【正文】 務(wù)顧問(wèn)監(jiān)督完成情況。7. 上訪監(jiān)察。中介機(jī)構(gòu)違反規(guī)定出具虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)或重大遺漏文件的行為，將根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定給予處罰，同時(shí)追究財(cái)務(wù)顧問(wèn)及保薦人的連帶責(zé)任，一并處罰。3. 不競(jìng)爭(zhēng)原則。因此，資產(chǎn)重組的目標(biāo)不僅是要一般地提高資源利用效率，更重要的是通過(guò)不斷調(diào)整與再組合實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源配置最優(yōu)化，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)、穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化是指在一定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段上，根據(jù)消費(fèi)需求和資源條件，理順結(jié)構(gòu)，使資源在產(chǎn)業(yè)間合理配置，有效利用。公司和控股公司(指對(duì)公司控股的具有法人資格的公司、企事業(yè)單位，下同)必須各自獨(dú)立核算，獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)有控股機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)和資產(chǎn)已納入公司的，控股機(jī)構(gòu)的職能要逐步劃轉(zhuǎn)或合并到其他國(guó)有法人實(shí)體。公司必須在公司章程中明確決策程序，不能以非股東大會(huì)的任何形式代替股東大會(huì)進(jìn)行決策。凡未按法定程序形成經(jīng)董事簽字的書(shū)面決議，即使每一位董事都以不同方式表示過(guò)意見(jiàn)，亦不具有董事會(huì)決議的法律效力。公司高級(jí)管理人員(指董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)主管和董事會(huì)秘書(shū)，下同)的選舉、委派或聘任，應(yīng)嚴(yán)格按照《公司法》和《到境外上市公司章程必備條款》) (以下簡(jiǎn)稱《必備條款》的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。董事會(huì)換屆時(shí)外部董事應(yīng)占董事會(huì)人數(shù)的1 / 2以上，并應(yīng)有2名以上的獨(dú)立董事(獨(dú)立于公司股東且不在公司內(nèi)部任職的董事，下同)。公司要不斷強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的功能，明確監(jiān)事會(huì)的職責(zé)和權(quán)限，制定監(jiān)事會(huì)的具體工作規(guī)則和議事程序，避免監(jiān)事會(huì)流于形式。公司董事會(huì)秘書(shū)由董事會(huì)委托，經(jīng)董事會(huì)授權(quán)負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)和組織公司的信息披露工作，負(fù)責(zé)與投資者、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、新聞媒體的聯(lián)絡(luò)工作。公司依照法律、法規(guī)和公司章程，可實(shí)行經(jīng)濟(jì)性裁員，解除與職工簽訂的勞動(dòng)合同，或辭退、開(kāi)除職工。行使公司國(guó)家股股權(quán)的機(jī)構(gòu)或公司國(guó)有法人股的持股機(jī)構(gòu)委派的股東代表，要按照法律規(guī)定的程序出席股東大會(huì)，依法行使權(quán)利。在充分考慮企業(yè)未來(lái)發(fā)展，服從總體戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的基礎(chǔ)上，突出主。解除公司與政府部門(mén)的行政隸屬關(guān)系，公司與政府部門(mén)在資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員管理等方面要徹底脫鉤。公司要防止和改變重籌資、輕轉(zhuǎn)制的傾向，要根據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的要求，組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，深化內(nèi)部改革，轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，建立科學(xué)有效的管理制度。公司外部監(jiān)事應(yīng)向股東大會(huì)獨(dú)立報(bào)告公司高級(jí)管理人員的誠(chéng)信及勤勉盡責(zé)表現(xiàn)。獨(dú)立董事可直接向股東大會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和其他有關(guān)部門(mén)報(bào)告情況。6. 逐步建立健全外部董事和獨(dú)立董事制度。公司在作出有關(guān)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、兼并收購(gòu)、新領(lǐng)域投資等方面的決策前，對(duì)投資額或兼并收購(gòu)資產(chǎn)額達(dá)到公司總資產(chǎn)1 0％以上的項(xiàng)目，應(yīng)聘請(qǐng)社會(huì)咨詢機(jī)構(gòu)提供專業(yè)意見(jiàn)，作為董事會(huì)決策的重要依據(jù)。董事應(yīng)當(dāng)以認(rèn)真負(fù)責(zé)的態(tài)度出席董事會(huì)，對(duì)所議事項(xiàng)表達(dá)明確的意見(jiàn)。各級(jí)政府及有關(guān)部門(mén)要采取積極措施，支持公司和控股機(jī)構(gòu)的改組工作?？毓蓹C(jī)構(gòu)的管理人員不得兼任公司經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)主管、營(yíng)銷主管和董事會(huì)秘書(shū)職務(wù)。為進(jìn)一步促進(jìn)公司嚴(yán)格遵循境內(nèi)外有關(guān)法律和法規(guī)，切實(shí)履行對(duì)投資者的持續(xù)責(zé)任，樹(shù)立公司在境內(nèi)外資本市場(chǎng)的良好形象，根據(jù)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、證監(jiān)會(huì)發(fā)布的關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)境外上市公司規(guī)范運(yùn)作和深化改革的意見(jiàn)，現(xiàn)對(duì)公司重組提出以下原則性意見(jiàn)：1. 公司的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與控股機(jī)構(gòu)必須分開(kāi)。7. 遠(yuǎn)期利益原則。按照西方經(jīng)典的“邊際收益遞減”理論，在同種要素向同一領(lǐng)域連續(xù)追加投入過(guò)程中，邊際投入所能帶來(lái)的邊際收益總是趨于一致的，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的效益達(dá)到最優(yōu)化狀態(tài)。2. 均衡原則。因此，中介機(jī)構(gòu)參與證券發(fā)行與上市，也是各國(guó)的法律要求。上報(bào)材料的制作應(yīng)逐步地、不間斷地進(jìn)行，逐項(xiàng)完成。這個(gè)協(xié)調(diào)過(guò)程的目的是使系統(tǒng)中的每個(gè)要素明確自己的目標(biāo)、任務(wù)和工作量。財(cái)務(wù)顧問(wèn)可舉辦有關(guān)香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)研討會(huì)，宣傳推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板上市工作。二、保薦人的重要地位從本章第3節(jié)詳細(xì)介紹的保薦人的資格要求、職能及選擇的標(biāo)準(zhǔn)中，我們不難看出保薦人在企業(yè)上市中的作用。作為一家財(cái)經(jīng)公關(guān)公司，應(yīng)能提供企業(yè)形象的策劃服務(wù)，包括視覺(jué)形象、行為形象和理念形象。2. 研究能力：為了避免上市推廣中千篇一律的模式，激發(fā)投資者足夠的好奇心、興趣和熱情，財(cái)經(jīng)公關(guān)公司須擁有專業(yè)的財(cái)經(jīng)研究能力，依靠深入調(diào)查，尋找企業(yè)的賣(mài)點(diǎn)所在。投資者是公司的股東—真正的老板。小投資者通常只能從報(bào)章上和一年兩次公司的中期報(bào)告和年報(bào)中得知公司的消息。如何去包裝好公司形象才是公關(guān)的工作。要做好這些工作，財(cái)經(jīng)公關(guān)人員便需要有充足的財(cái)經(jīng)知識(shí)，并對(duì)當(dāng)?shù)毓善笔袌?chǎng)的運(yùn)作有充分了解。諸如公司的現(xiàn)場(chǎng)路演和網(wǎng)上路演推介、公司高層管理人員的培訓(xùn)、模擬投資者提問(wèn)、組織基金經(jīng)理與投資者參加推介會(huì)和印制企業(yè)宣傳手冊(cè)等等。目前，這些市場(chǎng)中都出現(xiàn)了一批著名的從事公司財(cái)經(jīng)公關(guān)策劃和實(shí)踐活動(dòng)的財(cái)經(jīng)公關(guān)公司，在美國(guó)稱為投資者關(guān)系顧問(wèn)。財(cái)經(jīng)公關(guān)，在美國(guó)稱投資者關(guān)系活動(dòng)，它自萌生后不斷受到重視，是由資本市場(chǎng)的特點(diǎn)引發(fā)的。由此可見(jiàn)，兩地法律上的差異成為境內(nèi)企業(yè)赴香港創(chuàng)業(yè)板上市的最大障礙之一。2. 衡量一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所是否適合做企業(yè)上市審計(jì)工作有許多途徑：(1) 經(jīng)過(guò)德高望重或非常值得信賴的人士的推薦或是經(jīng)熟悉境外公開(kāi)上市業(yè)務(wù)的人士、公司的財(cái)務(wù)顧問(wèn)或律師推薦；(2) 一般情況下，選擇那些有聲望的、與中國(guó)證監(jiān)會(huì)及香港聯(lián)交所等法律監(jiān)管部門(mén)以及承銷商、投資銀行有聯(lián)系的會(huì)計(jì)公司或注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行繁瑣的但又是必須的財(cái)務(wù)審計(jì)；(3) 應(yīng)該提的問(wèn)題。最后，可具體考慮如下幾點(diǎn)：1. 對(duì)本公司、本行業(yè)業(yè)務(wù)是否熟悉？這是首肯條件。基于以上原因，擬委任的境外律師必須非常熟悉內(nèi)地與香港的有關(guān)政策、法律、法規(guī)及其差異，并能尋求解決，以利于上市工作的深入展開(kāi)。在公司股票上市過(guò)程中，由于境外律師具有境內(nèi)律師難以替代的優(yōu)勢(shì)，有些境內(nèi)企業(yè)擬選擇境外律師作為主承銷商的法律顧問(wèn)。根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板規(guī)則》中“物業(yè)的估值及資料”關(guān)于位于中國(guó)物業(yè)估值的規(guī)定要求，并按照中國(guó)政府主管部門(mén)有關(guān)《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》、《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法施行細(xì)則》、《國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定和產(chǎn)權(quán)糾紛處理暫行辦法》等規(guī)定，鑒于內(nèi)地的一些特殊情況，企業(yè)的自由資產(chǎn)經(jīng)常是由于歷史的原因或國(guó)家指令性的劃分，在法律上沒(méi)有得到明確的認(rèn)可，缺乏相關(guān)的法律依據(jù)。尤其是香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)雖然降低了上市“門(mén)檻”，但對(duì)會(huì)計(jì)師報(bào)告及其披露要求更加嚴(yán)格。應(yīng)該看到，我國(guó)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師力量還比較薄弱，從業(yè)人員還不到2 0萬(wàn)人，全國(guó)共有會(huì)計(jì)師事務(wù)所6 0 0 0多家，其中：具有證券執(zhí)業(yè)資格的共有1 0 0余家，雖其大多數(shù)是逾百人的大所，代表了全行業(yè)的較高水平，但從中選擇理想的事務(wù)所確實(shí)需耗費(fèi)不少精力。另外，受聘為顧問(wèn)的律師必須寫(xiě)一份全面反映企業(yè)情況、市場(chǎng)定位、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、產(chǎn)品與服務(wù)的報(bào)告。即與承銷商、投資銀行、銀行家、經(jīng)紀(jì)人等具有廣泛的聯(lián)系與合作。由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及自身客觀條件的限制，較難進(jìn)入中國(guó)的A股市場(chǎng)，國(guó)外市場(chǎng)也是可望不可及。這是選擇律師事務(wù)所的基本條件之一。本節(jié)基于《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》，聯(lián)系內(nèi)地有關(guān)法律法規(guī)，首先界定境內(nèi)外律師、會(huì)計(jì)師、評(píng)估師等其他中介機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)資格、要求和職責(zé)、工作內(nèi)容(參見(jiàn)表4 1 )，再具體分析和介紹擬上市企業(yè)選擇境內(nèi)與境外其他中介機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)及需要考慮的因素。在公司股票發(fā)行結(jié)束后，主承銷商要對(duì)二級(jí)市場(chǎng)的購(gòu)買(mǎi)和穩(wěn)定性進(jìn)行協(xié)調(diào)，以保持股票的流通性和股價(jià)的穩(wěn)定性，維護(hù)公司的形象。2. 很高的專業(yè)水準(zhǔn)。此外有的承銷商可能還會(huì)要求發(fā)行人承擔(dān)前期費(fèi)用，對(duì)發(fā)行人來(lái)講，發(fā)行費(fèi)用除包括前述兩類外，還包括印刷費(fèi)( 4～7萬(wàn)美元)、會(huì)計(jì)師費(fèi)( 2～5萬(wàn)美元)和律師費(fèi)( 5～1 0萬(wàn)美元)等。2. 代銷。并注明哪些是和你及你的同事有個(gè)人交往的，哪些是從互聯(lián)網(wǎng)上下載出來(lái)的。3. 發(fā)行后：(1) 核定價(jià)格；(2) 二級(jí)市場(chǎng)支持；(3) 上市公司持續(xù)股票追蹤；(4) 與投資者建立良好關(guān)系。雖然香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的“門(mén)檻”較主板市場(chǎng)低，不設(shè)最低贏利規(guī)定且公眾持股量只有發(fā)行股本的1 0％或港幣3 0 0 0萬(wàn)元，但并不意味著企業(yè)一定可以進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，企業(yè)要在創(chuàng)業(yè)板上市，除了要達(dá)到上市規(guī)則的要求外，還必須要為國(guó)際投資者所接受，而投資者的要求會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)上市規(guī)則的要求，尤其是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市公司。內(nèi)地注冊(cè)各大券商在港關(guān)聯(lián)公司中，中國(guó)光大融資有限公司獲準(zhǔn)擔(dān)任聯(lián)席保薦人。在上述標(biāo)準(zhǔn)中，擬上市公司應(yīng)著重從兩個(gè)方面加以考慮：(1) 選擇富有保薦境內(nèi)企業(yè)在港上市經(jīng)驗(yàn)的保薦人如果保薦人以往處理過(guò)大量境內(nèi)企業(yè)在港上市的案例，積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，能與聯(lián)交所保持順暢、有效的溝通，并能高效地協(xié)調(diào)各個(gè)中介機(jī)構(gòu)的工作，將會(huì)有助于企業(yè)提高上市準(zhǔn)備工作的效率，否則，有可能會(huì)拖延進(jìn)度、貽誤時(shí)機(jī)，甚至造成發(fā)行的失敗。2. 上市后，在上市那一個(gè)財(cái)政年度的余下時(shí)間，及上市后至少兩個(gè)完整財(cái)政年度內(nèi)，保薦人必須做到：(1) 在持續(xù)遵守上市規(guī)則和事宜上向發(fā)行人作出建議。7. 保薦期內(nèi)的兼職規(guī)定：準(zhǔn)保薦人在其委托人上市時(shí)及其后兩年保薦期內(nèi)，不能兼任公司核數(shù)師、申報(bào)會(huì)計(jì)師或代表律師(法律顧問(wèn))。通過(guò)與其他上市保薦人(副保薦人)合作以及積累至少三次上市保薦記錄及向其他地區(qū)的證券交易所上市的公司提供的意見(jiàn)，亦可視為符合有關(guān)規(guī)定。包括已經(jīng)完成顧問(wèn)事項(xiàng)的單位和正在進(jìn)行的顧問(wèn)單位，通常顧問(wèn)單位所介紹的情況都比較客觀，參考價(jià)值較高。在重組或并購(gòu)業(yè)務(wù)中，則可參考重組的資產(chǎn)額、并購(gòu)交易的金額和價(jià)格來(lái)確定收費(fèi)的比例。主要是財(cái)務(wù)顧問(wèn)在為企業(yè)從事上市工作期間的辦公、通訊、交通、住宿等費(fèi)用，一般是實(shí)報(bào)實(shí)銷。財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)該具備“慧眼識(shí)珠”的功夫，善于發(fā)掘好的企業(yè)并具備進(jìn)行初步包裝的專業(yè)能力，使其符合國(guó)際資本市場(chǎng)的基本要求。3. 在股票發(fā)行中的職責(zé)。 下載117139 / 139第四章上市前的準(zhǔn)備工作中介機(jī)構(gòu)的選擇第一節(jié)選擇財(cái)務(wù)顧問(wèn)一、聘任財(cái)務(wù)顧問(wèn)的必要性從廣義上講，財(cái)務(wù)顧問(wèn)是就如何通過(guò)資金市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，充分利用內(nèi)外部資源，向企業(yè)、社會(huì)團(tuán)體、地方政府以及個(gè)人提供決策建議、方案策劃及相關(guān)金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)。4. 重大交易顧問(wèn)香港創(chuàng)業(yè)板上市指南向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交上市申請(qǐng)文件，并取得上市核準(zhǔn)；向香港聯(lián)交所作上市申請(qǐng)前查詢；協(xié)助編制股票發(fā)行上市方案、上市報(bào)告書(shū)及摘要，并向香港聯(lián)交所提交上市申請(qǐng)文件；招股說(shuō)明書(shū)定稿。2. 國(guó)內(nèi)的中小企業(yè)，尤其是民營(yíng)企業(yè)，受到發(fā)展環(huán)境的制約，其現(xiàn)狀不僅與上市要求差距很大，而且與保薦人、承銷商所能接受的標(biāo)準(zhǔn)也相去甚遠(yuǎn)，即使它所從事的行業(yè)具有良好的發(fā)展前景，企業(yè)的成長(zhǎng)空間也非常大，但由于自身?xiàng)l件所限，無(wú)法被境外的上市中介機(jī)構(gòu)“發(fā)現(xiàn)”。一般情況下，財(cái)務(wù)顧問(wèn)的費(fèi)用由以下幾部分組成：(1) 差旅費(fèi)用。如在上市過(guò)程中為企業(yè)提供融資幫助，則可按照融資的金額、期限、成本來(lái)協(xié)商融資代理費(fèi)的收取比例。3. 向顧問(wèn)單位了解情況。規(guī)則具體要求在申請(qǐng)日期之前5年內(nèi)，曾至少在兩宗已完成的首次公開(kāi)招股交易中擔(dān)任主保薦人。6. 公開(kāi)譴責(zé)及其他紀(jì)律處分的記錄：準(zhǔn)保薦人必須提供有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局作出的一切譴責(zé)及處分的詳細(xì)資料，即準(zhǔn)保薦人及其董事或雇員在過(guò)去五年內(nèi)曾接受的任何公開(kāi)譴責(zé)或紀(jì)律處分必須披露，以表明其成為保薦人的可能性。(6) 發(fā)行人具有合理機(jī)會(huì)于上市文件所述的預(yù)期時(shí)限內(nèi)達(dá)到其業(yè)務(wù)目標(biāo)。企業(yè)選擇上市保薦人可參考以下幾個(gè)方面：1. 在同行業(yè)中是否有較高的聲譽(yù)；2. 是否與其他知名中介機(jī)構(gòu)如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所保持良好合作關(guān)系；3. 是否有自己的發(fā)行渠道和客戶網(wǎng)絡(luò)；4. 有無(wú)為本行業(yè)上市公司提前包裝及在境內(nèi)外上市的經(jīng)驗(yàn)；5. 能否為公司上市后的運(yùn)作提供后續(xù)支持和幫助；6. 為公司股票定價(jià)的分析情況的可行性；7. 傭金。其中，內(nèi)地中資背景的中銀國(guó)際亞洲有限公司、第一上海融資有限公司、臺(tái)資背景的京華山一企業(yè)融資、元大證券(香港)、和升顧問(wèn)、南華融資、群益、大華等數(shù)家公司獲得了保薦人資格。此外，和其他商人一樣，承銷商必須使自己承銷的股票滿足顧客的要求。2. 發(fā)行時(shí)：(1) 本公司全球銷售網(wǎng)絡(luò)推銷；(2) 組織承銷團(tuán)；(3) 接納定單；(4) 初步配售；(5) 定價(jià)；(6) 最終配售。2. 列出那些已經(jīng)成功完成了同行業(yè)相似規(guī)模公司股票上市承銷任務(wù)的投資銀行的名單。即在發(fā)行期滿時(shí)承銷商同意從發(fā)行人處承購(gòu)剩余股票，然后再銷售給公眾投資者。前者通常為3～7萬(wàn)美元，后者為1～2 . 5萬(wàn)美元。資金不僅是建立全國(guó)乃至全球網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)，而且是承擔(dān)更大的包銷責(zé)任、增強(qiáng)研究能力的基礎(chǔ)，資金實(shí)力為主承銷商的良好服務(wù)提供了可靠的保證。5. 售后交易支持的實(shí)力。境內(nèi)企業(yè)在委任了財(cái)務(wù)顧問(wèn)(或咨詢機(jī)構(gòu))、上市保薦人和主承銷商之后，還必須選擇合適的律師、會(huì)計(jì)師與評(píng)估師等中介機(jī)構(gòu)，以在創(chuàng)業(yè)板上市中，利用其專業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)渠道，為企業(yè)提供重要的服務(wù)。那么，應(yīng)如何選擇合適的律師事務(wù)所呢？首先，應(yīng)設(shè)定適合企業(yè)上市工作的律師或律師事務(wù)所的標(biāo)準(zhǔn)：1. 精通內(nèi)地法律特別是證券上市業(yè)務(wù)的一切法律條例及上市材料制作。但赴香港創(chuàng)業(yè)板上市情況特殊：上市發(fā)行主體是境內(nèi)民營(yíng)企業(yè)、中小型企業(yè)以及高科技等新興企業(yè)。6. 與金融界有良好的合作關(guān)系。在選擇法律顧問(wèn)時(shí)，公司管理層應(yīng)設(shè)立一些“參數(shù)”—要明確自己的期望值是多少；法律顧問(wèn)對(duì)公司能夠順利進(jìn)行上市工作的把握大不大；他們認(rèn)為怎樣才是上市的最佳途徑。試想，如果財(cái)務(wù)報(bào)表亂糟糟，那么這家公司肯定不會(huì)贏得中國(guó)證監(jiān)會(huì)與香港聯(lián)交所的滿意，公募上市肯定不會(huì)成功，所以說(shuō)，企業(yè)要完成創(chuàng)業(yè)板上市，若有熟悉境外上市外資股的會(huì)計(jì)師事務(wù)所鼎立相助，上市過(guò)程遇到的問(wèn)題就會(huì)迎刃而解。這些事件發(fā)生的根源是個(gè)別注冊(cè)會(huì)計(jì)師不重視執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則，缺乏職業(yè)道德，在公眾利益與注冊(cè)會(huì)計(jì)師及其事務(wù)所自身利益相沖突時(shí)，判斷失當(dāng)，令公眾對(duì)我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)感到疑慮。(三) 境內(nèi)評(píng)估師的選擇評(píng)估師(估值師)就位于中國(guó)地區(qū)的物業(yè)估值來(lái)說(shuō)，是指具備適當(dāng)?shù)膶I(yè)資格及經(jīng)驗(yàn)的人士，按照估值原則，按法定程序，運(yùn)用科學(xué)的方法對(duì)資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行評(píng)定和估量。企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市前后，主承銷商擔(dān)當(dāng)全球總協(xié)調(diào)人角色，其工作的順利開(kāi)展，直接關(guān)系到上市公司能否成功發(fā)行與交易股票，這一切都離不開(kāi)幕后英雄—主承銷商法律顧問(wèn)的出謀劃策。由于中外律師制度的不同，境外律師的執(zhí)業(yè)資格、職責(zé)與工作方式也存在差異，而且內(nèi)地與香港兩地有關(guān)股票上市的法律也不同，導(dǎo)致境外律師在處理企業(yè)上市問(wèn)題中的法律依據(jù)存在差異；更何況