【正文】 中小金融機(jī)構(gòu)。但在我國(guó)，融資租賃發(fā)展非常緩慢。但是，目前中小企業(yè)板在發(fā)行上市條件上和上市程序上與主板市場(chǎng)相同，難以真正實(shí)質(zhì)意義上的為中小企業(yè)提供融資便利。銀行信貸資金仍是中小企業(yè)融資首要渠道。被調(diào)查的企業(yè)2011年共申請(qǐng)貸款次數(shù)為687次，銀行滿足次數(shù)為359次，%。貸款利率偏高與企業(yè)財(cái)務(wù)成本之間的矛盾。在實(shí)際中，我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道比較狹窄，主要是依賴業(yè)主投資、內(nèi)部集資和銀行貸款等融資渠道，盡管風(fēng)險(xiǎn)投資、發(fā)行股票和債券等融資渠道也被使用，但對(duì)中小企業(yè)的作用仍很有限。企業(yè)的融資時(shí)效性要求迫使中小企業(yè)求助于手續(xù)簡(jiǎn)便的商業(yè)信用和民間借貸等非正規(guī)金融。企業(yè)對(duì)融資可能的渠道了解不夠，而導(dǎo)致單一的融資方式也是造成其融資難的一個(gè)原因。由此，中小企業(yè)如果沒有足夠的抵押物，也就很難得到貸款。有效的直接融資渠道的缺乏。雖然現(xiàn)階段政府開始關(guān)注中小企業(yè)的融資情況、發(fā)展?fàn)顩r，但相比較于大型企業(yè)來(lái)說，力度仍然不夠。民間金融在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮著重要的作用，因此，中央銀行和相關(guān)金融監(jiān)管部門應(yīng)對(duì)阻礙民間金融發(fā)展的相關(guān)規(guī)定等進(jìn)行修改或廢除，賦予其合法地位，并將其納入國(guó)家金融監(jiān)管體系之中。轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)，尋找大企業(yè)協(xié)作，穩(wěn)定自身市場(chǎng)，充分利用大企業(yè)的商業(yè)信用和內(nèi)部融資能力，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化，提高技術(shù)創(chuàng)新能力和獲利能力，增強(qiáng)中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。疏通中小企業(yè)的融資渠道。為中小企業(yè)服務(wù)，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。另外，我國(guó)對(duì)企業(yè)債券發(fā)行實(shí)行嚴(yán)格的行政審批和利率、發(fā)行額度管制，在這種情況下，缺乏社會(huì)資信度的中小企業(yè)無(wú)法進(jìn)入發(fā)債市場(chǎng)。我國(guó)股份制商業(yè)銀行與國(guó)有銀行同樣面臨著不完善的激勵(lì)約束機(jī)制以及經(jīng)營(yíng)效益差、風(fēng)險(xiǎn)大等問題，更加難以向中小企業(yè)貸款。隨著金融改革力度的加大，金融機(jī)構(gòu)以傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)擴(kuò)張為主的管理模式逐漸向貸款安全性為主的管理模式轉(zhuǎn)變。我國(guó)的銀行在單獨(dú)面對(duì)這些自有資本偏少的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不得不采取較為謹(jǐn)慎的對(duì)策和措施。依賴非正規(guī)金融渠道。中小企業(yè)融資渠道主要分為內(nèi)源融資渠道和外源融資渠道兩大類。而在社會(huì)資金普遍趨于緊張的環(huán)境下，金融機(jī)構(gòu)出于對(duì)信貸資金風(fēng)險(xiǎn)控制的角度對(duì)中小企業(yè)中長(zhǎng)期貸款需求往往更為謹(jǐn)慎，在上述企業(yè)中，有74家企業(yè)因“貸款期限不符合金融機(jī)構(gòu)要求”導(dǎo)致無(wú)法得到貸款或貸款延后審批。成本方面，有19家企業(yè)民間融資年利率為“30%以上”，31家企業(yè)為“20%～30%”，24家企業(yè)為“15%～25%”，民間借貸利率呈現(xiàn)高利貸化發(fā)展趨勢(shì)，利率風(fēng)險(xiǎn)較大。中小企業(yè)融資狀況分析伴隨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的趨勢(shì)逐步明朗和通貨膨脹壓力的持續(xù)高企，實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸需求日趨旺盛，與金融機(jī)構(gòu)2011年逐步收緊信貸資源之間的矛盾更為凸顯，因此企業(yè)信貸需求不能及時(shí)、足額滿足的現(xiàn)象有所顯現(xiàn)，加劇了中小企業(yè)貸款難的感受。開辟二板市場(chǎng)，上市企業(yè)不僅能夠通過資本市場(chǎng)得到足夠的發(fā)展資金，更重要的是由于有現(xiàn)代資本市場(chǎng)一整套嚴(yán)格的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)保障措施，可以幫助中小企業(yè)迅速進(jìn)入規(guī)范化的管理和運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，從而大大提高新興企業(yè)的經(jīng)營(yíng)素質(zhì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。放寬抵押資產(chǎn)范圍，探索采用無(wú)形資產(chǎn)、股權(quán)、商業(yè)匯票、應(yīng)收賬款、項(xiàng)目本身和在建工程等多種抵押方式，解決中小企業(yè)抵押資產(chǎn)不足。目前城市商業(yè)銀行與信用社戰(zhàn)略與國(guó)有商業(yè)銀行趨同，市場(chǎng)定位模糊，極力與國(guó)有商業(yè)銀行爭(zhēng)奪大城市、大企業(yè)客戶。中小企業(yè)改制與重組是盤活沉淀在中小企業(yè)中的銀行債權(quán)的重要途徑。首先，國(guó)有商業(yè)銀行必須觀念創(chuàng)新。目前銀行貸款作為企業(yè)主要的融資渠道，難度依然較大。盡管我國(guó)中小企業(yè)融資渠道有多元化的趨勢(shì)，但總體來(lái)看，我國(guó)中小企業(yè)融資渠道仍很狹窄，其目前發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累，外部融資比重過低，銀行貸款是中小企業(yè)最重要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動(dòng)資金以及固定資產(chǎn)更新資金，而很少提供長(zhǎng)期信貸。我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)離不開中小企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)，中小企業(yè)的融資難成為其進(jìn)一步發(fā)展的“瓶頸”。中小企業(yè)信用度的低下是造成中小企業(yè)融資難的深層次原因，而建立起一個(gè)適合我國(guó)中小企業(yè)的貸款擔(dān)保體系，可以有效減弱中小企業(yè)在融資過程中的信息不對(duì)稱引發(fā)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，從而為中小企業(yè)擴(kuò)展各方面融資渠道提供強(qiáng)有力的信用支持。今后應(yīng)盡快健全中小企業(yè)法律體系，以《促進(jìn)法》為指導(dǎo)，制定《中小企業(yè)擔(dān)保法》、《中小企業(yè)融資法》等來(lái)提高中小企業(yè)的地位。日本采用了地方擔(dān)保和政府再擔(dān)保的雙重融資再擔(dān)保模式。實(shí)踐證明，這些健全的法律規(guī)范體現(xiàn)了日本政府對(duì)經(jīng)濟(jì)工作的慎重態(tài)度，對(duì)于促進(jìn)日本中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)的規(guī)范發(fā)展，提高其資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)的安全性，保證其健康平衡運(yùn)作具有重要的意義。這就是借鑒日本模式，構(gòu)建我國(guó)中小企業(yè)融資制度。這就意味著，企業(yè)以30元的自有資金，從銀行和其他渠道得到了70元的借款。上級(jí)行對(duì)企業(yè)的了解一般較基層行少，因此辦妥一筆權(quán)限以上的貸款常常要往返上級(jí)行數(shù)次，即使對(duì)“黃金客戶”授信額度內(nèi)的貸款也是如此。據(jù)金融部門反映，目前的企業(yè)信用，國(guó)有不如集體，集體不如私人。目前銀行對(duì)從事信貸工作人員的責(zé)任追究很重，一筆貸款的失誤即使不是信貸員的責(zé)任，也可能使其終身受到牽連，而他們的報(bào)酬卻與大家差不多，基本上與貸款本息的回收無(wú)關(guān)，少量的獎(jiǎng)金與其責(zé)任相比，無(wú)論如何都是不相稱的。目前抵押貸款的抵押率，土地、房地產(chǎn)一般為70%，機(jī)器設(shè)備為50%，動(dòng)產(chǎn)為25%～30%，專用設(shè)備為10%。因此，從東部到西部，各家銀行都打算進(jìn)一步減少擔(dān)保貸款比重，增加抵押貸款比重。把對(duì)一個(gè)企業(yè)上百萬(wàn)元的貸款，分解為若干個(gè)幾十萬(wàn)元的貸款，貸款回收的保險(xiǎn)系數(shù)可大大增加。至于那些效益差的中小企業(yè)，大部分由于看不準(zhǔn)好的項(xiàng)目和產(chǎn)品，缺乏有效的貸款需求，即使它們對(duì)銀行提出貸款申請(qǐng)，也會(huì)因不符合貸款條件而無(wú)法獲得銀行貸款。%。(二)金融機(jī)構(gòu)仍然是中小企業(yè)融資的主渠道中小企業(yè)由于底子薄、自有資金少，民間融資渠道又不十分暢通，因此資金的主要來(lái)源仍然是金融機(jī)構(gòu)，但各地有所差別。中小金融機(jī)構(gòu)擁有為中小企業(yè)提供服務(wù)的信息優(yōu)勢(shì)：中小金融機(jī)構(gòu)一般是地方性金融機(jī)構(gòu)，通過長(zhǎng)期的合作關(guān)系，中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)地方中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的了解程度逐漸增加，有助于解決存在于中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問題。按照我國(guó)稅法的規(guī)定，租賃設(shè)備的折舊由承租人提取，承租人支付的租金中所包含的利息和手續(xù)費(fèi)均可從稅前扣除，從而使承租人得到了減稅的好處。中小企業(yè)應(yīng)逐步完善自身的財(cái)務(wù)制度，詳細(xì)、準(zhǔn)確以及透明的財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)讓企業(yè)在中小企業(yè)融資道路上獲得更多的機(jī)會(huì)。由于資金或貨幣在經(jīng)濟(jì)生活中的重要性、涉及面的廣泛性以及其對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)影響的全局性，各國(guó)都對(duì)金融業(yè)制定了較為嚴(yán)格的經(jīng)營(yíng)規(guī)則，保證其安全性、有效性及流動(dòng)性，以有效避免金融危機(jī)給整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)及社會(huì)帶來(lái)的不利后果。中小企業(yè)業(yè)務(wù)量小,手續(xù)麻煩,導(dǎo)致銀行向中小企業(yè)放貸的運(yùn)作費(fèi)用較高。中小企業(yè)由于規(guī)模小、資金少、底子薄，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，民間融資相當(dāng)困難，弊端較多；再加上缺乏大企業(yè)能運(yùn)用的發(fā)行企業(yè)債券、股票上市等直接融資手段，因此資金的主要來(lái)源仍然是金融機(jī)構(gòu)的間接融資。在這些難題中，作為一個(gè)世界性的難題，融資問題更是首當(dāng)其沖。目前,中小企業(yè)直接融資的狀況并不十分理想。（三）中小企業(yè)缺乏專業(yè)化的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和適宜的信貸制度。中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全,許多企業(yè)缺乏有關(guān)財(cái)會(huì)信息的書面或計(jì)算機(jī)存儲(chǔ)的資料,導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不愿發(fā)放貸款。然而，金融部門為安全起見，必須有一套完整的融資手續(xù)，這就難以滿足中小企業(yè)融資簡(jiǎn)單快捷的要求。典當(dāng)行以其“短、平、快”的融資優(yōu)勢(shì)，已成為中小企業(yè)心目中的“綠色通道”，典當(dāng)是對(duì)中國(guó)現(xiàn)行融資渠道的有益補(bǔ)充，是加快發(fā)展我國(guó)第三產(chǎn)業(yè)綜合措施的主要組成部分，并可成為有效抑制民間直接借貸的重要力量供應(yīng)鏈融資創(chuàng)新產(chǎn)品 緩解中小企業(yè)融資難。一是鼓勵(lì)個(gè)人創(chuàng)業(yè)，直接將個(gè)人、家庭的積蓄進(jìn)入企業(yè)。據(jù)調(diào)查了解，溫州市只有極少數(shù)能劃入“3A”或得到“黃金卡”的企業(yè)才能夠在授信額度內(nèi)享受到30%～50%的信用貸款。少數(shù)效益好的企業(yè)已經(jīng)有足夠的自有資金，不僅銀行所定“信貸額度”用不完，甚至個(gè)別企業(yè)根本不需要銀行的貸款。(四)中小企業(yè)信貸活動(dòng)“兩極分化”越來(lái)越明顯隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的成熟，中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益出現(xiàn)明顯的兩極分化。支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，資金投放也安全可靠；自然人貸款是用個(gè)人財(cái)產(chǎn)、其中多為城鎮(zhèn)居民住房作抵押的貸款，回收比較有保證。二、中小企業(yè)貸款中的突出問題由于金融系統(tǒng)目前仍然是中小企業(yè)融資的主渠道，因此中小企業(yè)融資難主要仍然表現(xiàn)為取得貸款困難，這既表現(xiàn)為企業(yè)貸款難，同時(shí)也表現(xiàn)為銀行放款難，其總根源是，企業(yè)可供抵押的財(cái)產(chǎn)與銀行可供運(yùn)用的資金差額巨大。一經(jīng)借到款，一些企業(yè)寧肯接受罰息也不愿意辦續(xù)借手續(xù)，免得再經(jīng)歷一番評(píng)估、公證、登記等貸款的全套手續(xù)。三是資產(chǎn)評(píng)估中介服務(wù)不規(guī)范。瀏陽(yáng)市一家國(guó)有銀行共有100名職工，而從事信貸工作的只有12人。不少基層銀行反映，司法部門對(duì)維護(hù)銀行的債權(quán)不夠得力，對(duì)逃廢債務(wù)的行為打擊不力；銀行與這類企業(yè)對(duì)簿公堂，常常是“贏了官司，贏不了錢”。抵押貸款是以企業(yè)自身的財(cái)產(chǎn)作擔(dān)保，擔(dān)保貸款則是以其他企業(yè)的資產(chǎn)