【正文】 的單位或作出撤銷(xiāo)決定的單位出文證明文件的真實(shí)性。第十三條 申請(qǐng)文件章與章之間、節(jié)與節(jié)之間應(yīng)有明顯的分隔標(biāo)識(shí)。第十六條 本準(zhǔn)則自公布之日起施行。第十一條 申請(qǐng)文件的封面和側(cè)面應(yīng)標(biāo)明“公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件”字樣。第七條 發(fā)行人報(bào)送申請(qǐng)文件，初次報(bào)送應(yīng)提交原件一份，復(fù)印件三份；在提交創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會(huì)審核前，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的份數(shù)補(bǔ)報(bào)申請(qǐng)文件。第二條 申請(qǐng)?jiān)谥腥A人民共和國(guó)境內(nèi)首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的公司（以下簡(jiǎn)稱發(fā)行人）應(yīng)按本準(zhǔn)則的要求制作和報(bào)送申請(qǐng)文件。創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委人數(shù)較主板發(fā)審委適當(dāng)增加，并加大行業(yè)專家委員的比例，委員與主板發(fā)審委委員不互相兼任?！豆芾磙k法》要求發(fā)行人在申請(qǐng)文件受理后、發(fā)行審核委員會(huì)審核前，將招股說(shuō)明書(shū)申報(bào)稿在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站預(yù)先披露；同時(shí)明確規(guī)定申請(qǐng)文件受理后至發(fā)行人發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)、依法刊登招股說(shuō)明書(shū)前，發(fā)行人及其與本次發(fā)行有關(guān)的當(dāng)事人不得以廣告、說(shuō)明會(huì)等方式為公開(kāi)發(fā)行股票進(jìn)行宣傳。同時(shí)，要求募集資金只能用于發(fā)展主營(yíng)業(yè)務(wù)?？紤]到不同類型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的需求，設(shè)計(jì)了兩套標(biāo)準(zhǔn)。一方面要借鑒境外市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，吸引成長(zhǎng)型創(chuàng)業(yè)企業(yè)充分利用創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)；又要考慮國(guó)內(nèi)誠(chéng)信法制建設(shè)環(huán)境、市場(chǎng)約束機(jī)制的現(xiàn)狀，設(shè)計(jì)合適的發(fā)行監(jiān)管制度。注冊(cè)會(huì)計(jì)師為上述盈利預(yù)測(cè)出具審核報(bào)告的過(guò)程中未勤勉盡責(zé)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將視情節(jié)輕重，對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)和責(zé)任人員采取 監(jiān)管談話等監(jiān)管措施，記入誠(chéng)信檔案并公布；情節(jié)嚴(yán)重的，給予 警告等行政處罰。發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)文件和信息披露文件存在自相矛盾或者同一事實(shí)表述不一致且有實(shí)質(zhì)性差異的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將中止審核 并自確認(rèn)之日起十二個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人推薦的發(fā)行 申請(qǐng)。第四十三條發(fā)行人股票發(fā)行前應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站全文刊登招股說(shuō)明書(shū)，同時(shí)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊刊登提示性公 告，告知投資者網(wǎng)上刊登的地址及獲取文件的途徑。第三十九條發(fā)行人申請(qǐng)文件受理后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)在中國(guó)證監(jiān) 會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）。第三十五條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)中披露相關(guān)責(zé)任主體以及保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員作出的承諾事項(xiàng)、承諾履 行情況以及對(duì)未能履行承諾采取的約束措施，包括但不限于：（一）本次發(fā)行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定股份、延長(zhǎng)鎖定期限或者相關(guān)股東減持意向的承諾；（二）穩(wěn)定股價(jià)預(yù)案；（三）依法承擔(dān)賠償或者補(bǔ)償責(zé)任的承諾；（四）填補(bǔ)被攤薄即期回報(bào)的措施及承諾；（五）利潤(rùn)分配政策（包括現(xiàn)金分紅政策）的安排及承諾。第四章信息披露第三十條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)以投資者的決策需要為導(dǎo)向，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制和披露招股說(shuō)明書(shū)，內(nèi)容簡(jiǎn)明易懂，語(yǔ) 言淺白平實(shí)，便于中小投資者閱讀。發(fā)行人為自主創(chuàng)新企業(yè)的，還應(yīng)當(dāng)在專項(xiàng)意見(jiàn)中說(shuō)明發(fā)行人 的自主創(chuàng)新能力，并分析其對(duì)成長(zhǎng)性的影響。第十九條發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)忠實(shí)、勤勉，具備法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的資格，且不存在下列情形：（一）被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施尚在禁入期的；（二）最近三年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近一年 內(nèi)受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)的；（三）因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被 中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)的。發(fā)行人的主要資 產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。證券交易所依法制定業(yè)務(wù)規(guī)則，創(chuàng)造公開(kāi)、公平、公正的市 場(chǎng)環(huán)境，保障創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的正常運(yùn)行。第二條在中華人民共和國(guó)境內(nèi)首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè) 板上市，適用本辦法。發(fā)審委認(rèn)為申請(qǐng)人存在不符合《暫行辦法》第四條規(guī)定的嫌疑。（6）募集資金運(yùn)用公司上市募集資金是為了解決自己發(fā)展過(guò)程中的瓶頸，資本市場(chǎng)資金的一個(gè)最重要的功能之一是流向資金需求較強(qiáng)，資本收益較高的行業(yè)和公司，從而最大發(fā)揮資金的效用。監(jiān)管審核部門(mén)對(duì)申請(qǐng)企業(yè)內(nèi)控的關(guān)注重點(diǎn)在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的執(zhí)行，而不只在于我們治理結(jié)構(gòu)和制度體系是否形式上齊全。某家主營(yíng)水性復(fù)膜膠產(chǎn)品的公司，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率超過(guò)20%，其生產(chǎn)線一直超負(fù)荷運(yùn)營(yíng)，最近3年的產(chǎn)能利用率依次為116%、110%和122%，產(chǎn)銷(xiāo)率均接近100%。其中上海上報(bào)數(shù)量13個(gè)，未過(guò)會(huì)企業(yè)6家，%，成為創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)的重災(zāi)區(qū)。創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)未過(guò)會(huì)企業(yè)情況從未過(guò)會(huì)企業(yè)行業(yè)分布來(lái)看，主要集中在電子信息（11家）和新材料（5家）行業(yè)，其次為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)（3家）和制造業(yè)（3家）；地域分布來(lái)看，被否企業(yè)主要集中在北京（5家）、上海（6家）和深圳（5家）等一線城市以及東部發(fā)達(dá)省份的浙江、山東等，這類地區(qū)申請(qǐng)上市企業(yè)數(shù)量較多，同時(shí)被否的數(shù)量也較多。包括利用募集資金試圖進(jìn)入以前未曾進(jìn)入的領(lǐng)域使得公司的經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生重大變化、企業(yè)主要的市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生重大變化影響盈利增長(zhǎng)、公司所在市場(chǎng)規(guī)模本身較小使得公司增長(zhǎng)遇瓶頸，另外企業(yè)對(duì)稅收優(yōu)惠過(guò)分依賴。（4）公司內(nèi)部控制制度建立和執(zhí)行，日常運(yùn)作規(guī)范性企業(yè)運(yùn)作不規(guī)范基本上是每家上市申請(qǐng)被否的企業(yè)都會(huì)出現(xiàn)的問(wèn)題，即便是過(guò)會(huì)的企業(yè)也會(huì)有這樣的問(wèn)題，只不過(guò)是微小和致命的差別。不符合《暫行辦法》第二十條的規(guī)定。某申請(qǐng)人隱瞞報(bào)告期內(nèi)子公司的火災(zāi)及處罰、合同糾紛等對(duì)其有重大影響的時(shí)間，并在被舉報(bào)后才做出披露和說(shuō)明。首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法（2014 年 2 月 11 日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第 26 次主席 辦公會(huì)議審議通過(guò)根據(jù) 2015年 12 月 30 日中國(guó)證券監(jiān)督管理 委員會(huì)《關(guān)于修改〈首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法〉 的決定》修正）第一章總則第一條為了規(guī)范首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的行為，促進(jìn)自主創(chuàng)新企業(yè)及其他成長(zhǎng)型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，保護(hù)投資 者的合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)公共利益，根據(jù)《證券法》、《公司法》，制定本辦法。第八條中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）依法對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合法合規(guī)性進(jìn)行審核，依法核準(zhǔn)發(fā)行人 的首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)，并對(duì)發(fā)行人股票發(fā)行進(jìn)行監(jiān)督管理。第十二條發(fā)行人的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢。第十八條發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證公司運(yùn)行效率、合法合規(guī)和財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性，并由注冊(cè) 會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。第二十四條保薦人保薦發(fā)行人發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人的成長(zhǎng)性進(jìn)行盡職調(diào)查和審慎判斷并出具專項(xiàng)意 見(jiàn)。第二十九條股票發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的，發(fā)行人可自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)決定之日起六個(gè)月后再次提出股票發(fā)行申請(qǐng)。第三十四條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)中披露已達(dá)到發(fā)行監(jiān) 管對(duì)公司獨(dú)立性的基本要求。第三十八條招股說(shuō)明書(shū)的有效期為六個(gè)月，自公開(kāi)發(fā)行前 招股說(shuō)明書(shū)最后一次簽署之日起計(jì)算。”第四十二條發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)保證預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(shū)（申報(bào)稿）的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完 整、及時(shí)。第四十九條自申請(qǐng)文件受理之日起，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員以及保薦人、證券服務(wù) 機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員即對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)數(shù)未達(dá)到盈利預(yù)測(cè)的百分之五十的，除因不可抗力 外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)還可以自確認(rèn)之日起三十六個(gè)月內(nèi)不受理該公司 的公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)。針對(duì)創(chuàng)業(yè)型公司自主創(chuàng)新能力強(qiáng)、業(yè)務(wù)模式新、規(guī)模較小、業(yè)績(jī)不確定性大、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)，《管理辦法》遵循以下原則：一是立足我國(guó)實(shí)際情況，借鑒境外市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)。主要內(nèi)容如下：（一）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具備一定的盈利能力為使在創(chuàng)業(yè)板上市的公司具有相對(duì)固定的盈利模式，降低市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)，《管理辦法》要求企業(yè)具有一定的盈利能力。因此，《管理辦法》要求發(fā)行人集中有限的資源主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，并強(qiáng)調(diào)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境保護(hù)政策。（五）改進(jìn)發(fā)行信息披露，增加創(chuàng)業(yè)企業(yè)透明度對(duì)于招股說(shuō)明書(shū)，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，在內(nèi)容上突出創(chuàng)業(yè)企業(yè)特點(diǎn)。三、需要說(shuō)明的問(wèn)題（一）關(guān)于發(fā)行審核委員會(huì)考慮到創(chuàng)業(yè)企業(yè)規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)大、創(chuàng)新特點(diǎn)強(qiáng)，在發(fā)行審核委員會(huì)設(shè)臵上，專門(mén)設(shè)臵創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會(huì)，在發(fā)行初審基礎(chǔ)上審議公司公開(kāi)發(fā)行股票的申請(qǐng)。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)二○○九年七月二十日公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第29號(hào)——公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件第一條 為了規(guī)范首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件的格式和報(bào)送方式，根據(jù)《證券法》、《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)令第61號(hào)）的規(guī)定，制定本準(zhǔn)則。第六條 申請(qǐng)文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，不得增加、撤回或更換。第十條 申請(qǐng)文件應(yīng)采用幅面為209毫米