【正文】 (sh224。ng)公司介紹市場(chǎng)及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析戰(zhàn)略當(dāng)前態(tài)勢(shì)遠(yuǎn)景目的關(guān)鍵工程 /內(nèi)容上一業(yè)務(wù)年度的回憶五年方案方案流程對(duì)本業(yè)務(wù)年度的說(shuō)明五年方案的細(xì)節(jié)對(duì)方案中所涉及的假設(shè)的說(shuō)明附錄 I上一年度的年度報(bào)告法人治理策略的說(shuō)明最終工程成果說(shuō)明附錄 II新聞簡(jiǎn)報(bào)會(huì)計(jì)報(bào)告目的作為一種界定業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的有力工具支持投標(biāo)銀行準(zhǔn)備展示自己優(yōu)勢(shì)的演示報(bào)告為撰寫面向分析師的演示報(bào)告和其他戰(zhàn)略材料提供骨干材料加強(qiáng)客戶施行的決心 (一旦向金融界透露后而產(chǎn)生的來(lái)自外界 (w224。內(nèi)容 (n232。w。ng)公司簡(jiǎn)介與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手間的比照市場(chǎng)構(gòu)造過(guò)去的戰(zhàn)略與成就將來(lái)的戰(zhàn)略交易構(gòu)造總結(jié)與下階段行動(dòng)附錄市場(chǎng)構(gòu)造和公司介紹的備用數(shù)據(jù)每章開始處含有概況說(shuō)明要點(diǎn)的文字頁(yè)目的作為分析師的研究報(bào)告的主要素材文件引導(dǎo)分析報(bào)告對(duì)公司進(jìn)展正面報(bào)導(dǎo)提供供分析師直接引用的文字材料在行政執(zhí)行委員會(huì)成員和金融界關(guān)鍵巨頭之間發(fā)起公開、坦誠(chéng) (tǎn ch233。ng)的文卷編撰工作中發(fā)揮積極作用內(nèi)容 (n232。nggōng)與否及招股融資規(guī)模收取成功 (ch233。jiān)上市前戰(zhàn)略組織構(gòu)造3個(gè)月 4~6個(gè)月? 公司遠(yuǎn)景? 整體戰(zhàn)略? 聯(lián)盟伙伴? 上市戰(zhàn)略? 上市工作方案? 業(yè)務(wù)單元業(yè)務(wù)方案? 施行方案? 現(xiàn)金流規(guī)劃和評(píng)估? 試點(diǎn)? 公司組織構(gòu)造? 董事會(huì)構(gòu)成? 管理流程? 鼓勵(lì)機(jī)制? 流程協(xié)調(diào)? 會(huì)談與合同條款? 宣傳戰(zhàn)略? 每周會(huì)議議程、記錄和跟蹤? 獨(dú)立的見解，建議? 宣傳材料上市執(zhí)行80第八十 頁(yè) ，共八十六 頁(yè) 。薪酬實(shí)際發(fā)放由業(yè)績(jī)合同 (h233。業(yè)績(jī)合同 (h233。業(yè)績(jī)合同的設(shè)計(jì) (sh232。n)中高級(jí)干部與董事會(huì) /總裁之間的內(nèi)部合同，它定義集團(tuán)各管理層的主要考核方面及關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)確定各主要考察方面及關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)的權(quán)重參照歷史業(yè)績(jī)及將來(lái)策略重點(diǎn)量化每個(gè)關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)是決定合同受約人浮動(dòng)薪酬與非物質(zhì)獎(jiǎng)懲的根底目的? 保證集團(tuán)總體戰(zhàn)略的詳細(xì)施行? 使高層管理者把精力集中在對(duì)集團(tuán)價(jià)值最關(guān)鍵的經(jīng)營(yíng)決策上? 在全集團(tuán)創(chuàng)造業(yè)績(jī)至上的企業(yè)文化? 以合同的方式表達(dá)被承諾的業(yè)績(jī)達(dá)成的嚴(yán)肅性73第七十三 頁(yè) ，共八十六 頁(yè) 。什么是業(yè)績(jī) (y232。ng)的評(píng)估經(jīng)濟(jì)利潤(rùn) (EP)長(zhǎng)期加總 折現(xiàn)現(xiàn)金流量值用于衡量各業(yè)務(wù)單元的短期總體效益評(píng)估、比較戰(zhàn)略：用于衡量 /權(quán)衡長(zhǎng)期性工程股票價(jià)格? 銷售收入? 單位本錢? 勞動(dòng)消費(fèi)率關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo) (KPIs)集團(tuán)各級(jí)用來(lái)制訂目的和衡量業(yè)績(jī)投資者判斷業(yè)績(jī)指標(biāo)應(yīng)用71第七十一 頁(yè) ，共八十六 頁(yè) 。d236。制定關(guān)鍵 (guānji224。jiān)上市前戰(zhàn)略組織構(gòu)造3個(gè)月 4~6個(gè)月? 公司遠(yuǎn)景? 整體戰(zhàn)略? 聯(lián)盟伙伴? 上市戰(zhàn)略? 上市工作方案? 業(yè)務(wù)單元業(yè)務(wù)方案? 施行方案? 現(xiàn)金流規(guī)劃和評(píng)估? 試點(diǎn)? 公司組織構(gòu)造? 董事會(huì)構(gòu)成? 管理流程? 鼓勵(lì)機(jī)制? 流程協(xié)調(diào)? 會(huì)談與合同條款? 宣傳戰(zhàn)略? 每周會(huì)議議程、記錄和跟蹤? 獨(dú)立的見解，建議? 宣傳材料上市執(zhí)行66第六十六 頁(yè) ，共八十六 頁(yè) 。d233。tu225。nl236。3. 智誠(chéng)創(chuàng)業(yè) (chu224。 x)環(huán)境及行業(yè)開展分析及對(duì)本單元影響的評(píng)估今后五年內(nèi)國(guó)內(nèi)、外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境開展變化趨勢(shì)今后五年內(nèi)行業(yè)的開展展望產(chǎn)品開展趨勢(shì)主要法規(guī)及經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)開展將對(duì)本單元造成的影響創(chuàng)造的主要時(shí)機(jī)造成的主要威脅3. 本單元現(xiàn)狀分析本單元近年業(yè)績(jī)及開展趨勢(shì)本單元主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及弱點(diǎn)4. 業(yè)務(wù)單元面臨的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析 (國(guó) 內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)者 )競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手近幾年業(yè)績(jī)分析 (和本單元比較 )競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可能在以下五年采用的戰(zhàn)略舉措對(duì)手戰(zhàn)略舉措對(duì)本單元的潛在威脅5. 本業(yè)務(wù)單元五年戰(zhàn)略 (方案 )本業(yè)務(wù)單元今后五年將在哪些市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地理市場(chǎng)產(chǎn)品定位業(yè)務(wù)模型如何競(jìng)爭(zhēng)：主要競(jìng)爭(zhēng)手段主要戰(zhàn)略舉措市場(chǎng)擴(kuò)張新客戶、渠道的建立6. 業(yè)務(wù)單元五年經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)目的預(yù)測(cè)主要增長(zhǎng)點(diǎn)預(yù)測(cè)總銷售額市場(chǎng)份額投資資本回報(bào) (ROIC)7. 配合業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略的主要資源需求預(yù)測(cè)資本投資人才8. 和前一年戰(zhàn)略規(guī)劃的差異及總結(jié)58第五十八 頁(yè) ，共八十六 頁(yè) 。1. 智誠(chéng)創(chuàng)業(yè) (chu224。)遠(yuǎn)大 (yuǎnd224。ng) 對(duì) ****的業(yè)績(jī)至關(guān)重要管理 (guǎnlǐ) 流程目的 (m249。ng sh236。x237。 chū)的公司價(jià)值制定戰(zhàn)略，溝通成果附錄制定溝通 (gōutōng) 戰(zhàn)略記錄結(jié)果進(jìn)展敏感度分析計(jì)算公司價(jià)值3確定將來(lái)的業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)機(jī)步驟確定要使用的方法12456資料來(lái)源：智誠(chéng)創(chuàng)業(yè) 49第四十九 頁(yè) ，共八十六 頁(yè) 。制定 (zh236。固定資產(chǎn)利用率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率銷售收入X收入本錢–現(xiàn)存固定資產(chǎn)新增投資+折舊應(yīng)收帳款–+固定資產(chǎn)流動(dòng)資金+經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)占用資本247。)中智誠(chéng)創(chuàng)業(yè) (chu224。ngy232。n yǒu)股東股票的購(gòu)置者內(nèi)部雇員客戶主要關(guān)注點(diǎn)是否符合有關(guān)的法律、法規(guī)籌資用處是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策公司規(guī)模是否足夠大公司管理制度是否標(biāo)準(zhǔn)、先進(jìn)分紅派息是否有可靠外匯來(lái)源現(xiàn)有股權(quán)是否被稀釋籌資用處是否符合自身利益投資回報(bào)率是否滿足要求主營(yíng)業(yè)務(wù)是否有良好的開展前景公司管理層是否具有 (j249。jiān)上市前戰(zhàn)略組織構(gòu)造3個(gè)月 4~6個(gè)月? 公司遠(yuǎn)景? 整體戰(zhàn)略? 聯(lián)盟伙伴? 上市戰(zhàn)略? 上市工作方案? 業(yè)務(wù)單元業(yè)務(wù)方案? 施行方案? 現(xiàn)金流規(guī)劃和評(píng)估? 試點(diǎn)? 公司組織構(gòu)造? 董事會(huì)構(gòu)成? 管理流程? 鼓勵(lì)機(jī)制? 流程協(xié)調(diào)? 會(huì)談與合同條款? 宣傳戰(zhàn)略? 每周會(huì)議議程、記錄和跟蹤? 獨(dú)立的見解，建議? 宣傳材料上市執(zhí)行39第三十九 頁(yè) ，共八十六 頁(yè) 。智誠(chéng)創(chuàng)業(yè)將幫助 ****對(duì)所有 (suǒyǒu)參加者進(jìn)展斟選和協(xié)調(diào)律師 (lǜshī)事務(wù)所投資銀行 (t243。國(guó)際 (gu243。) 一：英美型形式 (x237。)了多少？是，且愿意量化是，但無(wú)法量化否，不愿意沒(méi)反響? 所有投資者平均愿意多花： 25%(在美國(guó)為 11%)? 第一組愿意將升值幅度量化的人群愿意多花：34%(在美國(guó)為 16%)韓國(guó)美國(guó)32第三十二 頁(yè) ，共八十六 頁(yè) 。)中智誠(chéng)創(chuàng)業(yè)制定 (zh236。232。)的建議集團(tuán) (j237。w249。n233。ng)詳細(xì)的時(shí)間表工作 (gōngzu242。)對(duì)于公司的將來(lái)至關(guān)重要供給資本市場(chǎng)對(duì)于特定時(shí)間的特定行業(yè) /地點(diǎn)的投資才能有限假設(shè)在某一投資時(shí)機(jī)出現(xiàn)供過(guò)于求，價(jià)值評(píng)估可能會(huì)降低時(shí)間和地點(diǎn)對(duì)于價(jià)值評(píng)估意義重大22第二十二 頁(yè) ，共八十六 頁(yè) 。ng sh236。確定需要借助合作伙伴來(lái)彌補(bǔ)的差距及對(duì)方 (du236。y249。上市 (sh224。) ? 我們是否 (sh236。 chǔ)競(jìng)爭(zhēng)? 我們應(yīng)該側(cè)重于哪些業(yè)務(wù)？? 我們當(dāng)前的業(yè)務(wù)范圍是否恰當(dāng)？? 我們應(yīng)該采用哪種技術(shù)？? 我們的品牌應(yīng)向哪些業(yè)務(wù)進(jìn)展合理(h233。232。舉例 (jǔ l236。另外，通過(guò)發(fā)如今采購(gòu)、消費(fèi)和分銷等流程中的業(yè)績(jī)改善潛力，我們也幫助客戶獲取最大的潛在市場(chǎng)價(jià)值?智誠(chéng)創(chuàng)業(yè)幫助美國(guó)一家銷售高檔產(chǎn)品的零售商制定其準(zhǔn)備上市所需的戰(zhàn)略和營(yíng)運(yùn)重點(diǎn)，協(xié)助高層管理人員逐步適應(yīng)對(duì)一個(gè)上市公司的指導(dǎo)者的要求，完善企業(yè)戰(zhàn)略和增長(zhǎng)方案，以獲得金融機(jī)構(gòu)的信心資料來(lái)源： FPIS database智 誠(chéng)創(chuàng)業(yè)協(xié) 助企 業(yè) 上市局部案例 簡(jiǎn) 述 案例?智誠(chéng)創(chuàng)業(yè)幫助一電信運(yùn)營(yíng)商制定長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)組合戰(zhàn)略，這項(xiàng)戰(zhàn)略包括針對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的策略和開展?jié)撛诘男聵I(yè)務(wù)的策略，此項(xiàng)戰(zhàn)略的施行有助于企業(yè)的開展要求，滿足股東利益 ，以充分的準(zhǔn)備迎接最終的上市7第七 頁(yè) ，共八十六 頁(yè) 。nzhǎn)重新構(gòu)架，制定業(yè)務(wù)方案 公司將其非核心的資產(chǎn)重組成為一體化的石油公司智誠(chéng)創(chuàng)業(yè)的角色確定上市公司的戰(zhàn)略及五年方案，包括制定業(yè)務(wù)模型和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)設(shè)計(jì)并幫助施行 (shīx237。智誠(chéng)創(chuàng)業(yè)為中國(guó)聯(lián)通的上市提供 (t237。d233。)公司及大中華地區(qū)分公司簡(jiǎn)介智誠(chéng)創(chuàng)業(yè)的咨詢 (zīxngy232。i)上市融資希望在 2024年底之前海外上市，籌集資金支持全球擴(kuò)張****集團(tuán)獲得 (hu242。)組織 (zǔzhī)構(gòu)造上市執(zhí)行****面臨的挑戰(zhàn)企業(yè)開展戰(zhàn)略****需確定新的增長(zhǎng)點(diǎn)，明確制定長(zhǎng)期戰(zhàn)略組織設(shè)計(jì)需要重新設(shè)計(jì)組織和流程，支持業(yè)務(wù)開展需要采用系統(tǒng)化方法，吸引并留住開展所需的人才上市融資希望在 2024年底之前海外上市，籌集資金支持全球擴(kuò)張智誠(chéng)創(chuàng)業(yè)公司的支持? 指導(dǎo)戰(zhàn)略制定? 何處競(jìng)爭(zhēng)? 如何競(jìng)爭(zhēng)? 何時(shí)競(jìng)爭(zhēng)? 制定業(yè)務(wù)單元詳細(xì)戰(zhàn)略? 制定上市戰(zhàn)略? 進(jìn)展現(xiàn)金流預(yù)測(cè)和價(jià)值評(píng)估? 制定組織設(shè)計(jì)? 組織架構(gòu)? 管理流程? 崗位描繪? 建立績(jī)效管理系統(tǒng)? 關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)〔 KPI〕? 薪酬體制? 績(jī)效合同? 籌備? 選擇參謀? 商簽效勞合同? 制定溝通戰(zhàn)略? 執(zhí)行? 流程管理? 制作溝通材料4第四 頁(yè) ，共八十六 頁(yè) 。)提供協(xié)助工程背景準(zhǔn)備在海外股票市場(chǎng)上市，幫助對(duì)公司進(jìn)展 (j236。)也協(xié)助解決主要股東之間的分歧，它們的認(rèn)可和支持對(duì)公司上市成功至關(guān)重要。i)的觀點(diǎn)競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的來(lái)源對(duì)于將來(lái)公司業(yè)務(wù)所處的運(yùn)作空間中政府法規(guī)、競(jìng)爭(zhēng)及經(jīng)濟(jì)環(huán)境的展望 公司將參與的業(yè)務(wù)及地理范圍 公司為實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)景目的將開發(fā) /重點(diǎn)傾斜利用的技能；一份對(duì)公司如何會(huì)獲得成功的說(shuō)明9第九 頁(yè) ，共八十六 頁(yè) 。nl252。業(yè)務(wù)范圍問(wèn)題 – 何處 (h233。t237。ng)全球？? 我們應(yīng)該進(jìn)入 /擴(kuò)張哪些新業(yè)務(wù)？? 我們什么時(shí)候進(jìn)入或加速擴(kuò)張選定的業(yè)務(wù)？? 新業(yè)務(wù)成長(zhǎng)速度如何？? 制定可行性方案的最正確途徑是什么？? 我們是否真正要將稀缺的資源花費(fèi)在長(zhǎng)線業(yè)務(wù)上？階段 1核心業(yè)務(wù)的擴(kuò)張與防守階段 2建立新興的業(yè)務(wù)階段 3建立可行方案時(shí)間 (年 )示意15第十五 頁(yè) ，共八十六 頁(yè) 。ng)與信息溝通地域(d236。nɡ)場(chǎng)面？18第十八 頁(yè) ，共八十六 頁(yè) 。上市 (sh224。chǎng)現(xiàn)有狀況? 現(xiàn)有的市場(chǎng)狀況對(duì)分析家和股東的價(jià)值評(píng)估有顯著的影響法規(guī)法規(guī)決策有時(shí) (yǒush237。d236。明確、合理的業(yè)務(wù)單元?jiǎng)澐趾图瘓F(tuán)總部職能 (zh237。n)戰(zhàn)略集團(tuán)總部、業(yè)務(wù) (y232。u ji224。nl252。ng sh236。)花更多的錢購(gòu)置治理良好的公司的股票？升值 (shēngzh237。ngsh236。)委員會(huì)管理人員開展與薪酬委員會(huì)戰(zhàn)略與投資委員會(huì) 秘書局監(jiān)事會(huì)? 增加獨(dú)立董事以保證真正中立性和監(jiān)視性? 審計(jì)和管理人員開展與薪酬委員會(huì)逐漸由外部獨(dú)立董事構(gòu)成開展趨勢(shì)一家大型國(guó)有上市公司舉例35第三十五 頁(yè) ，共八十六 頁(yè) 。jiān)上市前戰(zhàn)略組織構(gòu)造3個(gè)月 4~6個(gè)月? 公司遠(yuǎn)景? 整體戰(zhàn)略? 產(chǎn)權(quán)構(gòu)造? 上市戰(zhàn)略? 上市工作方案? 業(yè)務(wù)單元業(yè)務(wù)方案? 施行方案? 現(xiàn)金流規(guī)劃和評(píng)估? 試點(diǎn)? 公司組織構(gòu)造? 董事會(huì)構(gòu)成? 管理流程? 鼓勵(lì)機(jī)制? 流程協(xié)調(diào)? 會(huì)談與合同條款? 宣傳戰(zhàn)略? 每周會(huì)議議程、記錄和跟蹤? 獨(dú)立的見解，建議? 宣傳材料上市執(zhí)行37第三十七 頁(yè) ，共八十六 頁(yè) 。)公司上市的根本方法時(shí)間(sh237。i)上市涉及的各利益團(tuán)體有不同的關(guān)注點(diǎn)利益團(tuán)體證監(jiān)會(huì)現(xiàn)有 (xi224。智誠(chéng)創(chuàng)業(yè) (chu224。ng sh236。i)本錢市場(chǎng)規(guī)模市場(chǎng)份額X銷量?jī)r(jià)格XPC網(wǎng)絡(luò)效勞研發(fā)本錢+++ 人工材料+銷售管理費(fèi)用+投入營(yíng)運(yùn)的固定資產(chǎn)247。n)+折舊=總現(xiàn)金流– 資本本錢的變化– 營(yíng)業(yè)資本的變化– 商譽(yù)=凈現(xiàn)金流關(guān)鍵參數(shù)? 銷售收入? 銷售增長(zhǎng)? 經(jīng)營(yíng)毛利? 投資? 營(yíng)業(yè)資本的增長(zhǎng)? 稅率? 加權(quán)平均資本本錢股權(quán)價(jià)值第 1年 第 2年 第 3年 最終價(jià)值47第四十七 頁(yè) ，共八十六 頁(yè) 。)和進(jìn)展步驟 (2/2)日程范例 記錄公司評(píng)估結(jié)果概要： “ 對(duì)于現(xiàn)有的和新的股東而言，該公司是一個(gè)有吸引力的投資工程〞利用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法評(píng)估公司價(jià)值根據(jù)可比上市公司做倍數(shù)分析得出 (d233。 diǎn)目的：表現(xiàn)執(zhí)行 (zh237。上市 (sh224。ch233。d236。) /季度業(yè)績(jī)考核會(huì)月度業(yè)績(jī)報(bào)表一月 二月 三月 四月 五月 六月 七月 八月 九月 十月 十一月 十二月年度會(huì)議季度會(huì)議質(zhì)詢 /修改戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元制訂開展戰(zhàn)略集團(tuán)總部制訂集團(tuán)總體戰(zhàn)略修正 /批準(zhǔn)業(yè)務(wù)單元方案業(yè)務(wù)單元制訂方案和預(yù)算集團(tuán)下達(dá)期望業(yè)績(jī)指標(biāo)人力資源管理年度方案執(zhí)行舉例56