【正文】 售利潤(rùn)率＝ 銷售額原材料成本＋工資銷售額－ )( 這個(gè)指標(biāo)的主要優(yōu)點(diǎn)是，經(jīng)過數(shù)學(xué)變換，銷售利潤(rùn)率與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)行為的函數(shù)關(guān)系可以轉(zhuǎn)化為價(jià)格－平均成本差額與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)行為的函數(shù)關(guān)系，而價(jià)格－平均成本差額是有準(zhǔn)確的全國(guó)普查數(shù)據(jù)的，這就避免了貝恩利潤(rùn)率指標(biāo)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確的問題。 ?斯蒂芬 計(jì)量結(jié)果表明，企業(yè)規(guī)模對(duì)收益率有顯著的負(fù)效應(yīng)，這是大規(guī)模企業(yè)低效率的證據(jù)；廣告 銷售比率對(duì)收益率有顯著正效應(yīng)，說明產(chǎn)品差別化是決定盈利的重要因素。微觀基礎(chǔ)的問題因此解決了。 《中國(guó)人民大學(xué)復(fù)印報(bào)刊資料 直接的網(wǎng)絡(luò)外部性：通過消費(fèi)相同產(chǎn)品的市場(chǎng)主體的數(shù)量增加而導(dǎo)致的直接物理效果，如通信網(wǎng)絡(luò)，包括電話、傳真和 Email. 間接的網(wǎng)絡(luò)外部性：隨著某一產(chǎn)品使用者數(shù)量的增加，該產(chǎn)品的互補(bǔ)品數(shù)量增多，價(jià)格下降而帶來的價(jià)值。所以能夠迅速建立一個(gè)巨大的安裝基礎(chǔ)很重要，并要使用戶也認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)。因此政府反壟斷應(yīng)是對(duì)企業(yè)不合理競(jìng)爭(zhēng)行為的規(guī)制，包括濫用市場(chǎng)支配地位，損害其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的利益和消費(fèi)者的福利等。 羅斯托：《經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的階段》，商務(wù)印書館 1962年版 羅斯托：《從起飛進(jìn)入持續(xù)增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)》，四川人民出版社 1988年版 蒸汽機(jī)等的動(dòng)力革命 火車、輪船等動(dòng)力革命 煤炭、鋼鐵、機(jī)械等重工業(yè)發(fā)展 紡織工業(yè) 紡織機(jī)制造 廠房建筑 原材料和動(dòng)力工業(yè) 城鎮(zhèn)建設(shè) 交通沿線建設(shè) 工人區(qū)的形成 前向效應(yīng) 回顧效應(yīng) 旁側(cè)效應(yīng) 主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)（紡織工業(yè)）的擴(kuò)散效應(yīng)示意圖 ?主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的理論錯(cuò)誤： （ 1）上下游產(chǎn)業(yè)不發(fā)達(dá)，產(chǎn)品沒有銷路（大隆機(jī)器廠） （ 2）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)狹小，難以出現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，有錢人不愿投資建廠（中國(guó)人消費(fèi)的工業(yè)品在 19世紀(jì)中期不到荷蘭的一半） （ 3）基礎(chǔ)設(shè)施不能收費(fèi)，無法收回成本，所以不能建立（ 1949年以前中國(guó)不可能出現(xiàn)高速公路） 二、 20世紀(jì) 4050年代的大推動(dòng)工業(yè)化理論 ?羅森斯坦 羅丹的平衡增長(zhǎng)理論： 為了克服發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)容量狹小的問題，需要由政府同時(shí)在各個(gè)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行全面、大規(guī)模的投資，即“大推進(jìn)”戰(zhàn)略。 ?（二）需求的不可分性（需求互補(bǔ)性） 一個(gè)例子： ?一家鞋廠雇傭了 100名工人，如果他們的工資全部用于購買他們所生產(chǎn)的鞋子，這家鞋廠就將找到一個(gè)市場(chǎng)并使生產(chǎn)順利進(jìn)行。原因是各國(guó)的生產(chǎn)函數(shù)不同，知識(shí)存量和組織效率不同。日本 19世紀(jì)的工業(yè)發(fā)展是政府主導(dǎo)的“大推動(dòng)”，而英國(guó)和美國(guó) 1920世紀(jì)的工業(yè)發(fā)展則是基礎(chǔ)性創(chuàng)新帶來的“投資浪潮”。 假定每一個(gè)企業(yè)的所有權(quán)都在所有人之間均攤 。這就是需求的溢出效應(yīng)。這就意味著，如果沒有其他形式的需求溢出效應(yīng)，則除非一個(gè)決定投資企業(yè)的利潤(rùn)大于 0，否則不會(huì)出現(xiàn)工業(yè)化。 例如，民族資本家張謇于 1895年在江蘇南通創(chuàng)立的大生紗廠，是中國(guó)早期最大的紡織企業(yè)之一。如果很多企業(yè)都同時(shí)進(jìn)行投資和擴(kuò)大再生產(chǎn)，他們可以把產(chǎn)品賣給其他企業(yè)的工人，則他們就能負(fù)擔(dān)這個(gè)高工資，從而實(shí)現(xiàn)工業(yè)化?，F(xiàn)代工業(yè)廠商必須提供更高的工資，使勞動(dòng)者在工業(yè)和農(nóng)業(yè)之間的就業(yè)選擇是無差異的： w = 1 + v 1 （ 6） 1( 1 ) ( 1 )vy F v???? ? ? ?如果總收入為 y，則廠商的利潤(rùn)由下式給定： （ 7） 其中 1是廠商的單位產(chǎn)品價(jià)格，（ 1+v） /α是他的單位可變成本。這時(shí)候每個(gè)部門的產(chǎn)出是 α（ L F）。原因是許多當(dāng)農(nóng)民時(shí)可以自給自足的產(chǎn)品，如食物蔬菜、衣服、家具等，在當(dāng)工人時(shí)必須從市場(chǎng)上購買。假定一個(gè)代表性消費(fèi)者在兩期里的效用函數(shù)如下： （ 11） 111200( ) ( )U x q d q x q d q? ? ? ??? ?? ? ? ???? ? ? ?? ? ? ???1/(1θ)是跨期替代彈性， 1/(1γ)是不同商品在同一期內(nèi)的替代彈性。 隨著參數(shù)值的不同，這個(gè)模型有兩個(gè)均衡。所以實(shí)行強(qiáng)制性的低利率政策（也就是“金融抑制”）有利于大推動(dòng)的成功，此時(shí)將出現(xiàn)第二個(gè)均衡，即工業(yè)化的均衡。 只要企業(yè)的投資在第二期的現(xiàn)金流是正的，而且利息率不上升很多，大推動(dòng)就有可能成功。而是由政府通過工農(nóng)業(yè)剪刀差、壓縮居民消費(fèi)等方式進(jìn)行資本原始積累，并同時(shí)建立 156個(gè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)的。 ?鐵路的建設(shè)依賴于工業(yè)部門的潛在使用者，而鐵路又可以為這些潛在使用者帶來更大的市場(chǎng)和更低的成本。 ?另外，我們還假定有兩種類型的 IRS技術(shù)。 ?我們還要假定，鐵路制定的運(yùn)輸價(jià)格應(yīng)該能夠攫取部門 1和部門 2的所有利潤(rùn)。 原因是 （ 22） 式要求鐵路廠商分別攫取部門 1和部門 2的利潤(rùn) ， 這要求它進(jìn)行價(jià)格歧視 ， 而這是不可能的 。政府不僅要補(bǔ)貼鐵路，而且要協(xié)調(diào)鐵路使用者的投資行為，只有很多投資者同時(shí)投資才能實(shí)現(xiàn)鐵路修建和工業(yè)化。這意味著政府需要像補(bǔ)貼鐵路那樣補(bǔ)貼教育培訓(xùn)投資。而這只有各個(gè)部門同時(shí)工業(yè)化才能做到。所以， 20世紀(jì) 50年代大推動(dòng)的成功，不僅體現(xiàn)在獨(dú)立完整的工業(yè)體系的建立，而且體現(xiàn)在基礎(chǔ)設(shè)施，特別是教育培訓(xùn)基礎(chǔ)設(shè)施的建立。問題是在一個(gè)勞動(dòng)力缺乏教育培訓(xùn)的國(guó)家，不可能存在廣泛的工業(yè)部門。這樣一個(gè)廠商對(duì)鐵路的貢獻(xiàn)間接減少了其他廠商的成本。 ?但在某些情況下，鐵路和工業(yè)化無法出現(xiàn)。（ 20）也隱含了這樣的含義：部門 1的輕工業(yè)不用大推動(dòng)也能獨(dú)自工業(yè)化，這符合歷史事實(shí)。 ?假定農(nóng)產(chǎn)品的出售不需要鐵路而工業(yè)品需要鐵路，而且在沒有鐵路時(shí)不能實(shí)現(xiàn)工業(yè)化。 ?（五）一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施投資模型 該模型的基本思想是：對(duì)于鐵路這樣有巨額固定成本的基礎(chǔ)設(shè)施，必須預(yù)期有足夠多的用戶，才能有人愿意出此巨大投資去修鐵路。 在中國(guó)確實(shí)發(fā)生了大推動(dòng)，即 19531957年 156個(gè)項(xiàng)目的同時(shí)建立。要使工業(yè)化均衡存在，就必須有下式成立： （ 19） 當(dāng)（ 19）式成立時(shí)，消費(fèi)在增長(zhǎng)時(shí)利息率就不會(huì)上升很多，這時(shí)所有的企業(yè)都預(yù)期其他企業(yè)投資，總收入也會(huì)上升，從而存在一個(gè)工業(yè)化的均衡。也就是說，即使一個(gè)不盈利的投資項(xiàng)目，如果能夠?qū)⒌谝黄诘耐度朕D(zhuǎn)化為第二期對(duì)其他企業(yè)的需求，則對(duì)那些僅僅在第二期出售商品的企業(yè)會(huì)很有吸引力。我們假定： (12) 第一期和第二期的總收入分別為 y1和 y2。如果一個(gè)企業(yè)對(duì)某個(gè)投資項(xiàng)目過分樂觀，那是一次錯(cuò)誤的投資決策，但如果所有的企業(yè)都對(duì)自己的投資項(xiàng)目過分樂觀，那就可以通過轉(zhuǎn)化為對(duì)其他企業(yè)的需求，而使所有項(xiàng)目都變得可行，也就是所有人的錯(cuò)誤將合成為一個(gè)對(duì)所有人來說都正確的投資決策。 ?還有一種方式可以解釋工業(yè)化工資帶來的市場(chǎng)擴(kuò)張。沒有企業(yè)能承受 F固定成本。 農(nóng)民的產(chǎn)出和報(bào)酬被標(biāo)準(zhǔn)化為 1，而工業(yè)的 IRS技術(shù)需要一個(gè)的耗費(fèi) F單位勞動(dòng)的固定成本以建成工廠，工廠建成后工人的產(chǎn)出和報(bào)酬是 α1。 ?（三）工業(yè)化高工資的需求溢出效應(yīng)模型 該模型的基本思想是：要吸引一個(gè)農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力到工廠工作，工廠必須支付給他比農(nóng)業(yè)報(bào)酬更高的工資。 此外，還有一個(gè)原因是 MSV模型隱含了利潤(rùn)、投資之間的正反饋，也就是高利潤(rùn)可以進(jìn)一步刺激投資。而如果沒有任何企業(yè)去投資來打破這個(gè)非工業(yè)化的均衡，則不可能通過上述過程實(shí)現(xiàn)工業(yè)化的均衡。 當(dāng)經(jīng)濟(jì)中 1/n的部門已經(jīng)工業(yè)化時(shí)，總利潤(rùn)為： Π（ n） = n (ay – F) （ 3） 將（ 3）帶入（ 1）可以得到總收入 y與已經(jīng)工業(yè)化的比例n之間的函數(shù)關(guān)系： (4) () 1L n Fyn na?? ?( ) ( )1d y n nd n a n??? 將公式（ 4）中 y對(duì) n求導(dǎo)： （ 5） 其中 π（ n）是最后一個(gè)投資的企業(yè)的利潤(rùn)。 ?假定存在一個(gè)質(zhì)量為 1的商品連續(xù)統(tǒng)集合，代表性消費(fèi)者的效用函數(shù)為： 10e x p [ l n ( ) ]M a x U x q d q? ?代表性消費(fèi)者的收入為 y,他將全部收入 y均用于對(duì)每種商品 x(q)的消費(fèi)。 而生產(chǎn)率很大程度上取決于生產(chǎn)中使用資本的程度（機(jī)器設(shè)備），然而對(duì)單個(gè)企業(yè)家來說，資本的使用從一開始就因?yàn)槭袌?chǎng)規(guī)模狹小而受阻，這就是“貧困的惡性循環(huán)”。需求互補(bǔ)性降低了找不到市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，自然就增加了對(duì)投資的刺激。 （ 2）它的設(shè)備具有最低限度耐久性，因此它的建設(shè)是“集聚性”的，也就是必須最低限度一次性投入大量資本。 （ 3） 前向效應(yīng) ：由于主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展誘導(dǎo)了新興工業(yè)部門、新技術(shù)、新原材料、新能源的出現(xiàn)。即壟斷沒有阻礙技術(shù)創(chuàng)新 ?網(wǎng)絡(luò)外部性、兼容性、標(biāo)準(zhǔn)化對(duì)績(jī)效的作用是不確定的，即有利于提高社會(huì)福利，又可能因?yàn)殒i定而導(dǎo)致減少創(chuàng)新的激勵(lì) 網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)條件下的政府反壟斷改革： ? 重建反壟斷目標(biāo)：從限制壟斷地位、保護(hù)競(jìng)爭(zhēng)者利益轉(zhuǎn)為維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序、促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、維護(hù)消費(fèi)者利益上來。即在其他條件不變時(shí)，連接到一個(gè)較大的網(wǎng)絡(luò)要優(yōu)于連接到一個(gè)較小的網(wǎng)絡(luò)。我們這里所指的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)有狹義和廣義兩種含義。 Mueller的估計(jì)表明?的估計(jì)值在 ，這說明企業(yè)利潤(rùn)向長(zhǎng)期水平收斂的速度相當(dāng)快，這意味著市場(chǎng)績(jī)效的經(jīng)驗(yàn)性研究也適用于長(zhǎng)期。 推測(cè)導(dǎo)數(shù)（推測(cè)彈性）的驗(yàn)證： 對(duì)勒那指數(shù)求導(dǎo)后可以推導(dǎo)出下式： ?i=d（ Qqi） /dqi 它是企業(yè) i所期望的在自己產(chǎn)量改變 1單位時(shí)，其他所有企業(yè)會(huì)有的反應(yīng)。這意味著大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家已經(jīng)承認(rèn)，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)行為、市場(chǎng)績(jī)效與其說是產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)象，不如說是企業(yè)的現(xiàn)象，它們可能在更大程度上取決于具體企業(yè)的價(jià)格－成本差額、企業(yè)自己的市場(chǎng)份額、自己的資本成本以及自己的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)等因素。 ?德姆塞茨 (1973)的計(jì)量研究表明 ,當(dāng)市場(chǎng)集中度上升時(shí) ,大多數(shù)任意規(guī)模類別企業(yè)的收益率并沒受什么影響 .因此 ,大企業(yè)的高利潤(rùn)率是無形資產(chǎn)帶來的經(jīng)濟(jì)租金 ,即高效率的表現(xiàn) ,這就是 “ 效率假說 ” ?計(jì)量結(jié)果見馬?。骸陡呒?jí)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)》第 141頁 ?哈佛學(xué)派辯稱，這是由于德姆塞茨把貝恩的集中度、進(jìn)入條件和利潤(rùn)率假說詮釋為當(dāng)集中度上升時(shí)，所有規(guī)模類別的企業(yè)收益率都會(huì)提高。一般認(rèn)為，這是由于貝恩的利潤(rùn)率難以準(zhǔn)確計(jì)量，因?yàn)椴煌袠I(yè)、不同企業(yè)計(jì)算成本和利潤(rùn)率的方法和口徑經(jīng)常不同，即使是很微弱的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)偏差都會(huì)使結(jié)論產(chǎn)生很大偏差。 ?他們還比較了兩組企業(yè)利潤(rùn)率隨時(shí)間變化的情況。馬?。骸陡呒?jí)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)》第 269頁） eaAPMCPQPA ????? 其中： e 為需求價(jià)格彈性，即需求量變化率與價(jià)格變化率之比； a 為需求廣告彈性，即需求量變化率與廣告費(fèi)變化率之比。求解上述聯(lián)立方程組即可得到反映市場(chǎng)勢(shì)力的參數(shù) θ 的信息。因此，對(duì)市場(chǎng)勢(shì)力的檢驗(yàn)，需要通過推斷來完成 。 ?《 反壟斷法 》 對(duì)壟斷行為的規(guī)定是：經(jīng)營(yíng)者達(dá)成壟斷協(xié)議；經(jīng)營(yíng)者濫用市場(chǎng)支配地位；具有或者可能排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果的經(jīng)營(yíng)者集中。 ” 而Shapiro amp。企業(yè)投資形成的固定資產(chǎn)（設(shè)備、廠房及其它建筑物等）因用于特定產(chǎn)品的生產(chǎn)及銷售而變得特殊化，轉(zhuǎn)產(chǎn)時(shí)不得不廢棄這些設(shè)備，這些設(shè)備的價(jià)值就不能收回。 這意味著，如果進(jìn)入者與現(xiàn)有企業(yè)的成本曲線相同，那么規(guī)模經(jīng)濟(jì)或產(chǎn)品差異化就不構(gòu)成進(jìn)入壁壘；只有當(dāng)進(jìn)入者比現(xiàn)有企業(yè)面臨一個(gè)系統(tǒng)地更高的資本成本時(shí)，在最小最優(yōu)規(guī)模處運(yùn)營(yíng)所要求的高額資本量才是一種進(jìn)入壁壘。 ? 在實(shí)際應(yīng)用中 ， 應(yīng)對(duì)結(jié)果作進(jìn)一步分析 。這個(gè)指數(shù)本質(zhì)上是根據(jù)壟斷企業(yè)的行為來計(jì)量其壟斷勢(shì)力，它計(jì)量的是價(jià)格偏離邊際成本的程度。 ?不包含市場(chǎng)結(jié)構(gòu)信息的測(cè)量競(jìng)爭(zhēng)程度方法： ? PR模型：通過總收入與投入成本的變動(dòng)彈性 （ H值 ） 來衡量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)