國(guó)外運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制介紹(存儲(chǔ)版)
【正文】 的 ＋ 70 ＋ 70 回報(bào) ＋ 40 ＋ 10 在創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展階段，風(fēng)險(xiǎn)投資家的投資相當(dāng)于未來可能獲得巨大收益的期權(quán)，他們積極地參與，試圖從投資中培養(yǎng)出優(yōu)勝者，并從失敗者身上減少損失。這種項(xiàng)目可能最終不能成為頂尖風(fēng)險(xiǎn)投資公司的那種成功實(shí)例，但大公司仍能在新業(yè)務(wù)發(fā)展活動(dòng)中取得階段性的進(jìn)步。 “我對(duì)員工忠誠(chéng)的要求并非將自己的所有時(shí)間交給公司，而作為交換公司為他們提供一個(gè)遠(yuǎn)離外界的庇護(hù)所，我需要的忠誠(chéng)是員工希望與外界扭斗并最終取得勝利！” —— Jack Welch 基于這種人力資源管理機(jī)制，創(chuàng)建了一種鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)文化，集團(tuán)通過內(nèi)部不斷培養(yǎng)及外部挖掘， Jack Welch將其員工組合成了一支極具戰(zhàn)斗力的團(tuán)隊(duì)。 ? 內(nèi)部經(jīng)理需要和風(fēng)險(xiǎn)投資家一樣準(zhǔn)備隨時(shí)終止一個(gè)項(xiàng)目 ? 經(jīng)理要集中面對(duì)早期的致命的風(fēng)險(xiǎn)以降低失敗的成本 ? 每一次投資要與風(fēng)險(xiǎn)的化解結(jié)合在一起 終止 一個(gè)成功的公司需要 600美元，但失敗的公司花費(fèi)的要少的多 ? 關(guān)鍵的組織困難 ?建立創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)的文化 ?建立激勵(lì)機(jī)制，獎(jiǎng)勵(lì)冒險(xiǎn)的困難 ?需要為創(chuàng)業(yè)失敗但有能力的創(chuàng)業(yè)者提供可以接受的事業(yè)道路 需要決策者的一致同意才能在早期中斷可能失敗的項(xiàng)目 投資與評(píng)估 外部化方法舉例： GE Capital Service（續(xù)四） 逐步進(jìn)入 IT行業(yè) 一次只上一級(jí)，在每一階梯上都擴(kuò)展堅(jiān)強(qiáng)的綜合能力。 實(shí)施投資管理應(yīng)考慮的議題 可能考慮的子議題（供討論） ?組織結(jié)構(gòu) –滬杭甬 現(xiàn)有的組織結(jié)構(gòu)應(yīng)該如何調(diào)整，由哪些部門專門負(fù)責(zé)？ – 調(diào)整后新部門的責(zé)任和權(quán)力如何劃分，與公司其他部門的關(guān)系怎樣，如何進(jìn)行有效溝通與合作？ ?人力資源 –滬杭甬 通過什么渠道獲得投資管理業(yè)務(wù)所需的專業(yè)人才？ – 能否實(shí)行與集團(tuán)不同的獎(jiǎng)罰制度？ ?內(nèi)部創(chuàng)新 – 建立怎樣的機(jī)制激發(fā)全體員工的創(chuàng)新動(dòng)力？ ?滬杭甬 為適應(yīng)對(duì)新產(chǎn)業(yè)的投資應(yīng)進(jìn)行哪些內(nèi)部調(diào)整？ 實(shí)施投資管理應(yīng)考慮的議題 可能考慮的子議題（供討論） ?滬杭甬 應(yīng)選擇何種模式與風(fēng)險(xiǎn)投資公司合作？ – 應(yīng)單獨(dú)成立還是與其他企業(yè)集團(tuán)、風(fēng)險(xiǎn)投資公司共同成立風(fēng)險(xiǎn)投資公司？ – 如采取與其他企業(yè)合作建立專業(yè)投資管理部門，如何選擇募集發(fā)起人？ – 設(shè)立新風(fēng)險(xiǎn)投資公司的責(zé)任和權(quán)力應(yīng)如何劃分，與公司部門的關(guān)系怎樣，如何進(jìn)行有效溝通與合作？ ?人力資源 –滬杭甬 專門投資管理人才的選取及團(tuán)隊(duì)的構(gòu)建應(yīng)依據(jù)什么原則？ – 如何確保責(zé)權(quán)利的有效結(jié)合？ ?建立怎樣的機(jī)制激發(fā)全體員工的創(chuàng)新動(dòng)力？ ?滬杭甬 為適應(yīng)對(duì)新產(chǎn)業(yè)的投資應(yīng)進(jìn)行哪些外部調(diào)整？ 實(shí)施投資管理應(yīng)考慮的議題 可能考慮的子議題（供討論） ?滬杭甬 挑選進(jìn)入產(chǎn)業(yè)的原則和程序？ ?公司本身能力分析 –滬杭甬 本身?yè)碛械暮诵哪芰Χ季哂心男┭诱剐裕? – 介入哪些行業(yè)對(duì)自身的業(yè)務(wù)和股價(jià)具有推動(dòng)作用？ ?行業(yè)分析 – 哪些行業(yè)最具投資價(jià)值？ –滬杭甬 如何有層次分步驟地進(jìn)入這些行業(yè)？ ?投資 – 如何進(jìn)行投資項(xiàng)目審批論證？ – 如何選定行業(yè)中最適宜投資的企業(yè)？ – 如何確立階段性目標(biāo)并確定階段投資規(guī)模？ – 選擇什么行業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)投資公司合作，合作的原則及目標(biāo)是什么？ 實(shí)施投資管理應(yīng)考慮的議題 可能考慮的子議題（供討論） ?滬杭甬滬杭甬 決定進(jìn)行項(xiàng)目投資后具體操作流程？ ?預(yù)算控制、資金調(diào)撥流程設(shè)計(jì) – 如何根據(jù)公司戰(zhàn)略規(guī)劃制定預(yù)算并予以實(shí)施？ ?項(xiàng)目監(jiān)管控制流程設(shè)計(jì) – 如何建立一種項(xiàng)目審計(jì)制度，對(duì)項(xiàng)目運(yùn)行進(jìn)行監(jiān)督、評(píng)價(jià)？ – 如何確定風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)項(xiàng)目淘汰機(jī)制，保證公司以盡量小的代價(jià)獲取最大收入？ ?滬杭甬 對(duì)不同項(xiàng)目應(yīng)如何進(jìn)行整合、清理及出售？ – 什么條件下資產(chǎn)應(yīng)在整合的基礎(chǔ)上予以保留？ – 對(duì)決定出售的一些資產(chǎn)應(yīng)采取何種策略保證獲得盡量大的收益，減少損失？ ?滬杭甬應(yīng)采取何種策略處理項(xiàng)目資產(chǎn)？ 實(shí)施投資管理應(yīng)考慮的議題 可能考慮的子議題（供討論） ?滬杭甬 長(zhǎng)期策略 哪些行業(yè)僅為了獲得投資回報(bào)而作為財(cái)務(wù)型控股？而哪些行業(yè)則根據(jù)公司的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略作為戰(zhàn)略型控股 ？ 處理好與境外投資者關(guān)系 ?如何確定財(cái)務(wù)型投資的最佳組合原則 ? 遠(yuǎn)卓資深顧問在投資管理領(lǐng)域的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn) ?著名民營(yíng)企業(yè)四通集團(tuán)下屬的系統(tǒng)集成事業(yè)部與集團(tuán)分立 方案，業(yè)務(wù)拓展計(jì)劃研究及尋找風(fēng)險(xiǎn)投資的進(jìn)入 ?為清華同方上市前項(xiàng)目包裝 —— 收購(gòu)若干家專業(yè)應(yīng)用軟件公司 ?參與國(guó)內(nèi)第一家產(chǎn)業(yè)投資基金（科技部、聯(lián)合證券及荷蘭 國(guó)際集團(tuán)） —— ING火炬基金的前期籌備工作 ?對(duì)國(guó)際通用風(fēng)險(xiǎn)投資專業(yè)管理軟件進(jìn)行系統(tǒng)研究并組織本土 化開發(fā) ?協(xié)助國(guó)內(nèi)最大的民營(yíng) ISP之一 —— 東方網(wǎng)景數(shù)據(jù)通訊有限公司 制定業(yè)務(wù)計(jì)劃并尋找境外
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