【正文】 口+流動性資產(chǎn)上述公式意味著商業(yè)銀行的流動性需求是由一定水平的核心存款和貸款以及一定數(shù)量的流動性資產(chǎn)來決定。3．某種形式的整體市場危機，即在一個或多個市場，所有商業(yè)銀行的流動性都受到不同程度的影響。規(guī)定各部門溝通或傳遞信息的程序，明確在危機情況下各自的分工和應采取的措施，以及制定在危機情況下對資產(chǎn)和負債處置的措施。第七章 聲譽風險管理和戰(zhàn)略風險管理本章考情分析本章考生需重點復習聲譽風險管理的內(nèi)容，聲譽危機管理的主要內(nèi)容，戰(zhàn)略風險管理的重要作用及戰(zhàn)略風險管理基本做法等內(nèi)容。三是通過金融市場控制風險。二是管理者可以根據(jù)某些外幣在流動性需求中占有較高比例的情況，為其建立單獨的備用流動性安排。2．商業(yè)銀行自身問題所造成的流動性危機。商業(yè)銀行貸款平均額和核心存款平均額之差構(gòu)成了所謂的融資缺口。（3）情景分析。除總損失金額信息外，商業(yè)銀行還應收集損失事件發(fā)生時間、總損失中收回部分等信息，以及損失事件發(fā)生的原因、主要因素等描述性信息。操作風險管理框架包括統(tǒng)一的操作風險管理控制政策和程序、操作風險計量方法、操作風險報告系統(tǒng)，以及操作風險控制／緩釋策略。根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)的要求，商業(yè)銀行使用標準法計量操作風險資本應當至少滿足以下條件：1．董事會和高級管理層應當積極參與監(jiān)督操作風險管理架構(gòu)；2．商業(yè)銀行應建立與本行的業(yè)務性質(zhì)、規(guī)模和產(chǎn)品復雜程度相適應的操作風險管理系統(tǒng)；3．商業(yè)銀行應系統(tǒng)性地收集、整理、跟蹤和分析操作風險相關數(shù)據(jù)，定期根據(jù)損失數(shù)據(jù)進行風險評估，并將評估結(jié)果納入操作風險監(jiān)測和控制；4．商業(yè)銀行應建立清晰的操作風險內(nèi)部報告路線；5．商業(yè)銀行應投入充足的人力和物力支持在業(yè)務條線實施操作風險管理，并確保內(nèi)部控制和內(nèi)部審計的有效性。四、操作風險監(jiān)測與報告（一）風險監(jiān)測關鍵風險指標的顯著波動可能意味著操作風險的總體性質(zhì)發(fā)生變化。（三）主要業(yè)務操作風險控制1．柜臺業(yè)務柜臺業(yè)務泛指通過商業(yè)銀行柜面辦理的業(yè)務，是商業(yè)銀行各項業(yè)務操作的集中體現(xiàn)，也是最容易引發(fā)操作風險的業(yè)務環(huán)節(jié)。（二）操作風險緩釋根據(jù)商業(yè)銀行的資本金水平和操作風險管理能力，可以將操作風險劃分為可規(guī)避的操作風險、可降低的操作風險、可緩釋的操作風險和應承擔的操作風險。（3）內(nèi)部審計部門負責定期檢查評估商業(yè)銀行操作風險管理體系的運作情況，監(jiān)督操作風險管理政策的執(zhí)行情況，對新出臺的操作風險管理方案進行獨立評信，直接向董事會報告操作風險管理體系運行效果的評估情況。2．關鍵風險指標法（KRls）關鍵風險指標法可基于自我評估法和因果分析模型，選擇已經(jīng)識別出來的主要操作風險因素，并結(jié)合商業(yè)銀行的內(nèi)、外部操作風險損失事件數(shù)據(jù)形成統(tǒng)計分析指標，用以評估商業(yè)銀行整體的操作風險水平。2．外部相關損失數(shù)據(jù)外部相關損失數(shù)據(jù)／信息應當包括實際損失金額數(shù)據(jù)、發(fā)生損失事件的業(yè)務范圍信息、損失事件發(fā)生的原因和情況，以及其他有助于評估商業(yè)銀行損失事件的信息。1．自我評估法自我評估法是在商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系的基礎上，通過開展全員風險識別，識別出全行經(jīng)營管理中存在的風險點，并從影響程序和發(fā)生概率兩個角度來評估操作風險的重要程度。3．經(jīng)濟資本配置商業(yè)銀行除了采用限額管理、風險對沖等風險控制方法之外，還可以通過配置合理的經(jīng)濟資本來降低市場風險敞口。（3）應高管層或決策部門要求，隨時提供風險管理分析報告。7．情景分析情景分析是一種多因素分析方法，研究多種因素同時作用可能產(chǎn)生的影響，通常包括基準情景、最好的情景、最壞的情景。4．期權(quán)（三）資產(chǎn)分類二、市場風險計量（一）基本概念（二）市場風險計量方法1．缺口分析缺口分析是衡量利率變動對銀行當期收益影響的一種方法。本章基礎知識精講一、市場風險識別（一）市場風險特征與分類市場風險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變化而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務發(fā)生損失的風險。內(nèi)部評級法（IRB）與內(nèi)部評級體系（Internal Rating System，IRS）的區(qū)別：1．內(nèi)部評級法是《巴塞爾新資本協(xié)議》提出的用于外部監(jiān)管的計算資本充足率的方法，各國商業(yè)銀行可根據(jù)實際情況決定是否實施。3．允許商業(yè)銀行通過抵押、擔保、信用衍生工具等手段進行信用風險緩釋，降低單筆債項的信用風險暴露額。對于商業(yè)銀行而言，信用衍生產(chǎn)品可以在以下方面發(fā)揮一定的作用：①分散商業(yè)銀行過度集中的信用風險。商業(yè)銀行利用資產(chǎn)證券化，有助于：（1）通過證券化的真實出售和破產(chǎn)隔離功能，可以將不具有流動性的中長期貸款置于資產(chǎn)負債表之外，優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，及時獲取高流動性的現(xiàn)金資產(chǎn)，從而有效緩解商業(yè)銀行的流動性壓力。通常，商業(yè)銀行都對允許或不允許重組的貸款類型有具體規(guī)定。3．信貸審批信貸審批是在貸前調(diào)查和分析的基礎上，由獲得授權(quán)的審批人在規(guī)定的限額內(nèi)，結(jié)合交易對方或貸款申請人的風險評級，對其信用風險暴露進行詳細的評估之后作出信貸決策的過程。如信用保護由一個信用保護者提供，但有不同的期限，也應細分為幾個獨立的信用保護。合格抵（質(zhì)）押品的信用風險緩釋作用體現(xiàn)為違約損失率的下降，同時也可能降低違約概率。區(qū)域風險限額是與國家風險限額管理不同的，我國在一定時期內(nèi)實施區(qū)域風險限額是有必要的。2．風險報告的主要內(nèi)容（1）從報告使用者來看，可分為內(nèi)部報告和外部報告。（2）行業(yè)經(jīng)營風險因素（3）行業(yè)財務風險因素行業(yè)凈資產(chǎn)收益率、行業(yè)盈虧系數(shù)、資本積累率、行業(yè)銷售利潤率、行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率、勞動生產(chǎn)率。傳統(tǒng)的組合檢測方法主要是對信貸資產(chǎn)組合授信集中度和結(jié)構(gòu)進行分析檢測。（5）國際收支逆差與國際儲備之比。該比率反映一國長期的外債負擔情況，一般的限度是20％～25％，高于這個限度說明外債負擔過重。（3）Credit Risk+模型。連接函數(shù)最重要和最常用的結(jié)論是斯克拉定理。（3）死亡率模型死亡率模型，通常分為邊際死亡率和累計死亡率。對任一級別的債務人，銀行可以使用違約概率預測模型得到的每個債務人違約概率的簡單平均值作為該級別的違約概率。違約概率是實施內(nèi)級法高級法，都必須按照監(jiān)管要求估計違約概率。（2）個人零售貸款，可以分為汽車消費貸款、信用卡消費貸款、助學貸款、留學貸款、助業(yè)貸款等。（3）真實財務狀況難以掌握。第四，集團法人客戶的識別頻率與額度授信周期應當保持一致。本章基礎知識精講一、信用風險識別（一）單一法人客戶信用風險識別（二）集團法人客戶信用風險識別1．集團法人客戶的整體狀況分析根據(jù)中國銀監(jiān)會2007年修訂的《商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務風險管理指引》，集團法人客戶是指具有以下特征的商業(yè)銀行的企事業(yè)法人授信對象：（1）在股權(quán)上或者經(jīng)營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制的；（2）共同被第三方企事業(yè)法人所控制的；（3）主要投資者個人、關鍵管理人員或與其近親屬（包括三代以內(nèi)直系親屬關系和兩代以內(nèi)旁系親屬關系）共同直接控制或間接控制的；（4）存在其他關聯(lián)關系，可能不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤，商業(yè)銀行認為應視同集團客戶進行授信管理的。經(jīng)過分析和處理的數(shù)據(jù)主要分為：1．中間計量數(shù)據(jù)，是通過風險模型計量后的數(shù)據(jù)，可以分為不同的風險管理業(yè)務目標所共享。（三）風險監(jiān)測服告1．監(jiān)控各種可量化的關鍵風險指標以及不可量化的風險因素的變化和發(fā)展趨勢，確保風險在進一步惡化之前提交相關部門，以便其密切關注并采取恰當?shù)目刂拼胧?。制作風險清單是商業(yè)銀行識別風險的最基本、最常用的方法。（四）商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略1．商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略的含義在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較后，提出的一整套包括商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略目標，以及為實現(xiàn)這些目標所采取的措施的戰(zhàn)略。本章基礎知識精講一、商業(yè)銀行風險管理環(huán)境（一）商業(yè)銀行公司治理（二）商業(yè)銀行內(nèi)部控制（三）商業(yè)銀行風險文化1．商業(yè)銀行風險文化的含義在經(jīng)營過程中逐步形成的風險管理理念、哲學和價值觀，通過風險管理戰(zhàn)略、風險管理制度以及員工風險管理行為表現(xiàn)出來的一種企業(yè)文化。100%其中，P。七、風險管理的數(shù)理基礎（一）收益的計量1．絕對收益對投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對量。其次，新協(xié)議對三大風險加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不同的計算方法：（1）對于信用風險資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以采取標準法、內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級法計算；（2）對于市場風險，商業(yè)銀行可以采用標準法或內(nèi)部模型法計算；（3）對于操作風險，商業(yè)銀行可以采用基本指標法、標準法或高級計量法計算。資本的作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，資本為商業(yè)銀行提供融資。風險轉(zhuǎn)移分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。第三，風險管理能夠為商業(yè)銀行風險定價提供依據(jù)，并有效管理金融資產(chǎn)和業(yè)務組合。2．風險與收益的關系沒有風險就沒有收益。作為商業(yè)銀行日常風險管理的重要補充，壓力測試有較多積極作用。該模型認為，貸款組合中不同類型的貸款同時違約的概率是很小且相互獨立的。 違約損失率估計應以歷史清償率為基礎，不能僅依據(jù)對抵（質(zhì)）押品市值的估計，同時應考慮到銀行可能沒有能力迅速控制和清算抵押品。②回收現(xiàn)金流法：根據(jù)違約歷史清瘦情況，預測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計算出LGD，即LGD=1回收率=1（回收金額回收成本）/違約風險暴露信用風險組合： 國際上應用比較廣泛的信用風險組合模型（1） Credit Metrics模型：是一個VAR模型，其創(chuàng)新之處是解決了計算非交易性資產(chǎn)組合VAR這一難題。嚴格來說，損失是一個事后概念，反映的是風險事件發(fā)生后所 造成的實際結(jié)果；而風險卻是一個明確的事前概念，反映的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展狀態(tài)，在風險的定量 分析中可以采用概率和統(tǒng)計方法計算出損失規(guī)模和發(fā)生的可能性。（三）商業(yè)銀行的風險管理的發(fā)展三、商業(yè)銀行風險管理的主要策略（一）風險分散通過多樣化的投資來分散和降低風險的方法。在現(xiàn)代商業(yè)銀行風險管理實踐中，風險規(guī)避主要通過經(jīng)濟資本配置來實現(xiàn)。第四，維持市場信心。（三）經(jīng)濟資本及其應用1．經(jīng)濟資本的概念經(jīng)濟資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應付對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預期損失而應該 持有的資本金。為期初投入的資金總額。如果資產(chǎn)組合中各資產(chǎn)存在相關性，則風險分散的效果會隨著各資產(chǎn)間的相關系數(shù)有所不同。（3）風險管理應納人商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略之中，并服務于業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略。3．商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略與風險管理的關系（1）風險管理是銀行管理戰(zhàn)略的一個重要方面。2．資產(chǎn)財務狀況分析法：風險管理人員通過實際調(diào)查研究以及對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表、損益表、財產(chǎn)目錄等財務資料進行分析，從而發(fā)現(xiàn)潛在的風險。1．風險控制的目標包括；（1）風險管理戰(zhàn)略和策略符合經(jīng)營目標的要求；（2）所采取的具體措施符合風險管理戰(zhàn)略和策略的要求，并在成本/收益基礎上保持有效性；（3）通過對風險誘因的分析，發(fā)現(xiàn)管理中存在的問題，以完善風險管理程序。（三）信息傳遞企業(yè)風險管理信息系統(tǒng)一般采用B/S結(jié)構(gòu)，這種信息傳遞方式的主要優(yōu)點是：真正實現(xiàn)風險數(shù)據(jù)的全行集中管理、一致調(diào)用；不需要每個終端都安裝風險管理軟件，最大限度地降低系統(tǒng)建設成本、保護知識產(chǎn)權(quán)和系統(tǒng)安全。國家控制的企業(yè)間不應當僅僅因為彼此同受國家控制而成為關聯(lián)方。2．集團客戶的信用風險特征（1）內(nèi)部關聯(lián)交易頻繁。為追求規(guī)模效應，一些企業(yè)集團往往利用其控股地位調(diào)動關聯(lián)方資金，并利用集團規(guī)模優(yōu)勢取得大量銀行貸款，過度負債，盲目投資，涉足自己不熟悉的行業(yè)和區(qū)域，很可能引發(fā)關聯(lián)方“多米諾骨牌式”的崩潰，引發(fā)系統(tǒng)性風險并造成嚴重的信用風險損失。由于個人貸款的抵押權(quán)實現(xiàn)困難，商業(yè)銀行應當高度重視借款人的第一還款來源，要求借款人以不影響其正常生活的、可變現(xiàn)的財產(chǎn)作為抵押，并且要求借款人購買財產(chǎn)保險。①內(nèi)部違約經(jīng)驗。違約頻率可用于對信用風險計量模型的事后檢驗，但不能作為內(nèi)部評級的直接依據(jù)。計量違約損失率的方法主要有以下兩種：（1）市場價值法。通常，非交易性資產(chǎn)組合（如借款以及一些私募債券）的價格不能夠像交易性資產(chǎn)組合（如股票）的價格一樣容易獲利，因此，非交易性資產(chǎn)組合的價格波動率（標準差）也同樣難以獲利。3．信用風險組合的壓力測試壓力測試用于評估特定事件或特定金融變量的變化對金融機構(gòu)財務狀況的潛在影響。（3）應付未付外債總額與當年出口收入之比。數(shù)量指標、比例指標和等級指標是對國家風險關鍵因素的不同方面進行衡量。通常包括兩種方法：①估計各暴露之間的相關性，從而得到整體價值的概率分布；②不直接處理各暴露之間的相關性，而把暴露在該風險類別下的投資組合看成一個整體，直接估計該組合資產(chǎn)的未來價值概率分布。（3）區(qū)域商業(yè)銀行分支機構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風險因素。（4）巴塞爾委員會建議的信用風險披露內(nèi)容。（3）組合限額分為五步：按某組合的維度確定資本分配權(quán)重一根據(jù)資本分配權(quán)重，對預期的組合進行壓力測試，估算組合的損失一將壓力測試估算出的預計組合損失與銀行的資本相對比一根據(jù)資本分配權(quán)重，確定各組和以資本表示的組合限額一根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計劃授信限額表示的組合限額。3．合格保證和信用衍生工具內(nèi)部評級法初級法下，合格保證的范圍包括：（1）主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行；（2）外部評級在A一級及以上的法人、其他組織或自然人；（3）雖然沒有相應的外部評級，但內(nèi)部評級的違約概率相當于外部評級A一級及以上水平的法人、其他組織或自然人。采用此種方法處理的銀行應證明此種方式對風險抵補的有效性，并建立合理的多重信用風險緩釋工具處理的相關程序和方法。（3）展期重審原則。（3）是否值得重組，重組的成本與重組后可減少的損失孰大孰小。（4）增強盈利能力，改善商業(yè)銀行收人結(jié)構(gòu)。④有助于緩解中小企業(yè)融資難問題。內(nèi)部評級法初級法和高級法的區(qū)分只適用于非零售暴露，對于零售暴露，只要商業(yè)銀行決定實施內(nèi)部評級法，就必須自行估計PD和LGD。（四）經(jīng)濟資本管理經(jīng)濟資本計量對象為表內(nèi)各類風險資產(chǎn)和表外業(yè)務，包括貸款、存放與拆