【正文】 律、指令和社會環(huán)境方面的限制 法律 法律部 貿(mào)易法例的改變；進(jìn)入新的市場；或推出新的產(chǎn)品 戰(zhàn)略及政策 中等 79 目的 工作成果 評估風(fēng)險對企業(yè) 實現(xiàn)目標(biāo)的影響程度 、風(fēng)險的價值等 1) 風(fēng)險發(fā)生后對目標(biāo)影響程度 的定性、定量 評估標(biāo)準(zhǔn) (分為 5個級別 ) 2) 每一個辨識出的風(fēng)險的 影響程度 風(fēng)險 評價 指引第二十條 風(fēng)險評估 80 風(fēng)險影響程度 ─ 評估標(biāo)準(zhǔn) 影響程度 評分 1 2 3 4 5 定量方法 描述 稅前利潤 1% 以下 稅前利潤的15% 稅前利潤的 610% 稅前利潤的 1120% 稅前利潤 20%以上 定性方法 描述 極輕微的 輕微的 中等的 重大的 災(zāi)難性的 極低 低 中等 高 極高 適用于所有行業(yè) 企業(yè)日常 運(yùn)行 不會影響企業(yè)的日常運(yùn)行 對企業(yè)日常運(yùn)營有輕度影響 ， 造成輕微的人身傷害 ， 情況立刻受到控制 對企業(yè)日常運(yùn)營有中度影響， 需要醫(yī)療救援 ， 情況需要外部支持才能得到控制 企業(yè)失去一些業(yè)務(wù)能力 ， 造成嚴(yán)重人身傷害 ， 情況失去控制但無致命影響 重大業(yè)務(wù)失誤及人身傷亡 風(fēng)險管理解決方案 81 風(fēng)險影響程度 ─ 評估標(biāo)準(zhǔn) (續(xù) ) 影響程度 評分 1 2 3 4 5 適用于所有行業(yè) 財務(wù)影響 較低的財務(wù)損失 輕微的財務(wù)損失 中等的財務(wù)損失 重大的財務(wù)損失 極大的財務(wù)損失 聲譽(yù)影響 負(fù)面消息在企業(yè)內(nèi)部流傳 ， 企業(yè)聲譽(yù)未有受損 負(fù)面消息在當(dāng)?shù)鼐? 部流傳 ， 對企業(yè)聲 譽(yù)造成輕微損害 負(fù)面消息在某區(qū)域上 流傳 ， 對企業(yè)聲譽(yù)造成中等損害 負(fù)面消息在全國各地流傳 ，對企業(yè)聲譽(yù)造成重大損害 負(fù)面消息流傳至世界各地 ， 政府或監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查 ， 引起公眾關(guān)注， 對企業(yè)聲譽(yù)造成無法彌補(bǔ)的損害 風(fēng)險管理解決方案 82 風(fēng)險管理解決方案 風(fēng)險影響程度 ─ 評估標(biāo)準(zhǔn) (續(xù) ) 影響程度 評分 1 2 3 4 5 適用于開采業(yè)和制造業(yè)的其它定性及定量結(jié)合標(biāo)準(zhǔn) 安全 短暫影響職工或公民的健康 嚴(yán)重影響一位職工或公民健康 嚴(yán)重影響多位職工或公民健康 引致一位職工或公民死亡 引致多位職工或公民死亡 營運(yùn) 對營運(yùn)影響微弱 在時間、人力或成本方面不超出預(yù)算 1% 對營運(yùn)影響輕微 受到監(jiān)管者責(zé)難 在時間 、 人力或成本方面超出預(yù)算 15% 減慢營業(yè)運(yùn)作 受到法規(guī)懲罰或被罰款等 在時間 、 人力或成本方面超出預(yù)算 610% 無法達(dá)到部分營運(yùn)目標(biāo) /關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo) 受到監(jiān)管者的限制 在時間、人力及成本方面超出預(yù)算 1120% 無法達(dá)到所有的營運(yùn)目標(biāo) /關(guān)鍵業(yè)績 指標(biāo) 違規(guī)操作使業(yè)務(wù)受到中止 時間、人力或成本方面超出預(yù)算20% 環(huán)境 對環(huán)境或社會造成短暫的影響 可不采取行動 對環(huán)境或社會造成一定的影響 應(yīng)通知環(huán)境保護(hù)局 例如噪音、污染 對環(huán)境造成中等影響 需一定時間才能恢復(fù) 出現(xiàn)個別投訴事件 應(yīng)執(zhí)行一定程度的補(bǔ)救措施 造成主要環(huán)境損害 需要相當(dāng)長的時間來恢復(fù) 大規(guī)模的公眾投訴 應(yīng)執(zhí)行重大的補(bǔ)救措施 無法彌補(bǔ)的災(zāi)難性環(huán)境損害 激起公眾的憤怒 潛在的大規(guī)模公眾法律投訴 83 風(fēng)險清單及風(fēng)險的影響程度 風(fēng)險評估 序號 風(fēng)險事宜 風(fēng)險類別 風(fēng)險管理者 風(fēng)險成因 原因類別 可能性 影響性 1 對新興市場缺乏認(rèn)識，未能掌握市場變化，喪失該等市場高增長，高利潤的發(fā)展?jié)撃? 戰(zhàn)略 計劃建設(shè)部 缺乏有效的市場發(fā)展策略，資源不能有計劃地被分配 人員，策略，政策，流程和程序 高 高 2 流動資金風(fēng)險：由于資產(chǎn)的可變現(xiàn)性和融資問題導(dǎo)致企業(yè)無法滿足其現(xiàn)金流量需求的風(fēng)險 財務(wù) 資金部 沒有周詳?shù)默F(xiàn)金流量預(yù)算 流程和程序 中等 高 3 商品價格風(fēng)險：商品價格變動帶給企業(yè)的不利影響（例如煤、燃料、燃?xì)?、熱能?) 市場 資金部、 采購部 市場因素 外部事件 極高 高 84 風(fēng)險清單及風(fēng)險的影響程度 (續(xù) ) 風(fēng)險評估 序號 風(fēng)險事宜 風(fēng)險類別 風(fēng)險管理者 風(fēng)險成因 原因類別 可能性 影響性 4 員工共同分享用戶登入名稱和密碼 運(yùn)營 信息科技部 員工缺乏信息保安意識及違反工作守則 人員 高 中等 5 因公司進(jìn)入新的市場和推出新產(chǎn)品所帶來的潛在的法律風(fēng)險，包括產(chǎn)品責(zé)任，違反有關(guān)國際貿(mào)易的法例和規(guī)則，違反當(dāng)?shù)貙ν赓Y企業(yè)的法律、指令和社會環(huán)境方面的限制 法律 法律部 貿(mào)易法例的改變；進(jìn)入新的市場；或推出新的產(chǎn)品 戰(zhàn)略及政策 中等 中等 85 目的 工作成果 ? 評估多項風(fēng)險時，應(yīng)根據(jù)對風(fēng)險發(fā)生可能性的高低和對目標(biāo)的影響程度的評估，繪制 風(fēng)險坐標(biāo)圖 ? 對各項風(fēng)險進(jìn)行比較，初步確定對各項風(fēng)險的管理 優(yōu)先順序和策略 。 平均值（ μ) =900 。 ? 在采用壓力測試方法 ， 是假設(shè)該交易伙伴將來發(fā)生極端情景 (如其財產(chǎn)毀于地震 、 火災(zāi) 、 被盜 )， 被迫違約對該企業(yè)造成了重大損失 。 當(dāng)積累了大量事故資料 ，可采用計算機(jī)模擬 ， 使事件樹分析對事故的預(yù)測更為有效 。 因此 ， 必須對風(fēng)險管理信息實施動態(tài)管理 ， 根據(jù)變化 ， 隨時檢查 、 改進(jìn) 、 修正風(fēng)險信息 ， 充分考慮風(fēng)險的不確定性 、 多變性 ， 及其內(nèi)在聯(lián)系 。 全面企業(yè)風(fēng)險管理循環(huán) 130 謝 謝 ！ 131 演講完畢，謝謝觀看！ 。 128 風(fēng)險評估 風(fēng)險管理信息的動態(tài)管理 ? 什么是風(fēng)險管理信息的動態(tài)管理 ？ 傳統(tǒng)的風(fēng)險管理方式是靜止的 ， 基于在某一時點上對風(fēng)險信息的收集及對風(fēng)險的評估 。 風(fēng)險評估 風(fēng)險定量評估方法 – 壓力測試 121 風(fēng)險定量評估方法 – 失效模式分析 失效模式分析是一種事先預(yù)防風(fēng)險的方法，目的是要： （ 1）識別及評估一個產(chǎn)品在制造過程中的潛在失效模式及其影響 （ 2）然后分析怎樣可以消除或減少潛在失效的發(fā)生及找出改善措施 具體方法為： ? 分析不良模式的發(fā)生對客戶的影響并評估其嚴(yán)重程度 ? 分析引起不良模式發(fā)生的原因并評估其發(fā)生頻率 ? 分析現(xiàn)行不良模式的管治辦法并評估其難檢度 ? 綜合以上三個方面計算風(fēng)險優(yōu)先數(shù)及找出改善措施 風(fēng)險評估 122 風(fēng)險定量評估方法 – 事件樹分析 風(fēng)險評估 ? 按照事故發(fā)生的時間順序由初始事件開始推論可能的后果 ，從而進(jìn)行危險源頭辨識的方法 ? 主要應(yīng)用于安全管理 ， 可以事前預(yù)測事故及不安全因素 ， 估計事故的可能后果 ， 尋求最經(jīng)濟(jì)的預(yù)防手段和方法 。 在一定的期限 ， 一定的臵信水平下可能的最大損失 ? 可根據(jù)既定的風(fēng)險承受度選定理想的臵信水平 (如 95%或99%)及風(fēng)險評估的時間范圍 ? 舉例 :某企業(yè)評估其投資組合價值改變的風(fēng)險 。該方法用來分析評估風(fēng)險發(fā)生可能性、風(fēng)險的成因、風(fēng)險造成的損失或帶來的機(jī)會等變量在未來變化的概率分布。 59 4. 總結(jié) 風(fēng)險管理初始信息 “實施全面風(fēng)險管理，企業(yè)應(yīng)廣泛、持續(xù)不斷 地收集與本企業(yè)風(fēng)險和風(fēng)險管理相關(guān)的內(nèi)部、外部初始信息。對信息的更新和維護(hù)也是一項重要的工作。公司董事長及一名高管辭職。 ? 19921994年期間，由于缺乏足夠的職責(zé)劃分以及上級對下級從事業(yè)務(wù)的監(jiān)控機(jī)制，巴林銀行新加坡分行總經(jīng)理里森 (Nick Leeson)在從事日本大阪及新加坡交易所之間的日經(jīng)指數(shù)期貨套期對沖和債券買賣活動中，累計虧損超過 10億美元。 財務(wù)風(fēng)險案例：北電網(wǎng)絡(luò) 風(fēng)險管理初始信息 四、財務(wù)風(fēng)險（續(xù)） 29 風(fēng)險管理初始信息 一、風(fēng)險管理初始信息的目的 二、風(fēng)險的類別 三、戰(zhàn)略風(fēng)險 四、財務(wù)風(fēng)險 五、市場風(fēng)險 六、運(yùn)營風(fēng)險 七、法律風(fēng)險 八、如何開始收集風(fēng)險管理初始信息的工作 30 ? 市場風(fēng)險 是指因市場等外界條件變化而使 企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險 ? 市場 風(fēng)險 包括： ─ 商品價格與物資供應(yīng)風(fēng)險 ─ 客戶、供應(yīng)商信用風(fēng)險 ─ 稅收風(fēng)險 ─ 利率 、 匯率風(fēng)險 ─ 競爭風(fēng)險 五、 市場 風(fēng)險 風(fēng)險管理初始信息 31 風(fēng)險管理初始信息 ?針對 市場風(fēng)險 需搜集的初始信息 : (一）產(chǎn)品或服務(wù)的價格及供需變化； (二）能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價格變化； (三）主要客戶、主要供應(yīng)商的信用情況； (四）稅收政策和利率、匯率、股票價格指數(shù)的變化； (五）潛在競爭者、競爭者及其主要產(chǎn)品、替代品情況。 指引第十三條 四、財務(wù)風(fēng)險（續(xù)） 23 收集財務(wù)風(fēng)險信息的渠道－外部 ? 金融信息平臺 1. Thomson Research 一個提供公司公告、研究報告、財務(wù)統(tǒng)計、市場預(yù)計、盈利預(yù)測的平臺。破產(chǎn)時八佰伴的負(fù)債額達(dá) 16億美元，是日本戰(zhàn)后最大的一宗企業(yè)破產(chǎn)案。 ? 企業(yè)把風(fēng)險一般可以分為五大類： ─ 戰(zhàn)略風(fēng)險 ─ 財務(wù)風(fēng)險 ─ 市場風(fēng)險 ─ 運(yùn)營風(fēng)險 ─ 法律風(fēng)險 風(fēng)險管理初始信息 指引第三條 7 風(fēng)險管理初始信息 一、風(fēng)險管理初始信息的目的 二、風(fēng)險的類別 三、戰(zhàn)略風(fēng)險 四、財務(wù)風(fēng)險 五、市場風(fēng)險 六、運(yùn)營風(fēng)險 七、法律風(fēng)險 八、如何開始收集風(fēng)險管理初始信息的工作 8 ? 戰(zhàn)略風(fēng)險 是指企業(yè)在戰(zhàn)略的制 訂 和實施上出現(xiàn)錯誤，或因未能隨環(huán)境的改變而作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)上的損失 。 風(fēng)險管理初始信息 初始 信息 指引第十一條 5 一、風(fēng)險管理初始信息的目的 二、風(fēng)險的類別 三、戰(zhàn)略風(fēng)險 四、財務(wù)風(fēng)險 五、市場風(fēng)險 六、運(yùn)營風(fēng)險 七、法律風(fēng)險 八、如何開始收集風(fēng)險管理初始信息的工作 風(fēng)險管理初始信息 6 二、風(fēng)險的類別 ? 企業(yè)按照 自身業(yè)務(wù)的性質(zhì)和管理風(fēng)險的方法，來確定風(fēng)險的類別 。 ? 1997年 9月，八佰伴宣布破產(chǎn)。 包括： ─ 成本計算方法不正確； ─ 成本管理出現(xiàn)問題，導(dǎo)致盈利能力下降； ─ 各種費(fèi)用的管理及記錄不合理； ─ 資金管理出現(xiàn)問題，導(dǎo)致資金挪用或貪污； 風(fēng)險管理初始信息 四、財務(wù)風(fēng)險（續(xù)） 20 會計及財務(wù)報告風(fēng)險 ? 會計及財務(wù)報告風(fēng)險 是指企業(yè)的系統(tǒng)流程缺乏適當(dāng)?shù)目刂疲?使企業(yè)的財務(wù)報告和信息出現(xiàn)嚴(yán)重的錯 漏而為企業(yè)帶來的損失 ，包括： ─ 資產(chǎn)流失 ─ 因錯誤信息而導(dǎo)致管理層作出錯誤的決定 ─ 因違規(guī)而被處罰 （如中國證券法，香港上市條例，美國薩班斯法案等） ─ 企業(yè)及董事聲譽(yù)受損 風(fēng)險管理初始信息 四、財務(wù)風(fēng)險（續(xù)） 21 風(fēng)險管理初始信息 ? 針對 財務(wù)風(fēng)險 需搜集的初始信息 : (一）負(fù)債、或有負(fù)債、負(fù)債率、償債能力； (二）現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款及其占銷售收入的比重、資金周轉(zhuǎn)率； (三）產(chǎn)品存貨及其占銷售成