【正文】 委托資產(chǎn)中有不能變現(xiàn)的非現(xiàn)金類資產(chǎn)，經(jīng)雙方協(xié)商一致后，管理人有權(quán)以委托資產(chǎn)現(xiàn)狀方式向委托人返還。專用證券賬戶注銷或轉(zhuǎn)換為普通證券賬戶后，管理人應(yīng)當(dāng)在三個交易日內(nèi)報證券交易所備案。不可抗力事件發(fā)生后，各方應(yīng)立即通過協(xié)商決定如何執(zhí)行本合同。委托人保留的證券資產(chǎn)，管理人按本合同約定返還給委托人。仲裁裁決為終局裁決，對各方均有約束力。（三）委托人同意由管理人與托管人就合同中未盡托管事宜簽訂托管協(xié)議，作為合同附件，具有同等法律效力。請貴委托人和托管人收到本通知后，向本管理人簽章確認(rèn)已收悉本通知，委托人和托管人簽收的當(dāng)日（若非同日簽收，以最后一方簽收日的當(dāng)日）作為資產(chǎn)委托起始運(yùn)作日。長城證券股份有限公司 年 月 日回 執(zhí)本人/單位同意長城證券股份有限公司購買 證券，并依法履行因持有該證券引致的相應(yīng)義務(wù)。本期委托資產(chǎn)的各項(xiàng)費(fèi)率如下（均為年化費(fèi)率）：：【 】%：【 】%： 年 月 日至 年 月 日 本期委托資產(chǎn)的參考收益率業(yè)績比較基準(zhǔn)為年化【 】%。定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的委托資產(chǎn)交由托管人托管，由管理人進(jìn)行專業(yè)的投資運(yùn)作。如定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所投資的上市公司經(jīng)營不善，與其相關(guān)的證券價格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤減少，從而使定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收益水平下降。證券市場中流動性不均勻，存在個股和個券流動性風(fēng)險。主要表現(xiàn)在市場風(fēng)險導(dǎo)致的融入方違約風(fēng)險、融入方信用變化導(dǎo)致的違約風(fēng)險兩個方面：（1）市場因素導(dǎo)致融入方違約。證券市場的流動性受到市場行情、投資群體等諸多因素的影響，在某些時期成交活躍，流動性好；而在另一些時期，可能成交稀少，流動性差。（2）應(yīng)對措施管理人針對延期購回、違約的情形，制定了較為完善的估值處理方式。這種技術(shù)風(fēng)險可能來自管理人、托管人、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等。您已了解通過專用證券賬戶持有或者通過專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有上市公司股份達(dá)到規(guī)定比例時，應(yīng)由您自行履行法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的公告、報告、要約收購等義務(wù)，并自行承擔(dān)未及時履行義務(wù)的法律責(zé)任。（1）托管賬戶戶。由上可見，參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在一定的風(fēng)險，您存在盈利的可能，也存在虧損的風(fēng)險；管理人不承諾確保您委托的資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益。（六）其他風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險。在出現(xiàn)延期購回、違約處置的情形時，對估值進(jìn)行調(diào)整。流動性風(fēng)險（1）風(fēng)險描述主要指定向計劃資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資產(chǎn)不能迅速轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金，或者轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金會對資產(chǎn)價格造成重大不利影響的風(fēng)險。具體來看，特指交易對手的違約風(fēng)險。證券市場的流動性受到市場行情、投資群體等諸多因素的影響，在某些時期成交活躍，流動性好；而在另一些時期，可能成交稀少，流動性差。購買力風(fēng)險投資者的利潤將主要通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因?yàn)橥ㄘ浥蛎浀挠绊懚鴮?dǎo)致購買力下降，從而使投資者的實(shí)際收益下降。一、了解定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，區(qū)分風(fēng)險收益特征您在參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)前，請務(wù)必了解定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)知識、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、風(fēng)險收益特征等內(nèi)容，并認(rèn)真聽取管理人、托管人等對相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和定向資產(chǎn)管理合同內(nèi)容的講解。附件六：委托資產(chǎn)追加通知書（樣本）委托資產(chǎn)追加通知書編號： 長城證券股份有限公司并興業(yè)銀行股份有限公司：根據(jù)編號為長城證券(2016)ZG029號長城證券(2016)ZG***號的《長興廣州二深圳一號定向資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理合同》，本資產(chǎn)委托人決定于20 年 月 日追加委托資產(chǎn)人民幣 元。鑒于您/貴機(jī)構(gòu)名下賬戶持有該證券的比例已達(dá)到或超過5%；鑒于該證券為管理人/管理人的關(guān)聯(lián)方發(fā)行，特請?jiān)谙旅婊貓?zhí)處簽名（章）同意此項(xiàng)投資行為。 興業(yè)銀行股份有限公司　　　　　　　　　　 　　 　　　 　　年　　月　　日 附件二：《委托資產(chǎn)起始運(yùn)作通知書》（樣本）《委托資產(chǎn)起始運(yùn)作通知書》尊敬的資產(chǎn)委托人上海興瀚資產(chǎn)管理有限公司（代興瀚資管興展46號單一客戶專項(xiàng)資產(chǎn)管理計劃）興業(yè)國際信托有限公司(代表“***號單一資金信托”)并興業(yè)銀行股份有限公司：根據(jù)三方共同簽署的定向資產(chǎn)管理合同（合同編號：長城證券(2016)ZG029號長城證券(2016)ZG***號），興業(yè)銀行擔(dān)任本委托資產(chǎn)的資產(chǎn)托管人，我司擔(dān)任本委托資產(chǎn)的管理人。二十四、其他事項(xiàng)（一）合同終止，不影響管理費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用結(jié)算條款的效力。二十二、適用法律與爭議處理方式（一）因本合同產(chǎn)生或與之相關(guān)的爭議，各方當(dāng)事人應(yīng)通過協(xié)商、調(diào)解解決，當(dāng)事人不愿通過協(xié)商、調(diào)解解決或協(xié)商、調(diào)解不能解決的按以下第【2】種方式解決：向委托人所在地人民法院提起訴訟。（四）合同終止的處理方式從委托資產(chǎn)中扣除管理費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用，管理人、托管人按本合同約定進(jìn)行委托資產(chǎn)的清算。十九、不可抗力本合同所指不可抗力系本合同當(dāng)事人無法預(yù)見、無法克服、無法避免且在本合同生效之后發(fā)生的，使本合同當(dāng)事人無法全部或部分履行合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然災(zāi)害、非因管理人或托管人自身原因?qū)е碌募夹g(shù)系統(tǒng)異常事故、政策法規(guī)修改、法律法規(guī)規(guī)定的其他情形等。（三）專用證券賬戶的注銷或轉(zhuǎn)換委托人已經(jīng)開立普通證券賬戶的，管理人應(yīng)當(dāng)于資產(chǎn)委托到期日后十五個工作日內(nèi)代理委托人向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請注銷專用證券賬戶。若委托資產(chǎn)在合同終止前無法全部變現(xiàn)，則委托期限自動順延至委托資產(chǎn)全部變現(xiàn)為止。業(yè)績報酬本委托資產(chǎn)不收取業(yè)績報酬。（如第i期委托資產(chǎn)本金余額發(fā)生變化的，則第i期委托資金的管理費(fèi)分段計算）具體每期管理費(fèi)率可在第i期《委托資產(chǎn)追加通知書》（附件六）中約定。（二）管理費(fèi)和托管費(fèi)的計算方法及支付方式按以下第 2 種方式執(zhí)行第一種方式：（1）管理費(fèi)的計算方法及支付方式管理費(fèi)按前一日的資產(chǎn)凈值的 / %年費(fèi)率計算，具體計算方法如下：H=E / %247。管理人應(yīng)當(dāng)及時將關(guān)聯(lián)交易結(jié)果向證券交易所報告。十三、信息披露（一）管理人、托管人應(yīng)按照《管理辦法》的規(guī)定和委托人的要求，向委托人全面披露委托資產(chǎn)的運(yùn)作情況。十、托管人的聲明與保證（一）托管人具有合法的從事資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的資格；（二）托管人承諾誠實(shí)守信、審慎盡責(zé)地履行安全保管委托人委托資產(chǎn)、辦理資金收付事項(xiàng)、監(jiān)督管理人投資行為等職責(zé)；（三）托管人保證所提供的資料和信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、合法。八、管理人的聲明與保證（一）管理人是依法設(shè)立的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，并經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，具有從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資格；（二）管理人聲明不以任何方式對委托人資產(chǎn)本金不受損失或取得最低收益做出承諾；（三）管理人聲明已指定專人向委托人披露業(yè)務(wù)資格，講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容，提示委托人閱讀并簽署風(fēng)險揭示書；（四）管理人承諾遵守法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，遵循公平、公正原則；誠實(shí)守信，審慎盡責(zé)；堅(jiān)持公平交易，避免利益沖突，禁止利益輸送，保護(hù)委托人合法權(quán)益；（五）管理人保證所提供的資料和信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、合法；（六）管理人保證不進(jìn)行買空、賣空操作，如因買空、賣空行為造成清算困難和風(fēng)險的，管理人負(fù)責(zé)解決并承擔(dān)由此給委托資產(chǎn)造成的損失。托管人投資監(jiān)督的準(zhǔn)確性和完整性受限于管理人及其他中介機(jī)構(gòu)提供的數(shù)據(jù)和信息，合規(guī)投資的最終責(zé)任在管理人。（七）股票質(zhì)押式回購交易的數(shù)據(jù)傳輸管理人按與托管人協(xié)商確定的方式（包括專線連接、電話撥號、電子郵件、人工等）向托管人傳送股票質(zhì)押式回購交易數(shù)據(jù)。本定向計劃作為股票質(zhì)押式回購交易的融出方，相關(guān)交易在初始交易日按貨銀對付原則進(jìn)行結(jié)算而發(fā)生結(jié)算失敗時，則管理人、托管人應(yīng)于當(dāng)日將該筆業(yè)務(wù)的委托資金返還委托人。（五）股票質(zhì)押式回購交易的特別約定按照交易所與中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司制定的《股票質(zhì)押式回購交易及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法（試行）》的相關(guān)規(guī)則及股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)協(xié)議的規(guī)定執(zhí)行。投資上述投資品種需要簽署相關(guān)協(xié)議或文件的，委托人授權(quán)管理人根據(jù)委托人指令及其附件可以代表其簽署。委托資產(chǎn)提取的方式在委托期限內(nèi)，委托人如需要提取委托資產(chǎn)，應(yīng)提前至少一十個工作日以書面形式通知管理人。若經(jīng)合同當(dāng)事人三方書面確認(rèn)無異議，則本合同在下一個合同周期內(nèi)自動順延生效。1） 委托人身份證明：身份證復(fù)印件或企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件2） 證券交易參數(shù)表3） 銀行結(jié)算賬戶的開戶資料復(fù)印件4） 專用資金賬戶的開戶資料復(fù)印件5） 專用清算賬戶及資金劃撥專用賬戶（見合同附件，包括但不限于托管賬戶、托管費(fèi)收入賬戶、管理費(fèi)收入賬戶等）委托人應(yīng)當(dāng)在委托資產(chǎn)專用賬戶開立后十個工作日內(nèi)將委托資產(chǎn)中的現(xiàn)金資產(chǎn)足額劃撥至托管賬戶，托管人負(fù)責(zé)查詢，經(jīng)核實(shí)無誤后向管理人發(fā)送《托管資金到賬通知書》（附件一）。上述債權(quán)人對委托資產(chǎn)主張權(quán)利時，管理人、托管人應(yīng)明確告知委托資產(chǎn)的獨(dú)立性，采取合理措施并及時通知委托人。（二）委托資產(chǎn)的保管與處分委托資產(chǎn)獨(dú)立于管理人、托管人的固有資產(chǎn)，并由托管人保管。（2）以委托人名義開立：委托資產(chǎn)托管期間，賬戶預(yù)留印鑒為委托人財務(wù)專用印章1枚、委托人法定代表人名章1枚，以及托管人監(jiān)管印章2枚。此賬戶的開立和管理應(yīng)符合法律法規(guī)的規(guī)定，并且僅限于滿足開展本定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的需要。管理人為委托人開立基金賬戶時，應(yīng)將托管賬戶作為該基金賬戶贖回款指定收款賬戶。定期存款賬戶（如有）委托資產(chǎn)投資定期存款，管理人應(yīng)與存款機(jī)構(gòu)簽訂定期存款協(xié)議，該協(xié)議作為劃款指令附件，該協(xié)議中必須有如下明確條款：“存款證實(shí)書不得被質(zhì)押或以任何方式被抵押，并不得用于轉(zhuǎn)讓和背書；本息到期歸還或提前支取的所有款項(xiàng)必須劃至托管賬戶（明確戶名、開戶行、賬號等），不得劃入其他任何賬戶”。委托人授權(quán)管理人開立、使用、注銷和轉(zhuǎn)換專用證券賬戶，且提供必要協(xié)助。銀行結(jié)算賬戶通過托管人“第三方存管”平臺與專用資金賬戶建立唯一對應(yīng)關(guān)系。資產(chǎn)委托起始運(yùn)作日指委托人和托管人雙方確認(rèn)簽收《委托資產(chǎn)起始運(yùn)作通知書》的當(dāng)日（若非同日簽收，以最后一方簽收日的當(dāng)日為準(zhǔn)）。元指人民幣元。長興廣州深圳二一號定向資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理合同合同編號：長城證券(2016)ZG029號長城證券(2016)ZG***號委托人：上海興瀚資產(chǎn)管理有限公司（代興瀚資管興展46號單一客戶專項(xiàng)資產(chǎn)管理計劃）興業(yè)國際信托有限公司(代表“***號單一資金信托”)管理人：長城證券股份有限公司托管人：興業(yè)銀行股份有限公司 年 月 日目 錄前 言 1一、合同當(dāng)事人 2二、釋義 3三、委托資產(chǎn)專用賬戶的開立與管理 4四、資產(chǎn)委托狀況 7五、委托資產(chǎn)的投資 10六、委托人的聲明與保證 13七、委托人的權(quán)利與義務(wù) 14八、管理人的聲明與保證 15九、管理人的權(quán)利與義務(wù) 16十、托管人的聲明與保證 17十一、托管人的權(quán)利與義務(wù) 17十二、投資主辦人的指定與變更 18十三、信息披露 18十四、關(guān)聯(lián)方證券的投資 19十五、委托資產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利的行使 19十六、管理費(fèi)、托管費(fèi)、業(yè)績報酬與其他相關(guān)費(fèi)用 20十七、委托資產(chǎn)清算與返還 22十八、保密條款 24十九、不可抗力 24二十、合同的變更、終止與備案 24二十一、違約責(zé)任與免責(zé)條款 25二十二、適用法律與爭議處理方式 26二十三、合同成立與生效、合同份數(shù) 26二十四、其他事項(xiàng) 27附件一：《托管資金到賬通知書》（樣本） 31附件二：《委托資產(chǎn)起始運(yùn)作通知書》（樣本） 32附件三：征詢函 34附件四：管理人關(guān)聯(lián)名單 35附件五：投資監(jiān)督事項(xiàng)表 36附件六：委托資產(chǎn)追加通知書（樣本） 37附件七：委托資產(chǎn)提取通知書（樣本） 38附件八：風(fēng)險揭示書 39附件九：專用清算賬戶及資金劃撥專用賬戶 44附件十：投資指令（樣本） 45附件十一：劃款指令（樣本） 47附件十二：預(yù)留印鑒樣本 48附件十三：資產(chǎn)管理人授權(quán)通知書 49 前 言為規(guī)范定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運(yùn)作，明確定向資產(chǎn)管理合同當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)，根據(jù)《中華人民共和國合同法》、《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》（證監(jiān)會令第93號，以下簡稱《管理辦法》）、《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》（證監(jiān)會公告[2012]30號，以下簡稱《實(shí)施細(xì)則》）、《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范》（中證協(xié)發(fā)[2012]206號，以下簡稱《規(guī)范》）、《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作管理暫行規(guī)定》等法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的有關(guān)規(guī)定，委托人、管理人和托管人三方在平等自愿、誠實(shí)信用原則的基礎(chǔ)上訂立本合同?！秾?shí)施細(xì)則》指2012年10月18日中國證監(jiān)會公布并于公布之日起施行的《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》（證監(jiān)會公告[2012]30號）。托管協(xié)議指管理人長城證券與托管人興業(yè)銀行雙方就定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的賬戶管理、清算、會計核算等業(yè)務(wù)簽訂的《長城證券興業(yè)銀行定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)托管協(xié)議》（協(xié)議編號：（DX）長城證券興業(yè)托管2013第1號）。三、委托資產(chǎn)專用賬戶的開立與管理（一）委托資產(chǎn)專用賬戶的開立托管賬戶托管賬戶是指管理人、托管人、委托人為履行本合同在托管人營業(yè)機(jī)構(gòu)（廣州分行深圳分行）為該定向資產(chǎn)管理計劃單獨(dú)開立的銀行結(jié)算賬戶，并開通網(wǎng)上銀行。每個委托人只能在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司、深圳分公司各開立一個專用證券賬戶。專用資金賬戶開立后，管