外匯交易與外匯風(fēng)險概述(存儲版)
【正文】 ① 在紐約市場賣出美元，買入歐元 100000 ＝ 115030 € ② 在巴黎市場賣出歐元，買入英鎊 115030247。 套利交易案例 套利交易的條件： 若利差大于掉期成本，則套利可行； 若利差等于或小于掉期成本，則套利不可行。 12 6）＝ J￥ ＝ 14525萬 J￥ （ 5） 獲利： 14637萬 J￥ － 14525萬 J￥ ＝ 112萬 J￥ 演講完畢，謝謝觀看！ 。 四 . 掉期交易 （ Swap Transaction） 目的 : 通過軋平外匯頭寸，避免外匯風(fēng)險，而不是為了投機(jī)． 外匯頭寸 （ exchange position）： 所持有的各種外幣賬戶余額狀況． 掉期交易的種類、與一般套期保值的區(qū)別見P69. 五 . 套利交易 （ Interest Arbitrage） 交易者利用不同國家金融市場上的利率差異將資金從低利率的市場轉(zhuǎn)移到高利率的市場，以賺取利差利潤的外匯交易。 間接套匯案例（ P68） A. 條件 在同一時間，倫敦、巴黎、紐約三個市場匯率如下： 倫敦市場： 1 163。 遠(yuǎn)期外匯交易案例 3 B. 結(jié)論： 這種預(yù)測外匯匯率下跌的投機(jī)交易稱 為賣空交易或空投交易 。＝ $ 1163。 德國 美國 避免匯率 下跌損失 避免匯率 上漲損失 出口 10萬 $商品 進(jìn)口 10萬 $商品 $1∶ € 10萬 $＝ 120,000 € $1∶ € 10萬 $＝ 115,000 € $1∶ € 10萬 $＝ 125,000 € +5000收入 5000收入 $1∶ € 10萬 $＝ 120,000 € $1∶ € 10萬 $＝ 115,000 € $1∶ € 10萬 $＝ 125,000 € +5000成本 5000成本 B. 分析： C. 結(jié)論： 進(jìn)出口商為規(guī)避或減輕匯率風(fēng)險，買賣 期匯，以策安全。第四章 外匯交易與外匯風(fēng)險 ? 外匯市場概述 ? 傳統(tǒng)外匯交易方式業(yè)務(wù)操作 ? 新型外匯交易方式業(yè)務(wù)操作 ? 外匯風(fēng)險種類及防范 第一節(jié) 外匯市場概述 一、外匯市場概念 二、外匯市場種類 三、外匯市場特征 四、外匯市場參與者 五、外匯市場作用 見課本
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