【正文】 相對(duì)分權(quán)模式投資論證階段216。 資產(chǎn)管理1) 重要意義隨著中鐵物資大規(guī)模擴(kuò)張戰(zhàn)略的實(shí)施，預(yù)計(jì)2006年總資產(chǎn)將突破150億元。 通過(guò)預(yù)算管理進(jìn)行嚴(yán)格的過(guò)程控制；商貿(mào)板塊的社會(huì)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、物流板塊、進(jìn)出口板塊相對(duì)集權(quán)216。在財(cái)務(wù)調(diào)整期間，融資規(guī)劃是以不影響業(yè)務(wù)發(fā)展的前提下適當(dāng)?shù)卣{(diào)整資本結(jié)構(gòu)，逐步降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資金成本。 融資規(guī)劃及資金管理1) 重要意義中鐵物資從2001年起開(kāi)始清收應(yīng)收帳款，取得顯著成效；此外，資金管理也有目標(biāo)、有步驟地開(kāi)展起來(lái)。因此建議中鐵物資總公司及各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)首先對(duì)預(yù)算執(zhí)行的差異有一個(gè)正確的認(rèn)識(shí)：盡管預(yù)算的執(zhí)行產(chǎn)生差異，但總是比原來(lái)不做預(yù)算有所進(jìn)步；預(yù)算的差異不在大小，關(guān)鍵在于是否結(jié)合經(jīng)營(yíng)進(jìn)行全面的分析，找出差異產(chǎn)生的原因，并提出解決的措施進(jìn)行改進(jìn)。7) 預(yù)算的過(guò)程全面預(yù)算管理實(shí)施過(guò)程主要包括：預(yù)算的準(zhǔn)備、編制、審批、下達(dá)、執(zhí)行、控制、調(diào)整、反饋、差異分析等幾個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。5) 預(yù)算的組織機(jī)構(gòu)A. 計(jì)劃預(yù)算委員會(huì)計(jì)劃預(yù)算委員會(huì)設(shè)在母公司，是預(yù)算管理的權(quán)力機(jī)構(gòu)，由集團(tuán)公司領(lǐng)導(dǎo)班子成員、母公司各職能部門部長(zhǎng)、各業(yè)務(wù)板塊的經(jīng)營(yíng)負(fù)責(zé)人以及外聘專家構(gòu)成；主要職責(zé)是：審議確定集團(tuán)公司全面預(yù)算管理的體系、機(jī)制、政策和程序；審定、下達(dá)年初預(yù)算，調(diào)整或修訂年中預(yù)算；按照權(quán)限劃分審批預(yù)算內(nèi)重大事項(xiàng)和預(yù)算外事項(xiàng)；根據(jù)預(yù)算執(zhí)行考評(píng)結(jié)果進(jìn)行獎(jiǎng)罰制度。D. 激勵(lì)約束功能預(yù)算的過(guò)程不僅有目標(biāo)的制定、實(shí)施，還包括業(yè)績(jī)的考評(píng)，是對(duì)各責(zé)任主體完成預(yù)算情況的評(píng)價(jià)，達(dá)到激勵(lì)約束各責(zé)任主體在服從公司整體利益的前提下，追求各責(zé)任中心的利益最大化。 業(yè)務(wù)板塊公司財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)人的任免、考核216。 審核年中預(yù)算指標(biāo)的調(diào)整及修正216。 審核財(cái)務(wù)目標(biāo)及規(guī)劃財(cái)務(wù)政策和制度216。從符合戰(zhàn)略發(fā)展的需要考慮，對(duì)公司戰(zhàn)略可能產(chǎn)生決定性影響的核心業(yè)務(wù)板塊，采用集權(quán)管理；對(duì)公司戰(zhàn)略不會(huì)產(chǎn)生重大影響的非核心業(yè)務(wù)板塊采用分權(quán)管理；考慮到集團(tuán)對(duì)業(yè)務(wù)板塊實(shí)施的不同的管理控制模式：實(shí)施戰(zhàn)略型管控模式的適合采用相對(duì)集權(quán)；投資型管理控制模式適合采用相對(duì)分權(quán)的模式。財(cái)務(wù)部（或派出財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)）：1. 進(jìn)行日?，F(xiàn)金收支、會(huì)計(jì)核算以及報(bào)表編制；2. 負(fù)責(zé)所在分/子公司的預(yù)算編制、匯總、控制；3. 負(fù)責(zé)所在分/子公司的資產(chǎn)管理；4. 負(fù)責(zé)所在分/子公司經(jīng)營(yíng)分析的財(cái)務(wù)分析；組織結(jié)構(gòu)設(shè)置的原則根據(jù)集團(tuán)戰(zhàn)略賦予財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的角色定位和核心功能為前提設(shè)置的；立足目前企業(yè)所處的實(shí)際情況，著眼于未來(lái)發(fā)展；組織機(jī)構(gòu)內(nèi)外部邊界清晰，明確職責(zé)，分工合作；提高財(cái)務(wù)組織的工作效率；崗位設(shè)置與職責(zé)設(shè)置符合內(nèi)部控制的原則；因職設(shè)崗，不因人設(shè)崗；可以一人多崗，一崗多人?？倳?huì)計(jì)師1. 參與制定集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略及規(guī)劃，確定集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理模式，明確集團(tuán)財(cái)務(wù)工作發(fā)展方向；2. 負(fù)責(zé)審核集團(tuán)公司重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)，如：重大投融資方案、年度預(yù)決算方案、利潤(rùn)分配方案、中高管人員的薪酬激勵(lì)方案以及業(yè)務(wù)板塊年度業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方案等；3. 負(fù)責(zé)審批集團(tuán)公司重大的財(cái)務(wù)事項(xiàng)，如：集團(tuán)財(cái)務(wù)政策和制度、重大投融資支出、集團(tuán)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員調(diào)動(dòng)；4. 組織領(lǐng)導(dǎo)集團(tuán)公司日常重大財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，如：全面預(yù)算管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)檢查、制度建設(shè)等；5. 負(fù)責(zé)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)人員體系化建設(shè)及相關(guān)的重大事項(xiàng)，如：提名集團(tuán)公司財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人；對(duì)派出到各業(yè)務(wù)板塊的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人任免提出審核意見(jiàn)，對(duì)業(yè)務(wù)板塊下屬分/子公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人任免提出審批意見(jiàn)B. 財(cái)務(wù)部財(cái)務(wù)部：1. 協(xié)助總會(huì)計(jì)師擬定集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略及規(guī)劃，以及統(tǒng)一的財(cái)務(wù)政策、制度；2. 負(fù)責(zé)母公司的會(huì)計(jì)核算及集團(tuán)公司的合并報(bào)表編制；3. 負(fù)責(zé)集團(tuán)公司的稅務(wù)籌劃及管理，辦理母公司的涉稅業(yè)務(wù)；4. 負(fù)責(zé)集團(tuán)公司的重大資產(chǎn)及對(duì)外投資的股權(quán)管理；5. 協(xié)助總會(huì)計(jì)師開(kāi)展全面預(yù)算的組織、協(xié)調(diào)工作，集團(tuán)公司預(yù)算的匯總、財(cái)務(wù)審核以及預(yù)算執(zhí)行的控制、差異分析等。2) 在第二階段（2007－2009年）在全面預(yù)算管理順利實(shí)施的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化內(nèi)部控制及風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，使各項(xiàng)功能逐步健全完善，全面參與公司的戰(zhàn)略管理及經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程，提供信息，支持決策；監(jiān)督運(yùn)營(yíng)，防范風(fēng)險(xiǎn)；參與經(jīng)營(yíng)，創(chuàng)造價(jià)值。3. 凈資產(chǎn)及投資收益能力在實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)的前提下，實(shí)現(xiàn)2006年凈資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到45億元，凈資產(chǎn)收益率達(dá)到6％；％。2. 擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的表現(xiàn)形式1) 擴(kuò)張目標(biāo)中鐵物資力爭(zhēng)3年內(nèi)在收入規(guī)模上進(jìn)入中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)的前40位。2) 調(diào)整方式各業(yè)務(wù)板塊的調(diào)整方式、力度是不同的，有側(cè)重點(diǎn)的。一、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略（一）第一階段混合型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略中鐵物資在2004－2006年應(yīng)該采用混合型的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，即擴(kuò)張型和混合型并行。二、財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀總公司的高層領(lǐng)導(dǎo)從2001年以來(lái)充分認(rèn)識(shí)到資金管理對(duì)中鐵物資這樣一個(gè)大型商貿(mào)企業(yè)的重要性，成立清欠辦公室，大力清理應(yīng)收帳款，加強(qiáng)資金管理的職能，在現(xiàn)階段取得了顯著的成效，資產(chǎn)質(zhì)量逐步提高。上述分析，是新華信為中鐵物資制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略及規(guī)劃的基點(diǎn)，據(jù)此，再根據(jù)外部環(huán)境的分析和預(yù)測(cè)，將為中鐵物資制定出一套適合未來(lái)發(fā)展的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略及規(guī)劃。 擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的表現(xiàn)形式1) 擴(kuò)張目標(biāo)中鐵物資力爭(zhēng)在收入規(guī)模上3年內(nèi)進(jìn)入中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)的前50位。3) 關(guān)注的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)利潤(rùn)總額及年均增長(zhǎng)率，銷售利潤(rùn)率及投資收益率、資產(chǎn)負(fù)債率及資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。4) 關(guān)注的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)收入規(guī)模及年均增長(zhǎng)率、資產(chǎn)規(guī)模及年均增長(zhǎng)率；利潤(rùn)總額及年均增長(zhǎng)率，銷售利潤(rùn)率及投資收益率、資產(chǎn)負(fù)債率及資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。表：2007年－2009年中鐵物資整體財(cái)務(wù)目標(biāo)金額單位：億元　2006年第二階段2007年2008年2009年3年平均經(jīng)營(yíng)規(guī)模主營(yíng)業(yè)務(wù)收入420 510620750　627增長(zhǎng)率　21%22%21%21%資產(chǎn)總額150 160175200178　增長(zhǎng)率　7%9%14%10%盈利能力利潤(rùn)總額469　增長(zhǎng)率　48%50%50%49%銷售利潤(rùn)率%%%%%投資收益凈資產(chǎn)總額45 50607562　增長(zhǎng)率　11%20%25%19%凈資產(chǎn)收益率%%%%%輔助指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率%%%%%資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率%%%%%收入結(jié)構(gòu)集采專供市場(chǎng)收入%%31%商貿(mào)、物流板塊業(yè)務(wù)收入%%%表：2004年－2006年中鐵物資各業(yè)務(wù)板塊經(jīng)營(yíng)目標(biāo)金額單位：億元　2007年2008年2009年商貿(mào)板塊收入 商貿(mào)板塊利潤(rùn)總額 銷售利潤(rùn)率%%%物流板塊收入 物流板塊利潤(rùn) 物流板塊利潤(rùn)率%%%進(jìn)出口收入 進(jìn)出口利潤(rùn) 進(jìn)出口利潤(rùn)率%%%房地產(chǎn)收入 房地產(chǎn)利潤(rùn) 房地產(chǎn)利潤(rùn)率%%%表：2007年－2009年中鐵物資商貿(mào)板塊經(jīng)營(yíng)目標(biāo)金額單位：億元　2007年2008年2009年銷售收入毛利毛利率銷售收入毛利毛利率銷售收入毛利毛利率商貿(mào)板塊收入 % % %集采專供業(yè)務(wù) % % % 鋼軌 % % % 油品 % % % 機(jī)電 % % % 配件 % % %社會(huì)市場(chǎng) % % %其中：社會(huì)油品 %