(08)第8章風(fēng)險(xiǎn)與不確定性分析(存儲(chǔ)版)
【正文】 )( ) ( )方案好。 L,C不敏感，斜率小。 案例 例 建設(shè)某工廠有三種方案： A：從國外引進(jìn)，每年固定成本 800萬元，單位產(chǎn)品可變成本為 10元； B：采用一般國產(chǎn)自動(dòng)化裝置每年固定成本 500萬元，單位產(chǎn)品可變成本 12元； C：采用自動(dòng)化程度較低的生產(chǎn)設(shè)備，每年固定成本 300萬元 .單位產(chǎn)品可變成本為 15元。反之，則處于虧損狀態(tài) 。 (2)計(jì)劃性風(fēng)險(xiǎn)自留 是指風(fēng)險(xiǎn)管理人員經(jīng)過合理的分析和評價(jià)，并有意識(shí)地不斷轉(zhuǎn)移有關(guān)的潛在損失。損失控制方案可以將損失預(yù)防手段和損失減少手段組合起來。 （ 2）損失控制 損失控制方法是減少損失發(fā)生的機(jī)會(huì)，或通過降低所發(fā)生損失的嚴(yán)重性來處理風(fēng)險(xiǎn)。包括： （ 1）風(fēng)險(xiǎn)回避 （ 2）損失控制 （ 1）風(fēng)險(xiǎn)回避 通過回避風(fēng)險(xiǎn)因素，回避可能產(chǎn)生的潛在損失或不確定性。 ? 風(fēng)險(xiǎn)對策研究是項(xiàng)目有關(guān)各方的共同任務(wù)。對于重大投資項(xiàng)目或估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)很大的項(xiàng)目，應(yīng)進(jìn)行投資項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)分析。具體操作中，大多通過專家調(diào)查的方式完成。對應(yīng)圖中的 H區(qū)域。 較小風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)分析 風(fēng)險(xiǎn)分析的內(nèi)容 風(fēng)險(xiǎn)分析流程 風(fēng)險(xiǎn) 識(shí)別 風(fēng)險(xiǎn) 估計(jì) 風(fēng)險(xiǎn) 評價(jià) 風(fēng)險(xiǎn) 對策 風(fēng)險(xiǎn)函數(shù) R(p,I)=p I （ 81） ? p——風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率； ? I——風(fēng)險(xiǎn)事件對項(xiàng)目目標(biāo)的影響 （損失量） 。 ? 多樣性 、 相對性 、 層次性。第 8章 風(fēng)險(xiǎn)與不確定性分析 第 概 述 風(fēng)險(xiǎn)與不確定性的概念 風(fēng)險(xiǎn)與不確定性分析的涵義 風(fēng)險(xiǎn)與不確定性分析的意義 風(fēng)險(xiǎn)的概念與特征 廣義的風(fēng)險(xiǎn)可以定義為：風(fēng)險(xiǎn)是未來變化偏離預(yù)期的可能性以及對目標(biāo)產(chǎn)生影響的大小。 風(fēng)險(xiǎn)與不確定性分析的涵義 不確定性與風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì) ? 客觀性 、 可變性 、 階段性。 風(fēng)險(xiǎn)與不確定性分析的意義 投資風(fēng)險(xiǎn)與不確定性是客觀存在的 對投資決策進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)和不確定性分析有著特殊重要的作用。對應(yīng)圖中的 N區(qū)域。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性較大，或者發(fā)生后造成的損失較大，但造成的損失是項(xiàng)目可以承受的，必須采取一定的防范措施。 常用的方法主要有風(fēng)險(xiǎn)分解法、流程圖法、頭腦風(fēng)暴法和情景分析法等。 項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)，即綜合評價(jià)若干主要風(fēng)險(xiǎn)因素對項(xiàng)目整體的影響程度。 ? 風(fēng)險(xiǎn)對策必具經(jīng)濟(jì)性。 1．風(fēng)險(xiǎn)控制 風(fēng)險(xiǎn)控制包括所有為避免或減少項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性以及其潛在損失的各種措施。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理者為了實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)回避對策，在確定產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的所有活動(dòng)后，有可能制定一些禁止性的規(guī)章制度。 損失預(yù)防手段在減少或消除損失發(fā)生的可能，損失減少手段是試圖降低損失的潛在嚴(yán)重性。但風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)盡量減少風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)分析過程中的失誤，并及時(shí)實(shí)施決策，而避免被迫承擔(dān)重大項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。 （噸） 1430 640 ????? AV CP TFCQ b )(472323035381335 元?????bb QPTR%%10060003538 ????cbb R解 盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量： 盈虧平衡點(diǎn)銷售額： 盈虧平衡點(diǎn)生產(chǎn)負(fù)荷率： 若該項(xiàng)目產(chǎn)量大于 3538噸，銷售額超過 4723230元，生產(chǎn)負(fù)荷率大于 ％，則該項(xiàng)目處于盈利狀態(tài)。這種比選方法就稱作優(yōu)劣平衡點(diǎn)分析。 參數(shù)變化 參數(shù) 30% 20% 10% 0 10% 20% 30% 年收入 年支出 壽命 殘值 0 10 20 30 10 20 30 % NPV(千元） NPV(R) NPV(N) NPV(L) NPV
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