減輕了政府財(cái)政負(fù)擔(dān),可以為政府與中小企業(yè)溝通創(chuàng)造新的渠道,容易獲得政府的支持。中小企業(yè)融資量少、頻率高、需要簡(jiǎn)單快捷的服務(wù)。 民間借貸最早出現(xiàn)在南方發(fā)達(dá)地區(qū)隨著民間資本越來(lái)越大，中小企業(yè)業(yè)主貸款難的問(wèn)題日益突出，個(gè)別開(kāi)放城市嘗試讓這部分“民間資本”與中小企業(yè)對(duì)接實(shí)踐證明是正確的。在這里我要由衷的感謝黃占銀老師在百忙之中對(duì)我論文給予的詳細(xì)指導(dǎo)，使我通過(guò)這次的論文準(zhǔn)備，能學(xué)到以前不曾接觸的更多的東西。參 考 文 獻(xiàn) [1]何雯君。民間借貸分為民間個(gè)人借貸活動(dòng)和公民與金融企業(yè)之間的借貸。致使中小企業(yè)資金來(lái)源有限，沒(méi)有穩(wěn)定的資金，后備資源缺乏?；ブ該?dān)保將銀行或政府擔(dān)保組織的外部監(jiān)督轉(zhuǎn)化為互助性擔(dān)保組織內(nèi)部的相互監(jiān)督,提高了監(jiān)督的有效性。由各級(jí)政府財(cái)政出資,設(shè)立具有法人資格的獨(dú)立擔(dān)保機(jī)構(gòu),實(shí)行市場(chǎng)化公開(kāi)運(yùn)作,不以盈利為主要目的。現(xiàn)在,我國(guó)雖說(shuō)有五萬(wàn)多家農(nóng)村信用社和五千多家城市信用社,但其合作性質(zhì)已經(jīng)淡化,成為“準(zhǔn)國(guó)有商業(yè)銀行”,應(yīng)在對(duì)其清理整頓的基礎(chǔ)上,成立商業(yè)性中小企業(yè)銀行,專門為地方中小企業(yè)提供商業(yè)性貸款。以美國(guó)為例,官方的中小企業(yè)投資公司和民間的風(fēng)險(xiǎn)投資公司是中小企業(yè)籌資的重要來(lái)源之一。　　(4)運(yùn)用金融創(chuàng)新工具,改善信貸融資能力。 轉(zhuǎn)變國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)觀念和經(jīng)營(yíng)方式,改進(jìn)中小企業(yè)融資服務(wù)對(duì)于進(jìn)入成熟期的廣大中小企業(yè)來(lái)說(shuō),最為關(guān)注和期盼的莫過(guò)于能夠及時(shí)獲得銀行貸款。然而到目前為止，雖然國(guó)內(nèi)多個(gè)城市已經(jīng)建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)發(fā)展基金。法律、行政法規(guī)對(duì)股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額有較高規(guī)定的，從其規(guī)定。在考慮風(fēng)險(xiǎn)和成本的基礎(chǔ)上，金融機(jī)構(gòu)必然要求較高的貸款利率作為補(bǔ)償。近年來(lái)通過(guò)法院判決的民間借貸糾紛案件大量上升，加劇了社會(huì)不穩(wěn)定因素。中小企業(yè)高比例的倒閉風(fēng)險(xiǎn)使得金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)和收益不對(duì)稱，特別是在我國(guó)貸款利率存在管制的狀態(tài)下，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)在利率上得不到完全補(bǔ)償。另外我國(guó)只有上海、深圳兩個(gè)主板資本市場(chǎng)，主要為國(guó)有大中型企業(yè)轉(zhuǎn)制和融資服務(wù)，上市門檻高，中小企業(yè)難以涉足。1 我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀近年來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行撤并基層營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)，信貸向中心城市和大型企業(yè)集團(tuán)集中，同時(shí)也由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平差距大、社會(huì)信用環(huán)境不完善等原因，中小企業(yè)貸款占比仍出現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)，兩年半下降了 個(gè)百分點(diǎn)。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)上看,我國(guó)中小企業(yè)占全部企業(yè)數(shù)的%,工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占 60%和 40%,每年出口創(chuàng)匯占 60%,提供了 75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。本文對(duì)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和融資困難的原因，分別從國(guó)家宏觀政策、金融體系、企業(yè)自身素質(zhì)三個(gè)方面進(jìn)行分析,得出我國(guó)中小企業(yè)的社會(huì)金融體系不夠完善、信用擔(dān)保不成熟、中小企業(yè)信息不對(duì)稱、自身體制不健全、信用度低等都是造成中小企業(yè)融資困難的主要因素。由于中小企業(yè)自身特征，償債能力弱、融資規(guī)模小、財(cái)務(wù)規(guī)范性差、缺乏完善的公司治理機(jī)制等問(wèn)題，中小企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力一般較差。我國(guó)中小企業(yè)貸款僅占全國(guó)金融機(jī)構(gòu)貸款的 22%。目前，我國(guó)中小企業(yè)大都希望通過(guò)商業(yè)銀行來(lái)籌集資金。原因具體可歸納為下列幾個(gè)方面： 企業(yè)自身整體素質(zhì)的因素 中小企業(yè)規(guī)模小、實(shí)力弱、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高 我國(guó)中小企業(yè)多數(shù)為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模小、實(shí)力弱，除少量高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)外，大部分研發(fā)投入少，技術(shù)水平落后，難以適應(yīng)不斷更新的市場(chǎng)需求和日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，其抗市場(chǎng)波動(dòng)的能力也相應(yīng)比較低，因此經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)比較大。而且中小企經(jīng)營(yíng)者普遍信用觀念淡薄，欠息、逃債、賴債等失信現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，造成了中小企業(yè)整體信用不良，融資成本高的局面。中小企業(yè)直接融資渠道不流暢，間接融資渠道障礙重重，有些只能進(jìn)入非正常渠道融資，中小企業(yè)融資成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越高。隨著商業(yè)銀行改制后信貸權(quán)利回收，為中小企業(yè)貸款的基層銀行無(wú)獨(dú)立審判權(quán)向中小企業(yè)貸款， “存貸比例”的逐級(jí)下達(dá)，使難以獲得貸款的中小企業(yè)更難得到銀行的資金支持。我國(guó)企業(yè)證券發(fā)行采用“規(guī)模控制，集中管理，分級(jí)審批”的方法，中小企業(yè)很難通過(guò)公開(kāi)發(fā)行債券的方式直接融資。要加強(qiáng)企業(yè)自身的實(shí)力之一方法是破除明顯的家族特色,用人方面任人唯親,家庭成員占據(jù)重要的管理崗位,決策上獨(dú)斷專行。商業(yè)銀行要打破以企業(yè)規(guī)模和所有制結(jié)構(gòu)作為貸款的標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)識(shí)誤區(qū),除總行外,一級(jí)分行和作為基本核算的二級(jí)分行也應(yīng)盡快分離和設(shè)置專門的中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)。如果將收益的一部分變?yōu)闄?quán)益融資,不僅可以給銀行獲得中小企業(yè)成長(zhǎng)帶來(lái)的收益,也降低了信貸的整體風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)很多經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)已經(jīng)成 WORD 資料可編輯 專業(yè)整理分享 立了很多類似的投資公司,但仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了中小企業(yè)的融資需求,而且我國(guó)產(chǎn)業(yè)投資