證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、做市商業(yè)務(wù)和融資融券業(yè)務(wù)(存儲(chǔ)版)
【正文】 500 400 700 300 300 400 400 1100 400 100 100 100 1600 500 —— 0 0 2200 600 —— 0 0 例 ABC股票在集合競(jìng)價(jià)時(shí)買(mǎi)賣(mài)申報(bào)價(jià)格和數(shù)量（前收盤(pán)價(jià)為 ） 累計(jì)買(mǎi)入數(shù)量 (手 ) 買(mǎi)入數(shù)量(手 ) 價(jià) 格 (元 ) 賣(mài)出數(shù)量 (手 ) 累計(jì)賣(mài)出數(shù)量 (手 ) 最大可成交量 (手 ) 0 —— 100 1500 0 0 —— 300 1400 0 100 100 100 1100 100 200 100 500 1000 200 400 200 100 500 400 700 300 300 400 400 1100 400 100 100 100 1600 500 —— 0 0 2200 600 —— 0 0 深交所的集合成交價(jià) 。 全價(jià)交易：深圳證券交易所公司債的現(xiàn)貨交易 凈價(jià)交易：上海證券交易所公司債的現(xiàn)貨交易 所有國(guó)債的交易 五、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn) 法律風(fēng)險(xiǎn) 管理風(fēng)險(xiǎn) 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 五、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制 投資銀行控制這些風(fēng)險(xiǎn)的措施 建立健全開(kāi)設(shè)帳戶、帳戶的掛失與注銷等一套完整的程序 對(duì)投資者進(jìn)行適當(dāng)?shù)娜胧薪逃? 健全財(cái)務(wù)管理制度 保證交易系統(tǒng)的安全 做好內(nèi)部監(jiān)督工作 第二節(jié) 做市商業(yè)務(wù) 一、做市商和做市商制度 交易制度 ?報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制度 (做市商制度 ) 美國(guó)的NASDAQ 市場(chǎng) ?指令驅(qū)動(dòng)制度 (競(jìng)價(jià)制度 ) 深滬兩個(gè)交易所 證券交易機(jī)制是證券市場(chǎng)匯總參與交易有關(guān)各方的指令以形成市場(chǎng)價(jià)格的規(guī)則的總和，其實(shí)質(zhì)是證券市場(chǎng)的價(jià)格形成機(jī)制。 對(duì)投資銀行，拓寬了投資銀行業(yè)務(wù)范圍，在一定程度上增加投資銀行自有資金和自有證券的運(yùn)用渠道。 2022 年， 《 全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)做市商管理規(guī)定 》 , 同時(shí)廢止了 2022 年發(fā)布的 《 通知 》 “ 雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)”改用“ 做市商業(yè)務(wù)” “ 雙邊報(bào)價(jià)商” 改為“ 做市商” 三、我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的做市商業(yè)務(wù) 做市商數(shù)量 9家增加至 17家 單一的商業(yè)銀行擴(kuò)展到投資銀行 做市商制度為提 高市場(chǎng)流動(dòng)性和推動(dòng)銀行間市場(chǎng)快速發(fā)展起到了重要作用 做市商制度的未來(lái) 創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng) 金融衍生品市場(chǎng) 金融市場(chǎng)交易制度的改革和完善 第三節(jié) 融資融券業(yè)務(wù) 一、融資融券概述 融資融券的概念 ?融資交易 向客戶出借資金供其買(mǎi)入證券 ?融券交易 向客戶出借證券供其賣(mài)出 二、融資融券機(jī)制的利弊 融資融券交易具有以下三大作用 對(duì)金融市場(chǎng)，具有增加流動(dòng)性、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和穩(wěn)定市場(chǎng)的重要功能。 根據(jù)結(jié)算時(shí)間安排的不同，交收可以分為 滾動(dòng)交收：成交日后的某個(gè)營(yíng)業(yè)日進(jìn)行 會(huì)計(jì)日交收：某一特定營(yíng)業(yè)日進(jìn)行 我國(guó)的交收方式 T+1 A股、基金、債券、回購(gòu)交易 T+3 B股 清算和交收的原則 （ 1）凈額清算原則 （ 2）共同對(duì)手方制度 （ 3）錢(qián)貨兩清原則 （ 4）分級(jí)結(jié)算原則 四、 債券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 債券的報(bào)價(jià)形式為“每百元面值債券的價(jià)格”
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