國外運用風險投資機制介紹(存儲版)
【正文】 的 ＋ 70 ＋ 70 回報 ＋ 40 ＋ 10 在創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展階段，風險投資家的投資相當于未來可能獲得巨大收益的期權，他們積極地參與，試圖從投資中培養(yǎng)出優(yōu)勝者，并從失敗者身上減少損失。這種項目可能最終不能成為頂尖風險投資公司的那種成功實例，但大公司仍能在新業(yè)務發(fā)展活動中取得階段性的進步。 “我對員工忠誠的要求并非將自己的所有時間交給公司，而作為交換公司為他們提供一個遠離外界的庇護所，我需要的忠誠是員工希望與外界扭斗并最終取得勝利！” —— Jack Welch 基于這種人力資源管理機制，創(chuàng)建了一種鼓勵競爭的企業(yè)文化，集團通過內(nèi)部不斷培養(yǎng)及外部挖掘， Jack Welch將其員工組合成了一支極具戰(zhàn)斗力的團隊。 ? 內(nèi)部經(jīng)理需要和風險投資家一樣準備隨時終止一個項目 ? 經(jīng)理要集中面對早期的致命的風險以降低失敗的成本 ? 每一次投資要與風險的化解結(jié)合在一起 終止 一個成功的公司需要 600美元，但失敗的公司花費的要少的多 ? 關鍵的組織困難 ?建立創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)的文化 ?建立激勵機制，獎勵冒險的困難 ?需要為創(chuàng)業(yè)失敗但有能力的創(chuàng)業(yè)者提供可以接受的事業(yè)道路 需要決策者的一致同意才能在早期中斷可能失敗的項目 投資與評估 外部化方法舉例： GE Capital Service（續(xù)四） 逐步進入 IT行業(yè) 一次只上一級，在每一階梯上都擴展堅強的綜合能力。 實施投資管理應考慮的議題 可能考慮的子議題（供討論） ?組織結(jié)構(gòu) –滬杭甬 現(xiàn)有的組織結(jié)構(gòu)應該如何調(diào)整，由哪些部門專門負責？ – 調(diào)整后新部門的責任和權力如何劃分，與公司其他部門的關系怎樣，如何進行有效溝通與合作？ ?人力資源 –滬杭甬 通過什么渠道獲得投資管理業(yè)務所需的專業(yè)人才？ – 能否實行與集團不同的獎罰制度？ ?內(nèi)部創(chuàng)新 – 建立怎樣的機制激發(fā)全體員工的創(chuàng)新動力？ ?滬杭甬 為適應對新產(chǎn)業(yè)的投資應進行哪些內(nèi)部調(diào)整？ 實施投資管理應考慮的議題 可能考慮的子議題（供討論） ?滬杭甬 應選擇何種模式與風險投資公司合作？ – 應單獨成立還是與其他企業(yè)集團、風險投資公司共同成立風險投資公司？ – 如采取與其他企業(yè)合作建立專業(yè)投資管理部門，如何選擇募集發(fā)起人？ – 設立新風險投資公司的責任和權力應如何劃分，與公司部門的關系怎樣，如何進行有效溝通與合作？ ?人力資源 –滬杭甬 專門投資管理人才的選取及團隊的構(gòu)建應依據(jù)什么原則？ – 如何確保責權利的有效結(jié)合？ ?建立怎樣的機制激發(fā)全體員工的創(chuàng)新動力？ ?滬杭甬 為適應對新產(chǎn)業(yè)的投資應進行哪些外部調(diào)整？ 實施投資管理應考慮的議題 可能考慮的子議題（供討論） ?滬杭甬 挑選進入產(chǎn)業(yè)的原則和程序？ ?公司本身能力分析 –滬杭甬 本身擁有的核心能力都具有哪些延展性？ – 介入哪些行業(yè)對自身的業(yè)務和股價具有推動作用？ ?行業(yè)分析 – 哪些行業(yè)最具投資價值？ –滬杭甬 如何有層次分步驟地進入這些行業(yè)？ ?投資 – 如何進行投資項目審批論證？ – 如何選定行業(yè)中最適宜投資的企業(yè)？ – 如何確立階段性目標并確定階段投資規(guī)模？ – 選擇什么行業(yè)與風險投資公司合作，合作的原則及目標是什么？ 實施投資管理應考慮的議題 可能考慮的子議題（供討論） ?滬杭甬滬杭甬 決定進行項目投資后具體操作流程？ ?預算控制、資金調(diào)撥流程設計 – 如何根據(jù)公司戰(zhàn)略規(guī)劃制定預算并予以實施？ ?項目監(jiān)管控制流程設計 – 如何建立一種項目審計制度，對項目運行進行監(jiān)督、評價？ – 如何確定風險投資業(yè)務項目淘汰機制，保證公司以盡量小的代價獲取最大收入？ ?滬杭甬 對不同項目應如何進行整合、清理及出售？ – 什么條件下資產(chǎn)應在整合的基礎上予以保留？ – 對決定出售的一些資產(chǎn)應采取何種策略保證獲得盡量大的收益，減少損失？ ?滬杭甬應采取何種策略處理項目資產(chǎn)？ 實施投資管理應考慮的議題 可能考慮的子議題（供討論） ?滬杭甬 長期策略 哪些行業(yè)僅為了獲得投資回報而作為財務型控股？而哪些行業(yè)則根據(jù)公司的長期發(fā)展戰(zhàn)略作為戰(zhàn)略型控股 ？ 處理好與境外投資者關系 ?如何確定財務型投資的最佳組合原則 ? 遠卓資深顧問在投資管理領域的項目經(jīng)驗 ?著名民營企業(yè)四通集團下屬的系統(tǒng)集成事業(yè)部與集團分立 方案，業(yè)務拓展計劃研究及尋找風險投資的進入 ?為清華同方上市前項目包裝 —— 收購若干家專業(yè)應用軟件公司 ?參與國內(nèi)第一家產(chǎn)業(yè)投資基金（科技部、聯(lián)合證券及荷蘭 國際集團） —— ING火炬基金的前期籌備工作 ?對國際通用風險投資專業(yè)管理軟件進行系統(tǒng)研究并組織本土 化開發(fā) ?協(xié)助國內(nèi)最大的民營 ISP之一 —— 東方網(wǎng)景數(shù)據(jù)通訊有限公司 制定業(yè)務計劃并尋找境外
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