【正文】 謂“以租賃人取其值日租”，即將物件借與他人使用并取得一定報(bào)酬的活動(dòng)。據(jù)歷史學(xué)家們考證，涉及租賃叛亂的訴訟，在西周中期以后已不少見(jiàn)了 、同注3第一線3頁(yè)。羅馬人從事租賃的規(guī)模已由東羅馬優(yōu)斯丁尼安皇帝（公元527—565法典創(chuàng)始人）法典匯編中有詳細(xì)條文明文規(guī)定” 、[英] T 。生產(chǎn)力的發(fā)展、私有制的出現(xiàn)使一些人擁有了剩余財(cái)產(chǎn)，為了獲取更多的財(cái)富，人們除了使用財(cái)產(chǎn)創(chuàng)造價(jià)值以外，將財(cái)產(chǎn)讓渡給他人使用并獲取價(jià)值就是一件很自然的事情。但隨著社會(huì)財(cái)富的不斷增長(zhǎng)，租賃的范圍也隨之?dāng)U大。二、 近代租賃的發(fā)展及其歷史背景 在這里我們所說(shuō)的近代租賃一般是指十九世紀(jì)以后隨著資本主義生產(chǎn)關(guān)系的建立和發(fā)展而建立起來(lái)的租賃制度。比較典型的事例就是1836年至1849年，倫敦第一條鐵路——倫敦至格林威治，經(jīng)過(guò)八年獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，被租給東南鐵路公司, 租期為999年。從租賃起始階段以土地及其他生活用品，生產(chǎn)工具為主轉(zhuǎn)到以生產(chǎn)設(shè)備、基礎(chǔ)設(shè)施為主的發(fā)展階段，租賃制度已開(kāi)始適應(yīng)社會(huì)化大生產(chǎn)的需要；第二，租賃的形式逐漸趨于多樣化。首先，第二次世界大戰(zhàn)以后，世界科學(xué)技術(shù)的突飛猛進(jìn)，使原有工業(yè)部門中的大批設(shè)備相對(duì)落后，以電子、通訊、宇航等工業(yè)為代表的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)迅速占有主導(dǎo)地位，企業(yè)設(shè)備的技術(shù)更新速度空前加快、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，企業(yè)為了保持有利的競(jìng)爭(zhēng)地位，不得不增加投資以加快更新設(shè)備，加緊研制新產(chǎn)品，并不斷把新技術(shù)運(yùn)用到生產(chǎn)中去。這首先是由于銀行出于資金安全性考慮，與用于設(shè)備融資的直接貸款相比，向租賃公司出借資金更為安全、可靠，可以有效地分散資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，因此銀行等金融機(jī)構(gòu)大量向租賃公司提供經(jīng)營(yíng)資金；另一方面，銀行服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈、多元化經(jīng)營(yíng)成為時(shí)代要求，銀行自身也積極參與辦理金融租賃業(yè)務(wù)，作為金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)以吸引客戶。除此之外，一些國(guó)家和政府采取低息貸款、建立租賃保險(xiǎn)制度等措施鼓勵(lì)租賃業(yè)發(fā)展。二十世紀(jì)六十年代之后，西方資本主義國(guó)家經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，其速度是驚人的，與此同時(shí)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈，新技術(shù)、新產(chǎn)品以及過(guò)剩的資金都需要大力開(kāi)拓新的市場(chǎng)，而發(fā)展中國(guó)家由于生產(chǎn)力水平落后、資金匱乏，急需引進(jìn)外資和先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備?？傊?，現(xiàn)代租賃已經(jīng)發(fā)展成為世界上最具生機(jī)與活力的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。美國(guó)著名租賃專家阿曼波在談到國(guó)際融資租賃時(shí)曾指出：“海外租賃顯著地增長(zhǎng)的意圖在于為海外大型跨國(guó)公司以及正在尋求設(shè)備融資新形式的外國(guó)公司服務(wù)。融資性租賃自產(chǎn)生以來(lái)，迅速得到工業(yè)設(shè)備制造廠商以及企業(yè)家的歡迎。以上這些功能從融資租賃所能起到的實(shí)際作用來(lái)看是比較系統(tǒng)和全面的。克拉克著羅真瑞等譯《租賃》第10頁(yè)，物資出版社1984年5月第1版。但是我認(rèn)為這些因素只能作為企業(yè)選擇融資方式所應(yīng)考慮的因素，但絕對(duì)不是融資租賃的優(yōu)勢(shì)。我認(rèn)為，美國(guó)銀行界的上述考慮具有普遍意義，追求金融手段多樣化、避免商業(yè)限制，從而達(dá)到利益的最終實(shí)現(xiàn)才是商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)在傳統(tǒng)形式之外選擇租賃的真正意義所在。許多年來(lái)，一些政府鼓勵(lì)租賃公司為資本設(shè)備進(jìn)行融資。租賃伙伴在這一關(guān)系中能發(fā)揮至關(guān)重要的作用，它可以在進(jìn)入市場(chǎng)方面發(fā)揮積極作用。世界銀行所屬國(guó)際金融公司發(fā)表的關(guān)于國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的調(diào)查報(bào)告中指出：“就給較小企業(yè)提供融資而言，設(shè)立和支持租賃是相當(dāng)成功的。前文曾談到，英國(guó)專家鮑特曾專門在《世界租賃年鑒》上著文論及這種作用。如前文所述，發(fā)達(dá)國(guó)家由于生產(chǎn)力水平較高，科學(xué)技術(shù)發(fā)達(dá)，產(chǎn)品在滿足其國(guó)內(nèi)需要時(shí)，急需開(kāi)拓廣闊的國(guó)際市場(chǎng)，那么，融資租賃的促銷功能無(wú)疑能滿足這方面需要。作為國(guó)際租賃業(yè)權(quán)威學(xué)者世界租賃大會(huì)理事、國(guó)際金融公司租賃顧問(wèn)阿曼波先生經(jīng)過(guò)深入研究，將融資租賃發(fā)展分為五大階段 、阿曼波先生在其最新著作中將租賃分為六個(gè)階段，其中第一階段就是古已有之的傳統(tǒng)租賃——租賃階段（Rental）,但融資租賃的第一階段應(yīng)從“簡(jiǎn)單融資租賃階段”開(kāi)始。可以說(shuō)，在融資租賃發(fā)展的第一階段 、同上頁(yè)注1。原因很簡(jiǎn)單，一般通過(guò)融資租賃的設(shè)備大多為專用設(shè)備，如上文所述出租人的目的在于攢取租金，而并非要擁有設(shè)備所有權(quán)，如果承租人欲中途解約，象傳統(tǒng)租賃那樣退回設(shè)備將使出租人蒙受重大損失。阿曼波認(rèn)為，這一時(shí)期許多國(guó)家的租賃產(chǎn)業(yè)獲得巨大發(fā)展，具有很大的市場(chǎng)占有率和滲透力。世界上著名的通用電器財(cái)務(wù)公司（GE Capital）、IBM公司、AT amp。因此，租賃合同的條款不再是出租人單方起草了，承租人要與之討價(jià)還價(jià)。這一階段旌了許多新的產(chǎn)品，如證券化（securitization）、風(fēng)險(xiǎn)租賃（venture）和綜合租賃（synthetic leases）。阿曼波先生認(rèn)為，美國(guó)租賃業(yè)已于1995年進(jìn)入了成熟階段 、Sudhir and Gilyeart, “Emerging Lease Markets—The Evolution and a Model. Http//. 1/5/2000.。按照WTO所制定的《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》（GATS）的定義，為本協(xié)定的目的，將服務(wù)貿(mào)易定義為：a.（跨境提供 cross border supply）在一個(gè)成員方境內(nèi)向任何其他成員方境內(nèi)提供的服務(wù)；b. (國(guó)外消費(fèi) consumption abroad) 一個(gè)成員方的服務(wù)提供人在任何其他成員方境內(nèi)以商業(yè)到位提供的服務(wù)；c. ( 商業(yè)到位 mercial presence) 一個(gè)成員方的服務(wù)提供人在任何其他成員方境內(nèi)以商業(yè)到位提供的服務(wù)；d. ( 人員流動(dòng) movement of personnel) 一個(gè)成員方的服務(wù)提供人在任何其他成員方境內(nèi)以自然人到位來(lái)提供的服務(wù)。金融服務(wù)貿(mào)易是國(guó)際服務(wù)貿(mào)易當(dāng)中的極為重要的組成部分，也是WTO成員在服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域談判中取得的最大成就。也就是說(shuō)，融資租賃到底是屬于金融性質(zhì)的交易，還是屬于銷售或買賣性質(zhì)的交易是各方爭(zhēng)論的焦點(diǎn)問(wèn)題。大陸法系的國(guó)家一般將租賃作為一種金融信貸性質(zhì)的交易行為，如法國(guó)將融資租賃稱為“信貸租賃”。這就從根本上拋棄了一些國(guó)家以是否具有設(shè)備最終選擇權(quán)來(lái)確定租賃性質(zhì)的標(biāo)準(zhǔn)。（Vii）金融租賃168。租賃業(yè)務(wù)完全為取得資本設(shè)備提供融通資金，從而使工業(yè)享有充足的投資來(lái)源。國(guó)際金融公司在考察了20多年來(lái)30多個(gè)國(guó)家的租賃實(shí)踐后，得出結(jié)論：“租賃不但對(duì)刺激投資起到了杠桿作用，而且使這些刺激投資的措施變得更為有效。以促銷功能為基礎(chǔ)和出發(fā)點(diǎn)、發(fā)展融資功能，加強(qiáng)租賃的資產(chǎn)管理和資本運(yùn)作，從而達(dá)到擴(kuò)大投資、刺激內(nèi)需的作用，這正是現(xiàn)代租賃業(yè)發(fā)展的生命力之所在。現(xiàn)代租賃制以融資為核心，以促銷為目的，輔助以刺激投資、資本運(yùn)營(yíng)等功能在全球范圍內(nèi)獲得巨大發(fā)展。數(shù)字是枯燥的，但它能說(shuō)明問(wèn)題?？傊?，在現(xiàn)代租賃業(yè)出現(xiàn)至今短短的50年的時(shí)間里，融資租賃已經(jīng)成為西方國(guó)家在債權(quán)融資的資金市場(chǎng)上僅次于銀行貸款的第二大融資方式，占全球設(shè)備投資的20—30% 、見(jiàn)《正確認(rèn)識(shí)我國(guó)金融租賃業(yè)的發(fā)展》一文，2000年5月20日《金融時(shí)報(bào)》?？梢?jiàn)其增長(zhǎng)速度是驚人的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，融資租賃業(yè)在出現(xiàn)至今短短50年的的時(shí)間里，已經(jīng)成為西方國(guó)家在債權(quán)融資的資金市場(chǎng)上僅次于銀行貸款的第二大融資方式，占全球設(shè)備投資的20%—30%。就美國(guó)而言，% 、歐陽(yáng)衛(wèi)民主編《中國(guó)金融租賃業(yè)的現(xiàn)狀和出路》第13頁(yè)，中國(guó)金融出版社2000年3月第1版。經(jīng)過(guò)50多年的發(fā)展，現(xiàn)代租賃業(yè)已發(fā)展成為業(yè)務(wù)遍及全球、發(fā)展形式多樣，包括金融機(jī)構(gòu)類、制造廠商類和綜合專營(yíng)租賃公司三大毓的綜合產(chǎn)業(yè)。這類制造商原類的租賃公司的最大特點(diǎn)是，領(lǐng)先大的生產(chǎn)企業(yè)的雄厚實(shí)力，為推銷其自身產(chǎn)品開(kāi)辟了行之有效的途徑，目前世界上比較成功的租賃企業(yè)大多屬于這一類型，如美國(guó)通用電氣、國(guó)際商用機(jī)器公司、IBM公司等等。有人總結(jié)了五大方面的特點(diǎn)，即促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展，轉(zhuǎn)化資本形態(tài)靈活、拓寬企業(yè)融資渠道、避免所有權(quán)和通脹風(fēng)險(xiǎn)、提高企業(yè)的借款能力和資金流動(dòng)性等 、見(jiàn)陳東群著《融資租賃與資本經(jīng)營(yíng)》一文，《浙江金融》1998年第8期。”鮑特在論述了英、美等發(fā)達(dá)國(guó)家支持租賃業(yè)的作法及效果后，得出結(jié)論：由于租賃出口創(chuàng)造了就業(yè)機(jī)會(huì) 、見(jiàn)David Porter,”Leasing’s role in creating employment”, 1997 World leasing Yearbook Page 2.，甚至成為許多政府或政治家謀求連任的一個(gè)主要目標(biāo) 、同上。隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化、用戶對(duì)租賃的要求，不再僅僅滿足于當(dāng)作一種籌措設(shè)備的手段，還希望能從租賃公司獲得更多的服務(wù)。租賃將繼續(xù)裝備世界。融資租賃業(yè)在中國(guó)產(chǎn)生、發(fā)展的近20年來(lái)，為開(kāi)辟我國(guó)引進(jìn)外資渠道、引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)、設(shè)備、促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)品銷售、探索企業(yè)融資新渠道，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)方面做了積極有益的嘗試和巨大貢獻(xiàn)。這一點(diǎn)是不能忽視的。此外，眾多以從事傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)性租賃為主的租賃公司、貿(mào)易公司及生產(chǎn)廠家近年來(lái)也逐漸介入融資租賃業(yè)務(wù)。（四） 融資租賃公司普遍經(jīng)營(yíng)狀況不佳。對(duì)此，央行主管融資租賃業(yè)的有關(guān)官員曾正式撰文加以論述，她認(rèn)為，我國(guó)融資租賃業(yè)存在的總是主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：“（一）對(duì)融資租賃理論缺乏研究。目前，許多租賃企業(yè)面臨著生存與發(fā)展的困境。1981年2月，中信公司與日本東方租賃公司——中國(guó)東方租賃公司；同年7月，中信公司與國(guó)內(nèi)有關(guān)單位合資成立了專營(yíng)的中國(guó)租賃公司，這標(biāo)志著現(xiàn)代租賃業(yè)務(wù)在我國(guó)的誕生 、參見(jiàn)閔一民、李維則著《榮毅仁與中國(guó)現(xiàn)代租賃事業(yè)》一文，《中國(guó)外資》1998年?？?。聯(lián)合貨幣（歐元）和經(jīng)濟(jì)共同體的不斷形成必將使各國(guó)間的商業(yè)行為更為簡(jiǎn)化。值得注意的是，世行組織成員國(guó)際金融公司在近10年來(lái)，對(duì)許多發(fā)展中國(guó)家實(shí)施了技術(shù)援助項(xiàng)目，促進(jìn)這些國(guó)家租賃業(yè)的發(fā)展。第五，國(guó)際租賃業(yè)務(wù)日益擴(kuò)大，但發(fā)展水平很不平衡隨著西方各發(fā)達(dá)工業(yè)國(guó)家租賃業(yè)的日趨成熟，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相應(yīng)減少，因此為了推銷工業(yè)新產(chǎn)品、拓展海外市場(chǎng)，各租賃機(jī)構(gòu)都采取在海外增設(shè)更多子公司、合資公司、分支機(jī)構(gòu)等形式以開(kāi)拓當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)業(yè)務(wù)；對(duì)飛機(jī)、船舶和超大型設(shè)備等巨額租賃項(xiàng)目進(jìn)行跨國(guó)、跨公司的橫向合作，以解決資金來(lái)源并減少風(fēng)險(xiǎn)；發(fā)達(dá)工業(yè)國(guó)和發(fā)展中國(guó)家的直接進(jìn)出口租賃得以進(jìn)一步發(fā)展。從世界范圍來(lái)看，從單機(jī)到生產(chǎn)線以及附設(shè)在工業(yè)、商業(yè)設(shè)施上的工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專利技術(shù)均可租賃。而日本租賃公司就是日本金融資本、工業(yè)資本和商業(yè)資本聯(lián)合于1963年8月1日創(chuàng)立的，它的股東包括12家銀行、7家信托銀行、17家保險(xiǎn)公司、27家大企業(yè)和5家貿(mào)易公司。由此可見(jiàn)，租賃在世界市場(chǎng)中的地位和作用越來(lái)越重要。從1988年到1995年，在發(fā)展中國(guó)家，新做的租賃業(yè)務(wù)從150億美元增長(zhǎng)到560億美元。1994年亞洲取得22%的增長(zhǎng)，%，南美市場(chǎng)的租賃規(guī)模增長(zhǎng)了19% 、《世界租賃年報(bào)》1991年統(tǒng)計(jì)。，在經(jīng)歷了1992年、1993年因全球經(jīng)濟(jì)衰退而導(dǎo)致租賃業(yè)務(wù)總量下降的過(guò)程后，1994年國(guó)際租賃業(yè)又重新回到增長(zhǎng)的軌道上來(lái)。90年代以來(lái)到二十一世紀(jì)初，世界租賃市場(chǎng)基本保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。日本租賃業(yè)以及中國(guó)租賃業(yè)失敗的實(shí)證就說(shuō)明了這一點(diǎn)。它主要包括兩個(gè)方面，一是租賃將租賃債權(quán)或租賃資產(chǎn)證券化，即以租賃債權(quán)或租賃資產(chǎn)為基礎(chǔ)在資本市場(chǎng)上發(fā)行債券或信托憑證等證券的過(guò)程。 、《正確認(rèn)識(shí)我國(guó)金融租賃業(yè)的發(fā)展》一文，載于《金融時(shí)報(bào)》2000年5月20日“理論周刊”。”因此，國(guó)際融資租賃交易不但要遵守《國(guó)際融資租賃公約》這樣的關(guān)于融資租賃的專門國(guó)際公約（實(shí)際上是國(guó)際慣例），而且還要遵行WTO關(guān)于金融服務(wù)貿(mào)易的各項(xiàng)原則、規(guī)則。該組織《關(guān)于金融服務(wù)的附件》第5條 a項(xiàng)規(guī)定：“一項(xiàng)金融服務(wù)是指一成員國(guó)的金融服務(wù)提供者提供的具有金融性質(zhì)的任何服務(wù)，以及所有的銀行業(yè)與其他金融服務(wù)（保險(xiǎn)除外）。 、徐維榮、王憶華、王成芝著《租賃實(shí)務(wù)與會(huì)計(jì)》第17頁(yè)，中信出版社1990年第1版。關(guān)于融資租賃性質(zhì)的爭(zhēng)論其本質(zhì)在于各國(guó)政府對(duì)租賃發(fā)展的認(rèn)識(shí)是不盡相同的，更注重于租賃的融資功能、投資功能，而非銷售功能。，這說(shuō)明，融資租賃作為金融服務(wù)的一種形式已成為WTO所制定的貿(mào)易原則，規(guī)則以及GATS所規(guī)定的原則、規(guī)則調(diào)整的對(duì)象。服務(wù)，作為一種貿(mào)易方式納入WTO 體制之中，這是對(duì)關(guān)貿(mào)總協(xié)定（GATT）多邊貿(mào)易體制僅限于貨物貿(mào)易等傳統(tǒng)領(lǐng)域的突破，是全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要里程碑。在這里還應(yīng)指出，隨著電子商務(wù)業(yè)的突飛猛進(jìn)，網(wǎng)上租賃（e—leasing）業(yè)務(wù)也正方興未艾。所謂綜合租賃，商業(yè)部稱合成租賃，是指在一項(xiàng)總的租賃交易中包含有上面提到的各種租賃方式，目的是為了滿足承租人的種種需求。四、 融資租賃發(fā)展的第四階段——租賃的新產(chǎn)品階段（the new products phase） 有的學(xué)者將其譯為創(chuàng)新的租賃 、這是經(jīng)貿(mào)大學(xué)史燕平教授的譯法，見(jiàn)歐陽(yáng)衛(wèi)民主編《中國(guó)金融租賃業(yè)的現(xiàn)狀和出路》第50頁(yè)，中國(guó)金融出版社2000年3月第1版。但這里所提到的經(jīng)營(yíng)性租賃是指具有融資租賃基本交易性的（承租人選定設(shè)備，中長(zhǎng)期融資），但出租人又在一定程度上承租了一種特殊形式的融資租賃 、該定義是經(jīng)貿(mào)大學(xué)史燕平教授所下的，見(jiàn)歐陽(yáng)衛(wèi)民主編《中國(guó)金融租賃業(yè)的現(xiàn)狀和出路》第50頁(yè)，中國(guó)金融出版社2000年3月第1版。比如，租金支付方式更加靈活，承租人可根據(jù)現(xiàn)金流量來(lái)安排支儲(chǔ)，由均等付租到等差、等比的遞增或等差、等比遞減或不均等付租等多種選擇方式；租期與設(shè)備法定耐用年限關(guān)系的變通，一般來(lái)講，租期經(jīng)常短于租賃設(shè)備的法定年限，但這一階段出租人也可根據(jù)承租人的需求及特點(diǎn)，將租期規(guī)定得長(zhǎng)于租賃設(shè)備的法定年限，從而有利于承租人降低單位租期內(nèi)的租金，提高承租人的收益；出租人融資方式的變通，轉(zhuǎn)租賃杠桿租賃以及出售回租等形式開(kāi)始出現(xiàn)。第三， 租金期均等。還應(yīng)當(dāng)指出，有的學(xué)者認(rèn)為這一階段的融資租賃，就其功能而言，與貸款相同 、歐陽(yáng)衛(wèi)民主編《中國(guó)金融租賃業(yè)的現(xiàn)狀和出路》第48頁(yè)，中國(guó)金融出版社2000年3月第1版。這一產(chǎn)品始終以承租人利用租賃作掩護(hù)而實(shí)施購(gòu)買行為為其特色。從理論上講，只有把促銷作為融資租賃的本質(zhì)功能，我們才能回答融資租賃為什么能在競(jìng)爭(zhēng)激烈的國(guó)際金融市場(chǎng)上占有一席之地的問(wèn)題。各國(guó)政府還鼓勵(lì)租賃公司為資本設(shè)備融資以擴(kuò)大出口，以提高本國(guó)生產(chǎn)商在國(guó)際市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)地位 、同上注。我們知道，企業(yè)傳統(tǒng)的融資方式主要是從銀行或其他金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貨款，或者通過(guò)發(fā)行股票、債券等方式募集資金，目前在金融市場(chǎng)上，這些傳統(tǒng)的融資方式仍具有很強(qiáng)的生命力。值得一提的是，著名租賃專家阿曼波先生在考察了