【正文】 實，一是可能增加 信貸資產(chǎn)風險，二是可能喪失與優(yōu)良客戶建立信貸關系的機會。 《流動資金貸款管理暫行辦法》 借款人依法設立；借款用途明確、合法；借款人生產(chǎn)經(jīng)營合法、合規(guī)；借款人具有持續(xù)經(jīng)營能力，有合法的還款來源；借款人信用狀況良好，無重大不良信用記錄；貸款人要求的其他條件 【知識點 2】借款人應符合的要求 ① “ 誠信申貸 ” 的基本要求 ② 借款人的主體資格要求 ③ 借款人經(jīng)營管理的合法合規(guī)性 ④ 借款人信用記錄良好 ⑤ 貸款用途及還款來源明確合法 【知識點 3】借款人的權利和義務 《貸款通則》 權利 義務 ① 可以自主向主辦銀行或者其他銀行的經(jīng)辦機構申請貸款并依條件取得貸款。 ④ 應當按借款合同的約定及時清償貸款本息。 如客戶的貸款申請不予考慮，調(diào)查人員應留有余地地表明銀行立場，向客戶耐心解釋原因，并建議其他融資渠道，或尋找其他業(yè)務合作機會。 ① 面談情況匯報 ② 撰寫會談紀要 ① 如果確立了貸款意向，則表明貸款可以正式受理。 出具貸款意向書通常沒有權限限制。業(yè)務人員應要求客戶在擬定借款申請書時寫明：借款人概況、申請借款金額、借款幣別、 借款期限、借款用途、借款利息、還款來源、還款保證、用款計劃、還款計劃及其他事項。 三、注 意事項 ，對企業(yè)財務狀況的分析應以經(jīng)權威部門審計的財務報表為主，其他財務資料為輔。 【例題 [答疑編號 1937030104] 『正確答案』 C 『答案解析』在實務操作中，建議采用突擊檢查方式進行現(xiàn)場調(diào)研，同時可通過其他調(diào)查方法對考察結果加以證實。 ② 認定借款人 、擔保人的法定代表人、授權委托人、法人公章、簽名的真實性和有效性，并依據(jù)授權委托書所載明的代理事項、權限、期限認定授權委托人是否具有簽署法律文件的資格、條件。因此，銀行業(yè)務人員必須對借款人的風險狀況和資質(zhì)作出判斷。 效益性調(diào) 貸款的效益性是指貸款經(jīng)營的盈利情況，是商業(yè)銀行經(jīng)營管理活動的主要動力 。 【知識點 7】貸前調(diào)查報告內(nèi)容要求 固定資產(chǎn)貸款貸前調(diào)查報告內(nèi)容要求 項目融資貸前調(diào)查報告內(nèi)容要求 商業(yè)銀行流動資金貸款貸前調(diào)查報告內(nèi) 容 固定資產(chǎn)貸款貸前調(diào)查報告內(nèi)容要求 商業(yè)銀行固定資產(chǎn)貸款貸前調(diào)查的重點是收集整理借款人、主要股東或實際控制人以及貸款項目的相關信息，并對借款人和項目的建設風險、經(jīng)營風險、財務風險等進行綜合分析、評估、判斷。 ⑦ 還款能力 主要包括還款來源；分析、說明借款人是否有還貸資金缺口；還款計劃。 ① 借款人基本情況 主要包括借款人名稱、性質(zhì)、成立日期、經(jīng)營年限、上 級單位（或股東）等基本情況；借款人所屬行業(yè)、提供產(chǎn)品或服務的年生產(chǎn)能力；借款人的技術、管理情況；主要管理人員的品行，專業(yè)技術水平，經(jīng)營管理能力評價；借款人是否涉入兼并（被兼并）、合資、分立、重大訴訟、破產(chǎn)等事項；借款人其他附屬（聯(lián)營）企業(yè)的情況。 ⑧ 對貸款擔保的分析 此部分一般應包括以下內(nèi)容：保證人基本狀況；保證人擔保能力評價：資信水平、信用等級、評級機構、其他對外保證金額、抵押或質(zhì)押情況；根據(jù)近三年的資產(chǎn)、負債、所有者權益、資產(chǎn)負債率、銷售收入、凈利潤、創(chuàng)匯等指標分析其資本信用與財務狀況；抵（質(zhì)）押的合法性；抵（質(zhì)）押物名稱、所在地、數(shù)量、質(zhì)量和所有 權／使用權人；抵（質(zhì)）押物價值評價；抵（質(zhì)）押率測算；抵（質(zhì)）押物的變現(xiàn)能力評價；抵押物是否已辦理保險手續(xù)，保險權益是否已轉讓銀行或是否已出具把保險權益轉讓給銀行的承諾函。 ② 國別風險可能由一國或地區(qū)經(jīng)濟狀況惡化、政治和社會動蕩、資產(chǎn)被國有化或被征用、政府拒付對外債務、外匯管制或貨幣貶值等情況引發(fā)。 ① 在進行國別風險分析時，可以將國別風險細化為一國的政治外交環(huán)境、經(jīng)濟金融環(huán)境、制度運營環(huán)境、社會安全環(huán)境范疇，而每個風險范疇內(nèi)又包含了若干子范疇?？偡值挠嬎愎綖椋?A [A/（ B— C） ] （ DC），其中： A是范疇權重， B是范圍內(nèi)的最低值， C是范圍內(nèi)的最高值， D是個體值。其中政治風險、經(jīng)濟風險各占 25%的權重，法律風險和稅收風險各占 15%，運作風險和安全性各占 10%。 區(qū)域自然條件分析 ① 自然條件因素是區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的重要影響因素，分析它的差異性有助于判斷其對區(qū)域風險的影響。一般情況下，經(jīng)濟發(fā)展水平越高，區(qū)域信貸風險越低。 ② 政府的信用狀況也是影響信貸風險的重要因素。用于衡量目標區(qū)域因信貸規(guī)模變動對區(qū)域風險的影響程度。 ① 總資產(chǎn)收益率：目標區(qū)域的總體盈利能力 ② 貸款實際收益率反映了信貸業(yè)務的價值創(chuàng)造能力。常用內(nèi)部指標包括信貸資產(chǎn)質(zhì)量（安全性）、盈利性和流動性三個方面，不包括風險性。 由于各個行業(yè)的特點不同，各個行業(yè)與經(jīng)濟周期的關聯(lián)性不同，經(jīng)濟周期風險對各個行業(yè)的影響程度也有所不同。如房地產(chǎn)。 決定門檻高度的因素有： ① 規(guī)模經(jīng)濟 ② 客戶忠誠度 ③ 資本金投入 ④ 轉換成本 ⑤ 對銷售渠道的使用權 ⑥ 政府政策 ⑦ 現(xiàn)有產(chǎn)品的成本優(yōu)勢 ⑧ 自然資源 ⑨ 地理環(huán)境 供應商的議價能力 供應商，是指那些向行業(yè)提供產(chǎn)品或服務的企業(yè)、群體或個人，也包括勞動力和資本的供應商。 ⑤ 企業(yè)的采購量占供應商產(chǎn)量的比例很低。 ⑤ 購買商所購買的產(chǎn)品或服務容易被替代，在市場上充滿供貨 商的競爭者。競爭亦會令企業(yè)看到其需要不斷完善的地方。 [答疑編號 1937040202] 『正確答案』 ABCDE 『答案解析』退出障礙較高意味著行業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)之間競爭的加劇，即退出競爭要比繼續(xù)參與競爭代價更高。因此，本題的五個選項均為正確答案。 ④ 這一階段的資金應當主要來自企業(yè)所有者或者風險投資者，而不應該是來自商業(yè)銀行。 ② 產(chǎn)品已經(jīng)形成一定的市場需求；相應的產(chǎn)品設計和技術問題已經(jīng)得到 有效的解決，并廣泛被市場接受；已經(jīng)可以運用經(jīng)濟規(guī)模學原理來大規(guī)模生產(chǎn)；由于競爭的增加和生產(chǎn)效率的提高，產(chǎn)品價格出現(xiàn)下降；產(chǎn)品和服務有較強的競爭力；產(chǎn)能需求確定并且已經(jīng)投入了大量的投資來提高產(chǎn)能。產(chǎn)品更多地傾向于特定的細分市場，產(chǎn)品推廣成為影響銷售的最主要因素。 ● 產(chǎn)品實現(xiàn)標準化并且被大眾所接受。 衰退行業(yè)并不意味著這一行業(yè)是失敗的。因此，本題的正確答案為 B。 20% ，利潤和現(xiàn)金流轉變成正值 ，也許會出現(xiàn)一個短暫的 “ 行業(yè)動蕩期 ” 多企業(yè)可能為了生存而發(fā)動 “ 價格戰(zhàn)爭 ” [答疑編號 1937040304] 『正確答案』 B 『答案解析』成長階段行業(yè)的銷售、利潤和現(xiàn)金流有以下特點：（ 1）銷售：產(chǎn)品價格下降的同時產(chǎn)品質(zhì)量卻取得了明顯提高，銷售大幅增長；（ 2）利潤：由于銷售大幅提高、規(guī)模經(jīng)濟的效應和生產(chǎn)效率的提 升，利潤轉變成正值；（ 3）現(xiàn)金流：銷售快速增長，現(xiàn)金需求增加，所以這一階段的現(xiàn)金流仍然為負。 【例題 ● 同一行業(yè)中的企業(yè)競爭程度在不同的行業(yè)中區(qū)別很大。 ⑥ 競爭程度一般在動蕩期會增加，價格戰(zhàn)爭開始爆發(fā)，競爭趨向白熱化。 （ 3）成本主要結構： ① 固定成本。 對于高經(jīng)營 杠桿的成熟行業(yè)來說，保證較高的銷售量和維持市場占有率是保證盈利能力的關鍵因素。 （ 2）經(jīng)濟周期通常包括五個階段，分別是： 圖 4244 看圖說話： （ 1）時間跨度和幅度是經(jīng)濟周期最重要的參數(shù)。其次，信貸業(yè)務人員在做評估時，使用的財務信息一般反映的都是企業(yè)經(jīng)營最好的時期（因為企業(yè)剛剛經(jīng)歷經(jīng)濟周期的擴張階段），這些信息無法反映出經(jīng)濟衰退期企業(yè)的業(yè)績。 ① 進入壁壘是指行業(yè)內(nèi)既存企業(yè)對于潛在企業(yè)和剛剛進入這個行業(yè)的新企業(yè)所具有的某種優(yōu)勢。 【知識點 6】行業(yè)風險評估工作表 商業(yè)銀行可以通過使用行業(yè)風險評估工作表來綜合考慮行業(yè)風險。 ④ 進入壁壘的高低是影響該行業(yè)市場壟斷和競爭關系的一個重要因素，在進入壁壘較高的行業(yè)，企業(yè)面臨的競爭風險較小，它們維持現(xiàn)有高利潤的機會就越大。這五個階段是經(jīng)濟周期普遍包括的。經(jīng)濟周期對行業(yè)銷售、利潤和現(xiàn)金流的影響越大，信用風險就越大。 ② 盈虧平衡點與經(jīng)營杠桿有著直接的聯(lián)系：高經(jīng)營杠桿行業(yè)中的企業(yè)需要達到較高水平的銷售收入來抵消較高的固定成本，這些企業(yè)的盈虧平衡點普遍也較高。 在高經(jīng)營杠桿行業(yè)中的企業(yè)在生產(chǎn)量越高的情況下獲得的利潤越高。 ③“ 品牌轉換成本 ” 越低，替代品對這個行業(yè)未來利潤的威脅就越大，行業(yè)風險也就越大。 ② 高經(jīng)營杠桿增加競爭。要想確定 潛在借款人是否有能力獲得成功，細致的信貸分析是必不可少的。 單選題】處于成熟期的行業(yè)的風險性（ ）。選項 D中的 “ 企業(yè)管理者缺乏行業(yè)經(jīng)驗 ” 不屬于此原因。 【例題 處在衰退階段的行業(yè)的共同點是銷售額在 很長時間內(nèi)都是處于下降階段。 ② 產(chǎn)品和服務已經(jīng)非常標準化，行業(yè)中的價 格競爭非常激烈，新產(chǎn)品的出現(xiàn)速度也非常緩慢。 ● 擁有所有階段中最大的機會，因為現(xiàn)金和資本需求非常大。 成長階段 銷售：產(chǎn)品價格下降的同時產(chǎn)品質(zhì)量卻取得了明顯提高，銷售大幅增長。 ③ 現(xiàn)金流：低銷售，高投資和快速的資本成長需求造成現(xiàn)金流也為負值。 多選題】行業(yè)風險分析框架通過（ ）方面評價一個行業(yè)的潛在風險。當消費者購買來自于另一行業(yè)的替代產(chǎn)品或者服務的 “ 品牌轉換成本 ” 越低，替代品對這個 行業(yè)未來利潤的威脅就越大，行業(yè)風險也就越大。 ② 購買商所面臨的替代產(chǎn)品越多，其議價能力就越強。 ① 購買商從賣方購買的產(chǎn)品占了賣方銷售量的很大比例。 ② 該產(chǎn)品或服務是獨一無 二的，且轉換成本非常高。 ③ 新進入者通常會采取降低產(chǎn)品價格（低成本）、引入有特色的新產(chǎn)品或提高服務質(zhì)量（差異化）等策略來贏得市場份額。根據(jù)競爭程度不同，通常分為完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷四種不同類型。 行業(yè)風險是指由于一些不確定因素的存在，導致對某行業(yè)生產(chǎn) 、經(jīng)營、投資或授信后偏離預期結果而造成損失的可能性。 【例題 ⑤ 利息實收率。 ② 信貸資產(chǎn)相對不良率。 ② 法律制度是經(jīng)濟高效運行的必要保障。 區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構分析 ① 區(qū)域產(chǎn)業(yè)結構與區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展階段具有密 切聯(lián)系。 [答疑編號 1937040101] 『正確答案』 B 『答案解析』在衡量國別風險時，雖然不同機構在風險因素設置、權重設置、打分的掌握及計算方法上有所差別，但國際上一些著名的評級機構基本上都采取風險因素加權打分的方法。分值在 O50分之間，代表風險非常高；而 85— 100分則代表風險非常低。 國際上一 些著名的評級機構在衡量國別風險時基本上都采取 風險因素加權評分 的方法，只是不同機構在風險因素設置、權重設置、評分的掌握及計算方法上有所差別。 ③ 國別風險（表現(xiàn)為利率風險、清算風險、匯率風險）與其他風險不是并列的關系，而是一種交叉關系。 【例題 ⑤ 借款人流動資金需求分析與測算 此部分內(nèi)容主要包括分析借款人經(jīng)營規(guī)模及運作模式、季節(jié)性、技術性及結算方式等因素對借款人流動資金需求量的影響。 項目融資貸前調(diào)查報告內(nèi)容要求 對項目的經(jīng)濟技術、 財務可行性和還款來源可靠性進行分析和判斷，為融資決策提供依據(jù) 。 ③ 投資估算與資金籌