【正文】 (sh224。ng)公司介紹市場及競爭對手分析戰(zhàn)略當(dāng)前態(tài)勢遠(yuǎn)景目的關(guān)鍵工程 /內(nèi)容上一業(yè)務(wù)年度的回憶五年方案方案流程對本業(yè)務(wù)年度的說明五年方案的細(xì)節(jié)對方案中所涉及的假設(shè)的說明附錄 I上一年度的年度報(bào)告法人治理策略的說明最終工程成果說明附錄 II新聞簡報(bào)會(huì)計(jì)報(bào)告目的作為一種界定業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的有力工具支持投標(biāo)銀行準(zhǔn)備展示自己優(yōu)勢的演示報(bào)告為撰寫面向分析師的演示報(bào)告和其他戰(zhàn)略材料提供骨干材料加強(qiáng)客戶施行的決心 (一旦向金融界透露后而產(chǎn)生的來自外界 (w224。內(nèi)容 (n232。w。ng)公司簡介與競爭對手間的比照市場構(gòu)造過去的戰(zhàn)略與成就將來的戰(zhàn)略交易構(gòu)造總結(jié)與下階段行動(dòng)附錄市場構(gòu)造和公司介紹的備用數(shù)據(jù)每章開始處含有概況說明要點(diǎn)的文字頁目的作為分析師的研究報(bào)告的主要素材文件引導(dǎo)分析報(bào)告對公司進(jìn)展正面報(bào)導(dǎo)提供供分析師直接引用的文字材料在行政執(zhí)行委員會(huì)成員和金融界關(guān)鍵巨頭之間發(fā)起公開、坦誠 (tǎn ch233。ng)的文卷編撰工作中發(fā)揮積極作用內(nèi)容 (n232。nggōng)與否及招股融資規(guī)模收取成功 (ch233。jiān)上市前戰(zhàn)略組織構(gòu)造3個(gè)月 4~6個(gè)月? 公司遠(yuǎn)景? 整體戰(zhàn)略? 聯(lián)盟伙伴? 上市戰(zhàn)略? 上市工作方案? 業(yè)務(wù)單元業(yè)務(wù)方案? 施行方案? 現(xiàn)金流規(guī)劃和評估? 試點(diǎn)? 公司組織構(gòu)造? 董事會(huì)構(gòu)成? 管理流程? 鼓勵(lì)機(jī)制? 流程協(xié)調(diào)? 會(huì)談與合同條款? 宣傳戰(zhàn)略? 每周會(huì)議議程、記錄和跟蹤? 獨(dú)立的見解，建議? 宣傳材料上市執(zhí)行80第八十 頁 ，共八十六 頁 。薪酬實(shí)際發(fā)放由業(yè)績合同 (h233。業(yè)績合同 (h233。業(yè)績合同的設(shè)計(jì) (sh232。n)中高級(jí)干部與董事會(huì) /總裁之間的內(nèi)部合同，它定義集團(tuán)各管理層的主要考核方面及關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)確定各主要考察方面及關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)的權(quán)重參照歷史業(yè)績及將來策略重點(diǎn)量化每個(gè)關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)是決定合同受約人浮動(dòng)薪酬與非物質(zhì)獎(jiǎng)懲的根底目的? 保證集團(tuán)總體戰(zhàn)略的詳細(xì)施行? 使高層管理者把精力集中在對集團(tuán)價(jià)值最關(guān)鍵的經(jīng)營決策上? 在全集團(tuán)創(chuàng)造業(yè)績至上的企業(yè)文化? 以合同的方式表達(dá)被承諾的業(yè)績達(dá)成的嚴(yán)肅性73第七十三 頁 ，共八十六 頁 。什么是業(yè)績 (y232。ng)的評估經(jīng)濟(jì)利潤 (EP)長期加總 折現(xiàn)現(xiàn)金流量值用于衡量各業(yè)務(wù)單元的短期總體效益評估、比較戰(zhàn)略：用于衡量 /權(quán)衡長期性工程股票價(jià)格? 銷售收入? 單位本錢? 勞動(dòng)消費(fèi)率關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo) (KPIs)集團(tuán)各級(jí)用來制訂目的和衡量業(yè)績投資者判斷業(yè)績指標(biāo)應(yīng)用71第七十一 頁 ，共八十六 頁 。d236。制定關(guān)鍵 (guānji224。jiān)上市前戰(zhàn)略組織構(gòu)造3個(gè)月 4~6個(gè)月? 公司遠(yuǎn)景? 整體戰(zhàn)略? 聯(lián)盟伙伴? 上市戰(zhàn)略? 上市工作方案? 業(yè)務(wù)單元業(yè)務(wù)方案? 施行方案? 現(xiàn)金流規(guī)劃和評估? 試點(diǎn)? 公司組織構(gòu)造? 董事會(huì)構(gòu)成? 管理流程? 鼓勵(lì)機(jī)制? 流程協(xié)調(diào)? 會(huì)談與合同條款? 宣傳戰(zhàn)略? 每周會(huì)議議程、記錄和跟蹤? 獨(dú)立的見解，建議? 宣傳材料上市執(zhí)行66第六十六 頁 ，共八十六 頁 。d233。tu225。nl236。3. 智誠創(chuàng)業(yè) (chu224。 x)環(huán)境及行業(yè)開展分析及對本單元影響的評估今后五年內(nèi)國內(nèi)、外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境開展變化趨勢今后五年內(nèi)行業(yè)的開展展望產(chǎn)品開展趨勢主要法規(guī)及經(jīng)營環(huán)境變化宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)開展將對本單元造成的影響創(chuàng)造的主要時(shí)機(jī)造成的主要威脅3. 本單元現(xiàn)狀分析本單元近年業(yè)績及開展趨勢本單元主要競爭優(yōu)勢及弱點(diǎn)4. 業(yè)務(wù)單元面臨的主要競爭對手分析 (國 內(nèi)外競爭者 )競爭對手近幾年業(yè)績分析 (和本單元比較 )競爭對手可能在以下五年采用的戰(zhàn)略舉措對手戰(zhàn)略舉措對本單元的潛在威脅5. 本業(yè)務(wù)單元五年戰(zhàn)略 (方案 )本業(yè)務(wù)單元今后五年將在哪些市場競爭地理市場產(chǎn)品定位業(yè)務(wù)模型如何競爭：主要競爭手段主要戰(zhàn)略舉措市場擴(kuò)張新客戶、渠道的建立6. 業(yè)務(wù)單元五年經(jīng)營及財(cái)務(wù)目的預(yù)測主要增長點(diǎn)預(yù)測總銷售額市場份額投資資本回報(bào) (ROIC)7. 配合業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)略的主要資源需求預(yù)測資本投資人才8. 和前一年戰(zhàn)略規(guī)劃的差異及總結(jié)58第五十八 頁 ，共八十六 頁 。1. 智誠創(chuàng)業(yè) (chu224。)遠(yuǎn)大 (yuǎnd224。ng) 對 ****的業(yè)績至關(guān)重要管理 (guǎnlǐ) 流程目的 (m249。ng sh236。x237。 chū)的公司價(jià)值制定戰(zhàn)略，溝通成果附錄制定溝通 (gōutōng) 戰(zhàn)略記錄結(jié)果進(jìn)展敏感度分析計(jì)算公司價(jià)值3確定將來的業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)機(jī)步驟確定要使用的方法12456資料來源：智誠創(chuàng)業(yè) 49第四十九 頁 ，共八十六 頁 。制定 (zh236。固定資產(chǎn)利用率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率銷售收入X收入本錢–現(xiàn)存固定資產(chǎn)新增投資+折舊應(yīng)收帳款–+固定資產(chǎn)流動(dòng)資金+經(jīng)營利潤占用資本247。)中智誠創(chuàng)業(yè) (chu224。ngy232。n yǒu)股東股票的購置者內(nèi)部雇員客戶主要關(guān)注點(diǎn)是否符合有關(guān)的法律、法規(guī)籌資用處是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策公司規(guī)模是否足夠大公司管理制度是否標(biāo)準(zhǔn)、先進(jìn)分紅派息是否有可靠外匯來源現(xiàn)有股權(quán)是否被稀釋籌資用處是否符合自身利益投資回報(bào)率是否滿足要求主營業(yè)務(wù)是否有良好的開展前景公司管理層是否具有 (j249。jiān)上市前戰(zhàn)略組織構(gòu)造3個(gè)月 4~6個(gè)月? 公司遠(yuǎn)景? 整體戰(zhàn)略? 聯(lián)盟伙伴? 上市戰(zhàn)略? 上市工作方案? 業(yè)務(wù)單元業(yè)務(wù)方案? 施行方案? 現(xiàn)金流規(guī)劃和評估? 試點(diǎn)? 公司組織構(gòu)造? 董事會(huì)構(gòu)成? 管理流程? 鼓勵(lì)機(jī)制? 流程協(xié)調(diào)? 會(huì)談與合同條款? 宣傳戰(zhàn)略? 每周會(huì)議議程、記錄和跟蹤? 獨(dú)立的見解，建議? 宣傳材料上市執(zhí)行39第三十九 頁 ，共八十六 頁 。智誠創(chuàng)業(yè)將幫助 ****對所有 (suǒyǒu)參加者進(jìn)展斟選和協(xié)調(diào)律師 (lǜshī)事務(wù)所投資銀行 (t243。國際 (gu243。) 一：英美型形式 (x237。)了多少？是，且愿意量化是，但無法量化否，不愿意沒反響? 所有投資者平均愿意多花： 25%(在美國為 11%)? 第一組愿意將升值幅度量化的人群愿意多花：34%(在美國為 16%)韓國美國32第三十二 頁 ，共八十六 頁 。)中智誠創(chuàng)業(yè)制定 (zh236。232。)的建議集團(tuán) (j237。w249。n233。ng)詳細(xì)的時(shí)間表工作 (gōngzu242。)對于公司的將來至關(guān)重要供給資本市場對于特定時(shí)間的特定行業(yè) /地點(diǎn)的投資才能有限假設(shè)在某一投資時(shí)機(jī)出現(xiàn)供過于求，價(jià)值評估可能會(huì)降低時(shí)間和地點(diǎn)對于價(jià)值評估意義重大22第二十二 頁 ，共八十六 頁 。ng sh236。確定需要借助合作伙伴來彌補(bǔ)的差距及對方 (du236。y249。上市 (sh224。) ? 我們是否 (sh236。 chǔ)競爭? 我們應(yīng)該側(cè)重于哪些業(yè)務(wù)？? 我們當(dāng)前的業(yè)務(wù)范圍是否恰當(dāng)？? 我們應(yīng)該采用哪種技術(shù)？? 我們的品牌應(yīng)向哪些業(yè)務(wù)進(jìn)展合理(h233。232。舉例 (jǔ l236。另外，通過發(fā)如今采購、消費(fèi)和分銷等流程中的業(yè)績改善潛力，我們也幫助客戶獲取最大的潛在市場價(jià)值?智誠創(chuàng)業(yè)幫助美國一家銷售高檔產(chǎn)品的零售商制定其準(zhǔn)備上市所需的戰(zhàn)略和營運(yùn)重點(diǎn)，協(xié)助高層管理人員逐步適應(yīng)對一個(gè)上市公司的指導(dǎo)者的要求，完善企業(yè)戰(zhàn)略和增長方案，以獲得金融機(jī)構(gòu)的信心資料來源： FPIS database智 誠創(chuàng)業(yè)協(xié) 助企 業(yè) 上市局部案例 簡 述 案例?智誠創(chuàng)業(yè)幫助一電信運(yùn)營商制定長期的業(yè)務(wù)組合戰(zhàn)略，這項(xiàng)戰(zhàn)略包括針對現(xiàn)有業(yè)務(wù)的策略和開展?jié)撛诘男聵I(yè)務(wù)的策略，此項(xiàng)戰(zhàn)略的施行有助于企業(yè)的開展要求，滿足股東利益 ，以充分的準(zhǔn)備迎接最終的上市7第七 頁 ，共八十六 頁 。nzhǎn)重新構(gòu)架，制定業(yè)務(wù)方案 公司將其非核心的資產(chǎn)重組成為一體化的石油公司智誠創(chuàng)業(yè)的角色確定上市公司的戰(zhàn)略及五年方案，包括制定業(yè)務(wù)模型和財(cái)務(wù)預(yù)測設(shè)計(jì)并幫助施行 (shīx237。智誠創(chuàng)業(yè)為中國聯(lián)通的上市提供 (t237。d233。)公司及大中華地區(qū)分公司簡介智誠創(chuàng)業(yè)的咨詢 (zīxngy232。i)上市融資希望在 2024年底之前海外上市，籌集資金支持全球擴(kuò)張****集團(tuán)獲得 (hu242。)組織 (zǔzhī)構(gòu)造上市執(zhí)行****面臨的挑戰(zhàn)企業(yè)開展戰(zhàn)略****需確定新的增長點(diǎn)，明確制定長期戰(zhàn)略組織設(shè)計(jì)需要重新設(shè)計(jì)組織和流程，支持業(yè)務(wù)開展需要采用系統(tǒng)化方法，吸引并留住開展所需的人才上市融資希望在 2024年底之前海外上市，籌集資金支持全球擴(kuò)張智誠創(chuàng)業(yè)公司的支持? 指導(dǎo)戰(zhàn)略制定? 何處競爭? 如何競爭? 何時(shí)競爭? 制定業(yè)務(wù)單元詳細(xì)戰(zhàn)略? 制定上市戰(zhàn)略? 進(jìn)展現(xiàn)金流預(yù)測和價(jià)值評估? 制定組織設(shè)計(jì)? 組織架構(gòu)? 管理流程? 崗位描繪? 建立績效管理系統(tǒng)? 關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)〔 KPI〕? 薪酬體制? 績效合同? 籌備? 選擇參謀? 商簽效勞合同? 制定溝通戰(zhàn)略? 執(zhí)行? 流程管理? 制作溝通材料4第四 頁 ，共八十六 頁 。)提供協(xié)助工程背景準(zhǔn)備在海外股票市場上市，幫助對公司進(jìn)展 (j236。)也協(xié)助解決主要股東之間的分歧，它們的認(rèn)可和支持對公司上市成功至關(guān)重要。i)的觀點(diǎn)競爭領(lǐng)域 競爭優(yōu)勢的來源對于將來公司業(yè)務(wù)所處的運(yùn)作空間中政府法規(guī)、競爭及經(jīng)濟(jì)環(huán)境的展望 公司將參與的業(yè)務(wù)及地理范圍 公司為實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)景目的將開發(fā) /重點(diǎn)傾斜利用的技能；一份對公司如何會(huì)獲得成功的說明9第九 頁 ，共八十六 頁 。nl252。業(yè)務(wù)范圍問題 – 何處 (h233。t237。ng)全球？? 我們應(yīng)該進(jìn)入 /擴(kuò)張哪些新業(yè)務(wù)？? 我們什么時(shí)候進(jìn)入或加速擴(kuò)張選定的業(yè)務(wù)？? 新業(yè)務(wù)成長速度如何？? 制定可行性方案的最正確途徑是什么？? 我們是否真正要將稀缺的資源花費(fèi)在長線業(yè)務(wù)上？階段 1核心業(yè)務(wù)的擴(kuò)張與防守階段 2建立新興的業(yè)務(wù)階段 3建立可行方案時(shí)間 (年 )示意15第十五 頁 ，共八十六 頁 。ng)與信息溝通地域(d236。nɡ)場面？18第十八 頁 ，共八十六 頁 。上市 (sh224。chǎng)現(xiàn)有狀況? 現(xiàn)有的市場狀況對分析家和股東的價(jià)值評估有顯著的影響法規(guī)法規(guī)決策有時(shí) (yǒush237。d236。明確、合理的業(yè)務(wù)單元?jiǎng)澐趾图瘓F(tuán)總部職能 (zh237。n)戰(zhàn)略集團(tuán)總部、業(yè)務(wù) (y232。u ji224。nl252。ng sh236。)花更多的錢購置治理良好的公司的股票？升值 (shēngzh237。ngsh236。)委員會(huì)管理人員開展與薪酬委員會(huì)戰(zhàn)略與投資委員會(huì) 秘書局監(jiān)事會(huì)? 增加獨(dú)立董事以保證真正中立性和監(jiān)視性? 審計(jì)和管理人員開展與薪酬委員會(huì)逐漸由外部獨(dú)立董事構(gòu)成開展趨勢一家大型國有上市公司舉例35第三十五 頁 ，共八十六 頁 。jiān)上市前戰(zhàn)略組織構(gòu)造3個(gè)月 4~6個(gè)月? 公司遠(yuǎn)景? 整體戰(zhàn)略? 產(chǎn)權(quán)構(gòu)造? 上市戰(zhàn)略? 上市工作方案? 業(yè)務(wù)單元業(yè)務(wù)方案? 施行方案? 現(xiàn)金流規(guī)劃和評估? 試點(diǎn)? 公司組織構(gòu)造? 董事會(huì)構(gòu)成? 管理流程? 鼓勵(lì)機(jī)制? 流程協(xié)調(diào)? 會(huì)談與合同條款? 宣傳戰(zhàn)略? 每周會(huì)議議程、記錄和跟蹤? 獨(dú)立的見解，建議? 宣傳材料上市執(zhí)行37第三十七 頁 ，共八十六 頁 。)公司上市的根本方法時(shí)間(sh237。i)上市涉及的各利益團(tuán)體有不同的關(guān)注點(diǎn)利益團(tuán)體證監(jiān)會(huì)現(xiàn)有 (xi224。智誠創(chuàng)業(yè) (chu224。ng sh236。i)本錢市場規(guī)模市場份額X銷量價(jià)格XPC網(wǎng)絡(luò)效勞研發(fā)本錢+++ 人工材料+銷售管理費(fèi)用+投入營運(yùn)的固定資產(chǎn)247。n)+折舊=總現(xiàn)金流– 資本本錢的變化– 營業(yè)資本的變化– 商譽(yù)=凈現(xiàn)金流關(guān)鍵參數(shù)? 銷售收入? 銷售增長? 經(jīng)營毛利? 投資? 營業(yè)資本的增長? 稅率? 加權(quán)平均資本本錢股權(quán)價(jià)值第 1年 第 2年 第 3年 最終價(jià)值47第四十七 頁 ，共八十六 頁 。)和進(jìn)展步驟 (2/2)日程范例 記錄公司評估結(jié)果概要： “ 對于現(xiàn)有的和新的股東而言，該公司是一個(gè)有吸引力的投資工程〞利用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法評估公司價(jià)值根據(jù)可比上市公司做倍數(shù)分析得出 (d233。 diǎn)目的：表現(xiàn)執(zhí)行 (zh237。上市 (sh224。ch233。d236。) /季度業(yè)績考核會(huì)月度業(yè)績報(bào)表一月 二月 三月 四月 五月 六月 七月 八月 九月 十月 十一月 十二月年度會(huì)議季度會(huì)議質(zhì)詢 /修改戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元制訂開展戰(zhàn)略集團(tuán)總部制訂集團(tuán)總體戰(zhàn)略修正 /批準(zhǔn)業(yè)務(wù)單元方案業(yè)務(wù)單元制訂方案和預(yù)算集團(tuán)下達(dá)期望業(yè)績指標(biāo)人力資源管理年度方案執(zhí)行舉例56