商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略(存儲(chǔ)版)
【正文】 這一前提在實(shí)際中是不存在的。 ? 2022/2/7 。 2022/2/7 持續(xù)期缺口模型的運(yùn)用 ? 商業(yè)貸款持續(xù)期＝ ? ［ 98/（ 1+14%） 1＋ 98 2/（ 1+14%） 2+798 3/ （ 1+14%） 3］ /700＝ （年） ? 國(guó)債持續(xù)期＝ ? ［ 24/（ 1+12%） 1＋ 24 2/（ 1+12%） 2+...＋ 224 9/ （ 1+12%） 9］ /200＝ （年 ) ? 總資產(chǎn)持續(xù)期＝ 700/1000*+200/1000*= ? （年 ) 2022/2/7 ? 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單持續(xù)期＝ ? ［ 40/（ 1+10%） 1＋ 40 2/（ 1+10%） 2+...＋ 440 4/ （ 1+10%） 4］ /400 ＝ （年 ) ? 總負(fù)債持續(xù)期＝ 520/920*+400/920*=（年 ? 持續(xù)期缺口＝ *=（年 ) 2022/2/7 ? 為了使銀行股本凈值價(jià)值免遭利率波動(dòng)的影響，該銀行可采取完全的“免疫”策略，讓持續(xù)期缺口等于零，使總資產(chǎn)的加權(quán)平均持續(xù)期等于總負(fù)債的加權(quán)平均持續(xù)期。持續(xù)期與償還期呈正相關(guān)關(guān)系，即償還期越長(zhǎng)，持續(xù)期越長(zhǎng)。 其中， D表示持續(xù)期； t表示各現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)間； Ct表示金融工具第 t期現(xiàn)金流； r表示市場(chǎng)利率。 ? 2. 銀行對(duì)利率敏感資金缺口的控制只有有限的靈活性。缺口數(shù)值的大小和正負(fù)都依賴于計(jì)劃期的長(zhǎng)短，這是因?yàn)橘Y產(chǎn)與負(fù)債的利率調(diào)整期限決定了利率調(diào)整是否與計(jì)劃期內(nèi)利率相關(guān)。 該理論 既吸收了資產(chǎn)管理理論和負(fù)債管理理論的精華，又克服了其缺陷，從資產(chǎn)、負(fù)債平衡的角度協(xié)調(diào)銀行三性之間的矛盾，使銀行經(jīng)營(yíng)管理更為科學(xué)。 2022/2/7 資產(chǎn)管理方法 （ The Funds Allocative Approach） ? 主要內(nèi)容：商業(yè)銀行在把現(xiàn)有的資金分配到各類資產(chǎn)上時(shí)，應(yīng)使各種資金來(lái)源的流通速度或周轉(zhuǎn)率與相應(yīng)的資產(chǎn)期限相適應(yīng)，即銀行資產(chǎn)與負(fù)債的償還期應(yīng)保持高度的對(duì)稱關(guān)系，也稱期限對(duì)稱方法。 主要內(nèi)容：流動(dòng)性要求仍然是商業(yè)銀行需特別強(qiáng)調(diào)的，但銀行在資金運(yùn)用中可持有具有可轉(zhuǎn)換性的資產(chǎn)。 2022/2/7 資產(chǎn)管理思想 資產(chǎn)管理理論沿革 （ The Commercial Loan Theory） 理論觀點(diǎn)：商業(yè)銀行的資金來(lái)源主要是流動(dòng)性很強(qiáng)的活期存款，因此其資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要集中于短期自償性貸款，即基于商業(yè)行為能自動(dòng)清償?shù)馁J款，以保持與資金來(lái)源高度流動(dòng)性相適應(yīng)的資產(chǎn)高度流動(dòng)性。核心內(nèi)容是指在利率波動(dòng)的環(huán)境中，通過(guò)策略性改變利率敏感資金的配置狀況實(shí)現(xiàn)銀行的目標(biāo)凈利息差額，或通過(guò)調(diào)整總資產(chǎn)和負(fù)債的持續(xù)期維持銀行正的自有資本凈值。 2022/2/7 （ The Shiftablity Theory） 強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行應(yīng)考慮資金來(lái)源的性質(zhì)而保持高度的流動(dòng) 性 ，但可放 寬 資產(chǎn)運(yùn)用的范圍。 ? 不足之處：對(duì)借款人未來(lái)收入的預(yù)測(cè)是銀行主觀判斷的經(jīng)濟(jì)參數(shù)，隨著客觀經(jīng)濟(jì)條件及經(jīng)營(yíng)狀況的變化，借款人實(shí)際未來(lái)
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1