【正文】 格波動風(fēng)險，獲得投資收益的新型業(yè)務(wù)品種，操作標(biāo)準(zhǔn)化、業(yè)務(wù)收益高。 券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡介券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù)是指，券商通過融資融券業(yè)務(wù)、約定購回式證券交易、股票質(zhì)押式回購交易等融資業(yè)務(wù)形成債權(quán)，我行以自有資金受讓券商持有的上述債權(quán)收益權(quán)，并約定由其在約定日期以約定價格無條件全額回購的業(yè)務(wù)。分行終審意見加蓋行章后以掃描件的形式發(fā)送總行同業(yè)客戶部非銀行金融機(jī)構(gòu)室郵箱。 分行同業(yè)業(yè)務(wù)部門應(yīng)建立券商融資業(yè)務(wù)債權(quán)收益權(quán)受讓業(yè)務(wù)臺賬，記錄券商、業(yè)務(wù)品種、轉(zhuǎn)讓形式、受讓金額、起息日、出資價格、付息方式、業(yè)務(wù)收益等信息，并于業(yè)務(wù)發(fā)生的次日以郵件形式報告總行同業(yè)客戶部非銀行金融機(jī)構(gòu)室郵箱。必要的應(yīng)及時要求券商置換交易標(biāo)的或提前啟動回購程序，以最大限度地保全我行資金安全。（5）融資用途符合借款人及項目所在地的法律、法規(guī)有關(guān)規(guī)定（6）借款人具備良好的經(jīng)營管理能力，融資用途真實可靠，能產(chǎn)生較好的收益或充足的現(xiàn)金流用于還款。：資金存入敘做同業(yè)存款。該潛在收益為投資相關(guān)衍生品所可能獲得的或有收益。營銷要點排摸存量授信客戶，挖掘企業(yè)發(fā)展需求；調(diào)整客戶授信品種，轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)合作模式；與券商建立合作，協(xié)助券商報備流程；與總行密切聯(lián)動，提升項目運作效率。定增基金在約定期限內(nèi)，通過在二級市場出售股票等方式兌付優(yōu)先級出資人本金及投資收益。產(chǎn)品優(yōu)勢，通過將融資業(yè)務(wù)債權(quán)資產(chǎn)包收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給我行，保持流動性，賺取利差。，維持同業(yè)客戶關(guān)系，擴(kuò)大資產(chǎn)管理費、產(chǎn)品銷售費等中間業(yè)務(wù)收入。針對單一理財產(chǎn)品，分行視同業(yè)客戶需要與客戶簽訂《招商銀行與境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)理財產(chǎn)品合作補(bǔ)充協(xié)議》（上述補(bǔ)充協(xié)議非強(qiáng)制性要求簽訂），簽署《招商銀行同業(yè)理財銷售協(xié)議書》,閱讀并同意客戶權(quán)益書、風(fēng)險揭示書和理財產(chǎn)品說明書等銷售文件。風(fēng)險控制1．授信審查或綜合風(fēng)險評估2．超過一定集中度或離散度指標(biāo)或在一定資產(chǎn)筆數(shù)范圍內(nèi)的采取逐筆分析或評級原則。產(chǎn)品優(yōu)勢、對公和同業(yè)客戶資源豐富，對于證券公司客戶，在我行能擴(kuò)大銷售規(guī)模、資產(chǎn)管理費和產(chǎn)品銷售費。，發(fā)展同業(yè)分銷客戶，增加了我行主承銷債券的投資人范圍，為我行債務(wù)融資工具順利發(fā)行、降低發(fā)行人融資成本從而提高客戶滿意度提供了可能。 境外杠桿融資產(chǎn)品簡介該業(yè)務(wù)是指我行的境外分支機(jī)構(gòu)為證券公司安排杠桿融資安排，所融資金可以投資境內(nèi)外債券。風(fēng)險提示同業(yè)客戶的香港實體作為交易對手方為佳，而不是產(chǎn)品本身，以便獲得較實惠的價格和杠桿率。營銷要點。除債務(wù)融資工具以外，還可提供我行參與的各類金融債、企業(yè)債、公司債、二級資本工具、ABS等信用類債券分銷。參與方式包括參加我行債務(wù)融資工具承銷團(tuán)，認(rèn)購我行主承銷發(fā)行的債券；或通過我行認(rèn)購其他主承銷機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。適用對象證券公司。產(chǎn)品優(yōu)勢通過該業(yè)務(wù)，我行可以獲取資產(chǎn)服務(wù)管理費、銷售費、托管費，解決企業(yè)的融資和財務(wù)安排需求，滿足機(jī)構(gòu)客戶的投資需求，并維護(hù)合作關(guān)系。業(yè)務(wù)流程：分支行客戶經(jīng)理與意向客戶取得發(fā)行計劃，分行同業(yè)業(yè)務(wù)主管部門向總行同業(yè)客戶部詢價，就產(chǎn)品額度、業(yè)務(wù)期限、起息日、是否保本、預(yù)期利率等主要交易要素達(dá)成初步合作意向，并提交《單一理財定制申請表》至總行同業(yè)客戶部。由分行主管部門進(jìn)行客戶營銷、業(yè)務(wù)初審、業(yè)務(wù)申請；同業(yè)客戶部門進(jìn)行產(chǎn)品需求審核，價格撮合，產(chǎn)品管理，運營協(xié)調(diào)；資產(chǎn)管理部門進(jìn)行合規(guī)登記、資產(chǎn)投資，產(chǎn)品管理；運營管理部門進(jìn)行資金劃撥，運營支持等。 并購基金產(chǎn)品簡介證券公司設(shè)立有限合伙并購基金，進(jìn)行行業(yè)整合、公司并購和項目收購，我行出資（自營或理財資金）作為并購基金LP參與方，承擔(dān)LP投資風(fēng)險，證券公司擔(dān)任GP,承擔(dān)GP責(zé)任。 定增基金產(chǎn)品簡介指我行理財資金作為優(yōu)先資金與外部劣后資金共同出資設(shè)立定向增發(fā)基金，參與投資上市公司定向增發(fā)項目。 產(chǎn)品定價根據(jù)私募債發(fā)行價格確定。 期權(quán)掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品產(chǎn)品簡介證券公司以自有/產(chǎn)品或推薦私募基金與我行共同發(fā)行固定收益（含票據(jù)）加期權(quán)的投資組合產(chǎn)品。業(yè)務(wù)流程：金融機(jī)構(gòu)在招商銀行網(wǎng)點開立同業(yè)賬戶。（3）借款人不能為經(jīng)營虧損企業(yè)（企業(yè)前三個財務(wù)年度合并財務(wù)報表顯示其利潤為連續(xù)負(fù)值）。要求業(yè)務(wù)上報分行申請專用郵箱，并指定專人負(fù)責(zé)每周接收轉(zhuǎn)讓清單中交易標(biāo)的的市值變動情況；分行應(yīng)每月定期前往券商抽樣核對轉(zhuǎn)讓清單，核實資產(chǎn)真實性，每季度向總行提交抽樣檢查報告。協(xié)議簽署應(yīng)嚴(yán)格按照本通知所附范本，法律文本如有任何涉及權(quán)利、義務(wù)的條款修改須經(jīng)分行法律與合規(guī)部門核準(zhǔn)，書面核準(zhǔn)件需簽字蓋章并作為檔案留存。 ：該業(yè)務(wù)按照券商的內(nèi)部評級計算資本成本；業(yè)務(wù)定價應(yīng)滿足我行同業(yè)融出業(yè)務(wù)的盈利要求，至少應(yīng)覆蓋該業(yè)務(wù)的全部成本（資金成本、資本成本、運營成本、稅收成本等）。 ①融資人向我行提出融資申請； ②我行和信托公司簽訂資金信托合同； ③信托公司和合作證券公司簽訂定向資管合同； ④合作券商和融資人簽署股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)協(xié)議； ⑤合作券商向交易所提出初始交易申請； ⑥中登公司辦理質(zhì)押登記； ⑦交付融資款項。融資人的股票資產(chǎn)質(zhì)押在信托公司、基金子公司或證券公司名下。（到期清算時，簿記系統(tǒng)檢查融入方標(biāo)的債券的可用余額是否足額，足額即辦理過戶，同時向支付系統(tǒng)發(fā)送融券費用支付報文，簿記系統(tǒng)收到融券費用支付完成反饋后，解凍質(zhì)押債券。業(yè)務(wù)流程在業(yè)務(wù)風(fēng)險管理上，債券借貸業(yè)務(wù)本身不占用資金，且涉及資金交割較少，但占用交易對手的授信額度，其風(fēng)險管理的本質(zhì)是交易對手風(fēng)險維度的管理。同業(yè)透支可分為日間透支和隔夜透支兩種類型。產(chǎn)品優(yōu)勢（線上）交易必須在全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行，全國銀行間同業(yè)拆借中心電子交易系統(tǒng)生成的成交單即為成交合同，無需另行簽訂合同，交易效率高。是指我行作為托管人，與企業(yè)年金基金受托人或養(yǎng)老金產(chǎn)品管理人簽署托管協(xié)議，依據(jù)法律法規(guī)和托管協(xié)議的要求，安全保管基金資產(chǎn)、執(zhí)行投資指令、辦理年金基金或養(yǎng)老金名下的資金往來、會計核算和估值、監(jiān)督管理人的投資運作等職責(zé)，并收取托管費的銀行中間業(yè)務(wù)。防范措施：。我行不得為個股期權(quán)匯總賬戶出具可用于擔(dān)保的賬戶資信證明，如法律、法規(guī)和監(jiān)管等用途需要，需報經(jīng)總行同業(yè)客戶部批準(zhǔn)。我行個股期權(quán)銀衍轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)實現(xiàn)銀證總對總對接，支持集中處理銀衍轉(zhuǎn)賬交易。 融資融券客戶信用交易擔(dān)保資金存管業(yè)務(wù)產(chǎn)品簡介融資融券客戶信用交易擔(dān)保資金存管業(yè)務(wù)（簡稱信用資金存管業(yè)務(wù)），是指我行作為獨立的第三方參照客戶交易結(jié)算資金第三方存管的方式參與融資融券業(yè)務(wù)，為證券公司投資者建立