【正文】 項(xiàng)目 三期 備注 建設(shè)時(shí)間 原股東 81 原股東 2020 年經(jīng)營(yíng)收入結(jié)轉(zhuǎn)利潤(rùn)及計(jì)提折舊投入二期工程后剩余 140 萬(wàn)元， 2020 年公司 經(jīng)營(yíng)收入結(jié)轉(zhuǎn)利潤(rùn)及計(jì)提折舊 共 295 萬(wàn)元，其中 230萬(wàn)元投入本期項(xiàng)目。主要思路是利用國(guó)有資本獲得土地使用權(quán)，依靠企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)積累，通過(guò)銀行金融工具等，用盈余資金和貸款支 撐下一步的發(fā)展。以汪氏集團(tuán)和天橋合作社的關(guān)系為例，天橋合作社銷售給汪氏集團(tuán)的大部分原蜜，只能從中收取少量的介紹費(fèi)，利潤(rùn)微薄 ，而少量的優(yōu)質(zhì)原蜜，合作社也只能從中賺取約 元 /公斤的利潤(rùn)。此時(shí)，蜂產(chǎn)品較長(zhǎng)的產(chǎn)品價(jià)格線、廣闊的適用人群、良好的市場(chǎng)認(rèn)知度等又可以成為其競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)。 替代產(chǎn)品的威脅 以蜂蜜為代表的各類蜂產(chǎn)品作為一種純天然的食品，其生產(chǎn)要經(jīng)過(guò)蜜蜂的采集和一系列復(fù)雜的生物加工。 調(diào)查小結(jié) ：總的來(lái)講，蜂產(chǎn)品市場(chǎng)前景比較良好，供應(yīng)量穩(wěn)中有升，隨著人們生活水平的提高，對(duì)蜂產(chǎn)品的需求與日俱增。尤其是近50 年來(lái)的革新和創(chuàng)造，我國(guó)的蜂機(jī)具在中華 蜜蜂 蜂箱、巢礎(chǔ)機(jī)、 蜜蜂 運(yùn)輸、蜂王漿生產(chǎn)器械、蜂花粉生產(chǎn)器具和取毒器等方面有了長(zhǎng)足的發(fā)展。綠色天然的蜂產(chǎn)品在滿足這種需求方面有特別的優(yōu)勢(shì)。而發(fā)達(dá)國(guó)家居民人均年銷蜂蜜在 2公斤左右，即使按 公斤來(lái)計(jì)算，我國(guó)目前需求缺口約有 40 萬(wàn)噸，增長(zhǎng)潛力巨大，據(jù)專家分析蜂蜜內(nèi)銷市場(chǎng)每年都在以 10%以上的速度遞增。 三、蜂行業(yè)及產(chǎn)品市場(chǎng)影響因素分析 供給 中國(guó)是世界上的養(yǎng)蜂大國(guó)，養(yǎng)蜂資源豐富，是全世界第一大蜂產(chǎn)品產(chǎn)銷國(guó)。 有 營(yíng)養(yǎng)學(xué)家 甚至 認(rèn)為，蜂王漿是世界上唯一可供人類直接服用的高活 性成分的超級(jí)營(yíng)養(yǎng)食品。 （ 2）蜂膠 26/（總 43 頁(yè)） 蜂膠是蜜蜂從植物芽孢或樹干上采集的樹脂（樹膠），混入蜜蜂口器中腺體的分泌物，再和花粉、蜂蠟加工制成的一種膠狀物質(zhì)，是 蜜蜂用來(lái)保護(hù)蜂群不受病菌等侵害的“藥物” 。 蜂蜜含有多種糖，主要是果糖和葡萄糖 （單糖，可直接被人體吸收） 。和國(guó)外養(yǎng)蜂業(yè)相比，我國(guó)還 存在 很大差距，主要是機(jī)械程度低，生產(chǎn)手段落后，勞動(dòng)生產(chǎn)率不高， 單位蜜源面積容蜂量少。中華蜜蜂最早的飼養(yǎng)記載是在 3 世紀(jì)的書籍中。 2020 年末，全縣農(nóng)業(yè)人口 78 萬(wàn)人，農(nóng)業(yè)戶數(shù) 萬(wàn)戶，耕地總面積 63 萬(wàn)畝，農(nóng)業(yè)人口人均耕地僅 畝，農(nóng)民人均耕地占有量少，收入低。 公司及合作社涉及的蜜源地情況 天橋合作社飼養(yǎng)的是意蜂，采用的是游牧式的放養(yǎng)模式，根據(jù)季節(jié)變化，蜂農(nóng)會(huì)將蜜蜂帶到不同的地區(qū)進(jìn)行放養(yǎng)，以確保一年四季均能生產(chǎn)蜂蜜，其所需的蜜源也是在全國(guó)范圍內(nèi)尋覓。 二、項(xiàng)目建設(shè)的合法性 目前項(xiàng)目處于論證階段，因此待項(xiàng)目 原股東 確定實(shí)施后，再申報(bào)相應(yīng)合法性手續(xù)。 XXX公司（合作社） 2020 年 14 月收入統(tǒng)計(jì) 項(xiàng)目 合計(jì) 蜂蜜 花粉 王漿 數(shù)量（噸） 金額 （元） 數(shù)量（噸） 金額 （元） 數(shù)量（噸） 金額（元） 數(shù)量（噸） 金額（元） 小批發(fā) 19414 19414 18/（總 43 頁(yè)） 批發(fā) 2443095 2412795 30300 灌裝零售 58405 171060 合計(jì) 58405 202060 注： 合作社收入來(lái)源為批發(fā)和小批發(fā)，其中小批發(fā)綜合平均價(jià)為 8123 元 /噸、批發(fā)綜合平均價(jià) 7983 元 /噸； XXX 公司主要收入來(lái)源為灌裝零售，其綜合平均價(jià)為 51497 元 /噸 XXX公司 2020年 14月灌裝零售收入統(tǒng)計(jì) 品名 規(guī)格（克） 單價(jià)（元 /瓶） 數(shù)量（瓶） 重量（公斤） 槐花蜜 1000 40 5965 39387 5965 450 32 8032 230 20 2215 棗花蜜 1000 40 451 451 450 26 4963 230 15 1817 油菜花蜜 1000 20 2096 2096 230 7 419 山花蜜 450 20 2718 230 12 1816 蕎麥蜜 250 15 3264 816 荊條蜜 450 28 2918 230 15 2713 茶花粉 125 40 266 1035 60 22 40 油菜花粉 230 45 96 125 25 349 60 12 40 五谷花粉 125 228 40 5 黃菊花粉 125 80 124 荷花粉 125 80 80 10 王漿 500 130 1316 1316 658 合計(jì) 41738 調(diào)查小結(jié)： 通過(guò)上述統(tǒng)計(jì)分析，公司經(jīng)過(guò)灌裝包裝上市后，其利潤(rùn)有較大提高 19/（總 43 頁(yè)） 第二章 投資項(xiàng)目基本要素 一、項(xiàng)目建設(shè)背景 蜂業(yè)成為當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要途徑。 2020 年合作社銷售情況 項(xiàng)目 油菜蜜 槐花蜜 棗花蜜 山花蜜 油菜蜜 合計(jì) 時(shí)間 4 月 6 月 7 月 8 月 區(qū)域 成都 陜西 青海 收購(gòu) 數(shù)量（噸） 收購(gòu)單價(jià) 總價(jià)（萬(wàn)元） 其它費(fèi)用（萬(wàn)元） 收入 銷售單價(jià) 銷售收入（萬(wàn)元） 利潤(rùn) 主要銷售對(duì)象 成都天策制藥公司（噸） 廣漢蜂業(yè)有限公司（噸） 太極集團(tuán)（噸 ） 汪氏蜂業(yè)（噸） 重慶建春蜂業(yè)（噸） 重慶精靈子蜂業(yè)（噸） 上海冠生園食品（噸） 75 16/（總 43 頁(yè)） 園區(qū) XXX（噸） 西寧外貿(mào)公司（噸） 注： 上表反映該合作社將蜂農(nóng)的優(yōu)質(zhì)蜂蜜采取集中收購(gòu)，統(tǒng)一銷售模式所獲取收入、利潤(rùn)情況； 對(duì)剩余蜜源由合作社聯(lián)系的大宗買家直接到場(chǎng)驗(yàn)貨獲取 利潤(rùn) 較少，未單獨(dú)計(jì)算； 調(diào)查小結(jié)： 通過(guò)上表分析， 2020 年該合作社收購(gòu)蜂蜜 萬(wàn)噸，銷售收入 4551萬(wàn)元，利潤(rùn)共計(jì) 152 萬(wàn)元（ 0. 04 萬(wàn)元 /噸），利潤(rùn)率為 %。 2020 年入股 XXX 公司。通過(guò)我們的調(diào)查，發(fā)現(xiàn)目前 XXX 公司主要股東周莎莎和龍訓(xùn)明之間存在一定的分歧和矛盾。 ? 組織結(jié)構(gòu)：然而，其中的大部分蜂農(nóng)都是通過(guò)較松散的方式組織在一起的，在發(fā)展社員的過(guò)程中，該社并未按章程向入社蜂農(nóng)收取會(huì)員費(fèi)，只要通過(guò)法定代表人龍訓(xùn)明的審核即可入社 (審核重點(diǎn)為養(yǎng)蜂人的養(yǎng)蜂經(jīng)驗(yàn)和個(gè)人品質(zhì) )。 特別說(shuō)明：鑒于第二、三階段為中遠(yuǎn)期的投資，因此我們只對(duì)以第一階段為基礎(chǔ)的第 一種投資方案做了詳細(xì)的測(cè)算和分析，以供投資者參考。跟據(jù)這一目標(biāo)，該公司在第三階段的主要任務(wù)是：第一、將 有限責(zé)任公司依法變更為股份有限公司 。第一、建立良種蜜源植物研究中心。建立自養(yǎng)蜂隊(duì)伍的作用在于更牢固地控制蜂蜜來(lái)源，同時(shí)實(shí)現(xiàn)蜂蜜 的標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，提升原蜜質(zhì)量，從而支持該企業(yè)本階段的產(chǎn)業(yè)升級(jí)和市場(chǎng)擴(kuò)張。 二期項(xiàng)目計(jì)劃投資 273 萬(wàn)元，購(gòu)買園區(qū)土地面積約 15 畝，擴(kuò)建一條蜂膠的生產(chǎn)線，購(gòu)置 新設(shè)備，完成部分園區(qū)綠化及配套環(huán)境建設(shè)，三期項(xiàng)目，計(jì)劃投資 1114 萬(wàn)元，購(gòu)買園區(qū)土地面積約 20 畝，擴(kuò)建一條蜂王漿、蜂花粉生產(chǎn)線，新建廠房 600 m2和購(gòu)置 新 設(shè)備，修建游客接待中心，建筑面積 3000 m2，完成全部園區(qū)綠化及配套環(huán)境建設(shè)。 （ 2）階段劃分 第一階段： 2020 年 —— 2020 年，每年為一期，共三期。綜上所述， XXX 縣人多地少、水資源 較 貧乏， 發(fā)展 傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)缺乏先天優(yōu)勢(shì)，因此，需要大膽創(chuàng)新，在現(xiàn)有傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)上找到新的增長(zhǎng)點(diǎn)，扶持一批適應(yīng)本地農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)環(huán)境、帶動(dòng)性強(qiáng)、發(fā)展?jié)摿^大的新農(nóng)業(yè)。 一、 投資方案 背景 本次對(duì) XXX 公司 “蜂蜜加工擴(kuò)建項(xiàng)目”的投資分析，不是站在單個(gè)企業(yè)，單個(gè)項(xiàng)目，單個(gè)產(chǎn)品的角度來(lái)進(jìn)行的，也不是僅僅著眼于一 年、兩年或者三年、五年的短期行為，而是從 XXX 縣縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、打造新的農(nóng)業(yè) 經(jīng)濟(jì) 增長(zhǎng)點(diǎn)、培育新的地方特色產(chǎn)業(yè)、探索農(nóng)民增收致富新路的戰(zhàn)略層面來(lái)進(jìn)行的一次科學(xué)的論證。 遠(yuǎn)低于 人均占有耕地 畝 的全國(guó)平均水平。 XXX 縣 XXX 是一家由當(dāng)?shù)胤滢r(nóng)自發(fā)組織成立的專業(yè)從事蜜蜂養(yǎng)殖、原蜜銷售的專業(yè)合作社，合作社目前養(yǎng)蜂約 30 萬(wàn)群，入社蜂 農(nóng) 約 3000 戶，原蜜產(chǎn)銷規(guī)模較大。 投資人 重慶 XXX 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司 投資對(duì)象 重慶市 XXX 公司 投資規(guī)模及投資目標(biāo) 該項(xiàng)目計(jì)劃累計(jì)投資總額達(dá) 億元。 （ 2） 第二階段 本階段計(jì)劃投資 億元，主要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)該企業(yè)蜂產(chǎn)品生產(chǎn)能力升級(jí)，培養(yǎng)自養(yǎng)蜂隊(duì)伍進(jìn)一步提升原蜜產(chǎn)量和質(zhì)量，鞏固強(qiáng)化市場(chǎng)銷售體系，擁有自主研發(fā)能力，使該企業(yè)成為一個(gè)年產(chǎn)原蜜 萬(wàn)噸，加工蜂 產(chǎn)品 5000 噸，年產(chǎn)值約 億元的面對(duì)全國(guó)市場(chǎng)的 中 型 現(xiàn)代化 蜂產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)。第三總部建立物流調(diào)動(dòng)中心，總體協(xié)調(diào)調(diào)運(yùn)各地蜂蜜。第三、蜂產(chǎn)品研發(fā)中心，負(fù)責(zé)策劃開發(fā)新的蜂產(chǎn)品，拓寬產(chǎn)品線。 10/（總 43 頁(yè)） 三 、 投資方案總結(jié) 前文為 XXX 公司 “蜂蜜加工擴(kuò)建項(xiàng) 目”投資方案概述，對(duì)為期 10 年三個(gè)階段的投資方案做了概述。 投資標(biāo)的確定：根據(jù)專業(yè)合作社法規(guī)定，投資人無(wú)論投資金額大小只能享受一票的基本表決權(quán)和至多 5 票的附加表決權(quán)，無(wú)法按投資額享有對(duì)經(jīng)營(yíng)的決策 權(quán)，并且合作社結(jié)構(gòu)更加松散難以控制，因此建議本次投資方案的標(biāo)的為重慶市 XXX 公司 。 重慶市 XXX 公司 ? 公司名稱：重慶市 XXX 公司 （以下簡(jiǎn)稱“ XXX 公司”，曾用名：重慶市正寶園養(yǎng)蜂專業(yè)合作社有限責(zé)任公司） 松散層 (普通蜂農(nóng) ) 核心層 （核心成員） 技術(shù)、物流 蜜源信息 買家信息 普通原蜜 優(yōu)質(zhì)原蜜 原蜜供應(yīng)規(guī)模 13/（總 43 頁(yè)） ? 法定代表人：公司執(zhí)行董事 ? 成立時(shí)間 :2020 年 1 月 1 日 ? 地址： XXX 縣寶頂鎮(zhèn)東岳村二組（原四組） ? 經(jīng)營(yíng)范圍 ：蜜蜂養(yǎng)殖、銷售，種蜂王培育、銷售，蜂蜜、蜂產(chǎn)品、蜂花粉生產(chǎn)銷售。 調(diào)查小結(jié)： 龍訓(xùn)明長(zhǎng)于養(yǎng)蜂技術(shù)，對(duì)養(yǎng)蜂這個(gè)事業(yè)充滿激情。 三、投資標(biāo)的經(jīng)營(yíng)模式及財(cái)務(wù)狀況分析 天橋合作社 15/（總 43 頁(yè)） （ 1）至 2020 年末合作社一直未建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)制度，無(wú)法提供近期財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)帳務(wù)，評(píng)估人員根據(jù)其提供的部分資料將合作社目前經(jīng)營(yíng)模式、收入水平等部分情況反映如下： 天橋合作社按照“民辦、民管、民受益”原則組建，為蜂農(nóng)提供產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后服務(wù)（如：以合作社名義統(tǒng)一購(gòu)買蜂具材料，提供蜜源信息、通過(guò)蜂農(nóng)代表大會(huì)對(duì)蜂產(chǎn)品價(jià)格定位） 。 2020 年公司與合作社采取了統(tǒng)一核算方式將公司、合作社的資 產(chǎn)、收入合并計(jì)算。 充分利用資源優(yōu)勢(shì)，發(fā)展蜂產(chǎn)品加工業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)，對(duì)于增加農(nóng)民收入具有重要的實(shí)現(xiàn)意義。為滿足二、三期項(xiàng)目建設(shè)，需新購(gòu)置設(shè)備，主要設(shè)備見下表： 項(xiàng)目 型號(hào) 臺(tái) 金額（萬(wàn)元） 一、蜂花粉生產(chǎn)線（日產(chǎn) ）： 30 花粉干燥機(jī) HFG380 1 6 真空乳化濃縮機(jī) XLZ2020 1 12 容器干燥殺菌機(jī) BSP500 1 3 花粉定量灌裝機(jī) 1 3 沖洗瓶機(jī) 1 1 數(shù)控灌裝機(jī) 1 3 工作臺(tái)輸送機(jī) 1 熱收縮機(jī) 1 二、蜂王漿凍干粉生產(chǎn)線（日產(chǎn) ）： 60 皇漿過(guò)濾機(jī) LJ600 1 7 系列真空冷凍干燥機(jī) GLZY 1 39 王漿研磨機(jī) 分體式膠體磨 1 5 王漿攪拌機(jī) 1 3 粉碎機(jī) 1 2 王漿灌裝機(jī) 1 4 三、蜂膠生產(chǎn)線： 61 系列低溫提取純膠及冷凝回收乙醇設(shè)備 DNTX 1 15 溶膠罐 1 2 沉淀罐 1 1 雙級(jí)過(guò)濾器 1 2 原料蜂王漿 解凍 * 過(guò)濾 * 灌裝 * 入冰柜冷藏（ 18℃ ） 溶器清洗消毒 * 22/（總 43 頁(yè)） 除金屬濾清器 1 3 軟膠囊成套設(shè)備 RG2180 1 23 半自動(dòng)硬膠囊充填機(jī) JTJA型 1 15 調(diào)查小節(jié)： 上述設(shè)備和其他附屬及配套設(shè)備均能在國(guó)內(nèi)采購(gòu)，操作簡(jiǎn)單方便、價(jià)格低廉、適用于本產(chǎn)品加工要求，滿足先進(jìn)性與合理性要求，體現(xiàn)了有效投資的原則，其配套合理，能夠滿足生產(chǎn)工藝要求。在蜂農(nóng)的轉(zhuǎn)移過(guò)程中存在一定風(fēng)險(xiǎn)，若合作社對(duì)蜜源地的蜜源信息判斷錯(cuò)誤，合作社承擔(dān)蜂農(nóng)轉(zhuǎn)移過(guò)程中的運(yùn)輸費(fèi)用，但受到其它因素干擾導(dǎo)致蜜源不足，其損失則全部由蜂農(nóng)負(fù)責(zé)。 24/（總 43 頁(yè)） 八、項(xiàng)目進(jìn)展情況 本次投資計(jì)劃分三期建設(shè)，一期工程于 2020 年 8 月開工建設(shè)，計(jì)劃 2020 年 12月完工，二期工程于 2020 年 8 月開工建設(shè)，計(jì)劃 2020 年 12 月完工，三期工程于 2020年 8 月開工建設(shè)，計(jì)劃 2020 年 12 月完工。通過(guò)蜜蜂育種而選育