【正文】 日起至１ ２ 月３ １ 日止。凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本的，需要（1）減資或者股東通過(guò)（2）溢價(jià)增資、（3）捐贈(zèng)（稅務(wù)問(wèn)題）的方式彌補(bǔ)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)準(zhǔn)備實(shí)行股份制企業(yè)的財(cái)務(wù)和財(cái)產(chǎn)狀況進(jìn)行驗(yàn)證后，其驗(yàn)證結(jié)果與國(guó)有資產(chǎn)管理行政主管部門確認(rèn)的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果不一致需要調(diào)整時(shí)，必須經(jīng)原資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果確認(rèn)機(jī)關(guān)同意。計(jì)稅依據(jù)明顯偏低且無(wú)正當(dāng)理由的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可采用本公告列舉的方法核定。擬安臵的工業(yè)項(xiàng)目用地應(yīng)符合土地利用總體規(guī)劃布局和城市規(guī)劃功能分區(qū)要求，盡可能在確定的工業(yè)集中區(qū)安排工業(yè)用地。（十三）國(guó)有股投資的決策程序問(wèn)題 ?企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法? 第三十條規(guī)定： “國(guó)家出資企業(yè)合并、分立、改制、上市，增加或者減少注冊(cè)資本，發(fā)行債券，進(jìn)行重大投資，為他人提供大額擔(dān)保，轉(zhuǎn)讓重大財(cái)產(chǎn)，進(jìn)行大額捐贈(zèng)，分配利潤(rùn)，以及解散、申請(qǐng)破產(chǎn)等重大事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)以及企業(yè)章程的規(guī)定，不得損害出資人和債權(quán)人的權(quán)益。B、無(wú)形資產(chǎn)出資是否與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān) 實(shí)踐中，有些企業(yè)為了申報(bào)高新技術(shù)企業(yè)，創(chuàng)始股東與大學(xué)合作，購(gòu)買與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的無(wú)形資產(chǎn)通過(guò)評(píng)估出資至公司，或者股東自己擁有的專利技術(shù)或者非專利技術(shù)后來(lái)因?yàn)榉N種原因，雖然評(píng)估出資至公司，但是公司后來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生變化或者其他原因，公司從來(lái)沒(méi)有使用過(guò)該等無(wú)形資產(chǎn)，則該等行為涉嫌出資不實(shí)，需要通過(guò)減資程序予以規(guī)范。核查中需要落實(shí)是否簽署了股權(quán)代持協(xié)議，代持股權(quán)時(shí)的資金來(lái)源，是否有銀行流水，代持的原因說(shuō)明，還原代持時(shí)應(yīng)當(dāng)由雙方出具股權(quán)代持的原因，出資情況，以及還原后不存在任何其他股權(quán)糾紛、利益糾葛。（2）重大影響，是指對(duì)一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有參與決策的權(quán)力，但并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。（八）該企業(yè)的主要投資者個(gè)人及與其關(guān)系密切的家庭成員。申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)披露控股股東、實(shí)際控制人為避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)采取的措施及做出的承諾。行政機(jī)關(guān)在處理企業(yè)上市、新三板掛牌比較謹(jǐn)慎，開(kāi)具的文件也趨向規(guī)范化、格式化。公司的注冊(cè)資本應(yīng)為在登記注冊(cè)機(jī)關(guān)登記注冊(cè)的實(shí)收股本總額，公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣３ 千萬(wàn)元，其中外國(guó)股東購(gòu)買并持有的股份應(yīng)不低于公司注冊(cè)資本的２ ５ ％。外商投資企業(yè)以資本金結(jié)匯所得人民幣資金用于證券投資，應(yīng)當(dāng)按國(guó)家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。（2）對(duì)經(jīng)核實(shí)為私營(yíng)或個(gè)人性質(zhì)的企業(yè)，由各級(jí)清產(chǎn)核資機(jī)構(gòu)出具有關(guān)證明材料，工商行政管理、稅務(wù)等部門限期辦理變更企業(yè)經(jīng)濟(jì)性質(zhì)和稅務(wù)登記。有下列情形之一的，為擁有掛牌公司控制權(quán)： 50%以上的控股股東； 30%； ； ； 。（二十一）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易處理方式 a、申請(qǐng)掛牌公司應(yīng)披露是否存在與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)從事相同、相似業(yè)務(wù)的情況。（六）該企業(yè)的合營(yíng)企業(yè)?？刂?，是指有權(quán)決定一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益。股權(quán)代持的核查首先要從公司股東入手，向股東說(shuō)明相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，明確股權(quán)代持對(duì)公司上新三板掛牌轉(zhuǎn)讓的法律障礙，說(shuō)明信息披露的重要性，闡述虛假信息披露被處罰的風(fēng)險(xiǎn)，說(shuō)明誠(chéng)信在資本市場(chǎng)的重要性。轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)不履行相應(yīng)的內(nèi)部決策程序、批準(zhǔn)程序或者超越權(quán)限、擅自轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的，以及未在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中進(jìn)行交易的，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求轉(zhuǎn)讓方終止產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓活動(dòng)，必要時(shí)應(yīng)當(dāng)依法向人民法院提起訴訟，確認(rèn)轉(zhuǎn)讓行為無(wú)效。（十二）國(guó)有股權(quán)的鑒定 ?企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法?企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)，是指國(guó)家對(duì)企業(yè)各種形式的出資所形成的權(quán)益國(guó)家出資企業(yè)，是指國(guó)家出資的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司，以及國(guó)有資本控股公司、國(guó)有資本參股公司。2006 年 8 月 31 日之后通過(guò)協(xié)議出讓方式取得國(guó)有土地使用權(quán)的僅限于?國(guó)土資源部、監(jiān)察部關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)工業(yè)用地出讓制度的通知?（國(guó)土資發(fā)?2009?101 號(hào)）的規(guī)定，按以下幾種方式處理：(1)由于城市規(guī)劃調(diào)整、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生變化、企業(yè)轉(zhuǎn)型等原因，土地使用權(quán)人已依法取得的國(guó)有劃撥工業(yè)用地補(bǔ)辦出讓、國(guó)有承租工業(yè)用地補(bǔ)辦出讓，符合規(guī)劃并經(jīng)依法批準(zhǔn)，可以采取協(xié)議方式。（2）在企業(yè)兼并中，對(duì)被兼并企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到兼并企業(yè)中的，暫免征收土地增值稅。除法律、行政法規(guī)和國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度另有規(guī)定者外，企業(yè)一律不得自行調(diào)整其賬面價(jià)值。（三）虧損公司是否可以改制并在新三板掛牌轉(zhuǎn)讓 根據(jù)?公司法? 第九十六條“有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額”。如簽訂市場(chǎng)分割協(xié)議，合理劃分?jǐn)M掛牌公司與競(jìng)爭(zhēng)方的市場(chǎng)區(qū)域，或?qū)Ξa(chǎn)品品種或等級(jí)進(jìn)行劃分，也可對(duì)產(chǎn)品的不同生產(chǎn)或銷售階段進(jìn)行劃分，或?qū)⑴c擬掛牌公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)委托給擬掛牌公司經(jīng)營(yíng)等；（5）多角度詳盡解釋同業(yè)但不競(jìng)爭(zhēng)，關(guān)于這點(diǎn)前面已經(jīng)提及，不再詳述。當(dāng)然，前面已經(jīng)提到，律師在提供服務(wù)時(shí)，還是盡可能徹底解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。新三板目前沒(méi)有嚴(yán)格禁止同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，但相信將來(lái)對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的限制會(huì)越來(lái)越嚴(yán)格，因此，我們?cè)跒槠髽I(yè)提供掛牌服務(wù)時(shí)，也是盡可能要避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。嚴(yán)格遵守信息披露的規(guī)范，對(duì)近兩年一期的關(guān)聯(lián)交易情況進(jìn)行披露，具體如下：A、根據(jù)交易的性質(zhì)和頻率，按經(jīng)常性和偶發(fā)性因素，分類披露關(guān)聯(lián)交易及其對(duì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響；B、披露是否在公司章程中對(duì)關(guān)聯(lián)交易決策權(quán)力和程序作了規(guī)定；C、披露關(guān)聯(lián)交易是否履行了公司章程規(guī)定的程序，審議程序是否合法，及交易價(jià)格是否公允；D、關(guān)聯(lián)方交易應(yīng)當(dāng)分別就關(guān)聯(lián)方以及交易類型予以披露； E、披露擬采取的減少關(guān)聯(lián)交易的措施。對(duì)于關(guān)聯(lián)方占用公司資金，必須及時(shí)清理欠款并不得發(fā)生新的欠款。故關(guān)聯(lián)交易的定義是指公司或是其附屬公司與在本公司直接或間接占有權(quán)益、存在利害關(guān)系的關(guān)聯(lián)方之間所進(jìn)行的交易。獨(dú)立性主要表現(xiàn)為公司應(yīng)在資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)5個(gè)方面獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)。(4)產(chǎn)權(quán)主體或職工(代表)大會(huì)同意。通過(guò)實(shí)際支配擬掛牌公司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會(huì)半數(shù)以上成員選任。有資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。C、相關(guān)非國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的經(jīng)濟(jì)行為：a、國(guó)有企業(yè)接受非國(guó)有單位以非貨幣資產(chǎn)出資。c、非同比例增資、減資。企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)做好可行性研究，按照內(nèi)部決策程序進(jìn)行審議，并形成書面決議。對(duì)于公司大股東占用公司資金的行為，在中小企業(yè)比較普遍，一般的處理方式是大股東歸還資金，承擔(dān)資金占用的利息，同時(shí)承諾規(guī)范該行為。十二、轉(zhuǎn)讓尚未繳納出資股權(quán)問(wèn)題有限責(zé)任公司在歷史沿革中存在出資人轉(zhuǎn)讓認(rèn)繳出資部分，如符合公司章程的規(guī)定，可以轉(zhuǎn)讓，但該股東和受讓人應(yīng)當(dāng)補(bǔ)足未出資部分。八、工業(yè)用地“招拍掛”的強(qiáng)制性規(guī)定根據(jù)2006年8月31日國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)土地調(diào)控有關(guān)問(wèn)題的通知》(國(guó)發(fā)【2006】31號(hào))的規(guī)定，工業(yè)用地必須走“招拍掛”程序。重組是一項(xiàng)較為復(fù)雜的資源整合方式，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)為企業(yè)以最小的成本完成這一目標(biāo)。對(duì)于農(nóng)村戶籍員工，如果企業(yè)已經(jīng)為其解決食宿問(wèn)題，可以瑕疵披露并由大股東兜底承諾。生產(chǎn)一線工人則不能再使用勞務(wù)派遣工。直接持股。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)期間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；公司治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)作規(guī)范；股份發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；取得試點(diǎn)地區(qū)政府（一般為高新區(qū)行政管理機(jī)構(gòu)，中關(guān)村為北京市政府授權(quán)機(jī)構(gòu)）出具的非上市公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)資格確認(rèn)函；協(xié)會(huì)要求的其他條件。換股合并。廣發(fā)證券人士在會(huì)議上指出，目前儲(chǔ)備的100余家企業(yè)中，60%存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易的問(wèn)題，應(yīng)在充分披露不損害投資者利益前提下容忍同業(yè)不競(jìng)爭(zhēng)、強(qiáng)制地域劃分等解決思路。若存在銷售區(qū)域地理距離遠(yuǎn)、銷售對(duì)象不同等因素，即使同一種產(chǎn)品或者服務(wù)，也可能不發(fā)生業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)及利益沖突。第三十二條：對(duì)于已存在或可能存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，發(fā)行人應(yīng)披露解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的具體措施?！豆_(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)－－招股說(shuō)明書》（證監(jiān)發(fā)行字[2006]5號(hào)）第五十一條：發(fā)行人應(yīng)披露是否存在與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)從事相同、相似業(yè)務(wù)的情況。三、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)（一）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)概念 所謂同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，是指發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)從事與發(fā)行人相同、相似的業(yè)務(wù)，從而使雙方構(gòu)成或可能構(gòu)成直接或間接的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。特別要防止虛假的關(guān)聯(lián)交易“非關(guān)聯(lián)化”。上述同一關(guān)聯(lián)人包括與該關(guān)聯(lián)人受同一主體控制或者相互存在股權(quán)控制關(guān)系的其他關(guān)聯(lián)人。關(guān)聯(lián)交易掌握的標(biāo)準(zhǔn)。新三板盡職調(diào)查事項(xiàng)中，被監(jiān)管層首先點(diǎn)名的是關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題。④關(guān)聯(lián)交易可能導(dǎo)致國(guó)家稅賦流失關(guān)聯(lián)企業(yè)間可以利用協(xié)議價(jià)格在資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、原材料、產(chǎn)品或勞務(wù)購(gòu)銷等方面進(jìn)行收入和費(fèi)用的調(diào)整，或者虛構(gòu)并不存在的交易來(lái)轉(zhuǎn)移收入和分?jǐn)傎M(fèi)用，或者通過(guò)互拆借資金的方式，規(guī)避依法應(yīng)予交納的稅賦，導(dǎo)致國(guó)家稅賦流失。由于關(guān)聯(lián)方相互了解、彼此信任，一旦出現(xiàn)問(wèn)題也比較容易協(xié)調(diào)解決，因此，交易很容易進(jìn)行，并且能長(zhǎng)期堅(jiān)持，交易成本容易降低，資金流動(dòng)周轉(zhuǎn)率加快，提高營(yíng)運(yùn)效率。上市前對(duì)于發(fā)現(xiàn)的代持，解決的思路：一是讓企業(yè)進(jìn)行整改，讓實(shí)際出資人復(fù)位。為此，證監(jiān)會(huì)官員明確表態(tài)：“員工持股進(jìn)行代持的，除了有特殊政策，否則不被允許上市。之所以禁止代持，一是因?yàn)椤妒状喂_(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》中規(guī)定：“發(fā)行人的股權(quán)清晰、控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛”，如存在代持，將有可能導(dǎo)致股權(quán)不清，容易發(fā)生紛爭(zhēng)，導(dǎo)致公司不穩(wěn)定；二是代持將有可能使公司股東超過(guò)200人；三是代持可能隱藏違法犯罪，可能產(chǎn)生腐敗。根據(jù)該辦法，下列債權(quán)可轉(zhuǎn)為股權(quán)：公司經(jīng)營(yíng)中債權(quán)人與公司之間產(chǎn)生的合同之債轉(zhuǎn)為公司股權(quán)，債權(quán)人已經(jīng)履行債權(quán)所對(duì)應(yīng)的合同義務(wù)，且不違反法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定或者公司章程的禁止性規(guī)定；人民法院生效裁判確認(rèn)的債權(quán)轉(zhuǎn)為公司股權(quán)；公司破產(chǎn)重整或者和解期間，列入經(jīng)人民法院批準(zhǔn)的重整計(jì)劃或者裁定認(rèn)可的和解協(xié)議的債權(quán)轉(zhuǎn)為公司股權(quán)。2010年4月，浙江省工商局出臺(tái)《浙江省公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理暫行辦法》，北京市工商局則在2010年9月出臺(tái)了對(duì)住所在中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)內(nèi)的公司的債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的規(guī)定，并允許外資企業(yè)的外方股東以外債債權(quán)出資（《辦法》暫不允許第三方債權(quán)出資。（4）出資不實(shí)問(wèn)題。對(duì)于掛牌新三板而言，解決出資不實(shí)的主要措施有：（1）無(wú)形資產(chǎn)出資比例過(guò)高的問(wèn)題。關(guān)于無(wú)形資產(chǎn)出資的現(xiàn)狀。第一篇：公司新三板掛牌常見(jiàn)法律問(wèn)題公司新三板掛牌常見(jiàn)法律問(wèn)題一、股本問(wèn)題（一）基本要求公司總股本應(yīng)不低于公司法規(guī)定的限額標(biāo)準(zhǔn)500萬(wàn)元；有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；有限責(zé)任公司折股變更為股份有限公司的，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額（評(píng)估的意義）。（3）中關(guān)村有特殊規(guī)定。無(wú)形資產(chǎn)出資問(wèn)題的解決出資不實(shí)是企業(yè)上市過(guò)程中的硬傷，在掛牌和上市前必須采取相應(yīng)的措施予以規(guī)范解決。為避免日后出現(xiàn)糾紛，無(wú)責(zé)任股東還要同時(shí)出具免責(zé)說(shuō)明書，表示不再追究出資瑕疵或出資不實(shí)的股東的責(zé)任。比如，2009年5月，天津市工商行政管理局出臺(tái)《天津市公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理試行辦法》。2010年5月7日，國(guó)家工商行政管理總局頒布《關(guān)于充分發(fā)揮工商行政管理職能作用進(jìn)一步做好服務(wù)外商投資企業(yè)發(fā)展工作的若干意見(jiàn)》（工商外企字〔2010〕94號(hào)），國(guó)家工商行政管理總局（“工商總局”）則于2011年8月18日發(fā)布《公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》（“征求意見(jiàn)稿”）， 日，正式《公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理辦法》，自2012年1月1日起施行。目前，對(duì)于公司上市時(shí)存在的股份代持，證監(jiān)會(huì)的態(tài)度是明確的，即不允許存在代持。2006年，修訂后的《證券法》和《公司法》等相關(guān)法律規(guī)定，股份有限公司的股東不能超過(guò)200人。（二）解決代持思路。二、關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題（一）關(guān)聯(lián)交易的利與弊關(guān)聯(lián)交易的存在的利與弊（1）關(guān)聯(lián)交易存在的積極意義①降低交易成本，提升交易效率。從而使其信息失真，由此，不但影響其他投資人的利益，也擾亂證券市場(chǎng)秩序，妨礙監(jiān)管部門的監(jiān)管。會(huì)上，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)(下稱中證協(xié))首次就新三板推薦掛牌工作中存在的問(wèn)題，向61家具有推薦掛牌資格的主辦券商進(jìn)行通報(bào)，并重點(diǎn)培訓(xùn)盡職調(diào)查、內(nèi)核、信息披露三方面注意事項(xiàng)。包括但不限于下列事項(xiàng)：（1）購(gòu)買或銷售商品；（2）購(gòu)買或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)；（3）提供或接受勞務(wù)；（4）代理；（5）租賃；（6）提供資金（包括以現(xiàn)金或?qū)嵨镄问剑?；?）擔(dān)保；（8）管理方面的合同；（9）研究與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；（10）許可協(xié)議；（11）贈(zèng)與；（12）債務(wù)重組；（13）非貨幣性交易；（14）關(guān)聯(lián)雙方共同投資。（7）公司在連續(xù)十二個(gè)月內(nèi)發(fā)生的以下關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)按照累計(jì)計(jì)算的原則認(rèn)定：與同一關(guān)聯(lián)人進(jìn)行的交易；與不同關(guān)聯(lián)人進(jìn)行的與同一交易標(biāo)的相關(guān)的交易。正常情況下，已持續(xù)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)或資產(chǎn)不鼓勵(lì)進(jìn)行剝離。最后，對(duì)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的披露應(yīng)該做到真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。第四十二條：募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者對(duì)發(fā)行人的獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響。對(duì)存在相同、相似業(yè)務(wù)的，發(fā)行人應(yīng)對(duì)是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)做出合理解釋。就“同業(yè)不競(jìng)爭(zhēng)”的問(wèn)題，從實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，證券發(fā)行監(jiān)管部門在判斷擬發(fā)行人與競(jìng)爭(zhēng)方之間是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，通常會(huì)關(guān)注以下幾方面的內(nèi)容：①考察產(chǎn)品或者服務(wù)的銷售區(qū)域或銷售對(duì)象。新三板動(dòng)態(tài)2012年 7月20日，代辦系統(tǒng)在大連召開(kāi)2012年第二次工作會(huì)議，會(huì)上，國(guó)信證券呼吁縮小同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的界定范圍，廣發(fā)證券和申銀萬(wàn)國(guó)證券亦表示力挺。，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及經(jīng)理層規(guī)范運(yùn)作?？蓪⑴c公司業(yè)務(wù)有關(guān)的公司外的資產(chǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行收購(gòu)，使其成為公司或合并報(bào)表范圍的子公司的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，以解決公司業(yè)務(wù)能力或關(guān)聯(lián)交易以及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。五、獨(dú)立性問(wèn)題（一）新三板的掛牌條件根據(jù)2009年7月6日修訂實(shí)施的《證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)辦法（暫行）》的規(guī)定，非上市公司申請(qǐng)股份在代辦系統(tǒng)掛牌，須具備以下條件：存續(xù)滿兩年。（二）股權(quán)激勵(lì)主要形式。新三板掛牌除了出資瑕疵、