【正文】 京唐港、天津港、秦皇島港等港口及公路運(yùn)輸。 案例 2：管理費(fèi)用的分析 中興通訊 1998~2022年利潤(rùn)表主要數(shù)據(jù)（單位：元） 1998年 1999年 2022年 2022年 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 1 968 441 471 2 538 907 065 4 523 425 803 9 332 020 754 增長(zhǎng)率 29% 78% 106% 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 922 175 999 1 284 295 509 2 761 011 998 5 742 718 055 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 4 780 822 4 360 426 3 942 647 9 009 103 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 1 041 484 650 1 250 251 130 1 758 471 158 3 580 293 596 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 309 660 028 434 769 139 571 144 669 969 998 605 管理費(fèi)用 319 726 429 567 826 857 733 085 641 1 730 623 977 其中：研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用 989 000 000 管理費(fèi)用增長(zhǎng)率 78% 29% 136% 財(cái)務(wù)費(fèi)用 79 635 833 53 591 553 112 065 233 202 393 013 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 332 713 376 180 700 383 331 639 440 682 520 519 凈利潤(rùn) 313 793 340 211 471 963 354 152 434 570 268 941 案例 3：財(cái)務(wù)費(fèi)用的分析 ? 財(cái)務(wù)費(fèi)用的波動(dòng)改變對(duì)企業(yè)盈利能力的認(rèn)識(shí) ? 廈門路橋 1999年 2月在招股說(shuō)明書中向投資者披露了公司當(dāng)時(shí)主要的收入來(lái)源及募集資金的投向。在投入的 28億多元資金中，貸款約 13億元，由此，每年會(huì)增加財(cái)務(wù)費(fèi)用 8 000多萬(wàn)元。如發(fā)行方或債務(wù)人發(fā)生嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難；債務(wù)人違反了合同條款，償付利息或本金發(fā)生違約或逾期；債務(wù)人很可能倒閉或進(jìn)行其他財(cái)務(wù)重組等。上市公司被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)并非罕見(jiàn)，但上市公司為了消除保留意見(jiàn)，不惜承受巨額虧損，這個(gè)案例倒是比較特別。 ? 對(duì)公司所依據(jù)的預(yù)測(cè)前提，審計(jì)師表示無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估未來(lái)各種市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)因素的變化對(duì)石化纖所預(yù)測(cè)的未來(lái)若干年凈利潤(rùn)折現(xiàn)值的影響，因此，對(duì)石煉化計(jì)提的長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備是否足額出具了保留意見(jiàn)。如果公允價(jià)值變動(dòng)收益占利潤(rùn)總額的比例較大，則意味著企業(yè)的業(yè)績(jī)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)較大 。 案例 2：利用長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備進(jìn)行利潤(rùn)操縱 ? 在補(bǔ)充計(jì)提前的財(cái)務(wù)報(bào)告中，公司按石化纖所預(yù)測(cè)的自 2022年起未來(lái) 10年凈利潤(rùn)的折現(xiàn)值之和計(jì)算確認(rèn)長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備，并且對(duì)未來(lái) 10年凈利潤(rùn)的預(yù)測(cè)是建立在石化纖繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，所處行業(yè)的政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境無(wú)重大改變，也不存在國(guó)外同類型產(chǎn)品的傾銷和原材料價(jià)格的巨大波動(dòng)，市場(chǎng)環(huán)境等均無(wú)不利影響等前提假設(shè)下。 案例 1：利用存貨跌價(jià)準(zhǔn)備進(jìn)行利潤(rùn)操縱 萬(wàn)科 2022年合并利潤(rùn)表 項(xiàng) 目 2022年 112月 2022年 112月 一 、 營(yíng)業(yè)收入 40,991,779, 35,526,611, 減：營(yíng)業(yè)成本 25,005,274, 20,607,338, 營(yíng)業(yè)稅金及附加 4,533,872, 4,115,772, 銷售費(fèi)用 1,860,350, 1,194,543, 管理費(fèi)用 1,530,799, 1,763,765, 財(cái)務(wù)費(fèi)用 657,253, 359,500, 資產(chǎn)減值損失 1,268,113, 18,570, 加：公允價(jià)值變動(dòng)收益 （ 損失以 “ — ”號(hào)填列 ） 19,262, (22,252,) 投資收益 （ 損失以 “ — ”號(hào)填列 ） 209,411, 208,030, 二 、 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) （ 虧損以 “ — ”號(hào)填列 ） 6,364,789, 7,652,897, 加：營(yíng)業(yè)外收入 57,455, 31,457, 減：營(yíng)業(yè)外支出 99,959, 42,749, 三 、 利潤(rùn)總額 （ 虧損總額以 “ — ”號(hào)填列 ） 6,322,285, 7,641,605, 減：所得稅費(fèi)用 1,682,416, 2,324,104, 四 、 凈利潤(rùn) （ 凈虧損以 “ — ”號(hào)填列 ） 4,639,869, 5,317,500, 歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn) 4,033,170, 4,844,235, 少數(shù)股東損益 606,699, 473,265, 五、每股收益 (一 ) 基本每股收益 (二 ) 稀釋每股收益 案例 1：利用存貨跌價(jià)準(zhǔn)備進(jìn)行利潤(rùn)操縱 萬(wàn)科 2022年資產(chǎn)減值損失 單位：元 項(xiàng)目 2022年 2022年 一、壞賬損失 37,552, 17,263, 二、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 1,230,561, 1,306, 合計(jì) 1,268,113, 18,570, 案例 1：利用存貨跌價(jià)準(zhǔn)備進(jìn)行利潤(rùn)操縱 萬(wàn)科 2022年合并現(xiàn)金流量表部分內(nèi)容 項(xiàng) 目 2022年 112月 2022年 112月 一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 42,783,256, 44,712,799, 收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 1,478,587, 1,251,115, 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 44,261,844, 45,963,915, 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 30,218,067, 46,171,068, 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 2,319,451, 1,107,413, 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 7,863,126, 4,864,723, 支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 3,895,351, 4,258,426, 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì) 44,295,996, 56,401,630, 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ (34,151,) (10,437,715,) 注 :截至 2022 年 12 月 31 日，公司共有在冊(cè)員工 16,515人 , 2,319,451,515=140,445, 140,445/=93,630 案例 1：利用存貨跌價(jià)準(zhǔn)備進(jìn)行利潤(rùn)操縱 萬(wàn)科合并資產(chǎn)負(fù)債表部分內(nèi)容 項(xiàng) 目 2022年 12月 31日 2022年 12月 31日 貨幣資金 19,978,285, % 17,046,504, % 應(yīng)收賬款 922,774, % 864,883, % 預(yù)付款項(xiàng) 3,160,518, % 8,284,197, % 其他應(yīng)收款 3,496,096, % 2,764,056, % 存貨 85,898,696, % 66,472,876, % 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 113,456,373, % 95,432,519, % 資產(chǎn)總計(jì) 119,236,579, 100% 100,094,467, 100% 短期借款 4,601,968, % 1,104,850, % 應(yīng)付賬款 12,895,962, % 11,103,797, % 預(yù)收款項(xiàng) 23,945,755, % 21,622,747, % 其他應(yīng)付款 9,968,304, % 5,797,189, % 一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債 13,264,374, % 7,488,676, % 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 64,553,721, % 48,773,983, % 長(zhǎng)期借款 9,174,120, % 16,362,079, % 應(yīng)付債券 5,768,015, % 負(fù)債合計(jì) 80,418,030, % 66,174,944, % 注：預(yù)付款項(xiàng)主要包括預(yù)付地價(jià)款、土地保證金、工程款、設(shè)計(jì)費(fèi)等；其他應(yīng)收款主要為合營(yíng)及聯(lián)營(yíng)公司往來(lái)款、與合作方往來(lái)款、一年內(nèi)發(fā)生的代墊款及保證金、代收代付款、押金、備用金等；其他應(yīng)付款主要包括土地增值稅、股權(quán)轉(zhuǎn)讓款、購(gòu)房誠(chéng)意金、代收款、保證金等。分析時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注：（ 1）資產(chǎn)減值損失占營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額大小及其變化。公司的負(fù)債規(guī)模并沒(méi)有較大改變，卻出現(xiàn)了財(cái)務(wù)費(fèi)用的異常變化，核心原因是海滄大橋的竣工使得利息支出不再可以資本化。該公司擁有強(qiáng)大的研究開(kāi)發(fā)力量，并且逐年加大研發(fā)費(fèi)用投入，其每年用于研究開(kāi)發(fā)的費(fèi)用都超過(guò)公司銷售收入的 10%， 2022年的研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用達(dá)到了 ，占當(dāng)期管理費(fèi)用總額的 57%，占銷售收入的 %（見(jiàn)下表）。 案例 1：銷售費(fèi)用的分析 ? 運(yùn)費(fèi)結(jié)算方式變化造成銷售費(fèi)用大幅變化 ? 唐鋼股份位于河北省唐山市，主要產(chǎn)品為小型材、線材和焊管等，用于建筑行業(yè)和大型工程建設(shè)。分析時(shí) 應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注是否與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)，以及三費(fèi)增減的性質(zhì)。變更前采用的會(huì)計(jì)政策：對(duì)機(jī)器設(shè)備中的模具采取加速折舊按三年計(jì)提折舊，第一年計(jì)提 50%，后兩年各計(jì)提 25%。 長(zhǎng)安汽車 1999~2022年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金含量表 1999年 2022年 2022年 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金含量 案例 3：三一重工（ 600031）營(yíng)業(yè)收入分析 三一重工 2022年合并利潤(rùn)表 項(xiàng) 目 2022年 112月 2022年 112月 一 、 營(yíng)業(yè)收入 9,144,950, 5,210,190, 減：營(yíng)業(yè)成本 5,984,197, 3,397,398, 營(yíng)業(yè)稅金及附加 6,922, 20,457, 銷售費(fèi)用 882,913, 593,777, 管理費(fèi)用 503,929, 345,993, 財(cái)務(wù)費(fèi)用 120,973, 118,467, 資產(chǎn)減值損失 80,997, 39,896, 加：公允價(jià)值變動(dòng)收益 （ 損失以 “ — ”號(hào)填列 ） 99,503, 32,831, 投資收益 （ 損失以 “ — ”號(hào)填列 ） 398,740, 87,783, 二 、 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) （ 虧損以 “ — ”號(hào)填列 ） 2,063,261, 814,815, 加：營(yíng)業(yè)外收入 33,683, 11,042, 減：營(yíng)業(yè)外支出 13,857, 4,918, 三 、 利潤(rùn)總額 （ 虧損總額以 “ — ”號(hào)填列 ） 2,083,088, 820,939, 減：所得稅費(fèi)用 177,302, 79,738, 四 、 凈利潤(rùn) （ 凈虧損以 “ — ”號(hào)填列 ） 1,905,785, 741,201, 歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn) 1,606,160, 592,004, 少數(shù)股東損益 227,587, 55,880, 被合并方合并前實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn) 72,037, 93,317, 五、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀釋每股收益 注：毛利率 34. 56 % 34. 79 % 案例 3：三一重工（ 600031）營(yíng)業(yè)收入分析 三一重工 2022年 12月 31日合并資產(chǎn)負(fù)債表部分內(nèi)容 項(xiàng) 目 2022年 12月 31日 2022年 12月 31日 貨幣資金 2,605,454, % 1,199,888, % 應(yīng)收票據(jù) 331,876, % 200,991, % 應(yīng)收賬款 2,066,503, 18. 48% 801,597, % 預(yù)付款項(xiàng) 491,259, % 393,537, % 存貨 2,342,896, % 1,591,644, % 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 8,381,700, % 4,569,397, % 固定資產(chǎn) 1,650,545, % 1,376,168, % 資產(chǎn)總計(jì) 11,179,126, 100% 6,312,472, 100% 短期借款 1,187,292, 10. 62% 1,064,418, % 應(yīng)付票據(jù) 433,727, % 296,471, % 應(yīng)付賬款 1,074,991, % 583,319, % 預(yù)收款項(xiàng) 523,839, % 154,300, % 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 4,065,992, % 2,483,969, % 長(zhǎng)期借款 1,379,437, % 772,469, % 負(fù)債合計(jì) 6,131,901, % 3,260,934, % 案例 3：三一重工（ 600031）營(yíng)業(yè)收入分析 三一重工 2022年合并現(xiàn)金流量表部分內(nèi)容 項(xiàng) 目 2022年 112月 2022年 112月 一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 8,044,249, 5,966,938, 收到的稅費(fèi)返還 48,045, 266, 收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 282,979, 81,505, 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì) 8,375,274, 6,048,710, 購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 5,746,734, 4,235,773, 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 553,945, 259,528, 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 426,477, 336,420, 支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 1,017,530, 706,96