【正文】 22% 268%成人精裝書成人簡裝書兒童精裝書兒童簡裝書音頻類 電子書而電子書的細(xì)分市場也存在較大增長潛力 美國 2022年 4月出版市場增長率 市場評述 ? 從美國等出版業(yè)發(fā)達(dá)國家來看，在全球傳統(tǒng)出版業(yè)出現(xiàn)整體滑坡的市場環(huán)境下，電子書一支獨(dú)秀，出現(xiàn)了極高的增長。 執(zhí)法力度不夠，市場秩序混亂，盜版現(xiàn)象嚴(yán)重 .有嚴(yán)重問題的電子出版物時(shí)常出現(xiàn) ? 電子出版物銷售渠道不暢。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 63 整體來說，中國電子出版市場前景看好，但目前受到管理體制等方面的約束，市場吸引力受到一定制約，在一定條件下市場吸引力將會(huì)出現(xiàn)較大提升 有利條件 不利條件 機(jī)會(huì) 威脅 1. 出版資源豐富 2. 成熟的讀者群 3. 大量優(yōu)秀的編輯人才資源 4. 出版社有意識(shí)需要發(fā)展電子出版 1. 出版社內(nèi)部管理相對落后 2. 版權(quán)環(huán)境依然不夠好，盜版難以遏制 3. 大多數(shù)出版社規(guī)模過小，資金不足 4. 應(yīng)對開放競爭的準(zhǔn)備不足 1. 市場龐大并且繼續(xù)開發(fā)的潛力巨大 2. 市場進(jìn)一步開放，國外出版公司進(jìn)入帶來的管理模式和出版經(jīng)驗(yàn) 3. 國外專業(yè)技術(shù)公司的進(jìn)入帶來全新的解決方案 4. 國外專業(yè)出版企業(yè)由于受到國家政策的約束，需要尋找國內(nèi)出版機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作 1. 人才危機(jī)，業(yè)務(wù)骨干、資深編輯面臨搶奪 2. 國內(nèi)其它行業(yè)的進(jìn)入競爭 3. 國際競爭者的進(jìn)入 整個(gè)電子出版市場在以下情況下存在高速增長的可能性： ? 政府對盜版市場的監(jiān)管及打擊力度大大加強(qiáng)，以保證電子出版行業(yè)的更高利潤 ? 網(wǎng)絡(luò)游戲及電子書籍細(xì)分市場在中國市場上的高速增長 ? 政府把電子出版及傳統(tǒng)出版以及音像出版橫向打通，以打造中國的傳媒巨人 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 61 整個(gè)電子出版行業(yè)的競爭激烈程度不高，目前浦東電子出版社在上海電子出版市場上，占有絕對優(yōu)勢 其它電子出版社30%浦東電子出版社70%2022年上海市電子出版品種市場份額 電子出版行業(yè)生命周期示意 成熟期 增長期 老化期 萌芽期 中國電子出版市場目前所處階段 市場增長率 高 低 單位：個(gè) ? 電子出版，特別是網(wǎng)絡(luò)出版作為一個(gè)新興市場，目前在中國還處于初步增長期，因此，目前該市場內(nèi)的競爭者相對有限 ? 目前中國共有 100家左右的電子出版社，而上海共有 11家電子出版社，而其中，浦東電子出版社無論從規(guī)模還是出版品種來說，在上海市場上處于相對領(lǐng)先的地位 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 60 但是，市場上也存在一些阻礙電子出版業(yè)發(fā)展的不利因素，導(dǎo)致目前電子出版行業(yè)的整體利潤不高 ? 具有較強(qiáng)出版實(shí)力的傳統(tǒng)出版業(yè)在電子出版領(lǐng)域中進(jìn)展遲緩。 2022年全球電子游戲業(yè)產(chǎn)值達(dá)到 300億美金 ? 全球以韓國、美國及日本為電子游戲發(fā)展的重點(diǎn)國家。 技術(shù)的支持。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 56 由于計(jì)算機(jī)及互聯(lián)網(wǎng)的帶動(dòng)，中國電子出版業(yè)近年來增長迅速， 2022年產(chǎn)值達(dá)到 50億元 資料來源：中國咨詢行 121,442471305001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0001994 1998 202219942022中國電子出版物的品種增長 單位：個(gè) … … 市場評述 ? 2022年全國共出版電子出版物 4713種， 。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 50 互聯(lián)商務(wù)和信息技術(shù)從網(wǎng)絡(luò)布線起步，業(yè)務(wù)有一定程度的交叉，收入的大部分來自硬件集成和銷售，贏利狀況不盡人意 互聯(lián)商務(wù) 信息技術(shù) 07 . 31 6 . 49 . 20 . 60 . 30 . 15 . 181 1 . 32 . 60 . 10 . 62 . 90 . 5051015202530352022(712) 2022 2022 2022(18)進(jìn)出口貿(mào)易 商業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)工程項(xiàng)目 軟件及技術(shù)服務(wù)百萬元 75％，硬件銷售 21%，網(wǎng)絡(luò)布線 4%，軟件和服務(wù) 注：進(jìn)出口貿(mào)易收入指代理國外硬件產(chǎn)品的收入 2022年 利潤率： 1％ 2 3 . 71 5 . 54 . 20 . 3 0 . 30 . 350510152025302022 2022 2022(16)收入 利潤百萬元 來源：軟件園提供的書面材料 ， 畢博訪談 2022年 利潤率： 2％ 50%，硬件銷售 39%，網(wǎng)絡(luò)項(xiàng)目 11%，安全軟件銷售 169。 項(xiàng)目規(guī)模越大 ， 周期越長 ， 占有資金越多 。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 45 從行業(yè)的經(jīng)營特性來看，系統(tǒng)集成比硬件生產(chǎn)和銷售服務(wù)的利潤要高 公司 收入（百萬元） 毛利（百萬元） 毛利率（％） EDS 178,161 33,948 % 神州數(shù)碼 （ 集成 ） 1,888 297 % 中聯(lián) 831 117 % 亞信 1565 460 % 青鳥天橋 1,135 363 % 紫光 * 161 43 % 聯(lián)想 22,104 2,949 % 神州數(shù)碼 （ 分銷 ） 8,637 601 % 來源：各公司年報(bào) 2022年主要系統(tǒng)集成商收入和盈利情況 硬件 分銷 一般大于 15％ 注：紫光數(shù)據(jù)包含應(yīng)用系統(tǒng)、智能交通和軟件公司。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 39 IC設(shè)計(jì)服務(wù)公司的關(guān)鍵成功要素是持久而不被替代的設(shè)計(jì)能力和穩(wěn)定的客戶資源，浦東微電子的業(yè)務(wù)剛剛起步，市場拓展能力不足 關(guān)鍵成功要素 重要程度 現(xiàn)有能力 提升潛力 評述 ? 股東之一的中星微電子一直為浦東微電子提供穩(wěn)定的業(yè)務(wù) ? 由于業(yè)務(wù)開展時(shí)間較短，目前的客戶資源比較單一 ? 浦東微電子與制造廠商和設(shè)計(jì)商之間尚未形成緊密的合作關(guān)系 ? 張江 IC產(chǎn)業(yè)基地和策劃中的軟件園 IC設(shè)計(jì)基地對浦東微電子的業(yè)務(wù)有很大的支持 ? 浦東微電子具有較強(qiáng)系統(tǒng)級設(shè)計(jì)能力，它的模擬電路方面的設(shè)計(jì)能力尤其突出，在設(shè)計(jì)代工和設(shè)計(jì)服務(wù)方面都有很大的優(yōu)勢 低 高 市場能力 與 IC設(shè)計(jì)商和制造廠商的關(guān)系 技術(shù)能力 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 32 IC設(shè)計(jì)代工與服務(wù) 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 29 金電網(wǎng)安作為信息安全廠商，有自主開發(fā)的拳頭產(chǎn)品：物理隔離平臺(tái)，該市場具有較大的發(fā)展?jié)摿? 物理隔離市場 ? 市場規(guī)模 – 從目前物理隔離產(chǎn)品的覆蓋率來看、對物理隔離產(chǎn)品有需求并且已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的行業(yè)的比例還不足 10%。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 23 金電網(wǎng)安所專注的信息安全產(chǎn)品，有較高的技術(shù)含量與市場前景，并且具備一定的核心競爭能力，使其有較大的機(jī)會(huì)進(jìn)入業(yè)務(wù)上升的軌道 ?中國信息安全市場在全球市場迅速增長的帶動(dòng)和國內(nèi)市場環(huán)境的推動(dòng)下呈現(xiàn)出較快的增長勢頭 ? 2022年市場容量達(dá)到 50億元， 提供信息安全產(chǎn)品和解決方案的各類服務(wù)提供商的數(shù)量迅速增長 ? 由于各細(xì)分市場的專業(yè)化程度高，供應(yīng)商間的合作多于競爭 ?物理隔離平臺(tái)作為信息安全市場中的細(xì)分市場目前處于萌芽階段，但市場前景非常廣闊，吸引力較強(qiáng) ? 目前行業(yè)的覆蓋率僅為 10%， 預(yù)計(jì)到 2022年底這個(gè)市場覆蓋率將會(huì)達(dá)到 80%。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 15 雖然目前印度是海外外包市場的領(lǐng)先者，但 Gartner預(yù)測 中國將在 2022年趕超印度 來源： Gartner Research 中國和印度軟件和信息服務(wù)出口市場增長預(yù)測 單位：億美元 印度 ? 大約一半的財(cái)富 500強(qiáng)公司從印度獲得外包服務(wù)，例如 GE2022年前95%海外開發(fā)在印度 ? 印度的優(yōu)勢：低廉的成本；成熟的項(xiàng)目管理；語言溝通；人才結(jié)構(gòu) ? 印度弱勢：政局不穩(wěn)定 、 缺乏國內(nèi)軟件產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ) 中國的優(yōu)勢 ? 穩(wěn)定的政局 ? 強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長 ? 國內(nèi)軟件產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ) ? 豐富的勞動(dòng)力 ? 政府支持 2 6 . 5782751999 2022 2 0 0 6 ( E )1 . 5152711999 2022 2 0 0 6 ( E )印度 中國 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 8 目前軟件園所從事的產(chǎn)業(yè)主要集中在九大類業(yè)務(wù)中 … 系統(tǒng)集成 軟件外包開發(fā) IC設(shè)計(jì)代工與服務(wù) 信息安全 電子出版 ? ? ? ? ? ? ? ? 九大類業(yè)務(wù) 參控股公司或事業(yè)部 園區(qū)增值服務(wù) 教材配套光盤 醫(yī)藥信息技術(shù) ? 電子政務(wù) CODEX 信息技術(shù)公司 互聯(lián)商務(wù) 金電網(wǎng)安 SPMC 浦東電子出版社 平臺(tái)公司 培訓(xùn)中心 教材事業(yè)部 大通醫(yī)藥信息技術(shù) 電子政務(wù)事業(yè)部 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 3 公司近年收入及利潤穩(wěn)步增長，但主營業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)低于總體增長 2022 2022投資收益及其他收入公司總部收入 * * 2022年總部收入中 “ 其他收入 ” 項(xiàng)為估算 數(shù)據(jù)來源：上海浦東軟件園有限公司年度會(huì)計(jì)報(bào)表 單位：百萬元 公司利潤總額 單位：百萬元 CAGR 總部收入： 26% 主營收入 **： 17% 2022 2022投資收益及其他利潤C(jī)AGR 利潤總額： 75% 主營利潤： 64% ** 主營收入為總部收入剔除投資收益及其他收入 *主營利潤為利潤總額剔除投資收益及其他利潤 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 11 軟件外包出口 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 18 而且，中國軟件企業(yè)普遍規(guī)模很小，缺乏項(xiàng)目渠道和市場形象，依靠自身力量很難直接獲得海外外包訂單 中國 企業(yè)規(guī)模 ? 企業(yè)平均人數(shù) 50人 ? 超過千人的企業(yè)僅占 1％ ? 最大外包出口企業(yè)年出口額僅幾千萬美元 ? 企業(yè)平均人數(shù) 340人 ? 超過千人企業(yè)占 10％左右 ? 最大出口企業(yè) TCS年出口額近 10億美元 ? 能在海外設(shè)點(diǎn)的企業(yè)比例很低，絕對數(shù)量更少 ? 缺乏當(dāng)?shù)?IT關(guān)系網(wǎng)絡(luò) ? 超過一半的企業(yè)在美國設(shè)點(diǎn) ? 大企業(yè)國外網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量多，例如 Infosys在 15個(gè)國家和地區(qū)有辦事處 ? 廣泛的 IT關(guān)系網(wǎng)絡(luò) ? 企業(yè)的海外知名度很低 ? 中國還遠(yuǎn)未形成海外開發(fā)的市場形象 ? 具有國際品牌的大型外包企業(yè)比較多 ? 印度已經(jīng)形成軟件海外外包首選的國際形象 規(guī)模整合 渠道整合 品牌整合 項(xiàng)目渠道 品牌形象 印度比較 來源：國家統(tǒng)計(jì)局 、 NASSCOM 169。 2022 BearingPoint, Inc. 高科技業(yè) 25 信息安全市場包含信息安全產(chǎn)品和信息安全服務(wù)，具備有核心競爭力的安全產(chǎn)品相對來說可獲得更高的利潤 ? 防火墻和 VPN ? 獨(dú)立的 VPN ? 入侵檢測系統(tǒng) ? 認(rèn)證令牌和卡 ? 生物識(shí)別系統(tǒng) ? 加密機(jī)和芯片 ? 顧問咨詢 ? 設(shè)計(jì)實(shí)施 ? 運(yùn)行管理 ? 緊急響應(yīng) ? 教育培訓(xùn) ? 安全內(nèi)容管理 (防病毒、網(wǎng)絡(luò)控制和郵件掃描 ) ? 防火墻 /VPN ? 入侵檢測系統(tǒng) ? 安全 3A(授權(quán)、認(rèn)證和管理 ) ? 加密 資料來源： IDC 信息安全市場 信息安全產(chǎn)品 信息安全服務(wù) 硬件產(chǎn)品 軟件產(chǎn)品 自主產(chǎn)品 服務(wù)與解決方案 產(chǎn)品代理? 自主安全產(chǎn)品市場的利潤率較高，一般在 50%左右；產(chǎn)品代理的利潤率在 5％－ 20％之間；安全服務(wù)，包括解決方案的市場利潤率也較高，一般在 30％－ 40％之間，但不同項(xiàng)目之間的差異性很大 各信息安全細(xì)分市場的盈利能力 50% 3040% 520% 169。這就意味著在物理隔離市場上我們的民族企業(yè)具有特殊性和唯一性 ，外國廠商不會(huì)涉足這一市場 ? 競爭情況 – 目前全國從事物理隔離產(chǎn)品開發(fā)的廠商有將近 20家，但這些廠商大多數(shù)從