【正文】 的修改并對條文順序作相應調整，重新公布。首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法（2014 年 2 月 11 日中國證券監(jiān)督管理委員會第 26 次主席 辦公會議審議通過根據 2015年 12 月 30 日中國證券監(jiān)督管理 委員會《關于修改〈首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法〉 的決定》修正）第一章總則第一條為了規(guī)范首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的行為，促進自主創(chuàng)新企業(yè)及其他成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，保護投資 者的合法權益，維護社會公共利益，根據《證券法》、《公司法》，制定本辦法。第二條在中華人民共和國境內首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè) 板上市，適用本辦法。第三條發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，應 當符合《證券法》、《公司法》和本辦法規(guī)定的發(fā)行條件。第四條發(fā)行人依法披露的信息，必須真實、準確、完整、及時，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。發(fā)行人作為信息披露第一責任人，應當及時向保薦人、證券 服務機構提供真實、準確、完整的財務會計資料和其他資料，全 面配合保薦人、證券服務機構開展盡職調查。第五條發(fā)行人的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員等責任主體應當誠實守信，全面履行公開承諾事項，不得在發(fā)行上市中損害投資者的合法權益。第六條保薦人及其保薦代表人應當嚴格履行法定職責，遵守業(yè)務規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進 行審慎核查，督導發(fā)行人規(guī)范運行，對證券服務機構出具的專業(yè) 意見進行核查，對發(fā)行人是否具備持續(xù)盈利能力、是否符合法定 發(fā)行條件作出專業(yè)判斷，并確保發(fā)行人的申請文件和招股說明書 等信息披露資料真實、準確、完整、及時。第七條為股票發(fā)行出具文件的證券服務機構和人員，應當嚴格履行法定職責，遵守本行業(yè)的業(yè)務標準和執(zhí)業(yè)規(guī)范，對發(fā)行 人的相關業(yè)務資料進行核查驗證，確保所出具的相關專業(yè)文件真 實、準確、完整、及時。第八條中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）依法對發(fā)行人申請文件的合法合規(guī)性進行審核，依法核準發(fā)行人 的首次公開發(fā)行股票申請，并對發(fā)行人股票發(fā)行進行監(jiān)督管理。證券交易所依法制定業(yè)務規(guī)則，創(chuàng)造公開、公平、公正的市 場環(huán)境，保障創(chuàng)業(yè)板市場的正常運行。第九條中國證監(jiān)會依據發(fā)行人提供的申請文件核準發(fā)行人首次公開發(fā)行股票申請，不對發(fā)行人的盈利能力、投資價值或者 投資者的收益作出實質性判斷或者保證。投資者自主判斷發(fā)行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發(fā)行后因發(fā)行人經營與收益變化或者股票價格 變動引致的投資風險。第十條創(chuàng)業(yè)板市場應當建立健全與投資者風險承受能力相適應的投資者準入制度，向投資者充分提示投資風險，注重投資 者需求，切實保護投資者特別是中小投資者的合法權益。第二章發(fā)行條件第十一條發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票應當符合下列條 件：（一）發(fā)行人是依法設立且持續(xù)經營三年以上的股份有限公 司。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公 司的，持續(xù)經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算；（二）最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于一千 萬元；或者最近一年盈利，最近一年營業(yè)收入不少于五千萬元。凈利潤以扣除非經常性損益前后孰低者為計算依據；（三）最近一期末凈資產不少于二千萬元，且不存在未彌補 虧損；（四）發(fā)行后股本總額不少于三千萬元。第十二條發(fā)行人的注冊資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產的財產權轉移手續(xù)已辦理完畢。發(fā)行人的主要資 產不存在重大權屬糾紛。第十三條發(fā)行人應當主要經營一種業(yè)務，其生產經營活動符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產業(yè)政策及環(huán) 境保護政策。第十四條發(fā)行人最近兩年內主營業(yè)務和董事、高級管理人 員均沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。第十五條發(fā)行人的股權清晰，控股股東和受控股股東、實 際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份不存在重大權屬糾紛。第十六條發(fā)行人具有完善的公司治理結構，依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會以及獨立董事、董事會秘書、審計委 員會制度，相關機構和人員能夠依法履行職責。發(fā)行人應當建立健全股東投票計票制度，建立發(fā)行人與股東 之間的多元化糾紛解決機制，切實保障投資者依法行使收益權、知情權、參與權、監(jiān)督權、求償權等股東權利。第十七條發(fā)行人會計基礎工作規(guī)范，財務報表的編制和披露符合企業(yè)會計準則和相關信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方 面公允地反映了發(fā)行人的財務狀況、經營成果和現金流量，并由 注冊會計師出具無保留意見的審計報告。第十八條發(fā)行人內部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證公司運行效率、合法合規(guī)和財務報告的可靠性，并由注冊 會計師出具無保留結論的內部控制鑒證報告。第十九條發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員應當忠實、勤勉，具備法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的資格，且不存在下列情形：（一）被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的；（二）最近三年內受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近一年 內受到證券交易所公開譴責的；（三）因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被 中國證監(jiān)會立案調查，尚未有明確結論意見的。第二十條發(fā)行人及其控股股東、實際控制人最近三年內不 存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為。發(fā)行人及其控股股東、實際控制人最近三年內不存在未經法 定機關核準，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券，或者有關違法行 為雖然發(fā)生在三年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形。第三章發(fā)行程序第二十一條發(fā)行人董事會應當依法就本次發(fā)行股票的具體方案、本次募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項作出決 議，并提請股東大會批準。本次發(fā)行股票時發(fā)行人股東公開發(fā)售股份的，發(fā)行人董事會 還應當依法合理制定股東公開發(fā)售股份的具體方案并提請股東 大會批準。第二十二條發(fā)行人股東大會應當就本次發(fā)行股票作出決 議，決議至少應當包括下列事項：（一）股票的種類和數量；（二）發(fā)行對象；（三）發(fā)行方式；（四）價格區(qū)間或者定價方式；（五）募集資金用途；（六）發(fā)行前滾存利潤的分配方案；（七）決議的有效期；（八）對董事會辦理本次發(fā)行具體事宜的授權；（九）其他必須明確的事項。第二十三條發(fā)行人應當按照中國證監(jiān)會有關規(guī)定制作申請 文件，由保薦人保薦并向中國證監(jiān)會申報。第二十四條保薦人保薦發(fā)行人發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，應當對發(fā)行人的成長性進行盡職調查和審慎判斷并出具專項意 見。發(fā)行人為自主創(chuàng)新企業(yè)的，還應當在專項意見中說明發(fā)行人 的自主創(chuàng)新能力，并分析其對成長性的影響。第二十五條中國證監(jiān)會收到申請文件后，在五個工作日內 作出是否受理的決定。第二十六條中國證監(jiān)會受理申請文件后，由相關職能部門對發(fā)行人的申請文件進行初審，由創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會審核，并建立健全對保薦人、證券服務機構工作底稿的檢查制度。第二十七條中國證監(jiān)會自申請文件受理之日起三個月內，依法對發(fā)行人的發(fā)行申請作出予以核準、中止審核、終止審核、不予核準的決定，并出具相關文件。發(fā)行人根據要求補充、修改 發(fā)行申請文件的時間不計算在內。發(fā)行人應當自中國證監(jiān)會核準之日起十二個月內發(fā)行股票，發(fā)行時點由發(fā)行人自主選擇；超過十二個月未發(fā)行的，核準文件 失效，須重新經中國證監(jiān)會核準后方可發(fā)行。第二十八條發(fā)行申請核準后至股票發(fā)行結束前，發(fā)行人應當及時更新信息披露文件內容，財務報表過期的，發(fā)行人還應當 補充財務會計報告等文件；保薦人及證券服務機構應當持續(xù)履行 盡職調查職責；其間發(fā)生重大事項的，發(fā)行人應當暫緩或者暫停 發(fā)行，并及時報告中國證監(jiān)會，同時履行信息披露義務；出現不 符合發(fā)行條件事項的，中國證監(jiān)會撤回核準決定。第二十九條股票發(fā)行申請未獲核準的，發(fā)行人可自中國證監(jiān)會作出不予核準決定之日起六個月后再次提出股票發(fā)行申請。第四章信息披露第三十條發(fā)行人應當以投資者的決策需要為導向，按照中國證監(jiān)會的有關規(guī)定編制和披露招股說明書，內容簡明易懂，語 言淺白平實，便于中小投資者閱讀。第三十一條中國證監(jiān)會制定的創(chuàng)業(yè)板招股說明書內容與格式準則是信息披露的最低要求。不論準則是否有明確規(guī)定，凡是 對投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應當予以披露。第三十二條發(fā)行人應當在招股說明書顯要位置作如下提 示：“本次股票發(fā)行后擬在創(chuàng)業(yè)板市場上市，該市場具有較高的 投資風險。創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績不穩(wěn)定、經營風險高、退市風險 大等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創(chuàng)業(yè) 板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決 定?！钡谌龡l發(fā)行人應當在招股說明書中分析并完整披露對其持續(xù)盈利能力產生重大不利影響的所有因素，充分揭示相關