【正文】 個(gè)人與企業(yè)之間的融資，包括借貸、集資和捐贈(zèng)，形式不一。這是甄別中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平，資金進(jìn)行市場(chǎng)化差別定價(jià)的基礎(chǔ)，也是資金提供者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)收益管理的前提。政府部門(mén)要對(duì)中小企業(yè)融資提供必要的資金支持。在目前中小企業(yè)獲取銀行貸款比較困難的條件下,有必要將發(fā)展設(shè)備租賃作為完善中小企業(yè)融資體系的一項(xiàng)非常重要的內(nèi)容,積極推動(dòng)和鼓勵(lì)租賃業(yè)的發(fā)展,以充分挖掘設(shè)備租賃在促進(jìn)中小企業(yè)融資方面的巨大潛力。要優(yōu)化資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu),多渠道提高直接融資比重等一系列金融體制改革的思路。在此我再次對(duì)老師對(duì)我的指導(dǎo)表示衷心的感謝。在2007年10月召開(kāi)的“知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略與資產(chǎn)評(píng)估”論壇上,相關(guān)銀行已經(jīng)宣布正式推出知識(shí)產(chǎn)權(quán)貸款業(yè)務(wù)。相比之下,設(shè)備租賃具有按揭的特點(diǎn),可以在中小企業(yè)資金不足的條件下,滿(mǎn)足其資產(chǎn)融資的需要。我國(guó)應(yīng)從稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助、風(fēng)險(xiǎn)投資等方面建立和完善我國(guó)中小企業(yè)資金扶持政策體系。民間融資也是我國(guó)中小企業(yè)重要的資金渠道之一。專(zhuān)門(mén)化的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的金融實(shí)力與中小企業(yè)相當(dāng),或有政府的大力支持,可以專(zhuān)門(mén)從事對(duì)中小企業(yè)的融資活動(dòng),從而有利于不斷積累為中小企業(yè)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn),提高中小企業(yè)融資的質(zhì)量。因此,為保證我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展,還公司制中小企業(yè)基本的直接融資權(quán),建議盡快建立我國(guó)正常的債券或股票的柜臺(tái)交易市場(chǎng)體系。要建立有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)投資的法律、法規(guī)，使風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作有章可循，有法可依，保障廣大投資者的合法權(quán)益，提高投資的效益性和安全性，以調(diào)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)的積極性。目前,可以考慮在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行相對(duì)規(guī)范、資金需求比較突出的有條件地區(qū),積極建立和發(fā)展多個(gè)以實(shí)質(zhì)性產(chǎn)權(quán)交易為主要內(nèi)容、以中小企業(yè)發(fā)展募集權(quán)益資本、為并購(gòu)和戰(zhàn)略投資提供交易場(chǎng)所為主要功能的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。三是開(kāi)放民間借貸市場(chǎng)，拓寬融資渠道。為了從法律上對(duì)中小企業(yè)給予融資支持，世界上許多國(guó)家都形成了一套比較完善的中小企業(yè)融資法律體系。這就更需要各銀行能夠根據(jù)貿(mào)易環(huán)境進(jìn)行金融工具創(chuàng)新、拓展業(yè)務(wù)范圍，以降低中小企業(yè)的融資成本、增強(qiáng)其交易收款安全性，幫助我國(guó)企業(yè)順利度過(guò)這次金融危機(jī)。從我國(guó)的中小銀行的現(xiàn)狀看，不僅數(shù)量嚴(yán)重不足，而且面臨進(jìn)一步發(fā)展的諸多障礙；另外，中小企業(yè)需要的是與其制度、規(guī)模相對(duì)稱(chēng)的中小金融機(jī)構(gòu)為其提供金融服務(wù)。其次，進(jìn)一步完善民間融資的監(jiān)管體系。只有建立大批地方性中小型金融機(jī)構(gòu)，才能滿(mǎn)足中小企業(yè)大量的融資需求，使其與地方性的中小企業(yè)共同成長(zhǎng)。各級(jí)政府應(yīng)積極組建中小企業(yè)銀行，為小企業(yè)的發(fā)展提供金融服務(wù)。隨著中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增強(qiáng)，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)該摒棄“所有制”歧視的觀念，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)意識(shí)，以企業(yè)是否具有發(fā)展前景作為發(fā)放貸款的依據(jù)。 擴(kuò)大中小企業(yè)融資，需要運(yùn)用市場(chǎng)的手段，引導(dǎo)商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。 中小企業(yè)融資具有其特殊性，離不開(kāi)政府的扶持，世界上許多國(guó)家和地區(qū)立法機(jī)關(guān)和政府都對(duì)中小企業(yè)融資給予特殊的支持，形成一個(gè)比較完善的中小企業(yè)發(fā)展的政府組織支持、法律保證系統(tǒng)、財(cái)政支持系統(tǒng)，為中小企業(yè)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支持。 二是放松市場(chǎng)管制，逐步推動(dòng)利率市場(chǎng)化。如中國(guó)進(jìn)出口銀行承擔(dān)著資金需求大，對(duì)國(guó)家外貿(mào)發(fā)展起著重要作用的大型機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備、高新技術(shù)產(chǎn)品等資本性貨物的進(jìn)出口重任；國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行則承擔(dān)著國(guó)家部分重點(diǎn)項(xiàng)目的建設(shè)資金需求。而我國(guó)銀行開(kāi)展的貿(mào)易融資仍然是以信用證結(jié)算與融資相結(jié)合的傳統(tǒng)方式為主，如：減免保證金開(kāi)證、出口打包貸款、進(jìn)出口押匯等，或者是幾種簡(jiǎn)單融資方式的組合，較為復(fù)雜的業(yè)務(wù)如保理業(yè)務(wù)、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)則開(kāi)展有限。 一是中小企業(yè)要注重改善自身融資環(huán)境。同時(shí)業(yè)務(wù)人員也要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在平時(shí)工作中，要注意總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不斷積累經(jīng)驗(yàn)，尤其要熟練的掌握國(guó)際貿(mào)易知識(shí)和運(yùn)輸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，密切注意國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，了解掌握商品的行情變化，培養(yǎng)對(duì)國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)敏銳的洞察力，增強(qiáng)識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)的能力。一是中小企業(yè)要加強(qiáng)內(nèi)部管理，守法經(jīng)營(yíng)，依法納稅，不斷提高經(jīng)濟(jì)效益和經(jīng)營(yíng)管理水平；二是中小企業(yè)要確立信用觀念。由于中小企業(yè)從合法融資渠道取得資金極為困難，因此在某些地區(qū)民間融資成為中小企業(yè)獲得資金的重要渠道。 在發(fā)達(dá)國(guó)家，股票融資是直接融資中最常見(jiàn)的一種方式，而我國(guó)由于資本市場(chǎng)的建設(shè)起步較晚，上市門(mén)檻設(shè)計(jì)未能充分考慮中小企業(yè)的實(shí)際狀況。如：財(cái)務(wù)制度不健全、信息不對(duì)稱(chēng)、很多發(fā)面都不透明，以及不能向投資者提供經(jīng)過(guò)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表等等。信貸人員只能根據(jù)自身經(jīng)驗(yàn)，對(duì)本銀行的客戶(hù)信用進(jìn)行簡(jiǎn)單估計(jì)，對(duì)其他企業(yè)很難進(jìn)行恰當(dāng)?shù)男庞迷u(píng)估。政府在中小企業(yè)融資問(wèn)題上起著不可忽視的作用。我國(guó)的金融機(jī)制是國(guó)有商業(yè)銀行和國(guó)有大中型企業(yè)為借貸雙方主體。信貸人員出現(xiàn)超前的“慎貸”和“惜貸”意識(shí)。為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀行必須大規(guī)模搜集有關(guān)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的信息，這樣就使銀行的貸款成本和監(jiān)督成本上升。沒(méi)有制度保障和企業(yè)信用意識(shí)支撐，組建再多的銀行也不能解決中小企業(yè)貸款難問(wèn)題，而只能加大金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)規(guī)模小，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力比較差。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前在工商注冊(cè)登記的中小企業(yè)已經(jīng)超過(guò)1000萬(wàn)家，占全國(guó)注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的90％以上，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷(xiāo)售收入、實(shí)現(xiàn)利稅、出口總額已分別占全國(guó)的60％、57％、40％和60％左右；流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國(guó)零售網(wǎng)點(diǎn)的90％以上；中小企業(yè)對(duì)中國(guó)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率從不到1%增長(zhǎng)到33%；同時(shí)中小企業(yè)還提供了大約75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。到目前為止，我國(guó)已有100多個(gè)城市建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及為中小企業(yè)服務(wù)的基金，但數(shù)量極為有限。全國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅能為中小企業(yè)提供500億元到800億元的擔(dān)保支持。另外，從中小企業(yè)貸款需求結(jié)構(gòu)來(lái)看，他們普遍對(duì)目前金融機(jī)構(gòu)大多為3個(gè)月﹑6個(gè)月的貸款期限不滿(mǎn)意，要求獲得更長(zhǎng)期限的貸款。中小企業(yè)信用度不高。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，中小企業(yè)融資方式是多種多樣的，但歸結(jié)起來(lái)就是兩種方式：直接融資和間接融資。造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，中小企業(yè)自身的管理問(wèn)題，不會(huì)合理利用先進(jìn)的融資方式尋找融資方案，金融機(jī)構(gòu)自身也存在很多問(wèn)題，政府的法規(guī)還不完善以及監(jiān)管的不夠完善，等等。解決我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題需要把企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府的力量結(jié)合起來(lái)。以求更好的完成！ 相信在論文指導(dǎo)老師的幫助下，此論文很快能完成！四、指導(dǎo)教師意見(jiàn)論文結(jié)構(gòu)基本合理，層次較為清晰，寫(xiě)作時(shí)注意語(yǔ)意明確，書(shū)寫(xiě)規(guī)范，條理清晰，語(yǔ)言流暢。10月5日到10月15日 ：收集查閱相關(guān)資料及文獻(xiàn)，制定研究方案與進(jìn)度計(jì)劃，撰寫(xiě)開(kāi)題報(bào)告。主要參考文獻(xiàn)是畢業(yè)設(shè)計(jì)不可缺少的組成部分，它反映畢業(yè)論文的取材來(lái)源、同時(shí)也是作者對(duì)他人知識(shí)成果的承認(rèn)和尊重。三、重點(diǎn)研究的問(wèn)題：我國(guó)私營(yíng)企業(yè)融資中渠道的優(yōu)化。二、基本要求：能夠按照論文要求及論文題目去展開(kāi)分析，提出問(wèn)題，進(jìn)而通過(guò)嚴(yán)密論證，得出結(jié)論，給出合理化的建議。謝辭對(duì)指導(dǎo)老師和給予指導(dǎo)或協(xié)助完成畢業(yè)論文的組織和個(gè)人表示感謝。四、進(jìn)度計(jì)劃：2010年9月5日到10月1日 ：根據(jù)專(zhuān)業(yè)知識(shí)及個(gè)人愛(ài)好，確定論文題目。本論文大體框架和基本內(nèi)容已經(jīng)完成，現(xiàn)在正在進(jìn)行一些細(xì)節(jié)方面的修改。造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，中小企業(yè)自身的管理問(wèn)題，不會(huì)合理利用先進(jìn)的融資方式尋找融資方案，金融機(jī)構(gòu)自身也存在很多問(wèn)題，政府的法規(guī)還不完善以及監(jiān)管的不夠完善，等等。 financing channels目錄引 言 13第一章 中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析 14 14 14 14 14 15 15 15 16 16 17第二章 中小企業(yè)融資難的原因分析 18 18 18 18，惜貸現(xiàn)象非常嚴(yán)重 19 20 20 21 22第三章 解決中小企業(yè)融資難的建議 23 23 23 23 24 25 25 26 26 26 27 28，開(kāi)拓國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)范圍 28 29，加大政府支持力度 29，拓寬中小企業(yè)的直接融資渠道 31，大力發(fā)展互助性擔(dān)保制度 31 32 32 推動(dòng)設(shè)備租賃業(yè)規(guī)范發(fā)展 33結(jié)束語(yǔ) 34參考文獻(xiàn) 35致 謝 36淺談中小企業(yè)的融資問(wèn)題及其對(duì)策引 言中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一支重要力量，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和解決勞動(dòng)力就業(yè)方面起著重要作用，如何有效解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題已關(guān)系到我國(guó)構(gòu)建和諧社會(huì)的進(jìn)程。討論以上諸因素與融資能力之間的關(guān)系，可以明確中小企業(yè)應(yīng)該從哪些方面入手提高自身融資能力，從而突破融資困難的約束。中小企業(yè)經(jīng)管的透明度比較低，創(chuàng)業(yè)時(shí)間比較短，缺乏完整的財(cái)務(wù)表，致使銀行對(duì)中小企業(yè)的還貸能力缺乏評(píng)估依據(jù)。％的中小企業(yè)貸款需求沒(méi)有得到某種程度的滿(mǎn)足，這與我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求和全面實(shí)現(xiàn)小康的目標(biāo)顯然是不適應(yīng)的。以擔(dān)保體系和風(fēng)險(xiǎn)投資體系較為完善的上海為例，2000年上海市通過(guò)各種擔(dān)保途徑獲得的貸款僅占全部貸款的5％左右，其中小企業(yè)所占比重僅為30％，％。二擔(dān)保公司和各類(lèi)基金少?？梢哉f(shuō)，中小企業(yè)已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中真正的市場(chǎng)參與者和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要地位日益突出。 我國(guó)中小企業(yè)的主要融資手段是銀行貸款根據(jù)調(diào)查，%來(lái)自銀行貸款，%但是中小企業(yè)的拒貸率非常高，很難從銀行獲得貸款原因主要是：中小企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)變化快，風(fēng)險(xiǎn)比較大，市場(chǎng)波動(dòng)及經(jīng)營(yíng)者的決策失誤都有可能給企業(yè)帶來(lái)重大損失。可見(jiàn)，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)影響了其對(duì)中小企業(yè)的投入的積極性。中小企業(yè)大多處于初創(chuàng)期，不僅數(shù)量多、規(guī)模小，而且單個(gè)企業(yè)需要的資金量少、財(cái)務(wù)管理透明度差，這就造成中小企業(yè)信用水平極低。因此，發(fā)放給中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大、成本高、收益低，中小企業(yè)申貸無(wú)門(mén)，實(shí)在正常不過(guò)之事。但目前一些商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)支持存在認(rèn)識(shí)上和觀念上的差距，在融資方面存在“抓大放小”的營(yíng)銷(xiāo)思路，貸款不斷向大型客戶(hù)、優(yōu)質(zhì)客戶(hù)和某些行業(yè)高度集中。由此而導(dǎo)致的開(kāi)支增加也使銀行不愿意向中小企業(yè)提供貸款。然而我國(guó)社會(huì)信用體系尚未健全，金融機(jī)構(gòu)難以取得與企業(yè)有關(guān)的公開(kāi)信息。我國(guó)的法律法規(guī)、行業(yè)政策和經(jīng)濟(jì)環(huán)境等都不利于中小企業(yè)的生存和發(fā)展。如擔(dān)保公司對(duì)中小企業(yè)貸款審查嚴(yán)格程度不啻于銀行、需要貸款企業(yè)提供反擔(dān)保等等。銀行在對(duì)中小企業(yè)提供貸款時(shí)顧慮重重，主要是因?yàn)槲覈?guó)還沒(méi)有建立起良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，政企還沒(méi)有完全地、徹底地分開(kāi)，各種中介、擔(dān)保體系還不健全等。應(yīng)推動(dòng)中小企業(yè)制度的多元化和社會(huì)化，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素，實(shí)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)合理化。對(duì)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)能過(guò)順利、熟練的操作。再加上企業(yè)和銀行的溝通交流不夠、信息不對(duì)稱(chēng)，從而使企業(yè)對(duì)各種貿(mào)易融資產(chǎn)品不能靈活的運(yùn)用，不僅提高了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，而且容易喪失商機(jī)，最終影響企業(yè)的發(fā)展。隨著對(duì)外貿(mào)易的蓬勃發(fā)展，我國(guó)越來(lái)越多的中小企業(yè)投入國(guó)際市場(chǎng)，他們迫切的需要靈活、快捷的融資業(yè)務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)資本的流動(dòng)性并增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)政策性銀行則往往由于承擔(dān)了資金用量大的外貿(mào)任務(wù)，無(wú)暇顧及中小企業(yè)。有些國(guó)有商業(yè)銀行已開(kāi)始對(duì)中小企業(yè)積極經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)，今后，還有可能成立適合中小企業(yè)發(fā)展的社區(qū)銀行，以具體解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。推出針對(duì)中小企業(yè)直接融資的新市場(chǎng)，適當(dāng)降低新市場(chǎng)中小企業(yè)發(fā)行上市的門(mén)檻。合理運(yùn)用中小金融機(jī)構(gòu)再貸款、支農(nóng)再貸款等貨幣政策手段，提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商貿(mào)等中小企業(yè)的信貸投入能力。商業(yè)銀行要從實(shí)際出發(fā)，嘗試設(shè)立專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)的信貸部門(mén)，研究、督促、落實(shí)支持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策措施。一是組建專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，配備專(zhuān)職人員。中小企業(yè)貸款管理考核辦法要將信貸