證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)、做市商業(yè)務(wù)和融資融券業(yè)務(wù)(存儲版)
【正文】 500 400 700 300 300 400 400 1100 400 100 100 100 1600 500 —— 0 0 2200 600 —— 0 0 例 ABC股票在集合競價時買賣申報價格和數(shù)量（前收盤價為 ） 累計買入數(shù)量 (手 ) 買入數(shù)量(手 ) 價 格 (元 ) 賣出數(shù)量 (手 ) 累計賣出數(shù)量 (手 ) 最大可成交量 (手 ) 0 —— 100 1500 0 0 —— 300 1400 0 100 100 100 1100 100 200 100 500 1000 200 400 200 100 500 400 700 300 300 400 400 1100 400 100 100 100 1600 500 —— 0 0 2200 600 —— 0 0 深交所的集合成交價 。 全價交易：深圳證券交易所公司債的現(xiàn)貨交易 凈價交易：上海證券交易所公司債的現(xiàn)貨交易 所有國債的交易 五、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險 法律風(fēng)險 管理風(fēng)險 技術(shù)風(fēng)險 五、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制 投資銀行控制這些風(fēng)險的措施 建立健全開設(shè)帳戶、帳戶的掛失與注銷等一套完整的程序 對投資者進行適當(dāng)?shù)娜胧薪逃? 健全財務(wù)管理制度 保證交易系統(tǒng)的安全 做好內(nèi)部監(jiān)督工作 第二節(jié) 做市商業(yè)務(wù) 一、做市商和做市商制度 交易制度 ?報價驅(qū)動制度 (做市商制度 ) 美國的NASDAQ 市場 ?指令驅(qū)動制度 (競價制度 ) 深滬兩個交易所 證券交易機制是證券市場匯總參與交易有關(guān)各方的指令以形成市場價格的規(guī)則的總和，其實質(zhì)是證券市場的價格形成機制。 對投資銀行，拓寬了投資銀行業(yè)務(wù)范圍，在一定程度上增加投資銀行自有資金和自有證券的運用渠道。 2022 年， 《 全國銀行間債券市場做市商管理規(guī)定 》 , 同時廢止了 2022 年發(fā)布的 《 通知 》 “ 雙邊報價業(yè)務(wù)”改用“ 做市商業(yè)務(wù)” “ 雙邊報價商” 改為“ 做市商” 三、我國銀行間債券市場的做市商業(yè)務(wù) 做市商數(shù)量 9家增加至 17家 單一的商業(yè)銀行擴展到投資銀行 做市商制度為提 高市場流動性和推動銀行間市場快速發(fā)展起到了重要作用 做市商制度的未來 創(chuàng)業(yè)板市場 金融衍生品市場 金融市場交易制度的改革和完善 第三節(jié) 融資融券業(yè)務(wù) 一、融資融券概述 融資融券的概念 ?融資交易 向客戶出借資金供其買入證券 ?融券交易 向客戶出借證券供其賣出 二、融資融券機制的利弊 融資融券交易具有以下三大作用 對金融市場，具有增加流動性、價格發(fā)現(xiàn)和穩(wěn)定市場的重要功能。 根據(jù)結(jié)算時間安排的不同，交收可以分為 滾動交收：成交日后的某個營業(yè)日進行 會計日交收：某一特定營業(yè)日進行 我國的交收方式 T+1 A股、基金、債券、回購交易 T+3 B股 清算和交收的原則 （ 1）凈額清算原則 （ 2）共同對手方制度 （ 3）錢貨兩清原則 （ 4）分級結(jié)算原則 四、 債券經(jīng)紀業(yè)務(wù) 債券的報價形式為“每百元面值債券的價格”
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1