【正文】 目 單位 數(shù)量 資產(chǎn)負(fù)債率 % 36 流動比例 % 261 速動比例 % 261 （五）盈虧平衡分析： 該項目投產(chǎn)第四年達(dá)產(chǎn)，年固定成本為 萬元， 600ml 售價為 元 /瓶，年變動成本總額為 萬元，每年可生產(chǎn) 4320 萬瓶，可以得出每瓶純凈水平均變動成本為 元 /瓶。 利潤表 單位：萬元 項目 金額（生產(chǎn)期平均） 銷售收入 3067 銷售稅金及附加 274（含增值稅） 利潤總額 263 所得稅 81 稅后利潤 170 凈水廠項目 初步可行性 報告 第 19 頁 共 25 頁 19 損益表見附表二 八、 財務(wù)評價 （一） 項目財務(wù)現(xiàn)金流量表見附表三 （ 二）盈利能力分析 項目的盈利能力是企業(yè)管理和經(jīng)營業(yè)績的集中體現(xiàn)，也是企業(yè)發(fā)展的動力，本項目盈利能力分析采用動態(tài)盈利能力指標(biāo)和靜態(tài)盈利能力指標(biāo)來說明。參考同行業(yè)售 價， 600ml按 元 /瓶售出，每件 24 瓶，每件售價為 元 /件 (含稅價 )。 折舊費 項目基本折舊采用直線法計算，綜合折舊年限 10 年，固定資產(chǎn)殘值率3%。 七、 財務(wù)分析 （一）成本與費用估算 本項目產(chǎn)品成本是根據(jù) 10m3/h 生產(chǎn)線生產(chǎn)及銷售過程中的各項消耗進(jìn)行估算的。出資單位、職工持股會的代表組成董事會，由董事會按照市場機制選拔招聘企業(yè)經(jīng)營者。 利 用漢江集團(tuán)公司各駐外機構(gòu)的區(qū)位優(yōu)勢，聯(lián)合成立辦事處或營銷網(wǎng)點，以拓展市場。產(chǎn)品上市伊始，應(yīng)集中人力、財力從電視、報紙、車身、 POP 等方面推進(jìn)，形成廣告優(yōu)勢。 （一）市場開發(fā)計劃及目標(biāo) 目前，城鎮(zhèn)居民是瓶裝純凈水產(chǎn)品的主要消費市場。 該位置水電供應(yīng)狀況理想，可以利用已有的輸水管道， 具有直接從庫區(qū)取水的便利優(yōu)勢；供電線路及設(shè)施齊備，能滿足項目對動力的供應(yīng)需求； 便利的 鐵路 、公路線將給項目生產(chǎn)所需材料及產(chǎn)品運輸帶來交通上的便利。 方案 項目 方案一 方案二 方案三 設(shè)備投資 萬元 萬元 165 萬元 主要優(yōu)點 投資少 基建投資省 生產(chǎn)管理簡單 便于擴建 投資較少 同方案一 同方案一 同方案一 規(guī)模效益較明顯 規(guī)模效益明顯 基建投資省 生產(chǎn)管理簡單 主要缺點 規(guī)模小，規(guī)模效益差 瓶裝、桶裝不能并聯(lián)使用 有一定的市場風(fēng)險 投資多 在項目初期，生產(chǎn)能力過剩，設(shè)備閑置 市場風(fēng)險較大 引進(jìn)瓶裝生產(chǎn)線后，可以考慮將原 1m3/h 桶裝線經(jīng)技術(shù)改造后與瓶裝線平行生產(chǎn)。因此，項目產(chǎn)品在保證質(zhì)量的同時，企業(yè)必須力所能及地投入一定廣告宣傳費用，在五省市才有可能爭到既定市場份額。按娃哈哈 20xx 年前幾個月的市場統(tǒng)計數(shù)據(jù)，其市場占有率已從 %提高 到了 19%。其中，娃哈哈、樂百氏、農(nóng)夫山泉等占有大部份市場份額。 CMMS 對消費者按年齡劃分為 15～ 24 歲、 25～ 34 歲、 35～ 44 歲、 45～54 歲、 55～ 64 歲五個層次。項目產(chǎn)品市場定位于以上五省市，一來可以改善北方飲水環(huán)境，滿足沿線人民對優(yōu)質(zhì)水的需要；二來可以利用南水北調(diào)中線工程在人民心目中的影響力，產(chǎn)品較易讓北方人民所接受和認(rèn)同。從 1997 年開始，“養(yǎng)生堂 ”在千島湖畔按 GMP 標(biāo)準(zhǔn)設(shè) 廠， 順利 進(jìn)入 瓶裝 水市場，生產(chǎn)、經(jīng)營凈水廠項目 初步可行性 報告 第 5 頁 共 25 頁 5 “農(nóng)夫山泉 ”天然水， 并 以健康的理念和熱心公益事業(yè)的形象迅速占據(jù)了 10%的市場份額，坐上了市場第三的交椅，尤其在大中城市得到認(rèn)可。從上 述統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出：經(jīng)過三年的快速發(fā)展，瓶裝飲用水已取代碳酸飲料而成為市場的主導(dǎo)產(chǎn)品，茶飲料也取代果汁飲料而牢牢占據(jù)了市場第三的位置。 項目投產(chǎn)后年均實現(xiàn)銷售收入 6110 萬元，實現(xiàn)稅后利潤 1900 萬元。經(jīng)過三年的生產(chǎn)和市場開拓，產(chǎn) 品在丹江口市區(qū)擁有了一定的份額、相對固定的用戶群，同時，也取得了顯著的經(jīng)濟效益，截止 20xx 年底共銷售桶裝水 75444 桶、實現(xiàn)銷售收入 元 , 利潤 元。對水庫進(jìn)行的單項監(jiān)測和綜合評價結(jié)果表明：各監(jiān)測斷面的水質(zhì)良好，并且有硬度低，溶解氧充足等優(yōu)點，按地面水環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)綜合評估，達(dá)到Ⅰ類水標(biāo)準(zhǔn)，單項評價僅高錳 酸鹽指數(shù)偏高，但仍符合Ⅱ類水標(biāo)準(zhǔn)，它是全國水質(zhì)最好的大型水庫之一。 （一 ）飲料市場概述 我國飲料工業(yè)起步較晚，但近年來發(fā)展十分迅速。預(yù)計到 20xx 年，全國人均飲料消費量將由現(xiàn)在的 10 公斤增長為 20 公斤，飲料產(chǎn)量將以 年均 14%的速度遞增，20xx 年將達(dá)到 2700 萬噸。整個瓶裝純凈水在瓶裝水的市場份額為 %。就礦泉水來說，每周消費在 5 瓶及 5 瓶以上的重度消費者只占 10%， 3～ 4 瓶的中度消費者為 %， 2 瓶及以下的輕度凈水廠項目 初步可行性 報告 第 6 頁 共 25 頁 6 消費占到 %。所以，飲料的消費體系 呈 金字塔 型 。 從競爭對手來看，農(nóng)夫山泉先后在國家一級水資源保護(hù)區(qū)千島湖建立了兩大生產(chǎn)基地， 20xx 年又在吉林省靖宇縣投資 億元人民幣，一 期工程投資 億人民幣，年生產(chǎn)能力 50 萬噸。 可口可樂公司在武漢建有大型生產(chǎn)基地，產(chǎn)品主要是 600 毫升“冰露”純凈水。m 微孔過濾器 RO 反滲透裝置 吹瓶機 熱收縮膜 輸送帶 臭氧混合器 純水泵 小瓶灌裝機 噴碼機 燈檢 裝箱 （二）產(chǎn)品方案及生產(chǎn)規(guī)模 １、市場容量測算 統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明： 20xx 年 1～ 10 月，瓶裝水總產(chǎn)量為 萬噸， 20xx年 1～ 8 月，全國生產(chǎn)瓶裝飲用水 萬噸，在無 20xx 年、 20xx 年瓶裝飲用水市場銷量全年統(tǒng)計數(shù)據(jù)的情況下，本項目在 作市場容量測算時，是依據(jù) 20xx 年的市場數(shù)據(jù)及年均 14%的增長率來進(jìn)行測算，數(shù)據(jù)較實際銷量偏小。 引進(jìn) 10m3/h 的瓶裝純凈水生產(chǎn)線，保留 1m3/h 的桶裝水生產(chǎn)線；經(jīng)技術(shù)改造使兩套制水系統(tǒng)互為備用使用。 對飲用水而言， “電視廣告 ”是最 有效的廣告方式，比例是 %；其次是 “報紙 ”，提及率為 %； “親友宣傳 ”的比例列第三位，為 13.%。 項目投產(chǎn)后，應(yīng)集中力量向沿線大城市進(jìn)軍。 分銷渠道建設(shè)：在目標(biāo)市場的省會城市（北京、天津、石家莊、鄭州、武漢）選擇有一定經(jīng)濟實力、擁有相應(yīng)的銷售渠道和享有良好商業(yè)信譽的實體作為經(jīng)銷商，通過經(jīng)銷商向周邊區(qū)域發(fā)展，最終形成一個以省會為中心、向周邊縣市擴散、滲透到鄉(xiāng)鎮(zhèn)的覆蓋整個目標(biāo)市場的分銷網(wǎng)絡(luò)。對經(jīng)銷商按銷售量和貨款回籠率進(jìn)行考核，實行返利或給予獎勵，以提高經(jīng)銷商的獲利能力和銷售熱情，加快資金回籠速度。 按照管理科學(xué)、職責(zé)明確的要求設(shè)計組織機構(gòu)，框架如下圖所示： 凈水廠項目 初步可行性 報告 第 15 頁 共 25 頁 15 根據(jù)生產(chǎn)線自動化水平，結(jié)合實際情況， 10m3/h 生產(chǎn)線初期生產(chǎn)規(guī)模按每天生產(chǎn) 8 小時計算，暫定員 42 人。其中：瓶坯 凈水廠項目 初步可行性 報告 第 17 頁 共 25 頁 17 元 /個，標(biāo)簽 元 /張，瓶蓋 元 /個，紙箱攤至每瓶 元 /個。 財務(wù)費用：指生產(chǎn)經(jīng)營期間資金缺口貸款的利息支出，年利率按 %計算（本項目可爭取農(nóng)行扶貧貸款，年利率為 %）。 本項目所得稅稅率適用 33%。 靜態(tài)盈利能力指標(biāo) 靜態(tài)盈利能力